財務(wù)報表分析與估值 教學(xué)大綱

《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)大綱一、課程說明課程名稱：財務(wù)報表分析課程編號：總學(xué)時：36-48課時總學(xué)分：2-3學(xué)分學(xué)時分配：課程性質(zhì)：專業(yè)核心課或?qū)I(yè)輔修課先修課程：管理學(xué)、會計學(xué)基礎(chǔ)適用專業(yè)：會計和非會計專業(yè)開課學(xué)期：第三學(xué)期及以后二、課程概述《財務(wù)報表分析》課程是經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)的核心課程，旨在培養(yǎng)學(xué)生對企業(yè)財務(wù)狀況的深入理解和分析能力。通過本課程，學(xué)生將學(xué)會如何解讀財務(wù)報表，運用結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、比較分析法等分析方法，評估企業(yè)的財務(wù)健康、經(jīng)營狀況和風(fēng)險，全面認(rèn)識一家公司。本課程偏向投資者視角，從投資者的視角來分析財報，進(jìn)而做出合理的投資決策。投資者在考慮一個公司的時候，首先需要考慮公司是不是一門好生意，即商業(yè)模式好不好。因此，本課程強(qiáng)調(diào)商業(yè)模式視角的財報分析，通過財報判斷一家公司商業(yè)模式好不好，以及通過什么樣的商業(yè)模式賺錢。課程設(shè)置的核心目的是為學(xué)生提供必要的財務(wù)分析技能，幫助他們在未來的職業(yè)道路上做出明智的商業(yè)決策。學(xué)生將學(xué)習(xí)到如何從財務(wù)報表中提取關(guān)鍵信息，識別企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，以及如何運用這些信息進(jìn)行投資和融資決策。課程內(nèi)容主要包括財務(wù)報表的基礎(chǔ)知識、三大報表分析、四大能力分析、風(fēng)險分析、前景與估值分析。通過案例研究和實際操作，學(xué)生能夠?qū)⒗碚撝R與實踐相結(jié)合，培養(yǎng)出批判性思維和問題解決能力，為未來的職業(yè)生涯打下堅實的基礎(chǔ)。三、教學(xué)目標(biāo)與要求（一）教學(xué)目標(biāo)：1.知識層面：學(xué)生能夠深入理解財務(wù)報表的基本概念、構(gòu)成要素及其分析工具，掌握財務(wù)報表分析的理論框架和技巧，包括同型（結(jié)構(gòu)）分析法、比率分析法、比較分析法等。2.能力層面：學(xué)生能夠運用所學(xué)的財務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，識別企業(yè)財務(wù)報表中的關(guān)鍵信息和潛在風(fēng)險，并能夠運用這些信息進(jìn)行投資和融資決策。3.素質(zhì)層面：學(xué)生能夠形成批判性思維和獨立分析的習(xí)慣，提高對企業(yè)經(jīng)營決策的洞察力和評估能力，為未來的職業(yè)生涯打下堅實的基礎(chǔ)。（二）教學(xué)要求:基于“三問題”的教學(xué)要求：理解概念（是什么）：

學(xué)生應(yīng)能夠準(zhǔn)確理解并描述所學(xué)主題的基本定義和概念。探究原因（為什么）：

學(xué)生應(yīng)能夠探究并解釋學(xué)習(xí)主題背后的原理和原因，發(fā)展批判性思維能力。應(yīng)用實踐（怎么辦）：

學(xué)生應(yīng)能夠?qū)⒗碚撝R應(yīng)用于實際情境（例如投資決策）中，解決具體問題，展現(xiàn)實際操作能力?；凇叭亍钡慕虒W(xué)要求：掌握理論：

學(xué)生應(yīng)深入學(xué)習(xí)并理解課程中涉及的理論框架和概念。分析案例：

學(xué)生應(yīng)能夠通過分析具體案例來加深對理論的理解，通過行動學(xué)習(xí)來提升分析技能。運用數(shù)據(jù)：

學(xué)生應(yīng)能夠收集、分析并解釋數(shù)據(jù)，以支持他們的分析和決策過程?；凇叭印钡慕虒W(xué)要求：師生互動：

教師應(yīng)鼓勵學(xué)生提問和參與討論，以促進(jìn)知識的深入理解和批判性思維的發(fā)展。生生互動：

學(xué)生應(yīng)積極參與小組討論和合作學(xué)習(xí)，以培養(yǎng)團(tuán)隊合作能力和溝通技巧。與AI互動：

學(xué)生應(yīng)能夠利用AI工具和資源進(jìn)行自主學(xué)習(xí)，提高信息檢索和分析能力?；凇叭u價”的教學(xué)要求：評價態(tài)度：

