2012年甲醇市場分析與2013年展望

2012年甲醇市場分析與2013年展望2013-04-222012年甲醇市場分析2012年甲醇市場總體走勢比較平穩(wěn)，價格波動性明顯減小，波動幅度基本在20%之內，而前些年的價格波動幅度大多在30%以上，高的超過50%。雖然2012年是近幾年波動幅度最小的一年，但價格走勢也比較低迷，特別是下半年后甲醇價格一路下跌，屬于化工產品中走勢最差的品種之一。——價格前高后低，波動性明顯減小。一季度甲醇價格平穩(wěn)上漲，年初時進口甲醇價格在2850-2920元(噸價，下同)，國產甲醇出廠價大多在2500-2800元，進入4月份后，甲醇價格出現年內最大幅度上漲，5月上旬漲至年內最高點，進口甲醇價格達3100-3300元，國產甲醇出廠價為2700-3100元。但隨后甲醇價格呈現穩(wěn)中下行走勢，年底時山東地區(qū)甲醇價格在2400-2550元，河北地區(qū)下滑至2400-2450元，山西地區(qū)至2350-2470元，華東港口甲醇主流報價跌至26902790元。從價格指數上看，12月28日甲醇商品指數為8756，創(chuàng)下階段性新低，較2011年9月21日最高點10805點下降了18.96%。甲醇商品指數自2012年9月19日起，101天連續(xù)下降了9797%。下半年甲醇價格走低，除了供求關系因素外，另一個重要原因就是煤炭價格下跌，2012年煤炭價格跌幅較大，導致甲醇生產成本每噸比上年有200元左右的下浮?！a量呈現較快增長。2011年我國甲醇月產量均在180萬噸以下，而2012年除了1月份產量較低為174萬噸以外，其盒月份的產量全部超過210萬噸，9月份月產量更是高達241萬噸，1-11月全國共生產甲醇23753萬噸，比上年同期大幅增長30.8%，產量再創(chuàng)歷史新高。產量增加速度較快主要有三方面原因：一是新產能增加。據不完全統(tǒng)計，2012年前三季度，我國甲醇新擴建裝置總產能達刮477萬噸/年，第四季度有近200萬噸產能投產，分布在陜西、內蒙古和新疆地區(qū)，我國甲醇產能超過5000萬噸/年，產能過剩嚴重。2012年投產的甲醇項目比較多，如貴州金赤化工有限責任公司30萬噸/年甲醇上半年投產；新疆廣匯新能源有限公司年產120萬噸/年甲醇/80萬噸/年二甲醚項目建成投產；10月22日充礦新疆煤化工有限公司60萬噸/年醇氨聯產項目(30萬噸合成氪、52萬噸尿素、30萬噸甲醇)正式投產；內蒙古世林煤化工有限公司一期30萬噸/年煤制甲醇項目煤氣化裝置9月份投產等。二足煤電供應充足。由于經濟增速放緩，2012年煤炭供應狀況較前幾年明顯好轉，電力供應也較為正常，基本沒有出現限電現象；另外，5月份后天然氣供應狀況也明顯好轉，甲醇企業(yè)的生產狀況大幅改善。三是化肥企業(yè)開工率提高，增加了聯醇企業(yè)甲醇產量。我國有相當一部分甲醇產量都是合成氨聯醇，2012年由于尿素市場價漲量增，尿素企業(yè)保持了較高的開工率，比2011年提高6%以上，因此在尿素產量增加的同時也增加了甲醇產量。——下游需求出現分化。甲醇下游市場較為多元化，甲醛作為甲醇主要的傳統(tǒng)下游行業(yè)，在房地產調控政策不動搖的基調之下，板材需求持續(xù)疲軟，甲醛呈現旺季不旺的現象。醋酸等行業(yè)需求也較為低迷，但新興行業(yè)表現搶眼。