財務(wù)分析中的指標(biāo)共有三類

財務(wù)分析中的指標(biāo)共有三類：1、反映償債能力的比率：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)有形資產(chǎn)負債率=負債/（資產(chǎn)-無形資產(chǎn)-開發(fā)支出-商譽）產(chǎn)權(quán)比率=負債/所有者權(quán)益已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（利潤總額+利息費用）/利息費用2、反映營運能力的比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)3、反映獲利能力的比率銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額實收資本利潤率=凈利潤/實收資本凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤/平均所有者權(quán)益基本獲利率=息稅前利潤/平均資產(chǎn)總額每股收益=凈利潤/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)每股股利=普通股股利總額/普通股股數(shù)市盈率=每股價格/每股收益（一）盈利能力分析

盈利能力通常是指企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。利潤率越高，盈利能力越強；利潤率越低，盈利能力越差。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈力能力來反映。凈資產(chǎn)收益率是反映盈力能力的核心指標(biāo)，近兩年分別為3.62%、0.35%，說明企業(yè)資本的增值能力不強，遠低于財政部公布的標(biāo)準(zhǔn)比率10%。

1.其資產(chǎn)報酬率從2007年1.46%下降為2008年0.11%，一方面可能因為該公司資產(chǎn)規(guī)模的擴大，另一面則是該公司的凈利潤下降了，后者是造成資產(chǎn)報酬率下降的主要原因（無具體數(shù)據(jù)）。同時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合同行業(yè)的資產(chǎn)報酬率進行分析，是因為整個行業(yè)的不景氣而導(dǎo)致了降低，還是由于該公司自身經(jīng)營不善而造成的。

2.其凈資產(chǎn)收益率也從2007年3.62%下降為2008年0.35%，這是由于該公司所有者權(quán)益的增長快于凈利潤的增長所引起的，表明公司利用投資者投入的資本及其積累獲取凈收益的能力下降。另外，應(yīng)當(dāng)清楚，凈資產(chǎn)收益率的下降也表明資產(chǎn)營運的綜合效率有所降低;該指標(biāo)在股東財富最大化的財務(wù)管理目標(biāo)前提下，也成為整個公司盈利能力指標(biāo)的核心。

3.其凈利潤率從2007年1.46%下降為2008年0.11%（無具體數(shù)據(jù)，要用到主營業(yè)務(wù)收入等因素的影響，才能進一步分析），公司只有在增加主營業(yè)務(wù)收入的同時，相應(yīng)獲得更多的凈利潤，才能使凈利潤率指標(biāo)保持不變或有所提高，通過這一指標(biāo)的分析，可以促使公司在擴大銷售的同時改善經(jīng)營管理，以不斷提高盈利水平。

4.其毛利率從2007年15.59%上升為2008年17，49%，一方面是由于主營業(yè)務(wù)收入增長，另一方面還是公司的主營業(yè)務(wù)成本下降，而且其下降的速度快于主營業(yè)務(wù)收入的增長速度。具體要數(shù)據(jù)分析，判斷不了。總之公司應(yīng)加強對成本費用的管理控制，這樣才能增強公司的盈利能力和競爭實力。

（二）營運能力分析

營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)的營運能力反映的是企業(yè)使用營運資金的能力，合理使用資金、加速資金周轉(zhuǎn)速度，可以更大地發(fā)揮資金的使用效率。否則對企業(yè)的償債能力和活力能力產(chǎn)生不利的影響。

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率由2007年10.95次上升到2008年11.66次，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度加快，從銷售政策上，公司可能采取了較為嚴格的銷售政策，雖能加快周轉(zhuǎn)，減少收賬費用和壞賬損失，但公司可能會失去一部分客戶，進而失去市場，減少銷售收入，為此公司應(yīng)在收益與費用之間進行選擇。

2.存貨周轉(zhuǎn)率由2007年3.27次上升到2008年3.66次，存貨周轉(zhuǎn)率高，說明存貨管理較好，利用效率高；存貨周轉(zhuǎn)率低，說明企業(yè)存貨管理不良，產(chǎn)供銷脫節(jié)，存貨利用效率低。無具體數(shù)據(jù)。估計企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)狀況比較差，與銷售量相比，存貨明顯過多，很可能存在存貨積壓的情況。存貨的積壓在一定程度上影響了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而影響凈資產(chǎn)收益率。

