2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸真題練習試卷B卷附答案 (一)

2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸真題練習

試卷B卷附答案

單選題（共40題）

1、公司信貸的基本要素不包括（）。［2014年11月真題］

A.信貸產(chǎn)品、金額、期限、利率和費率

B.還款計劃、擔保方式

C.直接融資渠道

D.交易對象

【答案】C

2、圍繞項目的組織機溝設置，對組織機構所作出的企業(yè)組織是否合理和有效進

行的綜合分析評價稱為（）。

A.組織機構評估

B.組織和管理評估

C.項目生產(chǎn)條件評估

D.人力資源評估

【答案】B

3、處于成長階段的行業(yè)，產(chǎn)品價格,利潤為。（）

A.下降；負值

B.下降；正值

C.上升；正值

D.上升；負值

【答案】B

4、主營業(yè)務指標通常指主營業(yè)務收入占（）總額的比重。

A.銷售收入

B.主營業(yè)務支出

C.銷售收入凈額

D.資產(chǎn)總額

【答案】A

5、某抵押物市場價值為15萬元，其評估值為10萬元，抵押貸款率為60%,則

抵押貸款額為（）萬元。

A.12.6

B.9

C.8.6

D.6

【答案】0

6、某企業(yè)2002年12月30日購人一臺不需安裝的設備，已交付生產(chǎn)使用，原

價50000元,預計使用5年，預計凈殘值2000元,若按年數(shù)總和法計提折舊,

則第三年的折舊額為（）。

A.9600元

B.10000元

C.12800元

D.6400元

【答案】D

7、公司貸款發(fā)放流程中，銀行下列行為具有法律效力的是（）。

A.銀行表明貸款意向

B.做出貸款承諾

C.出具貸款意向書

D.告知客戶

【答案】B

8、國際貨幣基金組織建議地方政府債務率警戒標準為（）。

A.90%—150%

B.90%—120%

C.80%—130%

D.80%—150%

【答案】A

9、對可能因債務人一方的行為或者其他原因，使判決不能執(zhí)行或者難以執(zhí)行的

案件，人民法院根據(jù)債權銀行的申請裁定或者在必要時對不經(jīng)申請自行裁定采

取的財產(chǎn)保全措施屬于（）。

A.訴后財產(chǎn)保全

B.訴前財產(chǎn)保全

C.訴中財產(chǎn)保全

D.訴訟財產(chǎn)保全

【答案】C

10、關于保證合同的形式，下列表述正確的是（）。［2014年6月真題］

A.一般以口頭形式訂立

B.不可以以主合同擔保條款的形式存在

C.可以單獨訂立書面合同

D.具有擔保性質(zhì)的信函、傳真不屬于保證合同

【答案】C

11、在銷售高峰期，存貨和應收賬款等資產(chǎn)如果發(fā)生季節(jié)性增加，且季節(jié)性資

產(chǎn)數(shù)量增加的融資渠道不包括（）。

A.銀行貸款

B.應付賬款

C.內(nèi)部融資

D.應收賬款

【答案】D

12、（）是指銀行授予某個借款企業(yè)的信用額度（包括分配各類信貸.業(yè)務額

度）的總和，額度可在有效期內(nèi)使用

A.集團授信額度

B.同業(yè)拆借額度

C.客戶信用額度

D.單筆貸款額度

【答案】C

13、企業(yè)稅后凈利為80萬元，所得稅率20%,利息費用為50萬元，則該企業(yè)

利息保障倍數(shù)為（）。

A.2.4

B.2

C.1.6

D.3

【答案】D

14、可逆定溫過程中，理想氣體與外界交換的熱量為（）。

A.q=w

B.

C.

D.q=0

【答案】B

15、貸款人向符合規(guī)定的借款人發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的本外幣

貸款是指（）。

A.項目融資

B.流動資金貸款

C.銀團貸款

D.商業(yè)匯票貼現(xiàn)

