中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)

2024年版2024年7月4設(shè)定議程：拉加地區(qū)國家總統(tǒng)訪華和在華協(xié)議中國-拉加地區(qū)經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)展趨勢中國-拉加地區(qū)商品貿(mào)易趨勢中國在拉加地區(qū)的對外直接投資趨勢中國在拉加地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)趨勢發(fā)展融資和債務(wù)未來展望參考文獻(xiàn)中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版4中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版2024年，拉丁美洲和加勒比地區(qū)（LAC，下稱“拉加地區(qū)”）政府有意進(jìn)一步加強(qiáng)與中國的關(guān)系，頻繁對中國開展訪問，討論包括電信和可再生能源供應(yīng)鏈在內(nèi)的重要新興領(lǐng)域。雖然技術(shù)含量較低的礦產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品仍然是拉加地區(qū)對華出口的主要產(chǎn)品，但在拉加地區(qū)開展業(yè)務(wù)的中國企業(yè)已表現(xiàn)出了更廣泛的興趣，包括在墨西哥投資汽車制造業(yè)、在上述為2024年版《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》的研究成果。本報(bào)告旨在為分析員和觀察員們提供參考，以幫助他們在相關(guān)數(shù)據(jù)有時(shí)相對匱乏的情況下了解不斷變化的?2023年拉加地區(qū)國家有八位總統(tǒng)訪華，創(chuàng)歷史新高（2022年僅有一位總統(tǒng)訪華、2021年和2020年則沒有總統(tǒng)訪華）。這些總統(tǒng)議程中的主要議題包括可再生能源和轉(zhuǎn)型礦產(chǎn)、電信方面的合作，以及有關(guān)牛肉和石油等傳統(tǒng)出口商品的?2023年，拉加地區(qū)對中國的出口增至約2080億美元，而在中國整體出口放緩的情況下，中國對拉加地區(qū)的出口降至約2420億美元。因此，拉加地區(qū)與中國的?由于智利銅產(chǎn)量下降，拉加地區(qū)對華礦產(chǎn)出口在2022年有所下滑，但這一趨勢?自中國成為拉加地區(qū)的主要貿(mào)易伙伴以來，牛肉在2023年首次躋身對華五大區(qū)域性出口產(chǎn)品。精煉銅（拉加地區(qū)對華出口慣例第五位商品）價(jià)格的下跌，以?轉(zhuǎn)型礦產(chǎn)在中國-拉加地區(qū)的關(guān)系中繼續(xù)發(fā)揮著日益重要的作用。目前，拉加地區(qū)對華出口的兩種主要未加工轉(zhuǎn)型礦產(chǎn)（碳酸鋰和銅礦石及精礦）的貿(mào)易量約?雖然原材料仍是拉加地區(qū)對華出口的主要產(chǎn)品，但中國在拉加地區(qū)的投資情況項(xiàng)目主要集中在制造業(yè)，尤其是汽車行業(yè)。2023年延續(xù)了這一趨勢，Solarever公司和寧波旭升集團(tuán)分別投資了10億美元和3.5億美元，在墨西哥生產(chǎn)電動汽車?礦產(chǎn)業(yè)在中國對南美投資中繼續(xù)扮演重要角色，盛新鋰能集團(tuán)和紫金礦業(yè)集團(tuán)?2023年，中國在拉加地區(qū)的并購（M&As）投資主要集中在能源領(lǐng)域，國家電網(wǎng)以29億美元收購了秘魯配電公司，中國電力建設(shè)集團(tuán)則以3.6億美元收購了巴?2024年版《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》新增了對基礎(chǔ)設(shè)施合同簽署趨勢的分析，主要關(guān)注與建設(shè)或運(yùn)營公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目有關(guān)的服務(wù)貿(mào)易活動。過去四年，中國在拉加地區(qū)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域是交通運(yùn)輸業(yè)，尤其是長中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版5?2023年，中國對拉加地區(qū)新承諾的開發(fā)性融資額僅為13億美元，其中包括中國?對中國的公共和公共擔(dān)保（PPG）債務(wù)主要集中在少數(shù)幾個(gè)國家。蘇里南是對華PPG債務(wù)存量最大的拉加地區(qū)國家，2022年對華PPG債務(wù)占GDP的14.6%。從2024到2028年，蘇里南對華PPG債務(wù)還本付息額預(yù)計(jì)將達(dá)到出口額的2.5%。然而，包括蘇里南在內(nèi)的拉地區(qū)國家對中國債權(quán)人的欠款均未超過對其他主要債權(quán)人的欠款，包括債券持有人、巴黎俱樂部債權(quán)人、多邊開發(fā)銀行（MDBs）或其他債權(quán)人等。因此，對面臨不可持續(xù)債務(wù)負(fù)擔(dān)的國家進(jìn)行的任何重大債務(wù)重?近年來，由于全球大宗商品價(jià)格上漲，拉加地區(qū)對中國的出口情況相對有所提振。然而，此類價(jià)格上漲預(yù)計(jì)將不會持續(xù)很久。因此，在未來幾年內(nèi)，拉加地區(qū)對華貿(mào)易逆差很可能出現(xiàn)反彈，除非拉加地區(qū)的出口商品明顯更加多元化，?隨著中國企業(yè)在拉加地區(qū)不斷積累運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，中國企業(yè)對作為中介的中國開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的依賴程度不斷降低，轉(zhuǎn)而選擇直接投資或直接提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)承包。