一月基金從業(yè)考試考試測(cè)試卷

一月基金從業(yè)考試考試測(cè)試卷

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)。

1、()只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。

A、基金帳戶

B、資金帳戶

C、證券帳戶

D、股票帳戶

【參考答案】：A

【解析】基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。

2、如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金，

基金數(shù)量增加，這種基金產(chǎn)品線類(lèi)型通常稱(chēng)為()o

A、水平式

B、垂直式

C、綜合式

D、平衡式

【參考答案】：A

【解析】水平式即基金管理公司根據(jù)范圍，不斷開(kāi)放新品種。

3、基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)是()o

A、總經(jīng)理

B、董事會(huì)

C、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D、投資決策委員會(huì)

【參考答案】：D

【解析】投資決策委員會(huì)是基金管理公司投資管理的最高決策機(jī)構(gòu)。

4、債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益()o

A、高于某個(gè)特定指數(shù)妁收益

B、與市場(chǎng)平均收益相同

C、與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同

D、高于市場(chǎng)平均收益

【參考答案】：C

【解析】債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某

個(gè)特定指數(shù)的收益相同。

5、當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值

達(dá)到或者超過(guò)()時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告°

A、0.5%

B、1%

C、0.1%

D、2%

【參考答案】：A

【解析】公正原則要求監(jiān)管部門(mén)在公開(kāi)、公平原則的基礎(chǔ)上，對(duì)被

監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇。

6、業(yè)績(jī)的M2測(cè)度()o

A、評(píng)估基金時(shí)只考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B、評(píng)估基金時(shí)只考慮收益率

C、評(píng)估基金時(shí)只考慮總風(fēng)險(xiǎn)

D、評(píng)估基金時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率

【參考答案】：D

【解析】M2測(cè)度考慮了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率。

7、根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，基金經(jīng)理必須由基金公司的()進(jìn)行任免。

A、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

B、投資決策委員會(huì)

C、基金份額持有人大會(huì)

D、董事會(huì)

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，基金經(jīng)理必須由基金公司的董事會(huì)進(jìn)行

任免。

8、()是對(duì)基金信息披露的最根本、最重要的原則。

A、全面性

B、真實(shí)性

C、時(shí)效性

D、公平性

【參考答案】：B

【解析】不僅是發(fā)行和上市，還包括交易、投資運(yùn)作等一系列的環(huán)

節(jié)。

9、某開(kāi)放式基金的申購(gòu)實(shí)行金額費(fèi)率，基金申購(gòu)費(fèi)率為1%,某

投資者在2004年6月25日以10000元申購(gòu)該基金，申購(gòu)時(shí)該基金的基

金份額凈值為0.98元。在前端收費(fèi)模式下，該投資者可以申購(gòu)到的基

金份額數(shù)量是OO

A、9900份

B、9912.6份

C、10000份

D、10103.05份

【參考答案】：D

【解析】(10000/1+1%)/0.98=10103.05

10、下列關(guān)于封閉式基金交易的陳述，不正確的是()o

A、在證券交易所上市交易

B、通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)

C、交易費(fèi)用包括申購(gòu)和贖回費(fèi)用

D、基金份額總額不因交易而變化

【參考答案】：C

【解析】封閉式基金不可申購(gòu)與贖回。

11、證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)基金銷(xiāo)售活動(dòng)有違法違規(guī)行為時(shí)，可以采取的措施

不包括()0

A、出具警示函

B、責(zé)令整改

C、罰款

D、道德勸說(shuō)

【參考答案】：D

【解析】證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)基金銷(xiāo)售活動(dòng)有違法違規(guī)行為時(shí)，可以采取出

具警示函、責(zé)令整改和罰款等措施。

12、關(guān)于全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算的流程下面的排序正確的是

()oA.債券結(jié)算成功后，按照成交通知單約定的結(jié)算日期，制作基金

清算指令，進(jìn)行資金劃付；B.基金托管人負(fù)責(zé)查詢基金到帳情況，基金

未到帳時(shí)，要查明原因，及時(shí)通知管理人；C.基金在我行間債券市場(chǎng)發(fā)

生債券現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，基金管理公司將該筆業(yè)務(wù)的成交通知單

