我國軍工行業(yè)經(jīng)營特征、市場格局及影響因素分析

我國軍工行業(yè)經(jīng)營特征、市場格局及影響因素分析

提示：（一）行業(yè)特有的經(jīng)營模式（1）行業(yè)特有的經(jīng)營模式&nb

（一）行業(yè)特有的經(jīng)營模式

（1）行業(yè)特有的經(jīng)營模式

①軍工行業(yè)準入資質(zhì)

行業(yè)內(nèi)企業(yè)從事該領(lǐng)域的生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須具備國家軍品保密認證、軍品武器裝備生產(chǎn)許可證、國軍標(biāo)質(zhì)量認證體系等相關(guān)資質(zhì)，其次須是主機制造商、發(fā)動機制造商的合格供應(yīng)商。

②上下游行業(yè)關(guān)系

上游原料主要為鈦合金、高溫合金、高強度鋼、模塊等，經(jīng)過加熱、鍛造、熱處理、理化測試等環(huán)節(jié)的控制處理后形成不同類型的產(chǎn)成品，主要應(yīng)用于軍用領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖如下：

參考相關(guān)發(fā)布的《2018-2023年中國軍工產(chǎn)品行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀分析與未來發(fā)展方向研究報告》

圖：產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

航空、航天相關(guān)設(shè)備制造行業(yè)與上下游行業(yè)具有緊密的關(guān)聯(lián)性。

a.上游行業(yè)影響

目前，采購的原材料主要為鈦合金、高溫合金、高強度鋼，其中主要原材料為鈦合金，鈦合金因具有強度高、耐蝕性好、耐熱性高等特點而被廣泛應(yīng)用于制作飛機機身結(jié)構(gòu)件、發(fā)動機盤件部件及其他結(jié)構(gòu)件。

軍方對于原材料供應(yīng)商的選擇非常嚴格，進入其產(chǎn)品供應(yīng)目錄的供應(yīng)商產(chǎn)品均具有較高的穩(wěn)定性和安全性。在與上游行業(yè)的合作過程中，根據(jù)產(chǎn)品性能要求，按照協(xié)商定價的原則，對原材料進行采購，一直保持了良好的合作關(guān)系。

b.下游行業(yè)影響

軍工領(lǐng)域的客戶對產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性和售后服務(wù)有比較高的要求，軍工整機產(chǎn)品的定型一般要經(jīng)歷論證、研制、檢測、試驗、試生產(chǎn)多個階段，驗證時間長、投入大，經(jīng)過鑒定的配套產(chǎn)品供應(yīng)商更換成本較高。因此，軍工整機產(chǎn)品型號定型時，供應(yīng)鏈管理體系中各部件供應(yīng)商名錄已經(jīng)確定。行業(yè)內(nèi)企業(yè)在軍工整機研發(fā)階段即需要參與產(chǎn)品設(shè)計，產(chǎn)品必須符合相關(guān)參數(shù)及質(zhì)量要求，一旦進入整機定型后的供應(yīng)商名錄，將會擁有持續(xù)穩(wěn)定的客戶關(guān)系，這將成為持續(xù)經(jīng)營能力的可靠保障。

③行業(yè)的周期性、區(qū)域性

行業(yè)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的鍛件絕大部分針對特定型號整機的裝備需求，全部為定制化產(chǎn)品，因而產(chǎn)品的生命周期與整機的裝備周期相關(guān)。例如，某型號A