隨著園內甲醇制烯烴裝置穩(wěn)定運行，2012年新型應用甲醇制烯烴(MTO/P)對甲醇需求量同比翻倍增長。同時，調油需求表現堅挺，2012年MTBE、甲醇調油對甲醇需求量同比增長6%-17%。2011年國內甲醇總消費量約為2580萬噸，較前一年增長35%左右。2012年國內市場全年表觀消費量預計在2900萬3000萬噸，同比增速在12.40%-16.28%，2011年增速回落一半以上?！M口量有所下陣。2012年1-11月，我國共進口甲醇446萬噸，比2011年同期的524萬噸下降14.83%，平均進口單價為379美元/噸，比上年同期的367美元/噸增長32%。出口方面，1-11月我國共出口甲醇41萬噸，比上年的435萬噸下降6%，平均出口單價為407美元/噸，比上年同期的411美元/噸略跌0.92%。2013年甲醇市場展望綜合來看，2013年甲醇產量仍將保持較高增長，傳統(tǒng)消費領域的需求增長緩慢，市場需求增長的希望在新興領域，整體市場預計仍將呈現“上有壓力、下有支撐”的特征，受制于成本壓力，價格難有大的下跌空間，但由于產能增長較快，價格上漲的空間也不會太大，市場難以出現大的好轉?！a量繼續(xù)增加。我國甲醇行業(yè)在2006年之后開始大躍進式發(fā)展，2010年末產能規(guī)模達4000萬噸，行業(yè)整體開工率不足50%，盡管如此，仍有大量煤制甲醇項目在建，未來形勢更加嚴峻。甲醇行業(yè)“十二五”規(guī)劃提出要嚴控甲醇總量，但2012年產能增長勢頭并沒有被遏制住。按計劃，2012年度國內甲醇新增產能在1075萬噸，由于部分新建裝置仍處于試運行階段，尚未進入穩(wěn)定商業(yè)化運轉，預計實際能投產的新、擴建裝置產能總量在800萬900萬噸。到2012年年底，我國甲醇總產能將接近5500萬噸(包含無效及產粗醇裝置產能)，產能增長率接近20%。2013年我國甲醇產量將繼續(xù)增加，我國甲醇生產上游主要原料是煤炭、天然氣和焦爐煤氣，其中煤制甲醇比例占到60%以上，天然氣制甲醇約為20%。受制于天然氣利用政策，目前天然氣制甲醇基本已停止發(fā)展，但煤制甲醇仍繼續(xù)呈現較快的發(fā)展勢頭。特別是近年來焦爐煤氣甲醇發(fā)展很快，成為甲醇產量的一個新增長點。2011年，我國投產的18套焦爐煤氣制甲醇裝置總產能達900余萬噸/年，2012年超過1。00萬噸/年。目前山西焦化企業(yè)正在大力轉型煤化工，在建焦爐煤氣制甲醇項目17項，產能414萬噸/年。2013年初，預計陜西榆天化的60萬噸/年裝置以及金誠泰的60萬噸/年裝置將相繼投產，另外，寧夏捷美豐友化工有限公司以煤為原料的年產40萬噸合成氨、70萬噸尿素、20萬噸甲醇項目預計于2013年9月投料開車；包頭鋼鐵(集團)有限責任公司20萬噸/年焦爐煤氣制甲醇工程預計2013年建成投產，等等。2013年我國甲醇產量增幅預計在15%以上?！獋鹘y(tǒng)需求增長緩慢。目前國內甲醛產能約2600萬噸/年，產量約1700萬噸；醋酸產能約600萬噸/年，產量約360萬噸。伴隨著產能的擴大，甲醛、醋酸的器求量也穩(wěn)步增長，但需求增速明顯低于產能釋放量。甲醛50%以上的消費量用于術材加工和室內裝飾裝修所需的三醛膠，醋酸主要下游產品醋酸酯、醋酸乙烯占到43%以上，其終端消費均與房地產市場發(fā)展密切相關。