2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-51模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-51模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評(píng)卷入得分

一、單項(xiàng)選擇題

1.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)

績(jī)，但基金合同生效不足個(gè)月的除外。

A.6V

B.9

C.12

D.15

［解析］按規(guī)定基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金

的過往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外。故選A。

2.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的____0

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%J

［解析］封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。故

選Do

3.下列指標(biāo)中，___是用于衡量投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效指標(biāo)。

A.凈值增長(zhǎng)率

B.收益方差

C.特雷諾比率V

D.收益率標(biāo)準(zhǔn)差

［解析］三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)。

故選C。

4.科學(xué)的分散化投資可以消除_____o

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)V

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

［解析］非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)

險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可

分散風(fēng)險(xiǎn)。故選A。

5.買入并持有策略下，投資組合的價(jià)值與股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)保持____變

動(dòng)。

A.同方向V

B.反方向

C.無關(guān)

D.不能判斷

［解析］買入并持有策略是一種消極型的長(zhǎng)期投資方式，就風(fēng)險(xiǎn)承受能力來說，

其投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不隨市場(chǎng)的變化而變化，其投資組合也不隨市場(chǎng)的變

化而變化。因此，買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)價(jià)值保持同方

向、同比例的變動(dòng)，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。

故選A。

6.選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括____o

A.可獲得超越市場(chǎng)的收益J

B.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好

C.指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低

D.選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

［解析］指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收

益，它以市場(chǎng)充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。選擇債

券指數(shù)化投資的原因包括：①經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不

好；②與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；

③選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力，因

為指數(shù)化債券組合的業(yè)績(jī)不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。改選Ao

7.基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)

性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處罰款。

A.10萬元以上100萬元以下J

B.20萬元以上200萬元以下

C.30萬元以上300萬元以下

D.50萬元以上500萬元以下

［解析］《證券投資基金法》第九十三條規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人不依法披露

基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改

正，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下罰款；給基金份額持有人造

成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給

予警告，暫停或者取消基金從業(yè)資格，并處3萬元以上30萬元以下罰款；構(gòu)成

犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。故選A。

8.積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是____。

A.時(shí)機(jī)抉擇V

B.長(zhǎng)期持有

C.指數(shù)化投資

D.以上都不是

［解析］積極性股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是無效市場(chǎng)的條件下基金管理人有可能

通過對(duì)股票的分析和其良好的判斷力，以及信息方面的優(yōu)勢(shì)，通過采取積極式

管理策略，挑選“價(jià)值低估”股票超越大盤。因而，其重要標(biāo)志之一是時(shí)機(jī)抉

擇。故選A。

9.在使用指數(shù)法投資時(shí)，股票結(jié)合中包括的股票數(shù)越少，股票投資組合與跟蹤

對(duì)象之間的誤差_____。

A.越大V

B.不變

C.越小

D.不能判斷

［解析］一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費(fèi)

的交易成本越高。故選A。

10.債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值等于當(dāng)前價(jià)格的利率，它假

定再投資利率______。

A.固定不變J

B.不斷上升

C.不斷下降

D.上下波動(dòng)

［解析］在到期收益率的計(jì)算中，是按付息期限進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算。它的含義是將未

來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定的利率

就是到期收益率。從此概念中可見，它假定再投資利率固定不變。故選A。

11.銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容不包括O

A.制定完善的資金清算流程

B.建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系J

C.制定《投資人權(quán)益須知》

D.制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

［解析］銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容包括：①制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)基本規(guī)程；

②制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)賬戶管理制度；③制定完善的資金清算流程；④制

定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；⑤加強(qiáng)對(duì)宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制；⑥制定《投資人

權(quán)益須知》；⑦建立完備的客戶投訴處理體系：⑧建立嚴(yán)格的基金份額持有人

信息管理制度、保密制度和檔案管理制度；⑨建立異常交易的監(jiān)控、記錄和報(bào)

告制度。可見B項(xiàng)建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系屬于銷售決策流程控制的內(nèi)

