2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試高頻題附答案588

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列關(guān)于債券的說法正確的有（）。①債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)②債券買賣報(bào)價(jià)分為凈價(jià)和全價(jià)兩種，結(jié)算為全價(jià)結(jié)算③凈價(jià)是指不含應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格④應(yīng)計(jì)利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④

2、證券發(fā)行核準(zhǔn)制實(shí)行（）審查。A.公開B.公平C.公正D.實(shí)質(zhì)

3、按信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)，可將信托劃分為（）。I．資金信托Ⅱ．動(dòng)產(chǎn)信托Ⅲ．不動(dòng)產(chǎn)信托Ⅳ．債權(quán)信托A.I、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ

4、運(yùn)用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期企業(yè)自由現(xiàn)金流③企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值④加權(quán)平均資本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

5、交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷時(shí)，下列說法正確的是（）。A.在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷或場(chǎng)外分銷兩種方式B.證券交易所為同一期（次）國(guó)債向不同承銷商提供同一承銷代碼C.投資者通過交易所買入債券時(shí)，繳納傭金D.通過證券交易所交易后，國(guó)債不會(huì)自動(dòng)過戶到客戶的賬戶內(nèi)

6、（2021年12月真題）影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素有()。Ⅰ.經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、周期波動(dòng)和財(cái)政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等Ⅱ.信息技術(shù)的發(fā)展程度Ⅲ.投資者的心理預(yù)期Ⅳ.文化因素A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

7、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過該合約單邊總持倉(cāng)量的（）。A.20%B.25%C.30%D.50%

8、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括（）。①教育和組織會(huì)員遵守法律法規(guī)②依法維護(hù)會(huì)員合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求③對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解④監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

9、下列關(guān)于債券估值基本原理的說法，正確的有（）。①.債券估值的基本原理為現(xiàn)金流貼現(xiàn)②.債券的理論價(jià)格可通過將現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和計(jì)算③.債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最高回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率④.債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)A.①③B.②③④C.①②③④D.①②④

10、某基金當(dāng)日的總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為1億元，發(fā)行在外的基金份額為10億份，則該基金當(dāng)日份額凈值為（）。A.1元/份B.0.8元/份C.1.1元/份D.0.9元/份

11、下列關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）A.與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能B.一般而言，高于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)降低利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升C.國(guó)際資本流入將導(dǎo)致銀行貸款增加和貨幣供應(yīng)量增加，繼而導(dǎo)致利率下降D.經(jīng)濟(jì)因素是影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的最重要因素；金融體制和管理因素對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展至關(guān)重要。

12、以下關(guān)于附息債券說法正確的是（）。Ⅰ．發(fā)行者按票面利率定時(shí)向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人Ⅱ．附有各期領(lǐng)取利息的憑證Ⅲ．在每一期利息到期時(shí)，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息Ⅳ．債券到期時(shí)一次性還本付息，期間不支付利息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、依反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，關(guān)于股票、債券、基金的說法正確的有（）。Ⅰ．股票反映的是所有權(quán)關(guān)系Ⅱ．股票反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅲ．債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅳ．基金反映的是信托關(guān)系A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

14、關(guān)于次級(jí)債務(wù)，下列說法中正確的有()。Ⅰ．次級(jí)債務(wù)可由銀行發(fā)行Ⅱ．次級(jí)債務(wù)固定期限不低于5年(含5年)Ⅲ．除非銀行倒閉或清算，次級(jí)債務(wù)不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失Ⅳ．次級(jí)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15、根據(jù)基金投資標(biāo)的的不同，把基金分為（）。①混合型基金②貨幣市場(chǎng)基金③成長(zhǎng)型基金④平衡型基金A.①②B.③④C.①③④D.①②③④

16、下面屬于政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向人民銀行報(bào)送的文件的是（）。①金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告②發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告③承銷協(xié)議④金融債券發(fā)行辦法A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

17、深股通起始額度每日為（）億元人民幣。A.100B.120C.105D.130

18、證券投資基金籌集的資金主要投向（）。A.實(shí)業(yè)B.有價(jià)證券C.房地產(chǎn)D.第三產(chǎn)業(yè)