近年來國家對房地產調控政策不斷深入，房地產投資增速逐漸放緩，國內住房新開工率一直維持低位，受其影響，甲醛和醋酸消費增速均放緩。在國內產品供需矛盾增加的情況下，對外貿易發(fā)展也比較緩慢。以甲醛為例，甲醛易發(fā)生聚合，不適于長時間貯存及遠距離運輸，多數甲醛裝置以供應當地下游企業(yè)為主，導致世界甲醛貿易量較少，不足消費量的2%，而其最大下游產品板材又面臨著嚴峻的出口環(huán)境。繼2011年7月1日美國針對我國出口的復合木制品甲醛釋放量實施更嚴格的新標準后，2012年10月13日美國又宣布對我國生產的多層木地板設定增收58.84%的反傾銷稅和26.73%的反補貼稅，受此影響，木制品企業(yè)出口量下滑。總體來看，甲醇的傳統(tǒng)下游領域，包括醋酸、甲醛、甲基叔丁基醚、聚縮醛、甲基丙烯酸甲酯和甲基胺等，基本都已過了快速增長期，進入了相對平均的增長期，這些傳統(tǒng)下游產業(yè)對甲醇消費量估計將以年均7%-8%的速度增長，基本將與中國經濟增長速度一致。——市場亮點在新興需求。甲醇傳統(tǒng)需求已難以擔當大任，未來亮點在新興需求，具體包括甲醇制烯烴、甲醇汽油、二甲醚等。甲醇制烯烴。目前國內已投產的甲醇制烯烴企業(yè)共4家，包括神華包頭60萬噸/年烯烴裝置、神華寧煤50萬噸/年烯烴裝置、大唐46萬噸/年烯烴以及中原石化20萬噸/年烯烴裝置.2012年上半年數據顯示，甲醇制烯烴產量約60萬噸，應用甲醇1677萬噸。2012年上半年，神華包頭煤制烯烴項目實現銷售收入31億元、利潤6億元，取得較好效益。我國乙烯、丙烯的市場缺口較大，而石油價格的不斷攀升限制了石化路線生產低碳烯烴的發(fā)展，甲醇制烯烴技術以我國相對富裕的煤炭資源作為原料，其優(yōu)勢明顯。今后我國甲醇制烯烴將會適時、適度得到發(fā)展，成為甲醇下游應用的新興方向。根據《煤炭深加工示范項目規(guī)劃》，在20122015年，我國將重點推進15個煤化工升級示范項目，其中至少5個是煤制烯烴項目。預計到2015年我國將有1000萬噸煤基烯烴裝置投產，未來3年中國預期共需要約2400萬噸的新增甲醇供應來滿足MTO項目的需求。有機構預測，“十二五”期間烯烴將取代甲醛的地位，成為甲醇需求最大的下游產品，占總應用量的37%。甲醇汽油。經過多年的努力，目前甲醇汽油的推廣已取得較大進展。山西是我國最早推廣甲醇汽油的省份，山西省甲醇汽油加油站已由2002年的4座發(fā)展到目前的1000多座，甲醇汽油由年銷售200噸發(fā)展到現在的近40萬噸。陜西省現有甲醇年產能600萬噸，規(guī)劃在“十二五”末，全省甲醇產能將達到2000萬噸/年。因為甲醇資源豐富，加之其經濟實惠，陜西省已開始大力推廣甲醇汽油，2012年全省建成并運行各類甲醇汽油加油站30座，2013年陜西省將新增甲醇汽油加油站點115個，其中西安市有15個，這些站點目前正在前期選點過程申，預計2013年3月份投入使用。陜西省物價局核定陜西省甲醇汽油最高零售價格與普通清潔汽油差價水平為：M15-93#甲醇汽油每升低0.20元、M25-93#甲醇汽油每升低0.55元。零售企業(yè)可在不超過甲醇汽油最高零售價格的前提下，自主制定具體零售價格。相比于普通汽油，甲醇汽油具有較明顯的價格優(yōu)勢，車主使用在經濟上更合算。各地甲醇汽油試點工作函有序進行，推廣省份越來越多。