【科創(chuàng)板IPO會計信息披露的現(xiàn)狀與存在的問題調(diào)研探析報告（論文）4000字】

科創(chuàng)板IPO會計信息披露的現(xiàn)狀與存在的問題調(diào)研分析報告目錄TOC\o"1-2"\h\u4732科創(chuàng)板IPO會計信息披露的現(xiàn)狀與存在的問題調(diào)研分析報告 1273591.1科創(chuàng)板IPO會計信息披露現(xiàn)狀 181571.2科創(chuàng)板IPO會計信息披露的現(xiàn)狀存在的問題 3201901.2.1多次問詢，擬上市公司會計信息披露質(zhì)量參差不齊 3324121.2.2財務(wù)報告信息充分性不足 51.1科創(chuàng)板IPO會計信息披露現(xiàn)狀截至2021年1月30日，上海證券交易所網(wǎng)站共發(fā)布了537家科創(chuàng)板公司的審核動態(tài)情況。其中，注冊生效242家，已問詢103家，終止審核73家，提交注冊40家，上市委員會通過51家，已受理5家，中止15家，終止注冊5家，暫緩審議2家，不予注冊1家。圖3-1是科創(chuàng)板IPO的審核狀態(tài)的分布餅圖：圖3-1科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)分布資料來源：筆者就上海證券交易所的上市科創(chuàng)板企業(yè)整理所得如圖3-1所示，截止至2021年1月30日，在所有申請上市科創(chuàng)板的544家企業(yè)中，注冊生效的公司占比46%，終止審核、終止注冊、不予注冊及中止的公司占比18%。表3-1是整理所得的終止審核、不予注冊及終止注冊的公司名單：表3-1終止審核、不予注冊及終止注冊的公司名單審核狀態(tài)問詢次數(shù)公司名稱終止審核0丹娜生物；正濟藥業(yè)；泰州億騰；國網(wǎng)智能；博科資訊；泰豐智能；晶科電子；傲基科技；光通天下；新數(shù)網(wǎng)絡(luò)終止審核1銳芯微電子；北京中科晶；洛陽中超；北京芯愿景；昆騰微電子；合晶硅材料；東軟醫(yī)療；溢信科技；秋樂種業(yè)；天科合達；智神信息；慧捷(上海)科技；威海天罡儀表；北京連山科技；北京諾康達醫(yī)藥科技終止審核2天士力生物醫(yī)藥；康代智能；錦波生物醫(yī)藥；萬佳安物聯(lián)；宜搜天下；科隆新能源；宏晟光電科技；興欣新材料；佛朗斯；華夏天信智能物聯(lián)終止審核3天和磁材；拓璞數(shù)控；北方奧雷德光電；新朝陽作物；微導(dǎo)納米；澤生科技；賽克賽斯；中加特電氣；興嘉生物；漢弘數(shù)字；柯菲平醫(yī)藥；傳神語聯(lián)網(wǎng)；信大捷安；先臨三維；貝斯達醫(yī)療；和艦芯片制造終止審核4光華科技；健耕醫(yī)藥；艾索信息；精英數(shù)智；安翰科技；博拉網(wǎng)絡(luò)；國科環(huán)宇；視聯(lián)動力；鴻銘智能終止審核5白山云科技終止審核6微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)終止注冊6創(chuàng)鑫激光終止注冊6二十一世紀(jì)空間技術(shù)不予注冊6恒安嘉新(北京)資料來源：筆者就上海證券交易所的上市科創(chuàng)板企業(yè)整理所得如表3-1所示，在上交所審核環(huán)節(jié)，在問詢過程中主要就是依靠擬上市公司的招股說明書等進行信息披露，因此通過上交所審核中心反饋的有關(guān)于招股說明書中披露出的問題，直接說明了公司在披露信息上存在問題。其余的18家公司雖是主動申請撤回上市申請，但閱讀其披露的問詢回復(fù)函，與信息披露不規(guī)范或信息披露的內(nèi)容不符合要求有關(guān)。在證監(jiān)會審閱上市申請文件環(huán)節(jié)，目前只有6家公司沒能注冊，在審閱恒安嘉新（北京）科技股份公司的文件時，證監(jiān)會質(zhì)疑存在會計基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失、未披露會計差錯更正事項。出于謹(jǐn)慎性考慮，證監(jiān)會作出了不予注冊的決定。其余的5家公司則是主動向證監(jiān)會撤回了注冊申請文件，從而終止發(fā)行注冊程序。從上交所與證監(jiān)會對文件的審核、審閱情況來看，發(fā)行人在信息披露上普遍還存在披露內(nèi)容不符合科創(chuàng)板上市要求的問題。