因此，開發(fā)性金融不太可能回升到2009-2015年高峰時(shí)期的水平。但這需要強(qiáng)調(diào)的是，這一面向電動汽車、軌道交通、可再生能源、轉(zhuǎn)型礦產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的轉(zhuǎn)變，將為該地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展帶來前景帶來多方面的影響。盡管電動汽車和城市軌道交通的發(fā)展可對推動交通領(lǐng)域的脫碳進(jìn)程發(fā)揮至關(guān)重要的作用，但牛肉和大豆供應(yīng)鏈卻是造成森林砍伐和碳匯能力喪失的主要因素。而開采轉(zhuǎn)型礦產(chǎn)和提供可再生能源將對地因此，總統(tǒng)訪華次數(shù)創(chuàng)歷史新高，像這樣的政府間交流的增多是確保中國-拉加經(jīng)濟(jì)關(guān)系實(shí)現(xiàn)“雙贏”的重要前提。6中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版72024年，拉丁美洲和加勒比地區(qū)（LAC，下稱“拉加地區(qū)”）政府有意進(jìn)一步加強(qiáng)與中國的關(guān)系，頻繁對中國開展訪問，討論包括電信和可再生能源供應(yīng)鏈在內(nèi)的重要新興領(lǐng)域。雖然技術(shù)含量較低的礦產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品仍然是拉加地區(qū)對華出口的主要產(chǎn)品，但在拉加地區(qū)開展業(yè)務(wù)的中國企業(yè)已表現(xiàn)出了更廣泛的興趣，包括墨西哥投資汽車制造業(yè)、在南上述為2024年版《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》的研究成果。本報(bào)告旨在為分析員和觀察員提供參考，以幫助他們在相關(guān)數(shù)據(jù)有時(shí)相對匱乏的情況下了解不斷變化的中引言后的章節(jié)將分析拉加地區(qū)國家總統(tǒng)訪華次數(shù)創(chuàng)下歷史新高，以及訪問行程中最重要的經(jīng)濟(jì)議題。這些經(jīng)濟(jì)議題為雙邊關(guān)系定下了基調(diào)，尤其是在電信、大宗商品出口、基公報(bào)還對貿(mào)易、投資、基礎(chǔ)設(shè)施承包和開發(fā)性金融的趨勢進(jìn)行了比較。中國與拉加地區(qū)間的貿(mào)易、投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)均保持快速增長，而中國在拉加地區(qū)的融資則大幅減少，兩者并沒有同步增長。這一轉(zhuǎn)變可能表明雙方關(guān)系正走向成熟，因?yàn)橹袊髽I(yè)更加公報(bào)接著對貿(mào)易、投資、基礎(chǔ)設(shè)施和開發(fā)性金融等各領(lǐng)域的趨勢進(jìn)行了詳細(xì)描述，并重最后，公報(bào)總結(jié)了對未來前景的探討，包括基礎(chǔ)設(shè)施和投資的持續(xù)增長，以及這些變化8中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版近幾年出版的《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》探討了拉加地區(qū)國家在與中國交的投資、貿(mào)易和金融目標(biāo)。如圖1所示，2023年正式訪問中國的拉加地區(qū)國家總統(tǒng)數(shù)量創(chuàng)歷史新高，這是在地區(qū)和國家層面評估該地區(qū)國家對華議程的獨(dú)特機(jī)會。阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、圭亞那、洪都拉斯、烏拉圭和委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)都強(qiáng)調(diào)，在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和初級產(chǎn)品出口等常規(guī)合作的基礎(chǔ)上，要建立起可再生能源與可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的新興伙伴關(guān)系。在大多數(shù)國家的訪華行程中，除了多位內(nèi)閣級部長和副部長外，許多私營20102011201220132014201520162017201820192020202120222023注釋：ARG：阿根廷；BOL：玻利維亞；BRA：巴西；CHL：智利；COL：哥倫比亞；CRI：哥斯達(dá)黎加；CUB：古巴；DOM：多米尼加共和國；ECU：厄瓜多爾；GUY：圭亞那；MEX：墨西哥；PA中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版9拉加地區(qū)與中國的經(jīng)濟(jì)關(guān)系歷來由兩個(gè)方面主導(dǎo)：初級產(chǎn)品出口，主要為農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品；大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資，尤其是在能源和交通領(lǐng)域。2023年的總統(tǒng)訪問證實(shí)了這些領(lǐng)域依舊占據(jù)重要地位。巴西、智利、哥倫比亞、洪都拉斯、烏拉圭和委內(nèi)瑞拉紛紛簽署有關(guān)肉類、水果和其他食品出口的新輸華植物檢疫要求議定書。厄瓜多爾、洪都拉斯、尼加拉瓜和烏拉圭與中國簽署的新的或潛在的自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）可能將促進(jìn)上述產(chǎn)品出口。這得到了農(nóng)產(chǎn)品出口行業(yè)的贊譽(yù)，但同時(shí)也受到了一些批評，表示此舉可能造成環(huán)境退化，或使相關(guān)國家陷入再度初級化，即回到以生產(chǎn)低技術(shù)商品為主的狀態(tài)。