加蓋管理公司業(yè)務(wù)章后發(fā)送基金托管人；D.基金托管人在中央債券綜合

業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，采取雙人復(fù)合的方式辦理債券結(jié)算后，打印出交割單，加

蓋基金資金清算專(zhuān)用章，傳送基金管理公司，原件存稿。

A、abed

B、edab

C、aebd

D、adbc

【參考答案】：B

【解析】基金托管人應(yīng)制定完善的基金資產(chǎn)保管制度、操作流程和

崗位工作手冊(cè)。

13、與私募基金相比，公募基金具有()特點(diǎn)。

A、運(yùn)作上受到的限制和約束較少

B、面向社會(huì)公眾發(fā)售

C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴(yán)格的限制

D、投資風(fēng)險(xiǎn)較高

【參考答案】：B

【解析】公募基金最大的特點(diǎn)在于面向社會(huì)公眾發(fā)售。

14、關(guān)于凸性說(shuō)法不正確的有()o

A、由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近

于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)

B、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量

債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度

C、凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選

擇凸性更大的債券進(jìn)行投資

D、凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選

擇凸性較小的債券進(jìn)行投資

【參考答案】：D

【解析】凸性對(duì)于投資者是有利的。

15、基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指()o

A、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系

B、公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序

C、公司為促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程

序

D、公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控

制措施的總稱(chēng)

【參考答案】：A

【解析】基金托管資格需證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)均審核批準(zhǔn)。

16、《證券投資基金管理法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基

金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的()。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【參考答案】：A

【解析】必須是書(shū)面協(xié)議。

17、證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的()o

A、發(fā)起人、管理人和投資人

B、管理人、托管人和投資人

C、托管人、發(fā)起人和投資人

D、受益人、管理人和投資人

【參考答案】：B

【解析】管理人、托管人和投資人是基金的當(dāng)事人。

18、在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅

利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基

金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的()個(gè)人所得稅。

A、10%

B、5%

C、20%

D、15%

【參考答案】：C

19、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流

量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，

OO

A、具有相同麥考萊久期的債券，其再投資風(fēng)險(xiǎn)是相同的

B、具有相同麥考萊久期的債券，其制度風(fēng)險(xiǎn)是相同的

C、具有不同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是可以相同的

D、具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的

【參考答案】：D

【解析】麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量

的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，具有

相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的。

20、乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于()o

A、擺動(dòng)型指標(biāo)

B、量能指標(biāo)

C、震蕩型指標(biāo)

D、超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)

【參考答案】：D

【解析】乖離率(BIAS)超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)。

21、以下關(guān)于投資者如何進(jìn)行投資策略選擇正確的是()o

A、經(jīng)過(guò)對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)

時(shí)，可采取積極的投資策略

B、經(jīng)過(guò)對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)

時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略

C、當(dāng)投資者對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時(shí)，可采用積極的

投資策略

D、免疫投資策略的關(guān)鍵在于投資者對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期能力

【參考答案】：B

【解析】市場(chǎng)有效應(yīng)采取消極投資策略。

22、一國(guó)的證券基金組織在他國(guó)發(fā)行證券基金單/立并將募集的資金

投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金是()0

A、全球基金

B、國(guó)際基金

C、離岸基金

D、在岸基金

【參考答案】：C

【解析】離岸基金是指一國(guó)的證券基金組織在他國(guó)發(fā)行證券基金份

額，并將募集的資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。

23、關(guān)于債券投資利率風(fēng)險(xiǎn)敘述錯(cuò)誤的是()o

A、利率風(fēng)險(xiǎn)是指現(xiàn)金流再投資面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B、在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券價(jià)

格的變化幅度

C、它是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

D、市場(chǎng)利率是用以計(jì)算債券現(xiàn)值的折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所有

證券價(jià)格趨于與利率水平變化反向運(yùn)動(dòng)

【參考答案】：A

【解析】再投資風(fēng)險(xiǎn)是指現(xiàn)金流再投資面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

24、現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率也稱(chēng)為期限收益率。

A、固定

B、變動(dòng)

