2024年歷年證券從業(yè)資格證考試真題

歷年證券從業(yè)資格證考試真題1、[單項選擇題]下列有關風險管理有關的各項說法,錯誤的有( )Ⅰ、風險管理的目的應當是將風險減至零或可承受范圍Ⅱ、風險管理應以最小成本爭取獲得最大安全保證Ⅲ、良好的風險管理有助于絕對提高經濟主體自身的附加價值Ⅳ、良好的風險管理有助于減少決策錯誤概率AⅠ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ2、[單項選擇題]風險轉移可以分為()。Ⅰ保險轉移Ⅱ非保險轉移Ⅲ承保人轉移Ⅳ擔保轉移AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3、[單項選擇題]證券交易所的重要職能包括()。Ⅰ提供證券交易的場所和設施、管理和公布市場信息Ⅱ 制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則Ⅲ接受上市申請、安排證券上市Ⅳ組織、監(jiān)督證券交易，并對會員、上市企業(yè)進行監(jiān)管AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ4、[單項選擇題]國際債券的投資者重要有()。Ⅰ、銀行；Ⅱ、金融機構；Ⅲ、工商財團；Ⅳ、自然人。AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5、[單項選擇題]國際上重要的股票價格指數期貨包括()。Ⅰ、芝加哥商業(yè)交易所的原則普爾股票價格指數期貨系列Ⅱ、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數期貨系列Ⅲ、芝加哥期貨交易所的道·瓊斯指數期貨系列Ⅳ、倫敦國際金融期權期貨交易的富時100種股票價格指數期貨系列AⅢ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ6、[單項選擇題]具有股權稀釋效應的企業(yè)債券有（）。Ⅰ可轉換企業(yè)債券Ⅱ可分離交易的可轉換債券Ⅲ附股權證企業(yè)債券Ⅳ可互換企業(yè)債券AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅱ、Ⅲ7、[單項選擇題]中小企業(yè)板塊設計要點在于()Ⅰ防止因發(fā)行上市原則變化帶來風險Ⅱ擴大行業(yè)覆蓋范圍Ⅲ防止直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來風險Ⅳ逐漸推進制度創(chuàng)新，為建設創(chuàng)業(yè)板積累經驗AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅢDⅠ、Ⅲ、Ⅳ8、[單項選擇題]區(qū)域性市場投資者可以是下列哪些？( )Ⅰ、具有一定條件的法人機構Ⅱ、私募股權投資基金Ⅲ、合作企業(yè)Ⅳ、金融資產低于50萬人民幣的自然人AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9、[單項選擇題]1995年以來，美國金融機構大量發(fā)行次級按揭貸款的原因有( )。Ⅰ、貸款不良率上升Ⅱ、房地產價格持續(xù)上漲Ⅲ、貸款利率相對較低Ⅳ、杠桿率高AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ10、[單項選擇題]下列有關債券按付息方式分類中,說法對的的是()。Ⅰ零息債券是指存續(xù)期間有利息支付，到期時支付本金和最終一期利息Ⅱ附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類Ⅲ可以根據合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券Ⅳ息票累積債券規(guī)定了票面利率A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ11、[單項選擇題]不參與基金會計核算（）Ⅰ、管理費Ⅱ、托管費Ⅲ、申購費Ⅳ、認購費AⅠ、ⅡBⅡ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ12、[單項選擇題]下列有關信用增級機構的描述，說法對的的是( )。Ⅰ、信用增級機構向特定目的機構收取對應費用Ⅱ、信用增級機構在證券違約時不承擔賠償責任Ⅲ、信用增級可以通過內部增級和外部增級兩種方式Ⅳ、第三方信用增級機構包括政府機構、保險企業(yè)、國有企業(yè)AⅢ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅲ13、[單項選擇題]機構投資者重要包括（）Ⅰ、政府機構Ⅱ、金融機構Ⅲ、企業(yè)和事業(yè)法人Ⅳ、各類基金AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ14、[單項選擇題]根據我國財政部《地方政府專題債券發(fā)行管理暫行措施》，地方政府專題債券是指有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內以( )還本付息的政府債券。Ⅰ、政府性基金Ⅱ、金融機構收入Ⅲ、專題收入Ⅳ、中央政府收入AⅡ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅢDⅠ、Ⅳ15、[單項選擇題]如下()屬于服務商在資產證券化中的重要職責。