（美聯(lián)社，2024年；Invima，2023年；哥倫比亞駐華大使館，2023年；凱丘新聞報(bào)，2023年a、b；MRE，2023年；PoderPopular，2024年；烏拉圭總統(tǒng)府，2023年·在拉加地區(qū)所有總統(tǒng)訪問議程中，電信也是重要議題之一，華為是重點(diǎn)討論對象。阿根廷總統(tǒng)阿爾韋托·費(fèi)爾南德斯（AlbertoFe·IrfaanAli）和洪都拉斯總統(tǒng)希奧瑪拉·卡斯特羅（Xiomara研發(fā)中心（CasaRosada，2023年b；凱丘新聞報(bào)，2023年、Planalto，2023年b；PoderPopular，2024年）。智利與華為簽署了數(shù)字素養(yǎng)合作諒解備忘錄（MOU）。阿根廷、智利、哥倫比亞和圭亞那在信息與通信技術(shù)（ICT）領(lǐng)域?qū)で笈c中國投資者合作。哥倫比亞、烏拉圭和委內(nèi)瑞拉則簽署了諒解備忘錄，就通信和媒體領(lǐng)域開展項(xiàng)目合作。拉加地區(qū)國家正受益于中國公司在該領(lǐng)域提供的專業(yè)知識，及其在電信基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)方面相對較低的成本報(bào)價(jià)。表1展示了總統(tǒng)訪華討論的主要議程內(nèi)容，并按提及相應(yīng)內(nèi)容的????????8??????6?????5?????5????4???3“一帶一路”國際??2雖然沒有公布具體項(xiàng)目，但阿根廷、哥倫比亞、圭亞那、洪都拉斯和委內(nèi)瑞拉已將基礎(chǔ)設(shè)施融資提上日程（凱丘新聞報(bào)，2023年）。洪都拉斯的帕圖卡水電站項(xiàng)目下一階融資可能有些復(fù)雜。該項(xiàng)目前期由中國電力建設(shè)集團(tuán)（中國電建）承建。隨著中國不斷完善的“一帶一路”倡議（BRI）構(gòu)想及其海外融資承諾，拉加地區(qū)國家不太可能像前十年那樣能夠從中國獲批大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目貸款（Ray，2023年）。但仍舊有機(jī)會以新形式進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施合作，尤其是在可再生能源和電信方面，這是中國-拉加地區(qū)關(guān)10中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國承包商參與城市輕軌項(xiàng)目也反映了綠色“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，Guo、Gallagher和Zhang（2023年）以及Albright等（2023年）學(xué)者對這一概念進(jìn)行了深入探討。近年來，中國公司順利簽署建設(shè)智利圣地亞哥地鐵7號線、哥倫比亞波哥大地鐵1號線以及墨西哥蒙特雷地鐵系統(tǒng)的部分合同（DusselPeters，2024年b）。這些建設(shè)項(xiàng)目旨在緩解城市擁堵，改善該地區(qū)部分大城市的可持續(xù)交通方案。中國企業(yè)在這些建設(shè)項(xiàng)目的公開競爭性招標(biāo)中成功中標(biāo)，但沒有選擇從中國國家開發(fā)銀行（CDB）或中國進(jìn)出口銀行近年來，可持續(xù)發(fā)展和可再生能源供應(yīng)鏈在中國-拉加關(guān)系中占據(jù)的地位愈發(fā)重要，這在2023年的總統(tǒng)訪問期間體現(xiàn)得尤為明顯。八位國家總統(tǒng)均討論或簽署了與可再生能源和可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)協(xié)議。阿根廷和智利都強(qiáng)調(diào)了對鋰礦開采以及陰極材料、電池等高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)方面的投資。巴西、哥倫比亞和烏拉圭簽署了有關(guān)綠色可持續(xù)發(fā)展的諒解備忘錄，包括就綠色氫能項(xiàng)目開展合作。圭亞那強(qiáng)調(diào)希望在確保能源安全方面發(fā)揮作用，而中國則同意協(xié)助委內(nèi)瑞拉開展水資源保護(hù)工作。洪都拉斯的帕圖卡水電站項(xiàng)目是中國將海外能源合作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向可再生能源的一個(gè)案例。這些項(xiàng)目的開展表明，拉加地巴西總統(tǒng)盧拉在4月對中國進(jìn)行了國事訪問，是2023年開年以來首位訪華的加拉美地區(qū)國家領(lǐng)導(dǎo)人，隨行人員包括九位內(nèi)閣部長和五位州長。作為盧拉總統(tǒng)更為積極的外交政策議程的一部分，此次訪華旨在重振中巴關(guān)系，（Planalto，2023年a）。盧拉總統(tǒng)還出席了巴西前總統(tǒng)迪爾瑪·羅塞夫擔(dān)任金磚國家新開發(fā)銀行（NDB）行長的就職典禮，他強(qiáng)調(diào)金磚國家在全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著日益重要的作用（Prazeres，2023年）。此次訪問的主要議程項(xiàng)目包括巴西牛肉恢復(fù)輸華、第六顆衛(wèi)星研制協(xié)議以及和平解決俄烏沖突的潛2023年3月，中華人民共和國和洪都拉斯共和國建立外交關(guān)系，三個(gè)月后，洪都拉斯總統(tǒng)卡斯特羅于6月對中國進(jìn)行了國事訪問，并簽署了22項(xiàng)協(xié)議，尋求兩國間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇（洪都拉斯總統(tǒng)府，2023年b）。洪都拉斯和中國簽署了共建“一帶一路”諒解備忘錄，除此之外，還成立了聯(lián)合貿(mào)易和投資商會（洪都拉斯總統(tǒng)府，2023年a）。主要議程還包括中國-洪都拉斯自貿(mào)協(xié)定談判和帕圖卡水電站項(xiàng)目下一階段潛在投資的討論（Cao和Lee，2023年；Mistreanu，2023年）。