山東樂陵嘉源能源公司將在湖北公安縣投資4億元，新建年產50萬噸甲醇汽油生產線。山東濟寧市政府與醚基燃料研發(fā)公司北京蘭凱博能源科技有限公司簽署協(xié)議，引進200萬噸醚基燃料新能源項目，并正式落戶鄒城和金鄉(xiāng)。新疆巴音郭楞蒙古自治州東辰工貿公司啟動了4個甲醇汽油推廣示范點。貴州黔晟新能源實業(yè)有限公司建設的20萬噸/年甲醇汽油項目已于2012年9月建成投產。另外，浙江、湖南等地也在推廣甲醇汽油。據不完全統(tǒng)計，目前我國甲醇汽油使用量已超過700萬噸，節(jié)約汽油280萬噸。醇醚燃料和甲醇制烯烴將成為未來甲醇需求新的增長點，有望帶動甲醇行業(yè)走出低谷。二甲醚。據媒體報道，兩項決定二甲醚未來命運的重要標準——《液化石油氣二甲醚混合燃氣標準》和《液化石油氣二甲醚混合燃氣鋼瓶標準》的編制工作已近尾聲，預計2013年上半年發(fā)布。這意味著長期被視為“非法”的二甲醚與液化氣摻燒將“合法化”。作為一種清潔能源，二甲醚具有成本低、易壓縮、使用安全、燃燒性能好等優(yōu)點，且燃燒過程中無殘渣和黑煙，CO、NO排量也低。但由于標準缺失，各地私下將二甲醚與液化氣摻燒的行為存在一定安全隱患，一度遭到有關部門禁止。二甲醚與液化氣摻燒合法化后，將帶來二甲醚行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，甲醇行業(yè)也將從中受益?！M口量依然較大。盡管我國實施了甲醇反傾銷，但依然難以抵擋甲醇的進口熱潮。主要原因是由于我國是世界上最大的甲醇消費國，而國際甲醇成本較為低廉，特別是中東地區(qū)由于天然氣價格便宜，很有競爭力，把我國作為其重要出口地。2013年國際甲醇開工率預計將由近兩年的60%-65%回升至70%以上，再加之阿塞拜疆甲醇公司72萬噸/年甲醇等新裝置建成投產，預計2013年甲醇仍將保持較大的進口量。最值得關注的是伊朗甲醇的進口狀況，2012年由于歐美加大對伊朗制裁力度，我國從伊朗進口的甲醇量大幅的減少，也導致2012年我國整體甲醇進口量減少，2013年是否還會出現這樣的情況值得密切關注。——整體經濟形勢平穩(wěn)增長。甲醇作為一個重要的基礎化學品物資，受整體經濟形勢的影響較大。國家統(tǒng)計局服務業(yè)調查中心、中國物流與采購聯合會2013年1月1日發(fā)布，2012年12月中國制造業(yè)采購經理人指數(PMI)為50.6%，與上月持平，連續(xù)3個月高于50%的榮枯線，預示2013年我國經濟平穩(wěn)開局。綜合分析，2013年我國經濟有望走出低谷，平穩(wěn)增長，這對甲醇市場有一定的利好作用。

全球乙烯工業(yè)發(fā)展新動向2013-04-19一、2011年全球乙烯產能增速放緩截至2012年1月1日，全球乙烯產能達到1.41億噸/年，與去年同期(1.38億噸/年)相比增加250萬噸/年。2009年、2008年、2007年全球乙烯產能分別為1.30億噸/年、1.27億噸/年、1.20億噸/年。與過去幾年相比，2011年乙烯產能增速明顯放緩，僅有2套新的大型乙烯裝置投產，一套位于沙特阿拉伯，產能為120萬噸/年；另一套位于委內瑞拉，由Pequiven公司與巴西石化公司的合資企業(yè)Polimericapolinter建設，產能為130萬噸/年。