教學(xué)過程中應(yīng)評估學(xué)生的積極性、參與度和對學(xué)習(xí)的態(tài)度，以激勵學(xué)生保持積極的學(xué)習(xí)態(tài)度評價知識：

通過考試、測驗和作業(yè)來評估學(xué)生對課程內(nèi)容的掌握程度，確保學(xué)生達(dá)到了預(yù)期的學(xué)習(xí)目標(biāo)。評價能力：

通過案例研究和行動學(xué)習(xí)來評估學(xué)生的應(yīng)用能力、創(chuàng)新能力和問題解決能力，以確保學(xué)生能夠?qū)⑺鶎W(xué)知識轉(zhuǎn)化為實際能力。四、教學(xué)內(nèi)容與目的及參考學(xué)時第一章總論（4-6學(xué)時）第一節(jié)財務(wù)會計分析概述第二節(jié)本書的財務(wù)報表分析框架第三節(jié)讀報表前的準(zhǔn)備知識教學(xué)目標(biāo)：1.掌握什么是財務(wù)報表分析。2.了解本書的財務(wù)報表分析框架。3.了解讀財務(wù)報表前的準(zhǔn)備知識。4.思考價值投資在資本市場中的作用和地位。教學(xué)難點：1．理解財報分析的功能2．理解好公司的標(biāo)準(zhǔn)3.掌握會計的的基本準(zhǔn)則教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第二章資產(chǎn)負(fù)債表（4-6學(xué)時）第一節(jié)初識資產(chǎn)負(fù)債表第二節(jié)資產(chǎn)分析第三節(jié)負(fù)債分析第四節(jié)所有者權(quán)益分析教學(xué)目標(biāo)：1.掌握資產(chǎn)負(fù)債表的定義和功能。2.學(xué)會分析資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)。3.學(xué)會分析資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債和所有者權(quán)益。4.思考如何分析表外的無形資產(chǎn)。教學(xué)難點：1．理解資產(chǎn)負(fù)債表的本質(zhì)2．掌握資產(chǎn)負(fù)債表中的重要項目3.理解表外無形資產(chǎn)4.理解有息負(fù)債和無息負(fù)債的差別5.理解股利政策對所有者權(quán)益的影響教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第三章 利潤表（2-3學(xué)時）第一節(jié)初識利潤表第二節(jié)利潤表的編制：利潤的產(chǎn)生過程第三節(jié)收入及費用分析第四節(jié)利潤表中的陷阱和機(jī)會教學(xué)目標(biāo)：1.掌握利潤表的定義和功能。2.了解利潤項目的產(chǎn)生過程。3.學(xué)會分析利潤表中的收入和費用。4.思考利潤表中包含的機(jī)會和陷阱。教學(xué)難點：1．理解利潤表的本質(zhì)2．掌握利潤表的重要項目3.區(qū)分不同利潤項目的差異4.學(xué)會分析收入和費用教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第四章現(xiàn)金流量表（2-3學(xué)時）第一節(jié)初識現(xiàn)金流量表第二節(jié)現(xiàn)金流量表的編制第三節(jié)自由現(xiàn)金流的計算和分析第四節(jié)財務(wù)報表之間的關(guān)系及展望教學(xué)目標(biāo)：1.掌握現(xiàn)金流量表的定義和功能。2.了解現(xiàn)金流量表的編制和重要項目。3.學(xué)會從現(xiàn)金流的特點分析企業(yè)的商業(yè)模式。4.思考三大報表之間的勾稽和邏輯關(guān)系。5.思考財務(wù)報表未來的發(fā)展趨勢。教學(xué)難點：1．理解現(xiàn)金流量表中的重要項目2．掌握凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的原因3.掌握自由現(xiàn)金流的計算和分析教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第五章盈利與成長能力分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)盈利能力第二節(jié)業(yè)務(wù)獲利能力第三節(jié)資產(chǎn)獲利能力第四節(jié)市場獲利能力第五節(jié)成長能力教學(xué)目標(biāo)：1.掌握盈利和成長能力指標(biāo)的計算方法。2.理解不同盈利能力指標(biāo)計算中的數(shù)據(jù)選擇。3.了解不同影響盈利能力指標(biāo)的因素。4.