19、我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按（）支付。A.周B.月C.季度D.年

20、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的說法中，正確的是()。Ⅰ．主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起Ⅱ．種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，但不是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素Ⅳ．相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、商業(yè)銀行公開發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備的條件不包括下列（）。A.實(shí)行貸款五級(jí)分類B.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為C.核心資本充足率不低于4%D.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

22、（2018年真題）國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政預(yù)算赤字實(shí)際發(fā)行的債券稱為（）。A.赤字國(guó)債B.特別債券C.國(guó)家建設(shè)債券D.重點(diǎn)建設(shè)債券

23、下列股份變動(dòng)中，一般情況下，有可能會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降的是（）。①增發(fā)和定向增發(fā)②配股③可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票④股份回購(gòu)A.②③④B.①②③C.①③④D.①②④

24、股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。A.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬B.股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬C.股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬D.股票發(fā)行定價(jià)權(quán)的歸屬

25、無限售條件股份包括（）。①國(guó)家持股②外資持股③人民幣普通股④境外上市外資股A.①②B.③④C.①③D.②④

26、（2019年真題）我國(guó)的外資股是指股份公司向（）投資者發(fā)行的股票。Ⅰ、外國(guó)Ⅱ、香港地區(qū)Ⅲ、澳門地區(qū)Ⅳ、臺(tái)灣地區(qū)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

27、下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有（）。Ⅰ．間接融資中，主動(dòng)權(quán)很多時(shí)候受資金供應(yīng)者支配Ⅱ．間接融資融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較?、螅c間接融資相比，直接融資融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性Ⅳ．間接融資全部具有可逆性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、證券投資基金的作用有()。Ⅰ．基金為中小投資者拓寬了投資渠道Ⅱ．豐富了大投資者的投資方式Ⅲ．有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展Ⅳ．有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

29、互換可以分為（）。①貨幣互換②利率互換③權(quán)益互換④信用互換A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

30、報(bào)價(jià)系統(tǒng)的核心功能包括（）。①私募產(chǎn)品發(fā)行②所有產(chǎn)品的報(bào)價(jià)③信息服務(wù)④登記結(jié)算A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

31、（2019年真題）投資者在開放式基金（）申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說明書生效后

32、債券貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。債券必要回報(bào)率為（）之和。①票面利率②預(yù)期通貨膨脹率③風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)④真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

33、以下不屬于重大違法類強(qiáng)制退市情形中，不涉及（）領(lǐng)域。A.國(guó)家安全B.公共安全C.環(huán)境安全D.公眾健康安全

34、下列關(guān)于債券市場(chǎng)的說法，正確的有（）Ⅰ.銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分Ⅱ.作為集中性市場(chǎng)，深圳證券交易所是最早開辦債券交易的場(chǎng)所Ⅲ.交易所市場(chǎng)實(shí)行的是集中撮合競(jìng)價(jià)和經(jīng)紀(jì)商制度Ⅳ.所有記賬式國(guó)債、政策性金融債券的大部分在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并上市交易A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

35、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）。A.廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了四大風(fēng)險(xiǎn)因子，包括股票價(jià)格、利率、商品價(jià)格、匯率B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，但是能夠通過分散化投資完全消除C.套期保值和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最主要的方法D.金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)

36、下列關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件說法錯(cuò)誤的是（）。A.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制B.具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員C.發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于4%D.申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期

37、按照中央銀行對(duì)貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標(biāo)可劃分為（）。①最終目標(biāo)②底層目標(biāo)③中介目標(biāo)④操作目標(biāo)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

38、貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)給定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種方式來影響（）所采取的方針和措施的總和I．貨幣輸出Ⅱ．貨幣供給Ⅲ．貨幣需求Ⅳ．利率A.I、IIB.I、IIIC.III、IVD.Ⅱ、IV

39、（）的投資目標(biāo)是力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。A.分級(jí)基金B(yǎng).上市開放式基金C.避險(xiǎn)策略基金D.系列基金

40、集合競(jìng)價(jià)下的交易應(yīng)當(dāng)按（）順序依次成交。①價(jià)格優(yōu)先②同等價(jià)格下、時(shí)間優(yōu)先③客戶優(yōu)先④機(jī)構(gòu)優(yōu)先A.①②B.①②③④C.①②③D.①②④

41、（）是雙方約定在未來某一刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。A.現(xiàn)券交易B.回購(gòu)交易C.遠(yuǎn)期交易D.期貨交易