C、增加

D、減少

【參考答案】：A

【解析】市場(chǎng)是變化的，票息的再投資利率也是變動(dòng)的。

25、在基金公司的內(nèi)出機(jī)構(gòu)中，()擁有對(duì)總體投資事務(wù)的決策權(quán)。

A、基金持有人大會(huì)

B、董事會(huì)

C、基金總經(jīng)理

D、投資決策委員會(huì)

【參考答案】：D

【解析】投資決策委員會(huì)是投資事務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)。

26、不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是()o

A、確定基金交易價(jià)格

氏基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)

C、基金財(cái)產(chǎn)清算方式

D、基金份額發(fā)行、交易安排

【參考答案】：A

【解析】封閉式基金在交易所交易，價(jià)格由供求關(guān)系決定。

27、送股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評(píng)估日()

估值。

A、證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B、單位基金資產(chǎn)凈值

C、在證券交易所掛牌的相似股票的市價(jià)

D、基金資產(chǎn)的歷史成本

【參考答案】：A

【解析】送股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評(píng)估

日同一上市股票的市價(jià)估值。

28、根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉

式基金募集申請(qǐng)之日起()內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

A、3個(gè)月

B、一年

C、6個(gè)月

D、10個(gè)月

【參考答案】：C

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金募集的申請(qǐng)，60日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不

予核準(zhǔn)的決定。

29、基金的年度報(bào)告由基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦

法》實(shí)施準(zhǔn)則第5號(hào)《證券投資基金信息披露指引》中規(guī)定的內(nèi)容與格

式編制，并經(jīng)過(guò)()的復(fù)核。

A、基金托管人

B、國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)

C、上市證券交易所

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：A

【解析】基金托管人對(duì)基金的年度報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。

30、ETF的特點(diǎn)不包括()o

A、是指數(shù)基金

B、具有套利機(jī)制

C、獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制

D、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格相同

【參考答案】：D

【解析】ETF的一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格就是基金份額凈值，二級(jí)市場(chǎng)則由供

求關(guān)系決定。

31、以下關(guān)于我國(guó)證券投資基金投資限制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()o

A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸

款

B、基金財(cái)產(chǎn)不得買(mǎi)賣(mài)其他基金份額

C、基金財(cái)產(chǎn)不得從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資

D、不得買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券

【參考答案】：A

【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、怛保、資金拆借或

者貸款。

32、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按()支付。

A、日

B、周

C、月

D、季

【參考答案】：C

【解析】目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按月支付。

33、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)()股票基金，預(yù)期收益則要()債券基金。

A、低于高于

B、高于低于

C、低于低于

D、高于高于

【參考答案】：A

【解析】混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基

金。

34、買(mǎi)入并持有策略是()的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃

水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

A、半積極

B、積極型

C、半消極型

D、消極型

【參考答案】：D

【解析】買(mǎi)入并持有策略不根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行調(diào)整，是消極型的。

35、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場(chǎng)上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng)

理預(yù)測(cè)正確了9個(gè)；在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)

正確了4個(gè)，該基金的成功概率為()o

A、8.5%

B、15%

C、50%

D、25%

【參考答案】：D

【解析】(9/12+4/8-1)?100%=25%

36、法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)()以上獨(dú)立董事簽字同意，并由

董事長(zhǎng)簽發(fā)。

A、1/3

B、2/3

C、3/4

D、1/2

【參考答案】：B

【解析】基金持有人的住所不需要披露。

37、對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回

申請(qǐng)之日起()個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

A、2

B、5

C、7

D、10

【參考答案】：C

【解析】對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效

贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

38、證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的()o

A、發(fā)起人、管理人和投資人

B、管理人、托管人和份額持有人

C、托管人、發(fā)起人和投資人

D、受益人、管理人和投資人

【參考答案】：B

【解析】管理人、托管人和基金份額持有人是證券投資基金的當(dāng)事

人。

39、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人

保管，并委托()進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、投資咨詢公司

D、證券公司

【參考答案】：A

【解析】基金的投資由管理人負(fù)責(zé)。

40、ETF的主要特點(diǎn)不包括()o

A、被動(dòng)操作的指數(shù)型基金

B、在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)