學(xué)會分析中國上市公司的盈利和成長能力。教學(xué)難點：1．理解不同盈利能力指標(biāo)的區(qū)別和聯(lián)系2．學(xué)會從不同角度分析企業(yè)的盈利能力教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第六章營運能力分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)營運能力分析概述第二節(jié)總體營運能力分析第三節(jié)流動資產(chǎn)管理第四節(jié)非流動資產(chǎn)管理教學(xué)目標(biāo)：1.了解營運能力分析對投資者和企業(yè)經(jīng)營的意義。2.學(xué)會從總資產(chǎn)角度評價企業(yè)的營運能力。3.學(xué)會從流動資產(chǎn)角度評價企業(yè)的營運能力。4.學(xué)會從非流動資產(chǎn)角度評價企業(yè)的營運能力。教學(xué)難點：1.理解營運能力的本質(zhì)2.學(xué)會分析重要的營運能力管理指標(biāo)教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第七章創(chuàng)新能力分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)創(chuàng)新能力分析概述第二節(jié)創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出分析第三節(jié)創(chuàng)新商業(yè)化成效分析教學(xué)目標(biāo)：1.了解企業(yè)創(chuàng)新能力分析框架。2.學(xué)會從投入和產(chǎn)出的角度分析企業(yè)的創(chuàng)新能力。3.學(xué)會從客戶和財務(wù)的視角分析企業(yè)的創(chuàng)新能力。4.了解創(chuàng)新對企業(yè)和社會發(fā)展的意義。教學(xué)難點：1.掌握創(chuàng)新能力分析的框架2.學(xué)會分析創(chuàng)新產(chǎn)出的質(zhì)量3.學(xué)會評估創(chuàng)新商業(yè)化的成效教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第八章綜合財務(wù)分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)股東權(quán)益報酬率的構(gòu)成與杜邦分解流程第二節(jié)杜邦分析的運用第三節(jié)業(yè)財融合的杜邦分析運用教學(xué)目標(biāo)：1.了解股東權(quán)益報酬率的構(gòu)成及杜邦分解流程。2.了解杜邦分析的實際運用。3.理解杜邦分析在業(yè)財融合方面的運用。4.探究如何利用杜邦分析謀求企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。教學(xué)難點：1.掌握杜邦分析的分解2.學(xué)會杜邦分析的應(yīng)用教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第九章競爭風(fēng)險分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)競爭風(fēng)險概述與分析框架第二節(jié)現(xiàn)有競爭者的競爭程度分析第三節(jié)潛在進(jìn)入者和替代品的影響分析第四節(jié)上下游議價能力分析教學(xué)目標(biāo)：1.了解風(fēng)險評估的重要性以及主要的風(fēng)險類型。2.了解企業(yè)競爭風(fēng)險分析框架。3.學(xué)會運用財務(wù)指標(biāo)分析競爭風(fēng)險。4.思考企業(yè)如何提升核心競爭力。教學(xué)難點：學(xué)會分析各項競爭力量對公司競爭環(huán)境的影響掌握運用財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)評估和跟蹤公司的競爭風(fēng)險教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第十章清償風(fēng)險分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)杠桿與系統(tǒng)性風(fēng)險分析第二節(jié)清償能力分析教學(xué)目標(biāo)：1.了解系統(tǒng)性風(fēng)險的含義、衡量及其對證券價格的影響。2.了解財務(wù)杠桿、經(jīng)營杠桿與系統(tǒng)性風(fēng)險之間的關(guān)系。3.了解影響清償能力的因素及清償能力對證券價格的影響。教學(xué)難點：1．