3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2007年115.71%降低到2008年107.88%，說明公司在資產(chǎn)利用效率沒有得到充分發(fā)揮。應(yīng)結(jié)合公司的實際情況作進一步分析評價，要具體數(shù)據(jù)。

（三）償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力。該公司總體來說，其償債能力有待改善。

1.流動比率反映企業(yè)用一年內(nèi)可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)償還到期流動負債的能力。該指標(biāo)越大，說明企業(yè)短期償債能力越強，企業(yè)因無法償還到期的短期負債而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險越小。但是該指標(biāo)過高則表示企業(yè)流動資產(chǎn)占用資金過多，可能降低資金的獲利能力。一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。該公司指標(biāo)為呈下降趨勢，其中2008年為1.15，說明公司流動比率遠遠低于2的水平，表明公司償債能力較差，會影響企業(yè)的籌資能力。

2.速動比率指標(biāo)越高，表明企業(yè)未來的償債能力越有保證，一般以1為宜。該公司指標(biāo)為下降趨勢，其中2008年為0.74，說明公司的短期償債能力不理想。結(jié)合流動比率來看，缺少存貨等具體數(shù)據(jù)，存貨的周轉(zhuǎn)快慢和價值的準(zhǔn)確計量決定該公司流動資產(chǎn)的質(zhì)量。

3.資產(chǎn)負債率是從資本結(jié)構(gòu)的合理性分析其長期償債能力。一般認為資產(chǎn)負債率的適宜水平是40%一60%，逐年上升的趨勢，其中2008年為56.06%，表明公司舉債增加，充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)。

4.利息保障倍數(shù)是從盈利能力角度分析其長期償債能力。一般認為該指標(biāo)為3時較為適當(dāng)，從長期來看至少應(yīng)大于1。該指標(biāo)測定企業(yè)以獲取的利潤承擔(dān)借款利息的能力，是評價債權(quán)人投資風(fēng)險程度的重要指標(biāo)，由2007年3.58下降到2008年2.67，其利息保障倍數(shù)明顯降低，表明公司不能償付其利息債務(wù)的風(fēng)險加大。

回答人的補充

2009-06-0704:40（總結(jié)：）從這些可以看出，最主要的是凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，提高凈資產(chǎn)收益率可以有兩種途徑：在資金結(jié)構(gòu)一定的情況下，通過增收節(jié)支，提高資產(chǎn)利用效率，來提高資產(chǎn)報酬率；在資產(chǎn)報酬率大于負債利息率的情況下，可以通過提高資產(chǎn)負債率，來提高凈資產(chǎn)收益率。第一種途徑不會增加企業(yè)風(fēng)險，而第二種途徑會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增大。具體要結(jié)合財務(wù)報表等有關(guān)數(shù)據(jù)分析。財務(wù)指標(biāo)分析計算公式和解釋

一、償債能力分析

1.流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%

一般情況下，流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的下限為100%，而流動比率等于200%時較為適當(dāng)。

2.速動比率

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%

一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。國際上通常認為，速動比率等于100%時較為適當(dāng)。

3.資產(chǎn)負債率

資產(chǎn)負債率（又稱負債比率）=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

一般情況下，資產(chǎn)負債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。保守的觀點認為資產(chǎn)負債率不應(yīng)高于50%，而國際上通常認為資產(chǎn)負債率等于60%時較為適當(dāng)。

4.已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出

一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，企業(yè)長期償債能力越強。國際上通常認為，該指標(biāo)為3時較為適當(dāng)，從長期來看至少應(yīng)大于1。

二、營運能力分析

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額

主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓

平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）÷2

一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強；可以減少收賬費用和壞賬損失。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額

一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率高，表明存貨變現(xiàn)速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低。

（3）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

反映總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。

三、盈利能力分析

1、銷售毛利率。

（l）銷售毛利率定義。銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差，也簡稱為毛利率。其計算公式為銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]*100％

（2）銷售毛利率分析。銷售毛利率，表示每一元銷售收入扣除銷售產(chǎn)品或商品成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。