自貿(mào)協(xié)定談判于2023年7月開始。2024年2月，洪都拉斯和中國簽署了蝦類免關(guān)稅出口的早期協(xié)議。洪都拉斯政府預(yù)計(jì)于2024年2023年7月，圭亞那總統(tǒng)伊爾凡·阿里對中國進(jìn)行了國事訪問，其訪問議程強(qiáng)調(diào)了圭亞那作為中國在糧食安全、氣候變化合作和可再生能源領(lǐng)域合作伙伴的潛力（iNews，2023年）。圭亞那曾向中國進(jìn)行大量借款以完成大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，包括德梅拉拉河大橋施工項(xiàng)目和切迪·賈根國際機(jī)場擴(kuò)建項(xiàng)目（Kaieteur，2023年a；Myers和Ray，2024年）。在過往合作的基礎(chǔ)上，兩國簽署了《關(guān)于建立投資和經(jīng)濟(jì)合作工作組的諒解備忘委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)尼古拉斯·馬杜羅（Nicolás國領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平共同將中委雙邊關(guān)系升級為全天候戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，委內(nèi)瑞拉為拉加地區(qū)第一個(gè)獲得這一地位的國家（新華社，2023年）。聯(lián)合聲明還強(qiáng)調(diào)中委雙方已完成《相互促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定》談判。在31項(xiàng)附加協(xié)議中，兩國同意在經(jīng)貿(mào)、教育、旅游、科技、衛(wèi)生和航空航天發(fā)展領(lǐng)域開展合作（TeleSUR，2023年）。馬杜羅總統(tǒng)還宣布了委內(nèi)瑞拉官員后續(xù)對中國的訪問議程，為其技術(shù)、石油開發(fā)和農(nóng)業(yè)項(xiàng)目尋求投資中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版112023年10月，恰逢第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇召開，阿根廷總統(tǒng)費(fèi)爾南德斯對中國進(jìn)行了國事訪問，并宣布阿根廷央行貨幣互換規(guī)模擴(kuò)大至65億美元（CasaRosada，2023年a；Fernández，2023年）。兩國領(lǐng)導(dǎo)人還宣布了近100億美元的基礎(chǔ)設(shè)施融資計(jì)劃，作為對2022年阿根廷加入“一帶一路”時(shí)宣布的140億美元投資的補(bǔ)充。鋰業(yè)投資和可再生能源也是費(fèi)爾南德斯總統(tǒng)此次訪華所關(guān)心的重要議題。他會見了國軒阿根廷、中國電建、中科礦業(yè)、天山礦業(yè)和西藏珠峰資源五家礦業(yè)公司，探討了鋰提2023年12月，阿根廷新總統(tǒng)哈維爾·米萊（JavierMil的政治言論，導(dǎo)致中阿的雙邊關(guān)系出現(xiàn)降溫。但自2024年1月以來，雙方均以務(wù)實(shí)態(tài)度處理雙邊關(guān)系。2024年4月，阿根廷外交部長蒙迪諾訪問中國。2024年6月，中國批準(zhǔn)智利總統(tǒng)加夫列爾·博里奇在10月出席了第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇，延續(xù)了智利總統(tǒng)出席該論壇的傳統(tǒng)。訪問期間，隨行總統(tǒng)的七個(gè)政府官員簽署了13項(xiàng)協(xié)涉及農(nóng)業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖、教育和數(shù)字素養(yǎng)領(lǐng)域（MSGG，2023年）。博里奇總統(tǒng)還出席了智利周開幕式，智利周是智利在中國舉辦的年度出口和投資促進(jìn)活動。本次訪問議程主要關(guān)注能源轉(zhuǎn)型、鋰業(yè)投資和電信合作等領(lǐng)域（Urdinez和Montt，2023年）。博里奇總統(tǒng)在訪問期間，宣布中國永青科技集團(tuán)有限公司成為智利經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)CORFO鋰增值招標(biāo)的第二家中標(biāo)公司（MEFT，2023年）。這項(xiàng)2.33億美元的投資將用于在智利安托法加斯塔地區(qū)建設(shè)一家鋰電池陰極材料生產(chǎn)廠，并允許永青集團(tuán)以優(yōu)惠價(jià)從智利鋰生產(chǎn)就在“一帶一路”論壇結(jié)束后，哥倫比亞總統(tǒng)古斯塔沃·佩特羅訪問了中國。兩國雖然討論了基礎(chǔ)設(shè)施合作，尤其是波哥大地鐵項(xiàng)目，但哥倫比亞并未簽署共建“一帶一路”諒解備忘錄（Rodríguez，2023年；Myers，2023年）。訪問期間，雙方簽署了12項(xiàng)協(xié)議，其中包括哥倫比亞牛肉和藜麥輸華植物檢疫要求議定書，前者的談判已經(jīng)持續(xù)了近十年（Cancillería，2023年；Invima，2023年）。除了簽署有關(guān)貿(mào)易、生態(tài)發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)、科學(xué)、教育和文化方面的協(xié)議，哥倫比亞還與中國建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系（EmbajadadeColombia，2023年；DeclaraciónConjunta，2023年）。2023年11月，烏拉圭總統(tǒng)路易斯·拉卡列·波烏對中國進(jìn)行了國事訪問，簽署了24項(xiàng)協(xié)年a）。