容，而其他業(yè)務(wù)都不屬于銷售范圍。故選B。

12.一般認(rèn)為，世界上最早的任券投資基金即英國(guó)“海外及殖民地政府信托基

金”，產(chǎn)生于年。

A.1868V

B.1768

C.1686

D.1420

［解析］世界上最早的證券投資基金是1868年設(shè)立于英國(guó)的“海外及殖民地政

府信托基金”。故選A。

13.目前我國(guó)封閉式基金都是股票基金，均按照的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.1%

B.1.5%V

C.2%

D.2.5%

［解析］封閉式基金的管理費(fèi)為1.5%。故選B。

14.基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是o

A.高回報(bào)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.高管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)

D.為客戶尋求與風(fēng)險(xiǎn)相稱的投資回報(bào)，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的安全V

［解析］考查基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)。故選D。

15.某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98.5元，5月1日到期,

采取單利計(jì)算，則到期收益率為o

A.9%V

B.1.5%

C.6%

D.3%

［解析］貼現(xiàn)價(jià)格=面值+(卜到期收益率+時(shí)間)，即98.5=100+

(l+r+6),計(jì)算得出廠9機(jī)故選A。

16.如果某債券基金的久期是5年，那么，o

A.當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%J

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%

C.當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加2.5%

D.當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加2.5%

［解析］要衡量利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響，只要用久期乘以利率變化即

可。例如，如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債

券基金的資產(chǎn)凈值約增加5機(jī)故選A。

17.關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是____。

A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益

率曲線

B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

C.理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的

實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)

D.收益率曲線總是斜率大于零V

［解析］收益率曲線的斜率可以小于零。故選D。

18.下列不是特殊基金類型的是o

A.系列基金

B.保本基金

C.交易型開放式指數(shù)基金

D.離岸基金V

［解析］根據(jù)基金的資金來源和用途可以把基金分為在岸基金和離岸基金，A、

B、C三項(xiàng)都是特殊基金類型。故選D。

19下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，不正確的是o

A.通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，二種是應(yīng)急免疫策略

B.消極的債券組合管理策略將市場(chǎng)價(jià)格假定為公平的均衡交易價(jià)格

C.如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

D.試圖尋找被低估的品種V

［解析］采取消極債券組合管理策略的投資者一般認(rèn)為市場(chǎng)效率是較高的，通過

積極的尋找低估品種是不會(huì)獲益的，因此他們通常會(huì)采取指數(shù)策略或應(yīng)急免疫

策略，被動(dòng)跟隨整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展。故選D。

20.債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于_____o

A.未來利率的高低

B.能否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來利率水平J

C.能否保持對(duì)利率變動(dòng)的敏感性

D.以上說法都不正確

［解析］在運(yùn)用債券組合管理中的利率預(yù)期策略時(shí)，需要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來利率水

平，這是利率與其策略的關(guān)鍵點(diǎn)。故選B。

二、多項(xiàng)選擇題

21.基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括_____o

A.內(nèi)部環(huán)境控制J

B.銷售決策流程控制V

C.銷售業(yè)務(wù)流程控制V

D.會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制

匚解析］基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括：內(nèi)部環(huán)境控制、銷售決策流程控

制、銷售業(yè)務(wù)流程控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制五部分。故選

ABCo

22.QDII基金在披露相關(guān)信息時(shí)，下列說法正確的有o

A.可同時(shí)采用中、英文，并以英文為準(zhǔn)

B.可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息V

C.當(dāng)涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來源，并保持一致性J

D.QDII基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息V

［解析］QDH基金在披露相關(guān)信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)，

可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。當(dāng)涉及幣

種之間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來源，并保持一致性。QDH基金至少每周計(jì)算

并披露一次凈值信息，如投資衍生品，應(yīng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露凈值。故選

BCDo

23.下列關(guān)于恒定混合策略的貓述，正確的有o

A.是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式

B.保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定V

C.在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例

D.適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者V

［解析］恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)

配置相比，恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)或者投

資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力變動(dòng)。恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資

者，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)下跌時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例反而上升；反之，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

市場(chǎng)價(jià)格上升時(shí)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力仍然保持不變，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例將

下降。當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買

入并持有策略。故選BD。

24.關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收，以下說法正確的是____o

A.在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，對(duì)個(gè)人投資者

申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅

B.投資者從基金分配中獲得的股票股利收入以及企業(yè)債券利息收入，由上市

公司和發(fā)行債券的企業(yè)再向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳33%的個(gè)人