2011年全球十大乙烯生產國/地區(qū)的能力總計為9060.0萬噸(見表1)，占全球總產能的64.25%，美國仍是世界上最大的乙烯生產國。2011年全球十大乙烯生產公司產能合計為8233.5萬噸，占全球總產能的58.39%，排名前三位的仍是沙特基礎工業(yè)、陶氏化學和?？松梨诨ぃc2010年相同(見表2)。2011年全球十大乙烯生產廠的排名也沒有發(fā)生變化，臺塑石化在臺灣麥寮的生產廠仍位居第一位，產能為293.5萬噸/年；諾瓦化學的加拿大Joffre生產廠和阿拉伯石化的沙特Jubail生產廠以281.2萬噸/年和225.0萬噸/年的產能分列第二、三位(見表3)。二、新興經濟體將拉動全球乙烯工業(yè)走出低谷中國、印度等是目前人均乙烯消費水平較低但發(fā)展較快的發(fā)展中國家，正在成為全球乙烯需求增長的主要動力。這些國家的迅速發(fā)展正推動建材、包裝、汽車等行業(yè)對乙烯下游產品(主要是聚烯烴)的需求增長。預計到2016年亞太地區(qū)乙烯當量消費量將達到7500萬噸/年。北美和西歐每年的聚合物消費量各為3000萬噸，亞洲的消費量超過了北美和西歐的總和，而且需求還在繼續(xù)增長。中國的聚合物消費量超過亞洲消費量的一半，但人均消費量仍遠低于西方水平。2011年，中國乙烯產能和產量分別為1531.0萬噸/年和1549.8萬噸/年(見表4)；乙烯當量需求量約為3130萬噸，自給率約為49.5%，還存在較大的供應缺口。盡管2012年中國經濟增長放緩，跨國化工公司仍看好中國中長期市場機會，將繼續(xù)擴大其在中國的業(yè)務及投資。中國也在新建產能，滿足部分增長的需求。除傳統(tǒng)原料外，中國現有4套煤制烯烴裝置(其中兩套為MTP裝置)，乙烯總產能為40萬噸/年，還有9套煤制烯烴裝置計劃在2016年前完工，屆時煤基乙烯產能將增加200萬噸/年以上。預計到2015年中國乙烯產能將超過2200萬噸，當量需求量將達到3800萬噸。國際貨幣基金組織(IMF)預測，2012年印度GDP增長率為6.9%，2013年為7%-7.5%。目前，印度只有30%的人口住在城市，而美國為82%。印度商學院估計，未來20-25年，印度將約有2.5億-3億人(接近美國全部人口)遷移到城市，從而使基礎設施和化學產品需求大幅增長。印度聚合物市場目前的年產值約為250億美元，今后五年可能翻一番。印度尼西亞的人口數量僅次于中國、印度和美國，居世界第四位，化工產品消費量也在快速增長。一些石化項目正在研究之中，如韓國湖南石化公司(Honam)正在研究建設100萬噸/年的石腦油裂解項目，以實現與現有PTPeni聚乙烯裝置的一體化運營。預計到2014-2016年，因目前許多石化產品產能過剩而形成的盈利低谷將發(fā)生逆轉，過剩的能力將被吸收，從而可能形成另一個盈利高峰。三、頁巖氣開發(fā)為北美乙烯工業(yè)復興創(chuàng)造了條件10年前，由于北美主要裂解原料價格逐年升高，且供應量逐年減少，促使美國和加拿大的乙烯生產商紛紛由本土轉移到擁有廉價原料與勞動力的中東和亞洲。現在情況發(fā)生了逆轉。頁巖鉆井技術的革新，例如水平鉆井和水力壓裂技術的廣泛應用，正迅速提高北美地區(qū)非常規(guī)天然氣供應量。當前非常規(guī)天然氣資源已占到北美天然氣供應的25%左右，而且未來幾年還將繼續(xù)大幅增加，這有力地支撐了北美地區(qū)大宗化學品生產商利用成本優(yōu)勢與全球其他地區(qū)的競爭對手爭奪市場份額。