【研報】2024年美國零售行業(yè)展望：在所有合適的地方尋找忠誠度

2024年美國零售業(yè)展望：在所有合適的地方尋找忠誠度通過體驗、個性化和信任重新點燃有利可圖的忠誠度過去兩年絕非易事。消費者目睹了2022年6月的40年通脹高點，到2023年7月美聯(lián)儲加息11次。鑒于這種波動性，可以合理地假設消其次，長期利率不太可能回到2010年代后期的低點。中國儲蓄增長放緩，需要大量投資(公共或私人)來應對氣候變化，以及建立供應鏈彈性的努力可能會保持強勁的資本需求。GDP增長的速度持續(xù)增長(附錄中的圖1)。大流行的后果導致了消費者支出模式的轉(zhuǎn)變，耐用品的美元價值增長了43%,而不是自2019年第四季度以來，服務支出增長了24%。這4是否存在忠誠危機?大流行導致的電子商務激增和供應鏈中斷導致了忠誠度災難。四分之三的消費者在面對空空的貨架時對新品牌和商店進行了測試。4當生活開始正常化時，零售商專注于吸引顧客回到他們的商店，并將他們留在所謂的家庭中。然后通貨膨脹襲來。在增長緩慢，通貨膨脹的消費者環(huán)境中，誰贏得了美元的增量?數(shù)據(jù)(圖1)表明，折扣零售商，大眾商人和俱樂部商店正在逐步淘汰專業(yè)格式。一半的零售高管預計，到2024年，消費者對價格的重視超過忠誠度。5新的電子商務折扣參賽者Temu是下載量最大的AppleiPhone”2023年在美國的應用程序6表明他們的觀點并非沒有根據(jù)。會購買更少的商品-這也使包裝消費品(CPG)公司感到擔憂，因為他們轉(zhuǎn)向有利可圖的數(shù)量.在過去的幾年中，許多CPG公司成功地提高了價格，但這種杠桿可能已經(jīng)走了。圖1.消費者在折扣零售商的支出同比大幅增加我們分析了2020-22財年前39家美國零售商的資產(chǎn)回報率(ROA)和從2020年1月到2022年12月，在收益電話會議中，表現(xiàn)優(yōu)異的人還(65%)表現(xiàn)優(yōu)異的零售高管預計2024年收入增長5%或更多，而71%表現(xiàn)不佳的高管預計增長1%至4%。14展望未來，分析師高出約2.6倍(見附錄表2)。充電社咦，偷偷努力的人還真多~職場干貨，免費領?。?024年網(wǎng)紅KOL報價合集2024小紅書營銷運營86份190份萬能直播話術(shù)與技巧直播運營實操全套手冊56份品牌策劃案/品牌手冊更多干貨，請點擊【左下角目錄欄】開通【2023+2024組合特惠組https://tmkzb.xet.tec邀請加入行業(yè)社群和百萬職場人一起在職充電!熱點|營銷|技能|學習|資源|素材6機會1:深入忠誠度計劃而，大多數(shù)消費者使用50%或更少的會員資格，2020財年到2022財年4020萬，這兩年超過94%的年銷售額來自這些說消費者對免費忠誠度計劃的期望將會增加(而10分之四表現(xiàn)不佳),這表明分層可能是獎勵最忠誠消費者的一種方式。28Beaty項目時(一旦他們鏈接了忠誠度帳戶),就可以獲得“Ulta美Apple服務的免費試用(例如Procedre,蘋果。機會2:通過店內(nèi)投資增強全方位體驗全渠道的不一致和執(zhí)行失敗可能會損害忠誠度。四分之三的客戶表示提供替代送貨提貨，三分之一的人未能指出收到退款需要多長時間。航運也是一個痛處；到12月5日，只有三分之一列出了圣誕節(jié)到達的航運截止時間。當我們測試了17家公司提供按時交付12月購買的節(jié)日禮物的索19、近四分之一的假期交貨訂單到后12月24日39當我們檢查各種渠道的信任時，在店內(nèi)購買的客戶表示信任得分最低。40有趣的是，盡管信任得分低于數(shù)字渠道，但物理渠道是最受歡迎的參與媒介，這表明品牌有很大的機會幫助提升相當一部分客戶群的信任。增強店內(nèi)體驗是2024年推動增長的首要增長機會(圖2)。41Retailersarefacingnevereddewindsfromlaborcostsandavailability,圖2.2024年四大增長機會(占零售高管的百分比)428一些零售商正在計劃進行大規(guī)模的商店改造，這些改造可以立即為消費者創(chuàng)造更愉快的環(huán)境和粘性行為。43Target最近指出，一旦對商店進行翻新，一年中的銷售額平均增長2%至4%。44但我們也看到了創(chuàng)新技術(shù)的機會，它使用數(shù)據(jù)來創(chuàng)造效率和一致的體驗，有可能建立有利可圖的忠誠度(見圖3)。這些技術(shù)工具不僅提升了整體購物體驗，還為零售商提供了增強的數(shù)據(jù)，對購物者檔案的更細致的理解，以及通過提供個性化和完整的全方位體驗來獲得競爭優(yōu)勢。圖3.創(chuàng)新零售技術(shù)0oO機會3:通過值得信賴的AI大規(guī)模推動個人參與隨著零售商希望在2024年吸引對價格敏感的消費者，必須贏得忠誠度。要做到這一點，信任將需要成為其盈利能力手冊的基石。圖1:GDP與消費支出增長%資料來源：美國經(jīng)濟分析局(采用哈弗分析):德勤分析。資產(chǎn)回報率(ROA)投資資本回報率(ROIC)2024年美國零售業(yè)前景|在所有合適的地方尋找忠誠表3:平衡債務和增長雄心FY2020-22中位數(shù)資輩交出4.1%圖2:2024年挑戰(zhàn)與機遇增了300%。