42、（2019年真題）公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的是（）Ⅰ、有價(jià)證券Ⅱ、藝術(shù)品Ⅲ、房屋Ⅳ、土地A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

43、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品說法正確的是（）。Ⅰ．結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品Ⅱ．目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)Ⅲ．我國(guó)內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品Ⅳ．結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與某種利率、匯率或者黃金、股票、能源價(jià)格相聯(lián)系，通過事先約定的計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

44、關(guān)于契約型基金和公司型基金，下列說法正確的是（）。A.公司型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)B.公司型基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東C.契約型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本D.契約型基金依據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)基金

45、以下（）是對(duì)私募基金合格投資者的要求。①投資于單只私募基金的金額不低于200萬元人民幣②投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣③金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于80萬元的個(gè)人④金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人A.①③B.①④C.②③D.②④

46、（2019年真題）當(dāng)股票市場(chǎng)投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時(shí)，（）會(huì)采取一定的措施以平抑股價(jià)波動(dòng)。A.中國(guó)人民銀行B.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.證券業(yè)協(xié)會(huì)D.財(cái)政部

47、2018年11月27日（）成為我國(guó)首家外資控股證券公司。A.摩根大通證券B.野村東方國(guó)際證券C.瑞銀證券D.瑞信方正證券

48、證券公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)要求（）。①治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)②建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系③公司有合格的高級(jí)管理人員及適當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運(yùn)行的信息④對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

49、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有（）。①.個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅②.個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅③.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅④.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個(gè)人所得稅A.①②③B.②③④C.①②③④D.①④

50、對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的有（）。Ⅰ．降低風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．避免基金操縱市場(chǎng)Ⅲ．發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用Ⅳ．增加基金資產(chǎn)的收益水平A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、二、多選題

51、證券投資基金收入的構(gòu)成包括()。Ⅰ．利息收入Ⅱ．營(yíng)業(yè)收入Ⅲ．變現(xiàn)收入Ⅳ．投資收益A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

52、下列有關(guān)債券的基本性質(zhì)描述中錯(cuò)誤的是（）。A.債券反映和代表一定的價(jià)值B.債券是一種實(shí)體資本C.債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外D.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

53、下列不屬于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別的是（）。A.權(quán)利載體不同B.行權(quán)方式不同C.贖回條件不同D.權(quán)利內(nèi)容不同

54、投資者在辦理開放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，（）除外。①股票基金②債券基金③貨幣基金④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種A.①②B.②④C.①③D.③④

55、下面關(guān)于記賬式國(guó)債的說法，正確的是（）。A.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行發(fā)行B.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司發(fā)行C.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)發(fā)行D.記賬式國(guó)債可以通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他發(fā)行者發(fā)行

56、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是全國(guó)（）的主管部門。①證券市場(chǎng)②貨幣市場(chǎng)③信托市場(chǎng)④期貨市場(chǎng)A.①②B.①③C.①④D.③④

57、增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定，包括（）。Ⅰ．最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)Ⅱ．最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)Ⅲ．除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形Ⅳ．發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、下列關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的說法錯(cuò)誤的是（）。?A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律性組織C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

59、發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)補(bǔ)充附屬資本時(shí)。全國(guó)性商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于()，其他商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于()。A.7%5%B.10%5%C.7%3%D.10%3%

60、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來自內(nèi)部因素和外部因素兩個(gè)方面，下列屬于企業(yè)內(nèi)部因素的有()。Ⅰ．項(xiàng)目投資決策失誤，未對(duì)投資項(xiàng)目作可行性分析，草率上馬Ⅱ．不注意技術(shù)更新，使企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位下降Ⅲ．不注意市場(chǎng)調(diào)查，不注意開發(fā)新產(chǎn)品，僅滿足于目前公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力，滿足于目前的利潤(rùn)水平和經(jīng)濟(jì)效益Ⅳ．銷售決策失誤，過分地依賴大客戶、老客戶，沒有注重打開新市場(chǎng)，尋找新的銷售渠道A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付三個(gè)環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實(shí)物證券,而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進(jìn)行（）A.資金的募集和證券的登記B.發(fā)行初始登記C.證券制作D.證券簽章

