中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國投資風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策12000字【論文】

1 1 2(一)研究背景及意義 2(二)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2二、理論基礎(chǔ)及方法介紹 3 3 4 4 8 10 17(一)基于不同風(fēng)險(xiǎn)種類的風(fēng)險(xiǎn)防范策略 22路”沿線國家的直接投資比重顯著增加。但是，“一帶一路”沿線國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、各國政治形勢(shì)、歷史文化差異很明顯，企業(yè)在投資過程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。因此，探索“一帶一路”沿線國家不同企業(yè)直接投資所存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)正確參與投資、提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力具有重要指導(dǎo)意義。首先，本文整理國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)不同學(xué)者對(duì)直接投資風(fēng)險(xiǎn)的概述進(jìn)行分析與總結(jié)。其次，運(yùn)用企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)我國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家的直接投資進(jìn)行詳細(xì)分析。緊接著，運(yùn)用模糊層次分析法將影響政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行定性和定量研究，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。最后，從政府、企業(yè)層面提出能夠更好的規(guī)避外國直接投資風(fēng)險(xiǎn)的有效建議。234(1)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)理論(2)投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論指在投資過程中對(duì)各種因素進(jìn)行綜合性考慮。第三，全面1.對(duì)外直接投資規(guī)模自“一帶一路”倡議于2013年提出以來，“一帶一路”建設(shè)取得了巨大成功。并令全世界從中受益。截至2020年5月，中國政府已簽署200份政府間合作協(xié)議，范圍從亞洲和歐洲擴(kuò)展到其他地區(qū)?！耙粠б宦贰蓖顿Y總量及占比數(shù)據(jù)如下表3.1所5對(duì)沿線國家投資(億美元)對(duì)外直接投資(億美元)“一帶一路”沿線國家投資占對(duì)外直接投資比例在2015、2017和2019年均超過了2013年的12.21%,說明“一帶一路”沿線國投資仍有增長(zhǎng)空間。2.對(duì)外直接投資區(qū)位分布東南亞(10國)?新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、緬甸、老撾、柬埔寨、文萊、越南、菲律賓?西亞(21國)e沙特阿拉伯、伊朗、伊拉克、敘利亞、約旦、土耳其、黎巴嫩、以色列、巴勒斯坦、也門、阿曼、阿聯(lián)酋、格魯吉亞、阿塞拜疆、卡塔爾、亞美尼亞、科威特、巴林、希臘、塞浦路斯和埃爾、不丹。?吉斯斯坦。?中東歐(20國)?俄羅斯、烏克蘭、波蘭、摩爾多瓦、立陶宛、愛沙尼亞、拉脫維亞、捷克、斯洛伐克、斯洛文尼亞、匈牙利、克羅地亞、黑山、波黑、塞爾維亞、阿爾巴尼亞、羅馬尼亞、672019年中國對(duì)“一帶一路”沿線投資存量前十名國家0米數(shù)據(jù)來源：2019年中國對(duì)外統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)來源：2019年中國對(duì)外統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)來源：2019年中國對(duì)外統(tǒng)計(jì)年鑒投資額8(1)政治穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)(2)政府管理風(fēng)險(xiǎn)(3)政策及法律風(fēng)險(xiǎn)2.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)9體系等發(fā)生了變化，會(huì)給跨國投資者帶來了意想不到的經(jīng)濟(jì)變化，導(dǎo)致生產(chǎn)損失。(1)宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)(2)國家信用風(fēng)險(xiǎn)3.社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)(1)文化差異風(fēng)險(xiǎn)資項(xiàng)目與波蘭和德國的A2高速公路項(xiàng)目相關(guān)。由于合同簽訂時(shí)使用的是波蘭語，因(2)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)4.其他風(fēng)險(xiǎn)(1)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)(2)21世紀(jì)所面臨的新風(fēng)險(xiǎn)1.構(gòu)建指標(biāo)體系決策目標(biāo)首級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素次級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)外投資外部風(fēng)險(xiǎn)A?(宏觀環(huán)境)政治風(fēng)險(xiǎn)B?經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B?社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)B?不可抗力風(fēng)險(xiǎn)B?政府對(duì)外來投資態(tài)度C?國家間矛盾C?政府腐敗程度C?法律環(huán)境C?國民人均收入C?投資潛力C?通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C?匯率風(fēng)險(xiǎn)C?基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況C?宗教文化風(fēng)險(xiǎn)C?o內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)A?(企業(yè))競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)B?管理風(fēng)險(xiǎn)B?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B?競(jìng)爭(zhēng)者情況C1?人力資源風(fēng)險(xiǎn)C?運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C?5領(lǐng)導(dǎo)與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C?流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C?信用風(fēng)險(xiǎn)C18(二)模型應(yīng)用實(shí)例2020年1-12月，中巴貿(mào)易額174.9億美元，其中，中國對(duì)巴出口153.7億美元；自巴進(jìn)口21.2億美元，同比增長(zhǎng)17.5%。2020年1-表4.2判斷矩陣指標(biāo)標(biāo)度表(1-9位)標(biāo)度數(shù)值重要性對(duì)比情況9a比b極端重要7a比b強(qiáng)烈重要5a比b明顯重要3a比b略微重要1a與b一樣重要a比b略微不重要a比b明顯不重要a比b強(qiáng)烈不重要a比b極端不重要注：2,4,6,8及其倒數(shù)可以取為標(biāo)度相鄰的判斷中值。具有參考性，以下為得到的風(fēng)險(xiǎn)因素判斷矩陣(10個(gè)):對(duì)以上每一個(gè)矩陣，通過一致性比例系數(shù)CR進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，若CR<0.1,則說明矩陣通過一致性檢驗(yàn)。CR=CI/RI,該式中CI=(λmx-n)/(n-1),其中n為該矩陣的階數(shù)，RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，具體RI值如下表4.3所示：階數(shù)12345600使用計(jì)算機(jī)計(jì)算得各判斷矩陣得CR,如表4.4所示。經(jīng)檢驗(yàn)，全部判斷矩陣通過一致性檢驗(yàn)，接下來求判斷矩陣的特征向量，對(duì)其進(jìn)行歸一化處理，得到各個(gè)判斷矩陣的權(quán)重向量W:WA=(0.56660.24700.10940.WA?=(0.29730.53900.WB?=(0.46150.30770.07690.化表如下表4.5示。表4.5中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化表風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)很低低一般高很高區(qū)間范圍40以下區(qū)間中位數(shù)然后根據(jù)具體國家情況(本文選用巴基斯坦為例),對(duì)全部三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)表4.6各風(fēng)險(xiǎn)因素賦值情況表指標(biāo)很高高一般低很低政府對(duì)外來投資態(tài)度5311國家間矛盾2421政府腐敗程度3212法律環(huán)境1233國民人均收入1341投資潛力232221l405133213宗教文化風(fēng)險(xiǎn)1243不可抗力風(fēng)險(xiǎn)1521技術(shù)水平14212競(jìng)爭(zhēng)者情況32203人力資源風(fēng)險(xiǎn)23l22025211431流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)22l320234l根據(jù)表4.6得到三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)單因素的評(píng)價(jià)矩陣如下：B?=WB?·R??=(0.10.50.B?=WB5·R?5=(0.150.350.2風(fēng)險(xiǎn)名稱次級(jí)風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(3)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面，政府應(yīng)該發(fā)揮其權(quán)威作用，建立國家層面的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)(4)在文化交流方面，“一帶一路”沿線國家的國情復(fù)雜，國與國之間的情況