馬拉松石油、西方石油、康菲石油等上游勘探開發(fā)公司已將更多資金投向美國頁巖資源，為該地區(qū)未來非常規(guī)天然氣供應的進一步增長奠定了基礎。頁巖氣產量增長拉低了美國天然氣價格，2012年6月降至2美元/百萬英熱單位(約0.071美元/立方米)以下，達到近10年的最低價格。與高油價相比，低廉的天然氣價格使得乙烷比石腦油有明顯的價格優(yōu)勢。據美國化工理事會(ACC)估計，當原油和天然氣價格比高于7:1時，美國海灣沿岸地區(qū)的石化生產商的競爭能力將高于除中東以外的全球其他地區(qū)。美國乙烷價格從2012年年初的84美分/加侖(221.9美元/立方米)下降到4月份的54美分/加侖(142.7美元/立方米)。根據IHS數據，2011年乙烷生產乙烯成本為18美分/磅(396.8美元/噸)，而石腦油生產乙烯成本為54美分/磅(1025.1美元/噸)。對于北美地區(qū)石化、塑料等下游生產商來說，低成本天然氣原料的獲得大大提升了乙烯、聚乙烯和其他衍生產品的出口競爭力。相反，歐洲和亞洲石化生產商主要依賴石腦油和減壓瓦斯油等石油基原料，在原料成本上處于劣勢。北美低廉的天然氣價格促使多個公司宣布建設乙烷裂解裝置的投資計劃(見表5)。如果所有計劃項目如期投產，到2017年北美將新增乙烯能力近1000萬噸/年。四、中東乙烯產能高速增長時代將結束在過去10年中，中東地區(qū)石化生產商憑借豐富的天然氣資源優(yōu)勢迅猛發(fā)展乙烯產業(yè)。2008-2012年，中東乙烯產能年均增長率達到13.3%，從1600萬噸/年增長到2630萬噸/年。目前，隨著成本提高以及內部對天然氣需求的增加，有關國家對石化原料的定價也將提高，沙特新的石化項目原料天然氣價格可能會從0.75美元/百萬英熱單位漲到2美元/百萬英熱單位以上。即使天然氣價格提高，中東石化項目仍具有經濟性，但對新項目投資的吸引力會下降。對新項目而言，更大的問題是能否得到原料保證。由于供應和價格的限制，未來10年，中東乙烯工業(yè)發(fā)展步伐將減慢，甚至很可能不會有新項目上馬。這意味著現有項目仍可保持經濟性，但投資很可能轉向石化產業(yè)鏈下游和中間產品，甚至轉向石化以外的領域。預計2012-2016年中東乙烯產能增長率將降至5.6%，2016年乙烯產能將達到3260萬噸/年。但是，由于伊朗動蕩的政治局勢可能使在建石化項目繼續(xù)拖延，2012-2016年中東乙烯產能年均增長率也可能降至2.8%。沙特是中東最大的乙烯生產國，現有乙烯產能1450萬噸/年，但由于缺少原料資源，以乙烷為原料的大型石化項目建設高潮已經過去。沙特現有兩個石化項目在建，預計分別在2015年和2016年完工。伊朗乙烯產能為530萬噸/年，占中東地區(qū)乙烯產能的21%。由于資金緊張，伊朗在建項目完工日期將被延誤；同時原料供應緊張又導致一些裝置開工率低下，例如伊朗最大的石化公司Jam石化公司，由于來自南帕斯氣田的乙烷原料供應不足，其乙烷裂解裝置的開工率只有50%-60%。由于乙烯短缺，一些衍生物裝置也不得不降低產量。未來10年，除非投資者有可靠的原料資源，并由政府定價，或與能提供石腦油的煉廠建立聯合企業(yè)，否則中東石化新項目的前景并不樂觀。如果不再發(fā)現巨型天然氣田，中東乙烯產能高速增長的時代將終結。五、乙烷作