62、下面關(guān)于地方政府債券的發(fā)行與承銷，說法正確的是（）。A.地方政府債券只能由財(cái)政部代理發(fā)行B.地方政府債券只能自行發(fā)行C.地方政府債券只能由中國(guó)人民銀行代理發(fā)行D.地方政府債券有財(cái)政部代理發(fā)行和自行發(fā)行兩種方式

63、下列關(guān)于無記名股票和記名股票的差別，說法正確的是（）。Ⅰ.二者的差別主要體現(xiàn)在股東權(quán)利等方面Ⅱ.無記名股票轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)單，而記名股票轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制Ⅲ.無記名股票安全性較差，而記名股票相對(duì)安全Ⅳ.無記名股票在認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資，而記名股票可分一次或多次繳納出資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、（2019年真題）證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受相關(guān)委托，介紹客戶參與（）買賣并提供相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。A.證券B.股票C.期貨D.基金

65、（2019年真題）下列關(guān)于債券和股票的說法正確的有（）。Ⅰ發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小Ⅲ債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ股票持有者可以通過市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66、為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的期貨品種是（）。A.利率期貨B.房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)期貨C.股票價(jià)格指數(shù)期貨D.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)期貨

67、根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)包括（）。Ⅰ．證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)Ⅱ．證券投資基金管理公司Ⅲ．證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ．期貨清算機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

68、短期融資券流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)是（）。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.銀行間柜臺(tái)市場(chǎng)D.銀行間債券市場(chǎng)

69、提出金融加速器理論的是（）。A.凱恩斯B.約翰、格利C.伯南克D.愛德華、肖

70、在證券市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)主要有（）。Ⅰ．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)Ⅱ．證券公司Ⅲ．會(huì)計(jì)師事務(wù)所Ⅳ．律師事務(wù)所A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、

71、投資學(xué)中，通常把（）之和稱為名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率，一般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率來近似表示。A.當(dāng)期收益率；預(yù)期通貨膨脹率B.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率；預(yù)期通貨膨脹率C.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率；風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.當(dāng)期收益率；風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

72、銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為（）；銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為（）。A.三等六級(jí)-四等九級(jí)B.三等九級(jí)-四等六級(jí)C.四等九級(jí)-三等六級(jí)D.四等六級(jí)-三等九級(jí)

73、（）是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券

74、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立（）機(jī)制，有效識(shí)別、評(píng)估、控制公司經(jīng)營(yíng)管理中的各類風(fēng)險(xiǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)控制B.資本管理C.合規(guī)管理D.制度管理

75、擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.地方證監(jiān)局

76、下列屬于私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求中不得從事的行為的是（）。①泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)②為自身或者投資者以外的人牟取非法利益、進(jìn)行利益輸送③不按照投資標(biāo)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者收益情況向投資者分紅、支付收益等④未對(duì)不同私募基金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，將其固有財(cái)產(chǎn)、他人財(cái)產(chǎn)混同于私募基金財(cái)產(chǎn)A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

77、下面關(guān)于對(duì)于公司制證券交易所的說法不正確的是（）。A.是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營(yíng)公司組建B.交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商的名額、資格和公司存續(xù)期限C.組織機(jī)構(gòu)與普通股份有限公司相似，由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層構(gòu)成D.成員公司的雇員可以擔(dān)任證券交易所的高級(jí)職員

78、為有效進(jìn)行宏觀調(diào)控，當(dāng)市場(chǎng)過熱時(shí)中央銀行應(yīng)該采取怎樣的公開市場(chǎng)操作（）。①買進(jìn)政府債券或金融債券②賣出政府債券或金融債券③增加貨幣供應(yīng)量④減少貨幣供應(yīng)量A.①③B.①④C.②③D.②④

79、金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展，主要原因有（）。Ⅰ．金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行自營(yíng)交易，擴(kuò)大利潤(rùn)來源Ⅱ．金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費(fèi)收入Ⅲ．金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況Ⅳ．逃避監(jiān)管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、證券交易所的債券交易價(jià)格按競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行，競(jìng)價(jià)方式包括（）。①口頭報(bào)唱②書面競(jìng)價(jià)③板牌競(jìng)價(jià)④計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競(jìng)價(jià)A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

81、投資者獲得上市公司送股時(shí)（），納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。A.需重新進(jìn)行利潤(rùn)評(píng)估B.需繳納所得稅C.不需重新進(jìn)行利潤(rùn)評(píng)估D.不需繳納所得稅