C、獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制

D、實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

【參考答案】：B

【解析】保本基金是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的

高回報(bào)。

41、由于漲跌停板的限制，一些股票會(huì)接連幾個(gè)交易日封于漲跌停

位置，在這種情況下對(duì)基金資產(chǎn)估值時(shí)就需要非常慎重，其中證券資產(chǎn)

的()是非常關(guān)鍵的因素。

A、科學(xué)性

B、公允性

C、合理性

D、流動(dòng)性

【參考答案】：D

【解析】教材原話。

42、從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，

紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈()變化關(guān)系。

A、同方向

B、反方向

C、同比例增長(zhǎng)和下降

D、無(wú)相關(guān)性

【參考答案】：B

【解析】紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈反方向變動(dòng)。

43、目前，我國(guó)對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入()o

A、征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

B、不征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

C、征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

D、不征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

【參考答案】：C

【解析】我國(guó)對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入征收營(yíng)業(yè)

稅和企業(yè)所得稅。

44、一般投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們的無(wú)差異曲線簇表現(xiàn)為()

的曲線。

A、向右上凸

B、向右下凸

C、向左上凸

D、向左下凸

【參考答案】：B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的無(wú)差異曲線簇表現(xiàn)為向右下凸的曲線。

45、在我國(guó)，基金自()年起啟動(dòng)了信息披露的XBRL工作。

A、2005

B、2006

C、2007

D、2008

【參考答案】：D

【解析】教材原話。

46、可以擔(dān)任基金托管人的機(jī)構(gòu)是()o

A、基金管理公司

B、證券公司

C、證券交易所

D、商業(yè)銀行

【參考答案】：D

【解析】取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。

47、我國(guó)封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行()交割、交收。

A、T+1

B、T-1

C、T+2

D、T-2

【參考答案】：A

【解析】封閉式基金的交收實(shí)行T+1.

48、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不正確的是()o

A、基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)

B、開(kāi)放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值

C、要滿足來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的各種要求，運(yùn)作成本很高

D、基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高

【參考答案】：D

【解析】基金管理公司的運(yùn)作資金是受托資金，并不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),

運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)較小。

49、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立于()o

A、2001年8月

B、2001年7月

C、2000年8月

D、2001年10

【參考答案】：A

【解析】督察員全面負(fù)責(zé)基金管理公司日常的監(jiān)察稽核工作。

50、基金管理公司必須以()為會(huì)計(jì)核算主體。

A、所管理的全部基金總體

B、所管理的每只基金

C、所管理的不同基金類(lèi)別

D、基金管理公司

【參考答案】：B

【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會(huì)計(jì)核算主體。

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、套利定價(jià)模型表明()。

A、在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由他所承擔(dān)

的因素風(fēng)險(xiǎn)所決定

B、承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券都應(yīng)該具有相同期望收益率

C、承擔(dān)相同風(fēng)險(xiǎn)因素的證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率

D、期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性

的線性函數(shù)所反映

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】弱式有效市場(chǎng)否定技術(shù)分析。

2、()屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A、基金持有人大會(huì)費(fèi)用

B、基金托管費(fèi)

C、基金發(fā)行費(fèi)

D、基金管理費(fèi)

【參考答案】：A,B,D

【解析】募集期間的費(fèi)用不可列支。

3、下列那幾項(xiàng)屬于后臺(tái)支持部門(mén)()o

A、行政管理部

B、信息技術(shù)部

C、機(jī)構(gòu)理財(cái)部

D、財(cái)務(wù)部

【參考答案】：A,B,D

【解析】機(jī)構(gòu)理財(cái)部屬于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)。

4、基金募集信息披露包括()o

A、基金招募說(shuō)明書(shū)

B、基金合同

C、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告

D、基金季度報(bào)告

【參考答案】：A,B

【解析】基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告、基金季度報(bào)告屬于運(yùn)作階