兩國領(lǐng)導(dǎo)人還討論了自貿(mào)協(xié)定談判的進(jìn)展情況，2023年版的《中國-拉丁美洲和12中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》已持續(xù)追蹤這一經(jīng)濟(jì)關(guān)系十余年。在此期間，拉加地區(qū)與中國的貿(mào)易以及中國的開發(fā)性融資、基礎(chǔ)設(shè)施和中國對外直接投資（OFDI）的相對重要性發(fā)生了顯著變化，如圖2所示。圖2展示了上述每個(gè)類別在拉加地區(qū)經(jīng)濟(jì)中所占的比重，以此分辨不同類別的重要性。圖2數(shù)據(jù)以四年為一個(gè)周期，截止到2020-如圖2A所示，拉加地區(qū)與中國的商品貿(mào)易重要性不斷攀升。在過去十年間，拉加地區(qū)對中國的出口額占拉加地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重大約翻了一倍，而中國對拉加地區(qū)的出口增長了70%1。圖2B進(jìn)一步分析了中國在拉加地區(qū)的開發(fā)性融資、對外直接投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。這三項(xiàng)類別并沒有同步增長，從數(shù)據(jù)中可以看出，中國企業(yè)從需要進(jìn)行開發(fā)性融資，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诶拥貐^(qū)直接提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在此期間，中國企業(yè)在拉加地區(qū)提供的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)占拉加地區(qū)GDP的比重增加了兩倍多，而開發(fā)性融資占比則大幅下降。中國在拉加地區(qū)的對外直接投資增長速度則較為平緩，占比增加了從主權(quán)融資到直接提供服務(wù)，這種轉(zhuǎn)變或反映了中國與拉加地區(qū)關(guān)系走向成熟。正如Akhtar等人（2023年）所指出的，項(xiàng)目開發(fā)方式不同，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平和類型也大不相同。主權(quán)融資有償還風(fēng)險(xiǎn)，直接提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，而股權(quán)投資在項(xiàng)目周期中的各個(gè)階段都存在風(fēng)險(xiǎn)。因此，隨著中國企業(yè)不斷在拉加地區(qū)積累運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，中國企業(yè)承擔(dān)了更多的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，減少了對作為中介的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)（DFIs）的依賴，轉(zhuǎn)向直接承包基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和通過外國直接投資參股。圖2所展示的四種經(jīng)濟(jì)互動類別：商品貿(mào)易、開發(fā)性融資、對外直接投資和提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將在接下來的章1除非另有說明，貿(mào)易數(shù)據(jù)以出口方報(bào)告，而非進(jìn)口方報(bào)告衡量（例如，使用中國對拉加出口數(shù)據(jù)，而非拉加從中國進(jìn)口數(shù)據(jù)）。這種選擇方式扣除了運(yùn)輸和保險(xiǎn)費(fèi)用，從而體現(xiàn)商品本身的價(jià)值，前者由進(jìn)口商支付2A：2012~2023年中國-拉加地區(qū)商品貿(mào)易占拉加地區(qū)GDP的比例2B：2012~2024年中國在拉加地區(qū)的開發(fā)性融資、基礎(chǔ)設(shè)施承包和對外直接投資中國在拉加地區(qū)的開發(fā)性融資中國在拉加地區(qū)的對外直接投資中國在拉加地區(qū)的開發(fā)性融資中國在拉加地區(qū)的對外直接投資中國在拉加地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施承包中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版1314中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版152023年版《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》概述了中國與拉加地區(qū)國家之間若干項(xiàng)新開展的，以及正在進(jìn)行的自貿(mào)協(xié)定談判的情況（Albright、Ray和Liu，2023年）2022年12月，厄瓜多爾與中國結(jié)束正式談判，并于2023年5月正式簽署《自由貿(mào)易協(xié)定》。2024年2月，厄瓜多爾國民議會批準(zhǔn)了該自貿(mào)協(xié)定，為今年晚些時(shí)候協(xié)議的生效鋪平了道路（AP，2024年）。該協(xié)定允許對厄瓜多爾99.6%出口中國的商品立即取消或在10年內(nèi)免收關(guān)稅，并將某些敏感領(lǐng)域的中國產(chǎn)品排出在外，主要為紡織品和服裝（MPCEIP，2023年）。該協(xié)定對環(huán)境的潛在影響仍未可知，協(xié)定或?qū)?dǎo)致森林砍伐增2022年7月，尼加拉瓜和中國開始進(jìn)行自由貿(mào)易談判。經(jīng)過一年的談判，兩國于2023年8月簽署《自由貿(mào)易協(xié)定》，并于2024年1月1日生效（新華社，2024年）。十年內(nèi)，尼加拉瓜91%的出口產(chǎn)品將以零關(guān)稅進(jìn)入中國；其中主要產(chǎn)品為大宗商品和食品，如肉以上是自2011年哥斯達(dá)黎加與中國簽署的自貿(mào)協(xié)定首批生效的新自貿(mào)協(xié)定。