所得稅

C.目前個(gè)人投資者投資基金暫免征收印花稅V

D.對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息，買賣股票收入，在國(guó)債利息收

入，個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅J

［解析］個(gè)人投資者投資基金暫不收印花稅，對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債

利息，買賣股票收入，在國(guó)債利息收入，個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所

得稅以前，暫不征收所得稅。故選CD。

25.下列屬于基金業(yè)委員會(huì)主要職責(zé)的有____。

A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議V

B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則V

C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案V

［解析］基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議，研究、

論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案，草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)

準(zhǔn)、工作指引和自律公約，協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國(guó)際交流與合作等。C項(xiàng)

屬于基金公司會(huì)員部的職責(zé)。故選ABD。

26.根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)

A.每年不得少于一次V

B.不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%V

C.一般采用現(xiàn)金方式分紅V

D.應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行分配，再?gòu)浹a(bǔ)上一年的虧損

［解析］題中D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，正確的是首先應(yīng)彌補(bǔ)上一年的虧損，之后再進(jìn)行

分配。故選ABC。

27.開放式基金成立后的存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)____情況基金管理應(yīng)該及時(shí)向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)報(bào)告，說明原因及解決方案。

A.有效持有人數(shù)連續(xù)20個(gè)工作日達(dá)不到100人V

B.連續(xù)20個(gè)工作日內(nèi)最低基金資產(chǎn)凈額低于5000萬元J

C.有效持有人數(shù)30個(gè)工作日達(dá)不到100人

D.連續(xù)20個(gè)工作日最低基金資產(chǎn)凈額低于1億元

［解析］開放式基金成立后的存續(xù)期內(nèi)，如果有效持有人數(shù)連續(xù)20個(gè)工作日達(dá)

不到100人；或者連續(xù)20個(gè)工作日內(nèi)最低基金資產(chǎn)凈額低于5000萬元的，應(yīng)

該及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說明原因及解決方案。故選AB。

28.基金市場(chǎng)營(yíng)銷分析的具體內(nèi)容包括____o

A.設(shè)定具體的市場(chǎng)營(yíng)銷目標(biāo)

B.收集有關(guān)本公司及其競(jìng)爭(zhēng)者未來發(fā)展趨勢(shì)的數(shù)據(jù)

C.分析擬發(fā)行基金的目標(biāo)市場(chǎng)V

D.評(píng)估外部因素和內(nèi)部因素J

［解析］基金市場(chǎng)營(yíng)銷分析的具體內(nèi)容包括分析擬發(fā)行基金的目標(biāo)市場(chǎng)、評(píng)估外

部因素和內(nèi)部因素。故選CD。

29.在基金營(yíng)銷環(huán)境的要素中，公司的____會(huì)對(duì)基金營(yíng)銷產(chǎn)生重要的影響。

A.股權(quán)結(jié)構(gòu)V

B.經(jīng)營(yíng)流程

C.經(jīng)營(yíng)策略V

D.資本實(shí)力V

［解析］公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略、資本實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、人員素

質(zhì)等都會(huì)對(duì)基金營(yíng)銷產(chǎn)生重要的影響。故選ACD。

30.市場(chǎng)營(yíng)銷控制過程包括_____o

A.管理部門設(shè)定具體的市場(chǎng)營(yíng)銷目標(biāo)V

B.衡量企業(yè)在市場(chǎng)中的銷售業(yè)績(jī)，檢查銷售時(shí)間表是否得到執(zhí)行J

C.分析當(dāng)前業(yè)績(jī)和過去業(yè)績(jī)之間存在差異的原因

D.管理部門評(píng)估廣告投入效果、不同渠道的資源投入V

［解析］控制過程主要包括以下四個(gè)步驟：①管理部門設(shè)定具體的市場(chǎng)營(yíng)銷目

標(biāo)，通常對(duì)不同的營(yíng)銷活動(dòng)或單獨(dú)的項(xiàng)目，如新基金的發(fā)行等制定不同的預(yù)