1.2科創(chuàng)板IPO會計信息披露的現(xiàn)狀存在的問題1.2.1多次問詢，擬上市公司會計信息披露質(zhì)量參差不齊從2019年7月起擬上市科創(chuàng)板企業(yè)數(shù)目激增，監(jiān)管部門對企業(yè)會計信息的披露質(zhì)量的要求日益嚴(yán)格。為了詳細分析企業(yè)科創(chuàng)板IPO階段的會計信息披露存在的問題，本文選取了截止2021年1月30日成功上市的企業(yè)，共242家，統(tǒng)計了這242家企業(yè)從上交所受理企業(yè)遞交的申報材料到證監(jiān)會注冊生效所歷經(jīng)的問詢次數(shù)和時間，如表3-2所示：表3-2截止2021年1月30日科創(chuàng)板注冊生效的企業(yè)的問詢回復(fù)統(tǒng)計表歷經(jīng)問詢次數(shù)（次）企業(yè)名稱（簡稱）企業(yè)數(shù)量（個）企業(yè)數(shù)量占比（%）從受理到注冊生效平均用時（天數(shù)）2阿拉??；奧來德；中芯國際31.23883翔宇醫(yī)療；之江生物；福立旺；三旺通信；航亞科技；歐科億；螞蟻集團；會通股份；科思科技；上緯新材；泛亞微透；天臣醫(yī)療；路德環(huán)境；藍特光學(xué)；思瑞浦；萊伯泰科；綠的諧波；圣湘生物；中信博；華光新材；博睿數(shù)據(jù)；龍騰光電；復(fù)潔環(huán)保；南亞新材；奇安信；力合微；云涌科技；皖儀科技；賽特新材；興圖新科；清溢光電；中國電研；久日新材；方邦股份；新光光電；安集科技；華興源創(chuàng)3715.291234愛科科技；金盤科技；深科達；極米科技；美迪凱；華銳精密；凱因科技；生益電子；優(yōu)利德；聚石化學(xué)；銀河微電；海優(yōu)新材；奧普特；偉創(chuàng)電氣；派能科技；悅康藥業(yè)；明冠新材；通源環(huán)境；明微電子；恒玄科技；新致軟件；杭華股份；蘭劍智能；中控技術(shù)；步科股份；利揚芯片；宏力達；東來技術(shù)；世華科技；芯?？萍迹桓ｊ寇浖?；科威爾；瑞聯(lián)新材；固德威；浙海德曼；海目星；鐵科軌道；鍵凱科技；正帆科技；瑞晟智能；安必平；仕佳光子；盟升電子；高測股份；江航裝備；愛博醫(yī)療；大地熊；芯朋微；偉思醫(yī)療；寒武紀(jì)；艾迪藥業(yè)；震有科技；博匯科技；燕麥科技；光云科技；開普云；華潤微；華峰測控；瑞松科技；聚辰股份；普元信息；祥生醫(yī)療；邁得醫(yī)療；三達膜；鴻泉物聯(lián)；卓越新能；華熙生物；微芯生物；柏楚電子；瀚川智能；沃爾德；南微醫(yī)學(xué)；心脈醫(yī)療；容百科技；福光股份；鉑力特；西部超導(dǎo)；光峰科技；中國通號；杭可科技；天準(zhǔn)科技；睿創(chuàng)微納；艾隆科技；有研粉末；海泰新光；四方光電；康眾醫(yī)療；富淼科技；天能股份；惠泰醫(yī)療；鼎通科技；科興制藥；艾力斯；豪森股份；九號公司；奕瑞科技；敏芯股份；凱賽生物；先惠技術(shù)；康希諾；賽科希德；10141.741565三生國??；恒譽環(huán)保；國盛智科；金宏氣體；神州細胞；松井股份；金博股份；財富趨勢；成都先導(dǎo)；三友醫(yī)療；百奧泰；道通科技；萬德斯；嘉必優(yōu)；普門科技；奧福環(huán)保；瀾起科技；菱電電控；縱橫股份；金達萊；前沿生物；芯原股份；德林海；山大地緯；迪威爾；天智航；君實生物；聯(lián)贏激光；復(fù)旦張江；德馬科技；金科環(huán)境；滬硅產(chǎn)業(yè)；南新制藥；神工股份；映翰通；4317.761856有方科技；潔特生物；特寶生物；芯源微；碩世生物；金山辦公；安恒信息；聯(lián)瑞新材；博瑞醫(yī)藥；長陽科技；致遠互聯(lián)；寶蘭德；航天宏圖；天宜上佳；中微公司；樂鑫科技；羅普特；泰坦科技；億華通；慧辰資訊；秦川物聯(lián)；澤達易盛；孚能科技；天合光能；奧特維；凌志軟件；吉貝爾；2610.742127廣大特材；東方生物；澤璟制藥；八億時空；卓易信息；佰仁醫(yī)療；建龍微納；申聯(lián)生物；傳音控股；苑東生物；浩歐博；埃夫特；國盾量子；京源環(huán)保；紫晶存儲；石頭科技；168.22328華特氣體；當(dāng)虹科技；杰普特；賽諾醫(yī)療；海爾生物；熱景生物；山石網(wǎng)科；科前生物；佳華科技；優(yōu)刻得；威勝信息；江蘇北人；美迪西136.612429龍軟科技10.4124510中科星圖10.41441資料來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)、證監(jiān)會、上交所，問詢次數(shù)通過手工整理得出。