了解各類杠桿對公司系統(tǒng)性風(fēng)險的影響2．學(xué)會評估公司的清償能力教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第十一章財務(wù)舞弊風(fēng)險分析（12學(xué)時）第一節(jié)財務(wù)舞弊概述第二節(jié)財務(wù)舞弊的成因和手段第三節(jié)財務(wù)舞弊風(fēng)險的識別：一個框架第四節(jié)財務(wù)舞弊風(fēng)險的識別：一個案例教學(xué)目標(biāo)：1.了解財務(wù)舞弊的概念和潛在影響。2.掌握財務(wù)舞弊的成因與基本原理。3.學(xué)會分析和識別財務(wù)舞弊的風(fēng)險。4.思考如何減少財務(wù)舞弊的發(fā)生概率。教學(xué)難點：1．掌握財務(wù)舞弊的成因與基本原理2．學(xué)會識別公司財務(wù)舞弊的風(fēng)險教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第十二章公司前景分析（2-3學(xué)時）第一節(jié)前景分析：四維分析框架第二節(jié)前景分析：預(yù)務(wù)預(yù)測方法教學(xué)目標(biāo)：1.掌握前景分析的基本框架以及財務(wù)、行業(yè)、資源、戰(zhàn)略維度的四維分析法。2.了解財務(wù)預(yù)測的方法以及敏感性分析。3.學(xué)會結(jié)合公司業(yè)務(wù)和財務(wù)指標(biāo),對公司進(jìn)行前景分析。教學(xué)難點：掌握如何分析企業(yè)的前景掌握財務(wù)預(yù)測的基本思路教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課第十三章股票估值（4-6學(xué)時）第一節(jié)絕對估值法第二節(jié)相對估值法教學(xué)目標(biāo)：1.了解股票估值的含義。2.了解兩大估值方法的原理和公式。3.熟練掌握公司估值的具體應(yīng)用。4.思考如何結(jié)合中國的制度背景對企業(yè)進(jìn)行估值。教學(xué)難點：資本成本的測算合理估值倍數(shù)的確定估值方法的應(yīng)用教學(xué)方法與手段：講授式、案例教學(xué)、采用多媒體教學(xué)手段作業(yè)形式：完成即測即練、課后思考題、行動學(xué)習(xí)、預(yù)習(xí)新課五、考核與成績評定方式本課程的考核由平時成績與期末考試成績組成。平時成績由課內(nèi)外作業(yè)、課堂發(fā)言和考勤組成，占總成績的40%；其中，課外作業(yè)注重考察案例的分析能力；期末考試采用閉卷形式考核，其成績占總成績的60%?？偝煽儾患案裾咴u定為本門課程考核不合格。期末考試采用百分制，考核范圍為本大綱規(guī)定的教學(xué)內(nèi)容。六、教材與主要參考書目（一）教材宋順林、鄭登津、陳運林、梁上坤、魯桂華.（2024年10月）《財務(wù)報表分析與估值（立體化數(shù)字教材版），中國人民大學(xué)出版社.配套慕課：《財務(wù)報表分析：投資者視角》，宋順林、鄭登津等，/learn/cufe12021008352/cufe12021008352/16911711/exercise/36570489（二）主要參考資料[1]MaryE.Barth,KenLi,CharlesG.McClure.Evolutioninvaluerelevanceofaccountinginformation.TheAccountingReview,2023,98(1):1-28.[2]PalepuK.G.,HealyP.M.,WrightS.,etal.Businessanalysisandvaluation:usingfinancialstatements.CengageAU,2020.[3]PenmanS.H.Financialstatementanalysisandsecurityvaluation.NewYork:McGraw-hill,2013.[4]SloanR.G.Fundamentalanalysisredux.TheAccountingReview,2019,94(2):363-377.[5]阿斯瓦斯·達(dá)莫達(dá)蘭.估值:難點、解決方案及相關(guān)案例:原書第3版.北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2019.[6]巴魯克·列夫,谷豐.會計的沒落與復(fù)興.北京:北京大學(xué)出版社,2018.[7]查理·芒格,芒格書院.芒格之道.北京:中信出版集團(tuán),2023.[8]賈寧.賈寧財務(wù)講義:人人都需要的財務(wù)思維.北京:中信出版集團(tuán),2020.[9]瑪麗·巴菲特,戴維·克拉克.巴菲特教你讀