算；②衡量企業(yè)在市場(chǎng)中的銷售業(yè)績(jī)，檢查銷售時(shí)間表是否得到執(zhí)行；③分析

目標(biāo)業(yè)績(jī)和實(shí)際業(yè)績(jī)之間存在差異的原因以及預(yù)算收支不平衡的原因等；④管

理部門評(píng)估廣告投入效果、不同渠道的資源投入，及時(shí)采取正確的行動(dòng)，以此

彌補(bǔ)目標(biāo)與業(yè)績(jī)之間的差距。C項(xiàng)不屬于市場(chǎng)營(yíng)銷控制過程。故選ABD。

31.系列基金的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在_____o

A.子基金獨(dú)立運(yùn)作V

B.子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換J

C.以其他基金為投資對(duì)象

D.多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同J

［解析］選項(xiàng)A、B、D均為系列基金的特點(diǎn)，選項(xiàng)C屬于基金中的基金的特點(diǎn)。

故選ABDO

32.投資人在申購(gòu)贖回開放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有。

A.管理費(fèi)

B.托管費(fèi)

C.申購(gòu)費(fèi)V

D.贖回費(fèi)J

［解析］投資人在申購(gòu)贖回開放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有申購(gòu)費(fèi)和贖回

費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)由基金承擔(dān)。故選CD。

33.關(guān)于開放式基金利潤(rùn)分配的規(guī)定，正確的是___o

A.須在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低

比例V

B.分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種V

C.基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式V

D.每年最多分配1次

［解析］按規(guī)定，我國(guó)開放式基金按規(guī)定須在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配

的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例。開放式基金有現(xiàn)金分紅和分紅再投奧

轉(zhuǎn)換為基金份額兩種分紅方式，且基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。ABC項(xiàng)正確，D

項(xiàng)錯(cuò)誤。故選ABC。

34.以下屬于基金利潤(rùn)來源中“其他收入”項(xiàng)目的有______o

A.ETF替代損益V

B.基金獲得的賠償款V

C.權(quán)證行權(quán)損益

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益

［解析］其他收入是指除利息收入等以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本

手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)

基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。故選AB。

35.基金募集期間的三大信息披露文件包括_____o

A.基金合同V

B.基金招募說明書V

C.基金托管協(xié)議J

D.基金財(cái)務(wù)報(bào)告

［解析］基金募集期間的三大售息披露文件為基金合同、基金招募說明書和基金

托管協(xié)議。故選ABC。

36.簽訂基金托管協(xié)議的目的在于明確雙方在基金_____等事宜中的權(quán)利、義務(wù)

及職責(zé)，確保基金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的合法權(quán)益。

A.財(cái)產(chǎn)保管V

B.投資運(yùn)作V

C.凈值計(jì)算V

D.收益分配J

［解析］基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議，主要目的在于明

確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)

督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的

合法權(quán)益。故選ABCD。

37.以下屬于在基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的內(nèi)容是o

A.重要會(huì)計(jì)政策V

B.基金資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明V

C.投資組合重大變動(dòng)

D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易J

［解析］基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露內(nèi)容主要包括：基金基本情況、會(huì)計(jì)報(bào)表的編

制基礎(chǔ)，遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)

計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明、稅項(xiàng)、重要報(bào)表項(xiàng)目的說明、或

有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、利潤(rùn)分配情況、

期末基金持有的流通受限證券、金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理等。故選ABD。

三、判斷題

38.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，其主要出資人的注冊(cè)資本應(yīng)不低

于2000萬元人民幣。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申清基金代銷業(yè)務(wù)資格，其應(yīng)具備的條件之一是：主

要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低

于3000萬元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年沒有因違法違規(guī)

行為受到行政處罰或者刑事處罰。

39.股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控

制，其目的在于積極尋求投資收益的最大化。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的目的在于將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi),

而不在于積極尋求投資收益的最大化。

40.投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要因素。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

41.貨幣市場(chǎng)基金投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資

產(chǎn)凈值的20%。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等有關(guān)方面

的規(guī)定，貨幣市場(chǎng)基金投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過

基金資產(chǎn)凈值的10%o

42.證券組合管理的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為投資的集中性和風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］證券組合管理的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為投資的分散性和風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性。

43.M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的