2、銷售凈利率。

（l）銷售凈利率定義。銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比，其計算公式為銷售凈利率=（凈利/銷售收入）*100％

（2）銷售凈利率分析。l）該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。企業(yè)在增加銷售收入額的同時，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利潤保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業(yè)在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。2）銷售利潤率能夠分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率，可以作進一步分析。

3、資產(chǎn)收益率。

（l）資產(chǎn)收益率定義。資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利率與平均資產(chǎn)總額的百分比。資產(chǎn)收益率計算公式為資產(chǎn)收益率=（凈利潤/平均資產(chǎn)總額）*100％平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

（2）資產(chǎn)收益率分析。1）把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果；否則則相反。2）企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投入或舉債形成的。收益的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。資產(chǎn)收益率是一個綜合指標(biāo)，為了正確評價企業(yè)經(jīng)濟效益的高低，挖掘提高利潤水平的潛力，可以用該項指標(biāo)與本企業(yè)前期、與計劃、與本行業(yè)平均水平和本行業(yè)內(nèi)先進企業(yè)進行對比，分析形成差異的原因。影響資產(chǎn)收益率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等。3）可以利用資產(chǎn)收益率來分析經(jīng)營中存在的問題，提高銷售利潤率，加速資金周轉(zhuǎn)。（4）成本費用率成本費用率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)當(dāng)期成本費用的比率，計算公式為：成本費用率=利潤總額／成本費用總額該指標(biāo)反映了每一元成本費用支出所能帶來的利潤總額。對于投資者來說，當(dāng)然是成本費用率越大越好，因為成本費用率越大，說明同樣的成本費用能取得更多的利潤，或者說取得同樣多的利潤只要花費更少的成本費用支出，表明企業(yè)的獲利能力越強，反之則表明獲利能力越弱。（一）償債能力指標(biāo)

償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務(wù)的能力。+?*^1\,j6V9o8e

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1、資產(chǎn)負債率+v"D8\4i1n+x

資產(chǎn)負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額

一般認為，該比率維護在40-60%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。

2、流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負債總額

它反映企業(yè)短期負債的清償能力，即每1元流動負債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證。一般認為2:1的流動比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。'O/a.S!P2l#I!^"V3e

3、速動比率!n9x+q/m,N

速動比率=流動資產(chǎn)總額-存貨/流動負債總額*[/H*x%g1y&o(}9D

因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。一般認為，該比率為1:1較好。.L;o-T*W)~1\+x*@2m0@

4、現(xiàn)金比率

反映企業(yè)即時償還流動負債的能力，指標(biāo)計算公式如下：(M*t1d/d+X

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現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/流動負債/O*e'h%\:S.?

現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。9w

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5、利息保障倍數(shù)2x,]0~7Z

}8i!c

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衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務(wù)費用”代替“利息費用”）：

利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用-o3M9_2v1Y'\

利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內(nèi)不需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)。

6、應(yīng)收賬款損失率

{9|!X)s"|3k%p2D.j0a/x

應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總額#m0z:a%[$k-c)D%_5h

一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對應(yīng)收帳款進行調(diào)查，找出原因。

7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。

（二）營運能力指標(biāo)

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時收回應(yīng)收賬款，不僅能增強企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計算公式為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款

其中：平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2

一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)

2、存貨周轉(zhuǎn)率

它反映一個企業(yè)銷售能力的強弱和存貨是否過量。7U#l;S*e0@.X

存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2

一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤額也就越大，運用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較合適，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應(yīng)具體分析。

3、銷售與固定資產(chǎn)比率6{;v-v#a4n#c'`-[8{1d.[

該指標(biāo)用來衡量固定資產(chǎn)運用情況，即每元固定資產(chǎn)的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。7A.~8V1]/v*E

銷售與固定資產(chǎn)比率=銷售收入/固定資產(chǎn)總額4G1N8Q,h1N1S$`

一般講，該比率為5較合適。&`3@;d,U;U3f0x)q-x9F

注：對公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設(shè)置營運能力指標(biāo)

（三）盈利能力指標(biāo)8S6G3r4o7X3k/{8p)b3h

1、銷售凈利率

反映企業(yè)每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的基本指標(biāo)，指標(biāo)計算公式如下：

銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入凈額

一般說，5%以上較好。

注：對投資管理類企業(yè)，以投資報酬率代替銷售凈利率，反映企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和，指標(biāo)計算公式如下：

投資報酬率=投資收益/平均總投資額1k;G5a7Z/B#}&m9t

其中：平均總投資額=（年初總投資額+年末總投資額）/2

它反映企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。

2、資產(chǎn)凈利率'I+y-F#L/X*z

反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，指標(biāo)計算公式如下：5R&_

e5_#d1C0?8k.f

資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額$q&]!P(d/~)`4I)q

其中：平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/29o,_4^-r5e#z+o,R

指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。

3、凈資產(chǎn)收益率

反映企業(yè)所有者權(quán)益的投資報酬率，這是綜合性最強、最具有代表性的一個指標(biāo)，它受資產(chǎn)凈利率與平均資產(chǎn)負債率的影響，指標(biāo)計算公式如下：

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)/U*T$J;f,^

其中：平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）/22c

T;w%b*M2b8_&p

數(shù)值越高,表明企業(yè)的盈利能力越好,說明投資帶來的收益越高。

對企業(yè)利潤的分析，一般以本期實際數(shù)比計劃數(shù)或同期水平對比，找出差異和各種影響因素，分清毛利，非商品損益，費用影響等，要逐一進行分析，做到心中有數(shù)。.O1H)b.A,@3~9C#N5I

以上各量化指標(biāo)分析，應(yīng)針對不同企業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營市場情況以及同類型企業(yè)的以上指標(biāo)進行類比，區(qū)分和判斷企業(yè)經(jīng)營的效果及資金使用情況。

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現(xiàn)金流動負債比率2b-P:C-]1_0k-G%l7v

現(xiàn)金/流動負債-F(c*o%~%u6f

流動比率5g-q${0v"X'\2O&p9V/d)E.f4s3Y!_-E6U(f

r6x

流動資產(chǎn)/流動負債

:A5Q,r!Y*X

速動比率-M%\1r4H4U8M

(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債

負債資產(chǎn)率(%)

負債總額/總資產(chǎn)*100%

1j2Y3l1m.Z

負債資產(chǎn)率2(%)!u8B#R,G#F(j5v

(R(D3t3m5k7V8X.Y9~2F5N6p4H

x9g1j.m

(一年到期的長期負債+長期負債)/總資產(chǎn)*100%

扣除預(yù)收帳款后的負債比率

(負債合計-預(yù)收帳款)/總資產(chǎn)*100%$v1o6Z/F7B!d

資

本

結(jié),}8H'_"c,a#i

構(gòu),J3}1U-L6N*E&J/r

現(xiàn)金比(%)']3C8C!p%t*M+W6[3F#t/T/]7@5d:_4M/\.t.U:T

現(xiàn)金余額/資產(chǎn)總額*100%

(u2e)A3z3J1q

權(quán)益負債比率(W(m0K1B:J1j0l'v6T%v.m

股東權(quán)益/負債總額3F+A+o%D.N.W0F7J.e

流動資產(chǎn)比(%)

流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100%

&h%W%b+E0i3K:k

C%V

流動負債比(%)

.b(m4E-h*M5h'N

流動負債/總資產(chǎn)*100%3s*Y!L5j5`5n;w(t:O4a)y'G.?

固定資產(chǎn)權(quán)益比率

固定資產(chǎn)/股東權(quán)益

固定比(%)

4D*M!H(i

i&s

_8{:{

(固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計)

/總資產(chǎn)*100%/J%h5K6N;m-G)a7s)H;J:Q'y;q

v)S5i

股東權(quán)益比率"J-f(J+e-E7Q+g5]#~/P/w

E4v

股東權(quán)益/總資產(chǎn)

負債權(quán)益比率

6Z*d7T7P9v

P(~

負債總額/股東權(quán)益'E2[,W-z:i/M/w1Y0c

長期負債資產(chǎn)比(%)(l(N9\(`(W/|*m6h%d/z6p8z

r8l7~"{

長期負債/總資產(chǎn)*100%.c4{

Z2b%]-K9B,H3b:n&k+m5I&^.D;v;E

經(jīng)