82、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）Ⅰ、基金銷售支付機(jī)構(gòu)Ⅱ、基金估值核算機(jī)構(gòu)Ⅲ、律師事務(wù)所Ⅳ、基金自律組織A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

83、下列關(guān)于債券成交原則的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價(jià)格買進(jìn)或賣出債券B.時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交C.價(jià)格優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交D.客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營(yíng)買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行代理買賣

84、銀行利用自身在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢(shì)，代理客戶承辦收付和委托事項(xiàng)，并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)是（）。A.中間業(yè)務(wù)B.表外業(yè)務(wù)C.表內(nèi)業(yè)務(wù)D.其他業(yè)務(wù)

85、下列關(guān)于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（）。A.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等B.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)涵蓋公司的發(fā)展愿景、戰(zhàn)略目標(biāo)以及當(dāng)前和未來的資源制約等方面的內(nèi)容C.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)存在于授信、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中D.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融體系的部分或全部功能受到破壞，從而引發(fā)金融服務(wù)供應(yīng)大規(guī)模中斷，并可能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)

86、證券市場(chǎng)監(jiān)管是一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對(duì)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展意義重大，下列關(guān)于證券市場(chǎng)監(jiān)管意義的有關(guān)說法，錯(cuò)誤的是（）A.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要B.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者合法權(quán)益的需要C.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要D.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

87、在大多數(shù)國(guó)家，社保基金分為兩個(gè)層次：一是國(guó)家以（）等形式征收的全國(guó)性社會(huì)保障基金；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。A.社會(huì)保障稅；社會(huì)保險(xiǎn)基金B(yǎng).社會(huì)保障稅；企業(yè)年金C.社會(huì)保險(xiǎn)基金；社會(huì)保障基金D.社會(huì)保險(xiǎn)基金；企業(yè)年金

88、國(guó)際結(jié)算銀行是一個(gè)旨在加強(qiáng)各國(guó)（）與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作的組織。A.中央銀行B.清算機(jī)構(gòu)C.銀行業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所

89、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)博鰲亞洲論壇分論壇上提出了一整套的金融領(lǐng)域的開放舉措和明確的時(shí)間表，概括來說，主要有“三大原則”和“十二大措施”。其中，“三大原則”不包括（）。A.準(zhǔn)人前國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則B.進(jìn)一步完善內(nèi)地和香港兩地股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制C.金融業(yè)對(duì)外開放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)D.在開放的同時(shí)，要重點(diǎn)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配

90、根據(jù)ETF的具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細(xì)分為（）等。I．全球指數(shù)ETFII．綜合指數(shù)ETFⅢ．行業(yè)指數(shù)ETFIV．風(fēng)格指數(shù)ETFA.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、（）的投資目標(biāo)是力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。A.組合基金B(yǎng).上市開放式基金C.避險(xiǎn)策略基金D.系列基金

92、下列關(guān)于現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)和期貨市場(chǎng)投機(jī)的比較中，說法正確的有()。Ⅰ．我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度Ⅱ．期貨市場(chǎng)實(shí)行T+0清算制度Ⅲ．期貨投機(jī)具有較低的杠桿率Ⅳ．期貨具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為（）。①股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具②貨幣衍生工具③利率衍生工具④信用衍生工具⑤嵌入式衍生工具A.①②③B.①③④⑤C.①②③④D.②③④

94、下列關(guān)于我國(guó)證券金融公司的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券金融公司負(fù)有對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控的職責(zé)B.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立普通證券賬戶買賣C.證券金融公司是實(shí)行會(huì)員制的自律組織，不能產(chǎn)生盈利D.證券金融公司的組織形式為股份有限公司，不以盈利為目的，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

95、債券與股票的相同點(diǎn)體現(xiàn)在()。Ⅰ．都是有價(jià)證券Ⅱ．都是籌措資金的手段Ⅲ．收益率相互影響Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)相同A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載()。Ⅰ．股票數(shù)量Ⅱ．股票編號(hào)Ⅲ．股票價(jià)格Ⅳ．股票發(fā)行日期A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣（）A.100萬元B.3000萬元C.1億元D.3億元

98、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十八條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應(yīng)當(dāng)向（）股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。A.全部股東B.配售當(dāng)日登記在冊(cè)的C.股權(quán)登記日登記在冊(cè)的D.目前登記在冊(cè)的所有