段基金信息的披露。

5、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價(jià)證券和衍生金

融工具，包括()O

A、股票交易

B、資產(chǎn)支持證券交易

C、權(quán)證交易

D、回購(gòu)交易

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內(nèi)的各類(lèi)有價(jià)證券和

衍生金融工具。

6、在基金銷(xiāo)售過(guò)程中，基金管理公司禁止從事的行為有()o

A、向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買(mǎi)賣(mài)基金

B、向投資人索取額外費(fèi)用

C、向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷(xiāo)售基金

D、向投資人保證獲利或承諾最低收益

【參考答案】：A,B,C,D

7、基金信息披露的禁止行為有()o

A、虛假記載

B、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏

C、對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

D、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

【參考答案】：A,B,C,D

8、QDH基金面臨的特別風(fēng)險(xiǎn)有()o

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)

B、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、再投資風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B

【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是一般基金都有的風(fēng)險(xiǎn)，再投資風(fēng)險(xiǎn)是債券基金

的風(fēng)險(xiǎn)。

9、下列哪些特征是增長(zhǎng)類(lèi)股票通常所具有的()o

A、較高的現(xiàn)金派息率

B、較高的盈余保留率

C、較高的凈資產(chǎn)收益率

D、較高的資產(chǎn)負(fù)債率

【參考答案】：B,C

【解析】增長(zhǎng)類(lèi)股票通常具有較高的盈余保留率和較高的凈資產(chǎn)收

益率。

10、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為()與()兩個(gè)方面。

A、資產(chǎn)組合能力

B、入市能力

C、擇時(shí)能力

D、股票選擇能力

【參考答案】：CD

【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與擇時(shí)能力

兩個(gè)方面。

11、常見(jiàn)的市場(chǎng)異常策略包括()O

A、小公司效應(yīng)

B、低市盈率效應(yīng)

C、被忽略的公司效應(yīng)

D、日歷效應(yīng)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】還包括遵循公司內(nèi)部人交易等策略。

12、下面關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，以下說(shuō)法不正確的是()o

A、與具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)相比，經(jīng)營(yíng)

風(fēng)險(xiǎn)較高

B、收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的咨詢費(fèi)

C、核心競(jìng)爭(zhēng)力主要來(lái)自投資管理能力

D、業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很

大問(wèn)題

【參考答案】：A,B

【解析】基金管理公司的資產(chǎn)主要是受托資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較?。皇?/p>

入來(lái)源主要是管理費(fèi)。

13、收益率曲線反映了市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線不同

形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括()。

A、預(yù)期理論

B、市場(chǎng)分割理論

C、優(yōu)先置產(chǎn)理論

D、風(fēng)險(xiǎn)偏好理論

【參考答案】：A,B,C

【解析】利率期限結(jié)構(gòu)理論主要有預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論與優(yōu)先

置產(chǎn)理論。

14、ETF的認(rèn)購(gòu)方式有()o

A、場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

B、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

C、配額認(rèn)購(gòu)

D、證券認(rèn)購(gòu)

【參考答案】：A,B,D

【解析】ETF的認(rèn)購(gòu)方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)以及證券

認(rèn)購(gòu)。

15、下列有關(guān)無(wú)差異曲線的論述，正確的有()o

A、不同的無(wú)差異曲線可能相交

B、無(wú)差異曲線的位置越高，表示組合的效用水平越高

C、不同的投資者具有不同的無(wú)差異曲線

D、風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，無(wú)差異曲線的形狀有可能相同

【參考答案】：B,C

【解析】無(wú)差異曲線不可能相交，形狀也不可能相同。

16、若基金A與基金B(yǎng)具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差及相同的平均收益率，則

下列說(shuō)法正確的有()0

A、二者的詹森指數(shù)相等

B、二者的特雷諾指數(shù)相等

C、二者的M2測(cè)度相等

D、二者的夏普指數(shù)相等

【參考答案】：C,D

【解析】M2測(cè)度是夏普指數(shù)的數(shù)值化表達(dá)。

17、ETF申購(gòu)對(duì)價(jià)是指投資者申購(gòu)基金份額時(shí)應(yīng)交付的()o

A、現(xiàn)金差額

B、其他對(duì)價(jià)

C、組合證券

D、現(xiàn)金替代

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】申購(gòu)、贖回ETF的對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差

額及其他對(duì)價(jià)。

18、下列哪些選項(xiàng)是道氏理論的主要觀點(diǎn)()o

A、對(duì)股票價(jià)格表現(xiàn)而言，收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格