響消費者的生活方式，包括購物習慣Notes經(jīng)濟學人智庫，“美國消費者金融壓力繼續(xù)增長”,2023年11月30日：]JesscaDickler,“信用卡余額在第三季度飆升至1.08萬億美元的紀錄，”CNBC.2023年11月7日；ReadePikertandJenahHaue,"ustowbadistheUScost-of-lingsquest?wedidthemath,"Bloomberg,November27,2023;4AnikaKimConstantino,“Ozempic,Wegovy藥物處方達到900萬張，三年內(nèi)激增300%”,CNBC,2023年9月27日；SChristnaCheddarBek,“減肥藥會導致食品消費減少嗎?這是沃爾瑪所說的，”CNBC,2023年9月27日；6NigeCory和LukeDascoli,“跨境數(shù)據(jù)流的障礙如何在全球范圍內(nèi)蔓延，它們的成本以及如何解決它們”,信息技術(shù)與創(chuàng)新基金會，2021年7月19日；7Niclesilberstein,“折扣驅(qū)動創(chuàng)紀錄的黑色星期五，網(wǎng)絡周末支出”,零售接觸點，2023年11月27日：基于美國人口普查局零售貿(mào)易月度庫存報告的德勤分析9MichaelLasser,《美國強硬派零售》何時會收縮改善，誰將受益?,瑞銀研究，2023年12月13日：IPYMTs,“自2022年初以來集裝箱運費下降90%”,2023年10月9日：1杰克凱利，“這就是為什么就業(yè)市場將在2024年改善，”福布斯，2023年11月18日。消費行業(yè)中心零售團隊i.丹尼爾·巴赫曼，“美國經(jīng)濟預測：2023年第四季度”,德勤洞察，2023年。1.美聯(lián)社，“消費者正在支出，但華爾街和企業(yè)預計未來會出現(xiàn)更嚴格的擠壓，”《美國新聞與世界報道》,2023年6月22日。3.埃莉諾·普林格爾，“沃爾瑪?shù)念櫩捅憩F(xiàn)得如此奇怪，以至于老板們‘坐在椅子上',”財富，2023年12月7日。5.2023年德勤全球零售、批發(fā)和分銷高管調(diào)查6.蘋果，“蘋果在AppStore上聚焦2023年的頂級應用和游戲”,新聞稿，2023年12月12日。11.我們的財務分析方法：我們考慮了德勤2023年全球零售力量的美國零售商，排除了主要從事消費品銷售的公司(例如。Procedre,汽車零部件零售商),在2020-22財年未公開上市，或在我們分析時已申請破產(chǎn)保護。我們將由此產(chǎn)生的39家零售商分組為“跑贏大盤”、“中間”o現(xiàn)不佳的公司(14家公司)在這兩個指標上表現(xiàn)相對較差；其余9家公司處于中間。13.2023年德勤全球零售、批發(fā)和分銷高管調(diào)查我們基于財務分析的經(jīng)心，將其分為表現(xiàn)優(yōu)異、中等或表現(xiàn)不佳的受訪者。對于每位受訪者，我們?yōu)樗麄兊幕卮鸱峙淞艘韵路矫娴姆謹?shù)：(1)過去三年在關(guān)鍵財務指標上的公司業(yè)績(例如Procedre,收入增長，利潤率，ROA):(2)對其組織在動蕩時期維持或提高利潤率的能力的信心：(3)對其公司2024年收入同比增長的預期；(4)對其公司2024年營業(yè)利潤率同比變化的預期。根據(jù)他們的總分，我們將50名受訪者的樣本分為三組：表現(xiàn)優(yōu)異的(=17)得分最高的三分之一，表現(xiàn)不佳的(=17)得分最低的三分之一，其余為中間的(=16)。14.2023年德勤全球零售、批發(fā)和分銷高管調(diào)查15.杰森·阿特金斯，“客戶獲取成本：它是什么,為什么它對零售商很重要?”,光速，2023年11月23日。16.2023年德勤全球零售、批發(fā)和分銷高管調(diào)查這項調(diào)查由德勤委托，由一家獨立研究公司于2023年11月10日至12月7日在線進行。它對50名零售業(yè)高管進行了調(diào)查，其中70%來自年收入在100億美元或以上的公司。受訪者包括直接負責或?qū)M織中的主要戰(zhàn)略計劃產(chǎn)生重大影響的高級管理人員和高級管理人員22.達芙妮·霍蘭德，“迪拉德正在為中端百貨商店設定步伐嗎?”,零售潛水，2022年8月29日。23.SuzanneKapner,“這家百貨商店的股票已經(jīng)擊敗了蘋果，亞馬遜和特斯拉”,《華爾街日報》,2023年3月4日。24.UItaBeautyInc.,2022財年10-K表格，截至2023年1月28日。26.OliverPage和MichelleMalblanc,“品牌忠誠度和消費者行為的演變趨勢：2023年版”,德勤，2023年。27.哈里·勞頓、庫爾特·巴頓和彼得·斯隆·本尼迪克特在2023年6月6日貝爾德2023年全球消費者、技術(shù)和服務會議上發(fā)表28.2023年德勤全球零售、批發(fā)和分銷高管調(diào)查30.Kohl's,Inc.,"Kohl的獎勵計劃”,于2024年1月12日訪問。31.Page和Malblanc,“品牌忠誠度和消費者行為的發(fā)展趨勢：233.2023年德勤全球零售、批發(fā)和分銷高管調(diào)查38.默克爾，2022年忠誠度晴雨表報告，2022。39.德勤，全渠道假期分析，2023年12月。