Ⅰ、負責收取資產到期的本金和利息，將其交付予受托人Ⅱ、定期向受托管理人和投資者提供有關特定資產組合的財務匯報Ⅲ、對過期欠賬服務機構進行催收，保證資金及時、足額到位Ⅳ、監(jiān)督證券化中交易各方的行為AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ16、[單項選擇題]與行政審批制相比，證券發(fā)行核準制的特點包括( )Ⅰ、由保薦機構培育、選擇和推薦企業(yè)Ⅱ、發(fā)揮發(fā)行審核委員會的獨立審核功能Ⅲ、企業(yè)發(fā)行股票的首要條件是獲得指標和額度Ⅳ、證監(jiān)會逐漸轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核AⅡ、ⅣBⅠ、ⅢCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ17、[單項選擇題]影響股價變動的基本原因中屬于行業(yè)與部門原因的是( )。Ⅰ、行業(yè)或產業(yè)競爭構造Ⅱ、抗外部沖擊的能力Ⅲ、經濟周期循環(huán)Ⅳ、行業(yè)估值水平AⅠ、ⅢBⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ18、[單項選擇題]與其他債券相比，政府債券的特點是( )。Ⅰ、安全性高Ⅱ、流通性強Ⅲ、收益率高Ⅳ、享有免稅待遇AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ19、[單項選擇題]證券企業(yè)的重要業(yè)務包括()。Ⅰ、證券承銷業(yè)務；Ⅱ、證券自營業(yè)務；Ⅲ、證券資產管理業(yè)務；Ⅳ、證券投資征詢業(yè)務。AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ20、[單項選擇題]金融市場的重要性表目前()。Ⅰ、增進儲蓄——投資轉化；Ⅱ、優(yōu)化資源配置；Ⅲ、反應經濟狀態(tài)；Ⅳ、宏觀調控AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：1.【解析：】A風險管理(RiskManagement)是指經濟主體針對持有或準備持有的風險資產將其風險減至最低或可承受范圍的管理過程（不是降至零，Ⅰ錯誤），通過對風險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，積極地、有目的地、有計劃地處理風險，以最小成本爭取獲得最大安全保證的管理措施。良好的風險管理有助于減少決策錯誤概率，防止損失發(fā)生，以相對提高經濟主體自身的附加價值不是絕對提高。2.【解析：】A投資者通過購置某種金融產品或采用某些合法的手段將風險轉嫁給樂意和有能力承接的主體，被稱為風險轉移。風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移。3.【解析：】A證券交易所的職能包括：1．提供證券交易的場所、設施和服務；2．制定和修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則；3．審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復上市、終止上市和重新上市；4．提供非公開發(fā)行證券轉讓服務；5．組織和監(jiān)督證券交易；6．對會員進行監(jiān)管；7．對證券上市交易企業(yè)及有關信息披露義務人進行監(jiān)管；8．對證券服務機構為證券上市、交易等提供服務的行為進行監(jiān)管；9．管理和公布市場信息；10．開展投資者教育和保護；11．法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授予或者委托的其他職能。4.【解析：】D國際債券的投資者重要是銀行或其他金融機構、多種基金會、工商財團和自然人。5.【解析：】C國際上重要的股票價格指數期貨有：芝加哥商業(yè)交易所的原則普爾股票價格指數期貨系列、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數期貨系列、芝加哥期貨交易所的道·瓊斯指數期貨系列、倫敦國際金融期權期貨交易的富時100種股票價格指數期貨系列、新加坡期貨交易所的曰經225指數期貨、中國香港交易所的恒生指數期貨。6.【解析：】DⅠ、Ⅲ項對的，由于可轉換債券（也稱附認股權證企業(yè)債）持有者可以通過轉換使自已成為一般股股東，認購權證持有者可以按預定的價格購置一般股，其行為的選擇有也許導致企業(yè)一般股增長，使得每股收益變小。一般稱這種狀況為股權稀釋，即由于一般股股份的增長，使得每股收益有所減少的現象稱為股權的稀釋。Ⅱ項對的，可分離交易的可轉換債券全稱是“認股權和債券分離交易的可轉換企業(yè)債券”，是可轉換債券的一種，因此也具有股權稀釋效應。Ⅳ項錯誤，可互換企業(yè)債券互換的是已發(fā)行的股票，因此不具有股權稀釋效應。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。7.【解析：】B中小企業(yè)板塊的設計要點重要有四個方面：第一，暫不減少發(fā)行上市原則，而是在主板市場發(fā)行上市原則的框架下設置中小企業(yè)板塊，這樣可以防止因發(fā)行上市原則變化帶來的風險；第二，在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同步，盡量擴大行業(yè)覆蓋面，以增強上市企業(yè)行業(yè)構造的互補性；第三，在既有主板市場內設置中小企業(yè)板塊，可以依托主板市場形成初始規(guī)模，防止直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風險；第四，在主板市場的制度框架內實行相對獨立運行，目的在于有針對性地處理市場監(jiān)管的特殊性問題，逐漸推進制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經驗。8.【解析：】C區(qū)域性股權市場實行合格投資者制度。合格投資者應是依法設置且具有一定條件的法人機構、合作企業(yè)，金融機構依法管理的投資性計劃，以及具有較強風險承受能力且金融資產不低于50萬元人民幣的自然人。