99、關(guān)于利率期貨，下列說法正確的有（）。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般為反向關(guān)系.②以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國(guó)債期貨暫停交易18年之后，中國(guó)金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國(guó)債期貨合約④常見的參考利率包括國(guó)債利率、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率等A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

100、以下關(guān)于中央銀行貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)影響的論述，正確的有（）。I．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情上揚(yáng)Ⅱ．如果中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場(chǎng)趨于下跌Ⅲ．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌Ⅳ．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對(duì)再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場(chǎng)貼現(xiàn)利率上升，社會(huì)信用收縮，證券市場(chǎng)的資金供應(yīng)減少，使證券市場(chǎng)走勢(shì)趨軟A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：考查債券估值相關(guān)知識(shí)。

2、答案：D本題解析：在核準(zhǔn)制下，發(fā)審委需要對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，既行使行政權(quán)力又要作出商業(yè)判斷。

3、答案：C本題解析：信托財(cái)產(chǎn)是指委托人通過信托行為，轉(zhuǎn)給受托人并由受托人按照一定的信托目的管理或處理的財(cái)產(chǎn)，以及經(jīng)過管理、運(yùn)用或處分后取得的財(cái)產(chǎn)收益。按其形態(tài)，可將信托劃分為資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托和金錢債權(quán)信托。

4、答案：B本題解析：考查利用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值的計(jì)算公式。式中：EV——企業(yè)價(jià)值；FCFFt——第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流；n——詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)；WACC——加權(quán)平均資本成本；TV——企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值。

5、答案：A本題解析：交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷。證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國(guó)債各自的承銷代碼，以便于場(chǎng)內(nèi)掛牌。投資者在買入債券時(shí)，可免繳傭金。買賣成交后，客戶認(rèn)購(gòu)的國(guó)債自動(dòng)過戶至客戶的賬戶內(nèi)。

6、答案：A本題解析：影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、心理因素、體制和管理因素以及其他因素七個(gè)方面。文化因素屬于其他因素。

7、答案：B本題解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。

8、答案：D本題解析：《證券法》第一百六十六條證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（一）教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任;（二）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求;（三）督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益;（四）制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施;（五）制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn);（六）組織會(huì)員就證券行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展;（七）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;（八）證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。

9、答案：D本題解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)（①正確）。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流人用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格（②正確）。根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（④正確）1.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率。這是指真實(shí)資本的無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，理論上由社會(huì)資本平均回報(bào)率決定。2.預(yù)期通貨膨脹率。這是對(duì)未來通貨膨脹率的估計(jì)值。3.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。投資學(xué)中，通常把前兩項(xiàng)之和稱為名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率，—般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率（被稱為即期利率或零利率）來近似表示。

10、答案：D本題解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債=10-1=9（億元），基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額=9/10=0.9（元/份）。

11、答案：B本題解析：一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)降低利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升。

12、答案：A本題解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時(shí)向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領(lǐng)取利息的憑證，在每一期利息到期時(shí)，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指?jìng)狡跁r(shí)一次性還本付息，期間不支付利息。

13、答案：C本題解析：股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。

14、答案：D本題解析：次級(jí)債務(wù)可由銀行發(fā)行，其固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索取權(quán)是在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

15、答案：A本題解析：按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。

16、答案：D本題解析：考查政策性銀行發(fā)行金融債券的條件。政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；金融債券發(fā)行辦法；承銷協(xié)議；中國(guó)人民銀行要求的其他文件。

17、答案：D本題解析：深股通起始額度每日為130億元人民幣。

18、答案：B本題解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

19、答案：B本題解析：考我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付

20、答案：B本題解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：(1)主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起。(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。(3)常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素。(4)相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

21、答案：C本題解析：考查商業(yè)銀行次級(jí)債券的公開發(fā)行和私募發(fā)行。公開發(fā)行次級(jí)債券核心資本充足率不低于5%，私募方式發(fā)行次級(jí)債券核心資本充足率不低于4%。

22、答案：A本題解析：政府通過國(guó)債籌集的資金可用于各項(xiàng)開支。赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債。