營!e"|

i9]7G9F.z

[#N"Q

效

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Q*N"{9v5P7u*y

率.i3C-T2a'B7b9u6s6u:d:A-C%e,J3^9m5f3K

總資產(chǎn)收益率(%)2I$p1I)@8c!T

[凈利潤+利息費用*(1-稅率)]/總資產(chǎn)*100%

&[1p$E6~.a;s

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5};c1g&D%m

主營業(yè)務(wù)收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/23d.a5x1h1I$M:y7?%b:H;i:q

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

+X-i6V0Z&\0x6\7z

主營業(yè)務(wù)收入/(期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額)/2-o+@8w-]([,S5z8C#]/Y$T:q

K!?&L:T

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

)x'j5k7h;k$|;A

360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收帳款同比增長率(%)

!R9x2J&o%A7d$L

(本期應(yīng)收帳款-上期應(yīng)收帳款)/上期應(yīng)收帳款

*100%'u7c*f4I*_7g#k#R9?$I+M1Y'z6s0L9z

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

主營業(yè)務(wù)收入/(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/27`3|1O9m2Y9l2r)A-w

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù),V4X!w2H%@)y:s,m/R9y5H.g&|%Q.}'@%c

360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

;]!|$j

r)@

主營業(yè)務(wù)收入/

(期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn))/2(Z/F.x-b2S-i)Y"A

R6I0W,{6b.P

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)7y3M,v)N1]3^)_$O*M8z%f1i'|-h-n3A"`

360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

;k.v9~5{(m,J#n

股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率6l5C3[4Y;z0W"b5Y"`'l:s2|$B7S

主營業(yè)務(wù)收入/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)/2

.r-h'_9V0q8?

存貨周轉(zhuǎn)率*W!U,G

]/];t)Q

g"o5[)|$^3d9o5S

C'^

主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/29|7j+G!T(@-f#S4[/G+d%Z(\9Q0P

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

365/存貨周轉(zhuǎn)率

存貨同比增長率(%)-F9r$\"D%]-r6Z

(本期存貨-上期存貨)/上期存貨*100%

盈

利

能2M.|!p0i)G9y$d+R;F0Q

力

資產(chǎn)利潤率(%);F(s

Z:?.z5f5b(q7H8j4S3B2C'O1v5j"O.M+G

利潤總額/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2*100%

資產(chǎn)凈利率(%)&y%U"h.e:S,Y0h!x(o

凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2

8m&E2j

j:X2j"T5f&D"z'k

主營業(yè)務(wù)利潤率(%)

主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%4@9]"d7k

Y4O

主營業(yè)務(wù)利潤比例(%)

.a)t(R8["O1{+Y

主營業(yè)務(wù)利潤/利潤總額*100%*P7X;c;@#Y3|

主營毛利率(%)

(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入*100%

/A1d*T9O"I;L+d+N

主營凈利率(%)3]7i:H7T,]5Q$P2V4I#s$l)K:R+S"X

凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%"]/u"K!t4X+j+w6[5W

主營成本比例(%)3v2v4b:|&g.}%J

主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%.j2y,`$s

h

N

營業(yè)外收支比例(%)3H'u.z-]2a5u"W.B)E#F#F(O/z"s;p6w

營業(yè)外收支凈額/利潤總額*100%7c%]!q2F0i9[7q2]'C;@8j3i"G,w)[5o+P

營業(yè)費用比例(%)"q+f&a/N

F&@3t6D/t

營業(yè)費用/主營業(yè)務(wù)收入*100%1f9t5J&M)z.d

投資收益比例(%)

:}5L2t4t0U

投資收益/利潤總額*100%+M,d4^2i8T%}

p:~.o&L3\3B,I:l

g9{%U

三項費用比例(%)