不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者原則或單只私募證券持有人數量上限。鼓勵支持區(qū)域性股權市場采用措施，吸引所在省級行政區(qū)域內的合格投資者參與。9.【解析：】A1995年以來，由于美國房地產價格持續(xù)上漲，同步貸款利率相對較低，導致金融機構大量發(fā)行次級按揭貸款。到年初，此類貸款大概為1．2萬億美元，占所有按揭貸款的14％左右10.【解析：】D零息債券。零息債券也被稱為零息票債券，指債券合約未規(guī)定利息支付的債券。一般，此類債券以低于面值的價格發(fā)行和交易，債券持有人實際上是以買賣(到期贖回)價差的方式獲得債券利息。附息債券。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內，對持有人定期支付利息(一般每六個月或每年支付一次)。按照計息方式的不一樣，此類債券還可細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。有些附息債券可以根據合約條款推遲支付定期利率，故被稱為緩息債券。息票累積債券，與附息債券相似，此類債券也規(guī)定了票面利率，不過，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。11.【解析：】C在基金運作過程中波及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔的費用，重要包括申購費(認購費)、贖回費及基金轉換費等；另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，重要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。上述兩大類費用的性質是不一樣的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第二類費用則需要直接從基金資產中列支，其種類及計提原則需在基金協(xié)議及基金招募闡明書中明確規(guī)定。根據有關規(guī)定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金協(xié)議生效後的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規(guī)定和基金協(xié)議規(guī)定可以在基金財產中列支的其他費用。12.【解析：】D此類機構負責提高證券化產品的信用等級，為此要向特定目的機構收取對應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。信用增級可以通過內部增級和外部增級兩種方式，對應這兩種方式，信用增級機構分別是發(fā)起人和獨立的第三方。第三方信用增級機構包括政府機構、保險企業(yè)、金融擔保企業(yè)、金融機構、大型企業(yè)的財務企業(yè)等。13.【解析：】B目前我國機構投資者重要包括政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等14.【解析：】C根據財政部《地方政府專題債券發(fā)行管理暫行措施》，地方政府專題債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經省級政府同意自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府)為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專題收入還本付息的政府債券。15.【解析：】C服務商對資產項目及其所產生的現金流進行監(jiān)理和保管：負責收取這些資產到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務機構進行催收，保證資金及時、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關特定資產組合的財務匯報。選項Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關資產組合狀況的信息，確認服務機構提供的多種匯報的真實性，并向投資者披露，是【受托人】在資產證券化中的重要職責。16.【解析：】CⅢ是審批制的特點核準制與行政審批制相比，具有如下特點：①在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機構培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦機構的責任；②在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據資本運行的需要進行選擇，以適應企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要；③在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐漸轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨立審核功能；④在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機構投資者進行詢價，充足反應投資者的需求，使發(fā)行定價真正反應企業(yè)股票的內在價值和投資風險。17.【解析：】C影響股價變動的基本原因包括：1、企業(yè)經營狀況；2、行業(yè)與部門原因（行業(yè)或產業(yè)競爭構造、抗外部沖擊的能力、行業(yè)估值水平）；3、宏觀經濟與