至此，與中國簽訂自貿(mào)協(xié)定的拉加地區(qū)國家總數(shù)達(dá)到五個(gè)。哥倫比亞、巴拿馬和烏拉圭的自貿(mào)協(xié)定談判仍在進(jìn)行中或處于停滯狀態(tài)。烏拉圭總統(tǒng)拉卡列·波烏在訪華期間，與中國領(lǐng)導(dǎo)人討論了可能達(dá)成的協(xié)議，兩國領(lǐng)導(dǎo)人同意繼續(xù)為達(dá)總體而言，由于2023年中國整體出口水平下降，中國對拉加地區(qū)的出口也有所下是自2016年以來中國出口首次出現(xiàn)下降（Tan，2024年）。這導(dǎo)致拉加地區(qū)與中國的整16中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版來源：作者根據(jù)國際貨幣基金組織（2024年）、如圖4所示，由于中國出口下滑，拉加地區(qū)大多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體與中國的貿(mào)易差額都有所改善，但智利則是例外。在拉加地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)體中，智利對中國的貿(mào)易順差最大，但在2023年，智利的貿(mào)易順差大幅下降，超過GDP的0.5%。這一下降主要是由于該年銅產(chǎn)量下降，產(chǎn)量達(dá)到15年以來的最低水平。觀察員們認(rèn)為這一趨勢主要?dú)w因于水資源短缺，以及智利在考慮憲法改革的可能性時(shí)，導(dǎo)致了新項(xiàng)目的延遲（Azzopardi，2024 來源：作者根據(jù)國際貨幣基金組織（2024年）、中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版17事實(shí)上，智利對中國的銅出口額下降并不是特例。如圖5所示，2022年起，以美元價(jià)值計(jì)算，拉加地區(qū)對華礦產(chǎn)品出口開始下降，與此同時(shí)，拉加地區(qū)對華出口的兩大礦產(chǎn)品，鐵、銅的國際市場價(jià)格大幅下跌：2022年鐵價(jià)格下降了25%，銅價(jià)格下降了5%。圖來源：作者根據(jù)國際貨幣基金組織（2024年）、聯(lián)合國經(jīng)社部（2024年）、聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展（2024年）數(shù)相比之下，拉加地區(qū)對非中國貿(mào)易伙伴的石油出口激增，尤其是圭亞那新開采的油以及傳統(tǒng)石油出口國巴西和墨西哥（Parraga，2023年）。因此，中國在拉加地區(qū)礦產(chǎn)出口中的所占份額從2020年34%的歷史新高降至2021年的33%，2022年又降至25%，202318中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版拉加地區(qū)的對華出口高度集中于少數(shù)幾種原材料商品，這導(dǎo)致了一定的風(fēng)險(xiǎn)，容易出現(xiàn)像圖6一樣的劇烈波動。正如往年出版的《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》所述，該地區(qū)三分之二以上的出口商品為未精煉銅、大豆、未精煉鐵、原油和銅五個(gè)種類，而這）；）；）；銅）；學(xué)者們估計(jì)，拉加地區(qū)大宗商品出口的“中國熱”大致發(fā)生在2002至2011年（參見Ray年后，拉加地區(qū)對中國的初級產(chǎn)品（例如大豆和原油等幾乎沒有本地附加值的原材料商品）出口總值仍持續(xù)加速增長，甚至超過了資源型產(chǎn)品（具有有限本地附加值的產(chǎn)品，如豆油和精煉汽油）。相比之下，拉加地區(qū)對中國制造品出口額占拉加地區(qū)GDP的比例來源：作者根據(jù)國際貨幣基金組織（2024年）、Lall（2肉出口排名取代了銅，上升到第五位。拉加地區(qū)對華的牛肉出口量在過去五年里翻了一倍，在過去十年里增至約五倍，目前占中國牛肉進(jìn)口量的四分之三以上。相比之下，鋰作為全球貿(mào)易中新興的重要商品，其交易量仍相對較低，但拉加地區(qū)的對華鋰出口增速圖8詳述了拉加地區(qū)對華出口的重要農(nóng)產(chǎn)品：大豆和牛肉。2018年，中國提高了從美國進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)稅，此后拉加地區(qū)這兩類農(nóng)產(chǎn)品的對華出口顯著增加（Bown和加地區(qū)對中國的大豆和牛肉出口一直保持強(qiáng)勁，這說明，未來幾年大豆和牛肉的出口或阿根廷阿根廷其他拉加地區(qū)百萬公噸百萬公噸百萬公噸百萬公噸__r"v__r"v-阿根廷阿根廷烏拉圭烏拉圭3其他拉3其他拉其他地加地區(qū)區(qū)210圖9詳細(xì)展示了碳酸鋰和銅礦石及精礦這兩種重要礦產(chǎn)品的出口情況。拉加地區(qū)上述兩種重要礦產(chǎn)品在中國進(jìn)口額的占比以及世界貿(mào)易總額的占比均較大。因此,圖9將全球貿(mào)易總額分為四類：拉加地區(qū)對中國的出口、拉加地區(qū)對其他合作伙伴的出口、中國從其他合作伙伴的進(jìn)口以及其他國家間的貿(mào)易。在每種分類下，拉加地區(qū)對中國的出口目前都占世界貿(mào)易量的一半左右。需要注意的是，由于到2024年6月為止，韓國（主要礦產(chǎn)9A：銅礦石及精礦百萬公噸百萬公噸-口區(qū)出口國出口他地區(qū)出口拉加對中國出口拉加對其他地區(qū)出口其他地區(qū)對中國出口其他地區(qū)對其他地區(qū)出口千公噸千公噸-20中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版21近幾年出版的《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》使用FDIMarkets和DeaLo庫，分析了現(xiàn)有中國外國直接投資的數(shù)據(jù)（Albright、Ray和Liu，2023年不是根據(jù)最初宣布投資意向的時(shí)間來記錄，因此可以更準(zhǔn)確地反映一段時(shí)間內(nèi)中國在拉年b）詳細(xì)介紹了中國在拉加地區(qū)對外直接投資的趨勢。