23、答案：B本題解析：股份回購(gòu)減少供給增加需求，向市場(chǎng)傳達(dá)積極信息，通常會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲；可轉(zhuǎn)換債券由于具有稀釋效應(yīng)，有可能導(dǎo)致股價(jià)下跌；配股和增發(fā)根據(jù)增發(fā)價(jià)格、公司運(yùn)營(yíng)情況等因素的情況，既可能導(dǎo)致股票下降，又可能導(dǎo)致股票上漲。

24、答案：A本題解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強(qiáng)烈的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩；②核準(zhǔn)制，是介于注冊(cè)制度和審批制度之間的中間形式，核準(zhǔn)制賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)；③注冊(cè)制，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)對(duì)股票發(fā)行的決定權(quán)。

25、答案：B本題解析：無限售條件股份具體包括的內(nèi)容。無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：（1）人民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股。（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股。（4）其他。

26、答案：D本題解析：外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

27、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤。間接融資的主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機(jī)構(gòu)決定。Ⅱ項(xiàng)正確，間接融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小。間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。Ⅲ項(xiàng)正確，直接融資中融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。Ⅳ項(xiàng)正確，間接融資全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。故本題選D。

28、答案：A本題解析：證券投資基金的作用主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。(2)有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。

29、答案：A本題解析：考查互換的分類。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。

30、答案：D本題解析：報(bào)價(jià)系統(tǒng)的核心功能包括提供為私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及互聯(lián)互通、登記結(jié)算、信息服務(wù)等，而不是為所有產(chǎn)品，②表述錯(cuò)誤。

31、答案：C本題解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開放式基金份額的行為。開放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。

32、答案：B本題解析：考查債券貼現(xiàn)率的確定。

33、答案：C本題解析：上市公司存在涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。

34、答案：A本題解析：作為集中性市場(chǎng)，上海證券交易所是最早開辦債券交易的場(chǎng)所。Ⅱ錯(cuò)誤。記賬式國(guó)債的大部分、政策性金融債券都在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并上市交易。Ⅳ錯(cuò)誤。

35、答案：B本題解析：考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常來源于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而不是交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，因此，它具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，很難通過分散化投資完全消除。選項(xiàng)B錯(cuò)誤

36、答案：C本題解析：考查企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的丨⑻％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。

37、答案：D本題解析：按照中央銀行對(duì)貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標(biāo)可劃分為最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。

38、答案：D本題解析：中央銀行貨幣政策的基本框架為，運(yùn)用貨幣政策工具，直接作用于操作指標(biāo)，操作指標(biāo)的變動(dòng)引起中介指標(biāo)的變化，通過中介指標(biāo)的變化實(shí)現(xiàn)中央銀行的最終政策目標(biāo)。其中，中介指標(biāo)主要包括貨幣供應(yīng)量、市場(chǎng)利率、信用總量等指標(biāo)。

39、答案：C本題解析：考查特殊類型基金的不同概念。避險(xiǎn)策略基金是指通過一定的避險(xiǎn)投資策略進(jìn)行運(yùn)作，同時(shí)引入相關(guān)保障機(jī)制，以便在避險(xiǎn)策略周期到期時(shí)，力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。避險(xiǎn)策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

40、答案：A本題解析：集合競(jìng)價(jià)下的交易應(yīng)當(dāng)遵循價(jià)格優(yōu)先，同等價(jià)格，時(shí)間優(yōu)先的順序。

41、答案：C本題解析：遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某一刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。

42、答案：C本題解析：不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。

43、答案：C本題解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。目前，我國(guó)內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，但是，很多商業(yè)銀行均通過柜臺(tái)銷售各類“掛鉤理財(cái)產(chǎn)品”。這些理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益與某種利率、匯率或者黃金、股票、能源價(jià)格相聯(lián)系，通過事先約定的計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算。

44、答案：B本題解析：考查契約型基金與公司型基金的區(qū)別與聯(lián)系。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)；公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。公司型基金依據(jù)公司章程運(yùn)營(yíng)資金。

45、答案：D本題解析：考查私募基金合格投資者滿足的條件。在我國(guó)，非公開募集證券投資基金（簡(jiǎn)稱私募基金）合格投資者累計(jì)不得超過200人。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，，（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會(huì)公益基金，依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者。

46、答案：B本題解析：當(dāng)股票市場(chǎng)投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時(shí)，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也會(huì)采取一定的措施以平抑股價(jià)波動(dòng)。