從表3-2可知，問詢次數(shù)占比最大的是“4次問詢”，占比為41.74%，大部分申報企業(yè)都要歷經(jīng)3-6次問詢及回復(fù)過程后才能提交證監(jiān)會注冊生效；阿拉丁、奧來德、中芯國際這三家企業(yè)的會計信息披露質(zhì)量較高，經(jīng)過2次問詢回復(fù)就成功IPO，平均上市用時時間為88天，可見其會計信息披露之高。然而有些企業(yè)卻在問詢問題與反饋回復(fù)階段徘徊，會計信息披露質(zhì)量較差，歷經(jīng)7-10次問詢回復(fù)過程才得成功上市，中科星圖更是歷經(jīng)10次才成功IPO。從統(tǒng)計結(jié)果可以看出，在242家成功IPO企業(yè)中，從受理到注冊生效平均用時天數(shù)從88天到441天，用時天數(shù)與被問詢次數(shù)成正比?？傮w而言，一家企業(yè)從上交所受理遞交的申報材料到證監(jiān)會注冊生效所歷經(jīng)的天數(shù)平均為178，相當(dāng)于5個月左右的時間。在IPO過程中，許多企業(yè)歷經(jīng)了多輪問詢，耗時耗力。問詢次數(shù)達到八九次的企業(yè)不在少數(shù)。根據(jù)上交所發(fā)布的“關(guān)于科創(chuàng)板發(fā)行人財務(wù)信息披露有關(guān)事項的通知”，在審企業(yè)財務(wù)報表超過有效期的，應(yīng)及時申請延長有效期，未申請延長或延長三個月后仍未更新的，上交所將中止審核。因此，若問詢次數(shù)太多，將嚴(yán)重影響IPO時間和速度，有可能導(dǎo)致審計報告過了有效期，需要改變審計基準(zhǔn)日，進行加審和重新撰寫申報材料，造成IPO成本的上升和人力物力的耗費。例如，2019年5月12日晚，上交所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核頁面首現(xiàn)中止審核——九號機器人有限公司，該公司因財務(wù)數(shù)據(jù)披露原因觸發(fā)中止審核?？梢?，擬上市公司的會計信息披露存在披露內(nèi)容不充分等問題，歷經(jīng)上交所審計中心以及證監(jiān)會部門的多次問詢，擬上市公司會計信息披露質(zhì)量參差不齊。1.2.2財務(wù)報告信息充分性不足上市公司的財務(wù)報告的披露是有明文規(guī)定的，具體規(guī)定為上市公司應(yīng)對會計政策、會計估計和前期差錯、合并報表的編制方法、政府補助的類型及處理方法等財務(wù)報告信息進行詳細的披露源自《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》。。然而，在科創(chuàng)板上市企業(yè)的信息披露中，存在財務(wù)報告信息充分性不足的情況。通過上交所與證監(jiān)會所披露的相關(guān)擬上市企業(yè)的信息，其招股說明書以及財務(wù)報告中暴露出，擬申報企業(yè)在資產(chǎn)負債表的存貨、應(yīng)收賬款，利潤表中的收入與費用，所有者權(quán)益表中的關(guān)聯(lián)方披露等財務(wù)信息披露不充分，導(dǎo)致不滿足會計信息質(zhì)量源自《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》。例如三生國健、恒譽環(huán)保、國盛智科的利潤表中的研發(fā)費用信息披露不完整；另外，神州細胞、松井股份對計入當(dāng)期收益還是遞延收益的交易事項并未進行說明，對區(qū)分資產(chǎn)還是收益相關(guān)的分類方法的判斷依據(jù)披露不夠充分。以上政府補助信息披露不充分的情況，加之科創(chuàng)型企業(yè)的核心技術(shù)的更迭換代速度快，使得投資者很難根據(jù)企業(yè)自身的特點判斷交易的實質(zhì)，因此難免會對該企業(yè)出具的財務(wù)報告的公允性和真實性產(chǎn)生一定的懷疑，影響投資者們對于科創(chuàng)板市場的投資信心。收入確認(rèn)的時點和性質(zhì)也是上交所關(guān)注的核心會計信息披露內(nèi)容。收入是上市公司財務(wù)報表的重要指標(biāo)之一，但在科創(chuàng)板市場的擬上市