3D8Y,C:`#z1l!k

(營業(yè)費用+管理費用+財務(wù)費用)/主營業(yè)務(wù)收入*100%

其它業(yè)務(wù)利潤比例(%).Z$D)\8E%x&h.U&G'h+[/h#c:N

其它業(yè)務(wù)利潤/利潤總額*100%-e9z:~;C%W2z7m,s,l2[-S:C2_1[/N*]2s

每股資本公積金

(u&z8k-Q3[/R.q

資本公積金/總股本#a7~'q5a;i4d&y7P8A,~+?4n#v,o4g&}

每股盈余公積金8H*f"E5n$F$Q6n

盈余公積金/總股本(T+e+P'w/L(_:L*t)K

每股未分配利潤1_7p7d9@0b

未分配利潤/總股本#h"s3[3J5F+x4L8M7u&W

每股可分配利潤

C)w9@/a8y6c8l,T:G-W;o

可供股東分配利潤/總股本2k/v+h/~0\:[

每股股利

(已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/總股本)P!H/a$d.j/J*i&["w

每股負債比

1i#H8F0a.A

O!|3j;}"e

負債總額/總股本

(T&_.^(\*\,b.Q+X

流動負債率(%)5f1`/|-g3R1V%T&@.Z/`3l6u7C

y0a%z5L

流動負債/總負債*100%"i7[%\.g)A&x3k8k;G,|%K

凈利潤率(%)

9r;B"]6s4\$D

凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%3J5@.p3\5S0_/J5v1H8u0n3q6H6D"l5S*G

管理費用比例(%)%h5q&u*d1?!V2Z6Z,]!Z9h!~

n

管理費用/主營業(yè)務(wù)收入*100%

3K9{%U!N*d

股東權(quán)益收益率(%)'Y(Z5R#@6p6]"H#o0w*c

(凈利潤-可贖回優(yōu)先股股利)/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)/2*100%%W(a)p#@"I;a*K*\!w*s.I(Z;X

財務(wù)費用比例(%)5N4Y:M.z$h$?-Q"D

財務(wù)費用/主營業(yè)務(wù)收入*100%1`-\.r-\+g*c'Y"@,O,g-m"|(J%v

凈資產(chǎn)報酬率(%).v:N+w4w&[6U%X$M3j!C:_

凈利潤/凈資產(chǎn)*100%!m0h.w-F1n3\&D&w0Y$A

現(xiàn)/^'A.B.s/~*s3S)F!r5g

金*k7x2_9_4U.T)a0F#_

流

主營收入現(xiàn)金比例(%)

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入*100%;l

A'[8|5Q

l8C$i2\5r,_,p*J-Q/e$\"G

現(xiàn)金總資產(chǎn)比(%)

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資產(chǎn)總計*100%:n)E;O*z*M:S1J.u.y$z.Q!M&p'\+N-T(C

現(xiàn)金總負債比(%)

)w3K/_1n.e6I$w

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負債總計*100%

現(xiàn)金主營收入比(%)2j6c6f$\!L3N5Y6n)K9N:^,m(z(\

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務(wù)收入*100%

s*y/o(T([)_#A*d.u

現(xiàn)金流動負債比(%)3F&s/r-n,j)u;s/M1T0@2U1`5[!S.x

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負債*100%

現(xiàn)金凈利潤比(%)&C,H9x

f9E6L%a5f

I3Y2N5v*g9G1z&t

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤*100%

每股投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

"s$f7};h%@

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本

3t9f

I8j-I6D

每股籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,H:L2\,M6j2~$~5I0o&k)u#G,b:l

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本

每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額

(@5O5b&I:x)G

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本2D.],\-R7C8h(P!C

投.v*d!e0[$v

資

收!v"\;G9W5C;O'k4_

益

W'l*u(^$s#S5`7v,D%J$G1x$Y'\;W#u9@

總資產(chǎn)報酬率(%)

凈利潤/總資產(chǎn)*100%*`6t9|3]9X7u

投資收益率(%)$i.t6U

i4y(`

投資收益/(期初長、短期投資+期末長、短期投資)/2*100%"O2i/d/y2g&H5\&u#z$m

k4f,['c

扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益

扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總股本0O0Y

L3g&@+R#B

每股收益0u!@*Y!v6T&J6W

p.?#d6o%j+I%b!D(@

凈利潤/總股本

0J2P%w+g(r0}*T/@

每股凈資產(chǎn)

股東權(quán)益/總股本6j*}&E

C%`,Y#g*N6}

凈資產(chǎn)收益率(%)

9D+q%x![(L

凈利潤/股東權(quán)益*100%

(I"p0}'_#I!_2o3Z1w

調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)

(股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤費用-待處理(流動、固定)資產(chǎn)凈損失-開辦費-長期待攤費用)