不過，值得注意的是，部分趨勢與貿(mào)易情況存在一定差異。拉加地區(qū)對中國的出口以少數(shù)原材料或加工商品為主，但中國在拉加地區(qū)的對外直接投資則因地區(qū)而異。例如，中國在南美的對外直接投資絕大部分集中在能源供應(yīng)鏈（包括采礦和鉆探等上游階段，以及發(fā)相比之下，中國在墨西哥、中美洲和加勒比地區(qū)的海外直接投資則集中在制造業(yè)，尤其是汽車行業(yè)（對墨西哥的份額超過了中美洲和加勒比地區(qū)，但整個(gè)次區(qū)域的總體趨勢保圖10展示了過去16年間，中國在拉加地區(qū)按次區(qū)域和行業(yè)劃分的新增（“綠地”）對外直接投資。值得注意的是，考慮到新冠疫情和隨后經(jīng)濟(jì)動蕩的影響，圖10將時(shí)間劃分為22中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版圖10：2008~2023年中國在拉加地區(qū)的新增（“綠地”）外國直接投資（按次區(qū)域和圖10可以看出，中國在南美地區(qū)對能源、礦產(chǎn)和采礦業(yè)的對外直接投資占據(jù)了最大的份額。第二大份額則是中國在墨西哥、中美洲和加勒比地區(qū)對汽車制造業(yè)的對外直接投資。過去幾年，中國對汽車行業(yè)的投資受到了國際社會的關(guān)注，特別是近期美國針對中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版23在中國生產(chǎn)的汽車開始征收關(guān)稅后（CRS，2024年；Ray，2024年）。然而，如圖10所示，對該行業(yè)的投資近期并未出現(xiàn)大幅增長，且在過去12年中速度增長相對穩(wěn)定。事實(shí)上，2010年，奇瑞汽車股份有限公司在巴西投資4億美元，該行業(yè)才開始受到關(guān)注。到2015年，汽車行業(yè)已成為中國在墨西哥、中美洲和加勒比地區(qū)綠地外國直接投?Solarever集團(tuán)在墨西哥投?盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司在阿根廷投資8.23億美元建設(shè)?寧波旭升集團(tuán)投資3.5億美元在?五礦資源有限公司（MMG）投資3.5億美元?jiǎng)菖c圖10基本相同，但值得注意的是，汽車制造業(yè)在綠地投資中占據(jù)重要地位，而在并購中則不然，因?yàn)椴①徯袨椴⒎瞧囆袠I(yè)海外直接投資的常見方式。非汽車制造業(yè)是中國在墨西哥、中美洲和加勒比地區(qū)并購類對外直接投資最重要的領(lǐng)域。最大的并購案例發(fā)生在2016年，海爾集團(tuán)旗下的青島海爾以54億美元的價(jià)格從通用電氣家電，包括通用電氣家電所持有位于墨西哥的家電企業(yè)C?中國電建集團(tuán)以3.6億美元收購巴西Pontoon公司及其位于塞阿拉州的光伏發(fā)電?美的集團(tuán)與開利公司投資1.22億美元在巴西最后，近幾年出版的《中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)》指出，相對于中國傳統(tǒng)重要公共部門投資者而言，中國民營企業(yè)的地位正愈發(fā)重要。圖12詳細(xì)展示了這一趨勢?？傮w而言，中國在拉加地區(qū)的對外直接投資大多數(shù)仍是來自中國公共部門投資者，在過去四年中，民營企業(yè)約占中國在拉加地區(qū)對外直接投資總額的40%。然而，圖12B和圖12C（按拉加地區(qū)次區(qū)域劃分）顯示，過去八年，中國私營企業(yè)一直是中國在墨西哥、24中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版25026中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版27本期公報(bào)新增了對中國企業(yè)參與承包拉加地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的分析，這一點(diǎn)在RedPeters，2024年b）。這些項(xiàng)目涉及建設(shè)和/或運(yùn)營基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的服務(wù)承包，與中國企業(yè)參股的外國直接投資項(xiàng)目（如中國國家電網(wǎng)公施項(xiàng)目是指客戶與供應(yīng)商之間通過承包方式提供一種服務(wù)，通常經(jīng)由招標(biāo)確定，而招標(biāo)過程可以直接指定且所有權(quán)屬于客戶。該定義對于將基礎(chǔ)設(shè)施承包與對外直接投資交易區(qū)分開來至關(guān)重要。對外直接投資交易過程不涉及客戶和供應(yīng)商（因?yàn)檫@通常是公司內(nèi)部的決定），過程也不涉及承包工作，其所有權(quán)始終屬于公司。這一定義使對外直接投如果承包項(xiàng)目通過中國國家開發(fā)銀行或中國進(jìn)出口銀行進(jìn)行貸款融資，則相關(guān)項(xiàng)目也可以認(rèn)為是開發(fā)性融資項(xiàng)目。例如，厄瓜多爾的科卡科多-辛克雷水電站既涉及簽署基礎(chǔ)設(shè)施承包（與中國電建的子公司中國水利水電建設(shè)股份有限公司簽署），又由中國進(jìn)出口銀行提供融資。其他部分項(xiàng)目獲得了中國企業(yè)的貸款，如尼加拉瓜的蓬塔韋特機(jī)場項(xiàng)目（貸款由中工國際工程股份有限公司提供）。此外還有一些項(xiàng)目，如墨西哥索諾拉州佩尼亞斯科港太陽能發(fā)電站項(xiàng)目，雖然沒有來自中國的融資，但有一家中國公司作為承圖13展示了按行業(yè)和拉加地區(qū)次區(qū)域劃分的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展趨勢。在目已成為中國參與拉加地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)最重要的領(lǐng)域，包括南美地區(qū)以及整個(gè)拉加地區(qū)。交通項(xiàng)目主要為軌道交通，包括阿根廷和巴西的長途貨運(yùn)線路，以及哥倫比亞和墨西哥的城市客運(yùn)鐵路。