戰(zhàn)斗機所需機體結(jié)構(gòu)件B

的設(shè)計、試制在該型號A

戰(zhàn)斗機的設(shè)計期間即已同步展開，在該型號A

戰(zhàn)斗機定型時該結(jié)構(gòu)件B

的供應(yīng)商即已確定，結(jié)構(gòu)件B

的訂單根據(jù)型號A

戰(zhàn)斗機的裝備計劃下達，在型號A

戰(zhàn)斗機裝備期間內(nèi)還可能會有維修更換需求，但需求量會較裝備期內(nèi)少，在型號A

戰(zhàn)斗機退役時結(jié)構(gòu)件B

停產(chǎn)。一般而言，軍工裝備的服役期較長，以美國空軍主力型號戰(zhàn)斗機F-16

為例，1978年定型交付，生產(chǎn)一直持續(xù)到2012

年，按照美軍裝備更新計劃，作為F-16

戰(zhàn)斗機替代型號的F-35

戰(zhàn)斗機在2015

年才開始交付美軍服役，預(yù)計F-16

戰(zhàn)斗機服役時間可能還會持續(xù)若干年。

（二）行業(yè)競爭格局和市場化程度

軍工鍛件產(chǎn)品制造行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要包括國有大型軍工企業(yè)或其下屬科研院所和民營軍品生產(chǎn)企業(yè)，國有大型軍工企業(yè)憑借其技術(shù)實力、資金實力、規(guī)模優(yōu)勢，成為軍工產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商，競爭優(yōu)勢顯著，而少數(shù)具有軍品生產(chǎn)資質(zhì)的民營企業(yè)更多集中在產(chǎn)品配套領(lǐng)域。隨著國家國有軍工企業(yè)的改革深化，國家鼓勵具有自主研發(fā)實力的民營企業(yè)逐步參與到高端軍工產(chǎn)品的市場競爭中，具有研發(fā)實力和資金實力的民營企業(yè)有望進一步提高自身的競爭能力。

軍工產(chǎn)品在設(shè)計定型時，設(shè)置備份供應(yīng)商的同時會盡量將供應(yīng)商選擇范圍控制在一定數(shù)量內(nèi)，多數(shù)情況下只會指定2-5

家供應(yīng)商，以保持產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性和一致性。因此，軍品民營企業(yè)只要不斷提高技術(shù)水平、保證產(chǎn)品質(zhì)量、與客戶密切合作、與客戶共同進步，在國防軍工持續(xù)發(fā)展的前提下，將會不斷發(fā)展壯大，市場競爭力將不斷增強。

（三）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)情況

行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)情況如下表所示：表：行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)情況

（四）行業(yè)主要進入障礙

①技術(shù)壁壘

軍工領(lǐng)域的鍛造產(chǎn)品對某一具體參數(shù)或指標(biāo)具有較高的要求，因此要求軍工產(chǎn)品的供應(yīng)商必須具備深厚的專業(yè)知識、強大的技術(shù)研發(fā)能力和豐富的實踐操作經(jīng)驗，并且對于所從事的行業(yè)具有深入的理解，才能滿足軍工客戶的產(chǎn)品需求。正是由于該行業(yè)較高的技術(shù)水平，使得軍工鍛造行業(yè)存在較高的技術(shù)壁壘。

②資質(zhì)壁壘

國家對于混合所有制企業(yè)、民營企業(yè)參與軍工領(lǐng)域產(chǎn)品供應(yīng)有嚴格的資質(zhì)要求，企業(yè)需要經(jīng)過軍方對企業(yè)產(chǎn)品性能、技術(shù)水平、研發(fā)能力、內(nèi)控管理等一系列的綜合評估后，達到軍方要求才能逐步取得上述資質(zhì)認可，然后才能與軍工企業(yè)進行產(chǎn)品合作開發(fā)和產(chǎn)品供應(yīng)。較高的資質(zhì)要求，對新進者形成了較高的資質(zhì)壁壘。

③客戶認可壁壘

鍛件是飛機和航空發(fā)動機等軍工裝備的骨骼，軍工鍛件產(chǎn)品制造企業(yè)與下游國防軍工企業(yè)或科研院所的合作非常緊密，產(chǎn)品主要為國產(chǎn)新型戰(zhàn)斗機、運輸機機身、起落架等結(jié)構(gòu)件及航空發(fā)動機、工業(yè)和艦用燃氣輪機盤類件，一種新機型的推出通常需要鍛件產(chǎn)品制造企業(yè)、部件制造企業(yè)、研究院、主機廠長時間一系列的設(shè)計、研究、試驗調(diào)試、原型機試飛/試車、驗證、改型，最終才能定型生產(chǎn)。同時，軍工企業(yè)對于軍需產(chǎn)品的要求極高，為保持產(chǎn)品的穩(wěn)定性和一致性，通常會與提供一種機型的供應(yīng)商保持長期穩(wěn)定合作。

④資金壁壘

軍工鍛件制作系通過機械設(shè)備對金屬坯料施加壓力，要求設(shè)備能力較大，大型模鍛件需要300MN

以上壓力才能實現(xiàn)，作為大型鍛件產(chǎn)品制造的主要設(shè)備——模鍛液壓機及其配套設(shè)施的投入成本較高；因此，軍工鍛件產(chǎn)品制造企業(yè)的前期投入資金較大，對新進入的企業(yè)形成了較高的資金壁壘。

（五）影響發(fā)行人發(fā)展的有利因素和不利因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

國家對航空航天產(chǎn)業(yè)扶持力度加大，我國航空制造業(yè)正處于一個重大的歷史轉(zhuǎn)折點，面臨著巨大的發(fā)展機遇。國家發(fā)改委在《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》中，明確“十二五”期間需要重點發(fā)展的八大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)——電子信息產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、航空航天產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、海洋產(chǎn)業(yè)以及用高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。《民用航空工業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2013-2020年）》提出，計劃到2020