B、交易量可以作為判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)的指標(biāo)

C、市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的全部行為

D、市場(chǎng)波動(dòng)具有三種趨勢(shì)

【參考答案】：A,B,D

【解析】市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為，不是全

部。

19、ETF申購(gòu)贖回清單應(yīng)該包括以下內(nèi)容（）o

A、成份證券數(shù)量

B、成份證券代碼

C、成份證券價(jià)格

D、成份證券名稱(chēng)

【參考答案】：A,B,D

【解析】P75

20、跟蹤誤差是衡量資產(chǎn)管理人管理績(jī)效的指標(biāo)。跟蹤誤差有可能

來(lái)自于（）等方面。

A、建立指數(shù)化組合的交易成本

B、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別

C、組合中的債券的結(jié)構(gòu)

D、建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券的實(shí)際交易價(jià)格的偏差

【參考答案】：A,B,D

【解析】跟蹤誤差有可能來(lái)自于建立指數(shù)化組合的交易成本、指數(shù)

化組合的組成與指數(shù)組成的差別和建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券

的實(shí)際交易價(jià)格的偏差三個(gè)方面。

三、判斷題（共30題，每題1分）。

1、交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)

行交易計(jì)劃。O

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

2、投資者贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)通過(guò)證券交易所按規(guī)定

向投資者支付贖回款項(xiàng)Oo

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】通過(guò)基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算。

3、基金托管人可以進(jìn)行基金的募集與銷(xiāo)售()o

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金托管人沒(méi)有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。

4、交易所基金清算的流程為：接受交易數(shù)據(jù)、制作清算指令、執(zhí)

行清算指令和確認(rèn)清算結(jié)果。()

【參考答案】：正確

【解析】在技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制中，根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的要求，遵

循安全性、實(shí)用性、可操作性原則，嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度。

5、歷史數(shù)據(jù)法在進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)一般需要按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期進(jìn)行調(diào)整，使

調(diào)整后的實(shí)際收益率與過(guò)去保持一致。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】是按照通貨膨脹預(yù)期進(jìn)行調(diào)整。

6、LOF上市交易條件要求，份額持有人不得少于1000人，募集金

額不少于2億元人民幣。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

7、個(gè)股的研究就是通過(guò)長(zhǎng)期的股性研究來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】個(gè)股研究始于對(duì)行業(yè)內(nèi)上市公司的初步篩選，選出具有研

究?jī)r(jià)值的公司以建立備選股票池。

8、實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻

了用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票以及為應(yīng)付贖回而賣(mài)出股票的環(huán)節(jié)。

【參考答案】：正確

9、證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。()

【參考答案】：正確

【解析】參見(jiàn)教材(11.6)公式。

10、基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份

額的行為通常被稱(chēng)為基金的回購(gòu)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基

金份額的行為通常被稱(chēng)為基金的贖回。

11、基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。()

【參考答案】：正確

【解析】業(yè)務(wù)運(yùn)作中，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶、單獨(dú)核算，分賬

管理。

12、在對(duì)股票進(jìn)行估值的實(shí)踐中，對(duì)成長(zhǎng)型股票，股息率方法具有

重要的參考價(jià)值()o

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】在對(duì)股票進(jìn)行估值的實(shí)踐中，對(duì)價(jià)值型股票，股息率方法

具有重要的參考價(jià)值。

13、在我國(guó)，基金托管人的主要職責(zé)是承擔(dān)基金份額的的銷(xiāo)售與注

冊(cè)登記工作。()O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】托管人的主要職責(zé)是保管基金財(cái)產(chǎn)和監(jiān)督管理人運(yùn)作基金。

14、在基金績(jī)效比較中，計(jì)算的開(kāi)始時(shí)間和所選擇的計(jì)算時(shí)期不同，

衡量結(jié)果也會(huì)不同。因此，必須注意時(shí)期選擇對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)可能造成的偏

誤。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

15、構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值增值。

【參考答案】：正確

【解析】構(gòu)建證券組合的目的是追求投資收益的最大化。

16、運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)

市場(chǎng)變化，并且能夠有效實(shí)施戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置投資方案。()