這一趨勢再次引發(fā)了關(guān)于中國在拉加地區(qū)對外直接投資模式的討論：南美地區(qū)主要關(guān)注向中國出口的商品，而拉加地區(qū)其他地方則注意關(guān)注城市地區(qū)，28中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版29中國在拉加地區(qū)最活躍的承包商是通信和交通領(lǐng)域的大型國有企業(yè)。表3列出了該地區(qū)最活躍的10家公司。中國交通建設(shè)集團(tuán)（CCCC）在過去四年以及十六年間表現(xiàn)最為突出，簽訂了160多億美元的基礎(chǔ)設(shè)施合同（盡管其英文名稱含有“通信建設(shè)”，但該公司主要活躍于交通領(lǐng)域）。不過，隨著鐵路和核能項(xiàng)目的開發(fā)，中國鐵建股份有限公司2023年，中國在拉加地區(qū)最大的基礎(chǔ)設(shè)?中國中車參與建設(shè)阿根廷北部烏爾基薩鐵路美索不達(dá)尼亞支路，價(jià)值5.5億30中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版隨著中國企業(yè)在拉加地區(qū)不斷積累運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，它們越來越少依賴中國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)（中國國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行）來發(fā)起新項(xiàng)目并提供融資。中國對加勒比貸款數(shù)據(jù)庫（由美洲對話組織和波士頓大學(xué)全球發(fā)展政策中心共同管理）在2年的數(shù)據(jù)更新中展現(xiàn)了低水平的主權(quán)融資，同樣證明了這一結(jié)論（Myers和Ray，2024Myers和Ray（2024年）指出，2023年，中國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)只發(fā)放了兩筆主權(quán)貸款，均由中國國家開發(fā)銀行向巴西國家經(jīng)濟(jì)和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展銀行（BNDES）發(fā)放。其中圖14展示了2005~2023年中國對拉加地區(qū)的開發(fā)性融資情況。2009~2016年，中國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)與世界銀行和美洲開發(fā)銀行（IDB）投入的資金相當(dāng)，甚至更多，但從注釋：IBRD：國際復(fù)興開發(fā)銀行；IDA：在經(jīng)歷多年的大量主權(quán)借貸之后，考慮整個(gè)拉加地區(qū)對華債務(wù)的剩余水平非常重要。圖15和16分析了拉加地區(qū)國家對華債務(wù)的各個(gè)方面。圖15分兩種方式繪制債務(wù)圖：圖15A為每個(gè)國家的債務(wù)存量占GDP的比重，圖15B為近期（2024-2028年）對值得注意的是，圖15和圖16僅包含通過世界銀行國際債務(wù)報(bào)告公布債務(wù)的國家。部分國家由于收入較高（如安提瓜和巴布達(dá)、巴哈馬、巴巴多斯、智利、巴拿馬、圣基茨和尼維斯、特立尼達(dá)和多巴哥以及烏拉圭），或缺乏可靠的公共債務(wù)數(shù)據(jù)（如古巴、圣盧西亞、圣文森特和格林納丁斯以及委內(nèi)瑞拉）沒有被納入分析。其中，委內(nèi)瑞拉尤其值得注意：Myers和Ray（2024年）指出，2005~2023年，委內(nèi)瑞拉幾乎占中國在拉加地區(qū)開發(fā)性融資投資的一半。盡管如此，圖15和圖16仍采用了有關(guān)拉加地區(qū)其余國家對華公共中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版3115A：2022年對華PPG債務(wù)15B：2024-2028年對華PPG債務(wù)還本付息如15A所示，蘇里南是拉加地區(qū)國家中對華PPG債務(wù)最高的國家，對華PPG債務(wù)占GDP的14.6%，較其他有公開數(shù)據(jù)的拉加地區(qū)國家高出三倍以上。其他公開對華的拉加地區(qū)國家，對華PPG債務(wù)都沒有超過其GDP的4%。玻利維亞、多米尼加、厄瓜多爾、圭亞那和牙買加五國對華債務(wù)都占其GDP的3圖15B通過近期（2024~2028年）拉加地區(qū)的債務(wù)償還負(fù)擔(dān)來展示該地區(qū)債務(wù)情況。蘇里南對華債務(wù)再次超過其他拉加地區(qū)國家，債務(wù)占2024至2028年預(yù)估出口收入的2.5%。厄瓜多爾遙遙領(lǐng)先，占2024至2028年預(yù)計(jì)對華出口額的1.2%。在拉加地區(qū)公開數(shù)據(jù)的國在全球最主要的四類債權(quán)人中（債券持有人、中國、巴黎俱樂部和多邊債權(quán)人），中國作為拉加地區(qū)債權(quán)人的影響相對較小，中國債權(quán)人也不是任何拉加地區(qū)國家的最大債權(quán)人。圖16為拉加地區(qū)國家對中國的PPG債務(wù)與債券持有人、巴黎俱樂部債權(quán)人、多邊開存量，圖16B比較了償債情況。在以上各類情況下，中國對大多數(shù)國家的整體影響都相32中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版中國-拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)公報(bào)|2024年版33如圖16A所示，有11個(gè)國家對多邊開發(fā)銀行負(fù)有最多債務(wù)，有8個(gè)國家對債券持有人負(fù)有最多債務(wù)，有1個(gè)國家（巴西）對巴黎俱樂部債權(quán)人負(fù)有最多債務(wù)。從圖16B可以看出，由于有13個(gè)國家對多邊開發(fā)銀行還本付息額負(fù)有最多債務(wù)，在未來五年內(nèi)，多邊開發(fā)銀行將具有更大的影響力。因此，對于正在進(jìn)行債務(wù)重組的拉加地區(qū)國家