年，國產(chǎn)干線飛機國內(nèi)新增市場占有率達到5%以上，支線飛機和通用飛機國內(nèi)市場占有率大幅度提高，民用飛機產(chǎn)業(yè)年營業(yè)收入超過1000

億元。《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級“十二五”規(guī)劃》提出“加強鑄、鍛、焊、熱處理和表面處理等基礎(chǔ)工藝研究，加強工藝裝備及檢測能力建設(shè)，提升關(guān)鍵零部件質(zhì)量水平”?！懂?dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2011

年度）》將“大型構(gòu)件制造技術(shù)及裝備重大裝備中大型構(gòu)件的冶煉、鑄造、鍛壓、焊接、軋制、熱處理及表面處理技術(shù)與裝備，大型發(fā)電機組及民用航空噴氣推進發(fā)動機等高效節(jié)能渦輪發(fā)動機組制造技術(shù)，大型構(gòu)件熱加工工藝模擬技術(shù)?！弊鳛閮?yōu)先發(fā)展的重點領(lǐng)域。國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的有力支持，必將加快我國高端鍛造工業(yè)的發(fā)展，從而為高端大型鍛件行業(yè)帶來了難得的發(fā)展機遇。

（2）國防建設(shè)的需求拉動

近年來，我國國防預(yù)算投入持續(xù)增加，2011

年至2016

年，國防費預(yù)算增幅分別為12.7%、11.2%、10.7%、12.2%、10.1%和7.6%。2017

年國防預(yù)算開支首次突破1

萬億元人民幣，達到10,444

億元，比上年增長7%。隨著我國國防投入的增加和軍隊裝備現(xiàn)代化水平的提高，以及“戰(zhàn)略空軍”戰(zhàn)略定位的落實，我軍對軍工裝備的需求也將大幅提高，從而帶動軍工鍛件產(chǎn)品制造行業(yè)的快速發(fā)展。圖：近年來我國國防預(yù)算逐年增長

（3）“軍民融合”上升為國家戰(zhàn)略

2015

年3

月，習(xí)近平總書記首次提出要“把軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略”；“十三五”規(guī)劃也明確提出“實施軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略，形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的軍民深度融合發(fā)展格局”；2016

年3

月，習(xí)近平總書記主持召開中共中央政治局會議，審議通過《關(guān)于經(jīng)濟建設(shè)和國防建設(shè)融合發(fā)展的意見》，會議正式把軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略。

軍工裝備制造業(yè)中多個領(lǐng)域的技術(shù)特性使得軍用技術(shù)與民用技術(shù)之間具有很強的通用性，航空鍛造業(yè)務(wù)作為航空工業(yè)的基礎(chǔ)工序，軍用與民用之間的通用性、共享性更強。在“軍民融合”的時代背景下，航空鍛造工業(yè)將迎來更多的政策扶持和產(chǎn)業(yè)機遇。

（4）行業(yè)競爭程度較低

由于軍工產(chǎn)品的準入特點，使得進入軍工企業(yè)供應(yīng)商體系的企業(yè)較少，同時軍工企業(yè)或科研院所從安全性和穩(wěn)定性考慮通常選擇一種產(chǎn)品只從一家企業(yè)采購，因此軍工領(lǐng)域的大型鍛件產(chǎn)品制造行業(yè)競爭程度較低，企業(yè)一旦與下游客戶合作生產(chǎn)某種產(chǎn)品后，將具有顯著的競爭優(yōu)勢。目前，良好的競爭環(huán)境和先入的競爭優(yōu)勢，為航空鍛件產(chǎn)品制造企業(yè)提供了良好的生存環(huán)境和發(fā)展空間。

2、不利因素

（1）國防高端裝備的設(shè)計制造與發(fā)達國家仍有差距，技術(shù)水平有待提高

我國航空工業(yè)技術(shù)與國外相比起步較晚，技術(shù)水平與發(fā)達國家相比尚存在一定差距，這直接影響到我國軍事實力的快速提升。航空工業(yè)技術(shù)水平牽涉領(lǐng)域較廣，其發(fā)展需各領(lǐng)域技術(shù)同步提升，才能帶來航空領(lǐng)域的進步。近幾十年，雖然我國航空工業(yè)總體水平在高速發(fā)展，但先進戰(zhàn)斗機、重型運輸機、戰(zhàn)略轟炸機和發(fā)動機等核心技術(shù)仍需進一步提升，帶動我國高端軍工鍛造等基礎(chǔ)制造業(yè)的發(fā)展。

（2）軍事航空領(lǐng)域產(chǎn)能不足，民用航空發(fā)展較慢

我國戰(zhàn)斗機、運