47、答案：C本題解析：《外商投資證券公司管理辦法》頒布后，3家外資證券公司迅速作出反應(yīng)，2018年11月27日，瑞銀證券成為該辦法實(shí)施以來我國(guó)首家外資控股證券公司。

48、答案：A本題解析：證券公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，要求治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；公司有合格的高級(jí)管理人員及適當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運(yùn)行的信息系統(tǒng)；建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。④是保薦機(jī)構(gòu)的義務(wù)，故本題選A。

49、答案：A本題解析：個(gè)人投資者投資基金的稅收：（1）個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅。（2）個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（3）個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。（4）個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。

50、答案：D本題解析：對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的有：(1)引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。(2)避免基金操縱市場(chǎng)。(3)發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。

51、答案：B本題解析：證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

52、答案：B本題解析：債券的基本性質(zhì)。債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。

53、答案：C本題解析：考查分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在以下區(qū)別：1.權(quán)利載體不同2.行權(quán)方式不同3.權(quán)利內(nèi)容不同

54、答案：D本題解析：考查開放式基金贖回費(fèi)用的繳納。投資者在辦理開放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外。

55、答案：D本題解析：記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行。記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，主要通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

56、答案：C本題解析：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門。

57、答案：B本題解析：增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上述公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定：新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，，（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。（2）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。（3）發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。

58、答案：D本題解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

59、答案：A本題解析：發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)補(bǔ)充附屬資本時(shí)，全國(guó)性商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于7%，其他商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于5%。

60、答案：D本題解析：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來自內(nèi)部因素和外部因素兩個(gè)方面。企業(yè)內(nèi)部的因素主要有：(1)項(xiàng)目投資決策失誤，未對(duì)投資項(xiàng)目作可行性分析，草率上馬。(2)不注意技術(shù)更新，使企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位下降。(3)不注意市場(chǎng)調(diào)查，不注意開發(fā)新產(chǎn)品，僅滿足于目前公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力，滿足于目前的利潤(rùn)水平和經(jīng)濟(jì)效益。(4)銷售決策失誤，過分地依賴大客戶、老客戶，沒有注重打開新市場(chǎng)，尋找新的銷售渠道。

61、答案：A本題解析：暫無解析

62、答案：D本題解析：考查地方政府債券的發(fā)行方式。地方政府債券有財(cái)政部代理發(fā)行和自行發(fā)行兩種方式

63、答案：D本題解析：不記名股票也稱“無記名股票”，與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。

64、答案：C本題解析：證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

65、答案：B本題解析：Ⅰ錯(cuò)誤，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。Ⅱ正確，股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝?，債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。Ⅲ正確，債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營(yíng)情況而定。Ⅳ正確，債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

66、答案：C本題解析：股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。

67、答案：A本題解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能劃分，中國(guó)證監(jiān)會(huì)所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)有證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

68、答案：D本題解析：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)。短期融資券在債權(quán)債務(wù)登記日次一個(gè)工作日即可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者之間流通轉(zhuǎn)讓。

69、答案：C本題解析：20世紀(jì)90年代，伯南克和格特勒提出了金融加速器理論，揭示了經(jīng)濟(jì)周期和金融周期兩者間的反饋循環(huán)的微觀機(jī)制。凱恩斯提出了不確定性是貨幣經(jīng)濟(jì)的主要特征，約翰.格利和愛德華.肖在20世紀(jì)50年代提出了金融中介在儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制中的重要作用。

70、答案：A本題解析：在證券市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，后者主要包括證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

71、答案：B本題解析：根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率：這是指真實(shí)資本的無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，理論上由社會(huì)資本平均回報(bào)率決定。5.預(yù)期通貨膨脹率：這是對(duì)未來通貨膨脹率的估計(jì)值。6.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。投資學(xué)中，通常把前兩項(xiàng)之和稱為名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率，一般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率[被稱為即期利率（SpotRates）或零利率（ZeroRates）]來近似表示。

72、答案：B本題解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)；銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)。

73、答案：C本題解析：本題主要考查資本證券的概念。

74、答案：A本題解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，有效識(shí)別、評(píng)估、控制公司經(jīng)營(yíng)管理中的各類風(fēng)險(xiǎn)。

75、答案：B本題解析：考查非公開募集證券投資基金的基本規(guī)范