【答案】B

16、抵押人在抵押期間轉(zhuǎn)讓或處分抵押物的，商業(yè)銀行必須要求其提出（），

并經(jīng)銀行同意后予以辦理。

A.電話申請

B.書面申請

C.信用承諾

D.口頭協(xié)議

【答案】B

17、商業(yè)銀行一般采用的保證擔保是（）。

A.一般保證擔保

B.一般保證和連帶保證其中任意一個都行

C.連帶責任保證擔保

D.一般保證和連帶保證其中任意一個都不行

【答案】C

18、假設某年我國人均購買奶制品1公斤，總產(chǎn)能22億公斤。若人口為13

億，平均每公斤奶制品價格為4元，則我國奶制品市場的總市場潛量為（）。

A.75.5

B.74.5

C.92.5

D.52

【答案】D

19、下列選項中，最不符合零售行業(yè)通常具備的財務特征的是（）。

A.商業(yè)負債比重較大

B.應收賬款的比重較大

C.流動資產(chǎn)比重較大

D.經(jīng)營現(xiàn)金流較充足

【答案】B

20、根據(jù)是否訴諸法律，可以將清收劃分為（)O

A.委托第三方清收和直接追償清收

B.常規(guī)清收和直接追償清收

C.常規(guī)清收和依法收貸

D.依法收貸和委托第三方清收

【答案】C

21、企業(yè)年固定成本為100萬元，產(chǎn)品單價20元，產(chǎn)品單位可變成本為15

元，產(chǎn)品單位銷售稅金為1元。則其盈虧平衡點產(chǎn)量為（）件。

A.1000000

B.200000

C.250000

D.50000

【答案】C

22、下列有關商業(yè)銀行實貸實付的表述，錯誤的是（）。

A.按進度發(fā)放貸款是實貸實付的基本要求

B.滿足有效信貸需求是實貸實付的根本目的

C.自主支付是實貸實付的重要手段

D.協(xié)議承諾是實貸實付的外部執(zhí)行依據(jù)

【答案】C

23、貸款經(jīng)批準后，銀行業(yè)務人員應先（）。

A.發(fā)放貸款

B.通知有關人員

C.落實貸款批復條件

D.與借款人簽署借款合同

【答案】C

24、公司2012年流動資產(chǎn)8300萬元，存貨890萬元，應收賬款100萬，預付

賬款2100萬元，待攤費用1900萬元，流動負債為1210萬元，公司的速動比率

為（）。

A.1.36

B.2.74

C.2.82

D.1.32

【答案】C

25、關于超貨幣供給理論，以下說法不正確的是（）。

A.認為只有銀行能夠利用信貸方式提供貨幣

B.銀行信貸市場面臨著很大的競爭壓力

C.銀行資產(chǎn)應該超出單純提供信貸貨幣的界限

D.金融的證券化、國際化、表外化和電子化使金融風險更多地以系統(tǒng)性風險的

方式出現(xiàn)

【答案】A

26、下列關于項目建設條件的說法，正確的是（）。

A.主要包括企業(yè)自身內(nèi)部條件和主客觀外部條件

B.內(nèi)部條件是指擬建項目的人力、物力、財務資源條件

C.外部條件是指擬建工程所需的原材料、建筑施工條件

D.人力資源是指項目建設所需管理人員的來源

【答案】B

27、關于信貸檔案的規(guī)定，下列表述正確的是（）

A.一級檔案不允許退還

B.原則上不允許借閱已歸檔的一級檔案

C.借款合同等重要信貸合同文本屬于一級檔案

D.己歸檔的二級檔案一律不允許借閱

【答案】B

28、如果項目所需設備和投入物全部或部分需從國外進口，那么就還將會受到

（）的限制。

A.出口國匯率

B.外匯需求

C.外匯供給

D.關稅

【答案】C

29、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定：借款企業(yè)信用評級在（），銀行可以自主免除表外欠

息。

A.BBB級（含）以下

B.C級（含）以下

C.BBB級（不含）以下

D.C級（不含）以下

【答案】A

30、抵押物由于技術相對落后造成的貶值稱為（）。

A.經(jīng)濟性貶值

B.功能性貶值

C.科技性貶值

D.實體性貶值

【答案】B

31、2009年10月，希臘政府債務問題浮出水面，2009年12月，全球三大國

際評級機構之一惠譽評級公司將希臘信貸評級由A一下調(diào)至BBB4-,前景展望為

負面。2011年10月27日，希臘主權債務減記50%,這使一些持有大量希臘國

債的歐洲銀行蒙受了巨大損失，這種風險為（）。

A.操作風險

B.區(qū)域風險

C.匯率風險

D.國別風險

【答案】D

32、按照年經(jīng)營成本或年銷售收入的一定比例計算流動資金需用量的方法為

（）O

A.比例系數(shù)法

B.資產(chǎn)負債表法

C.趨勢分析法

D.分項詳細估算法

【答案】A

33、以下有關稅后利澗分配順序正確的是（）。

A.提取任意公積金；償還項目貸款及向投資分配利潤；提取法定公積金；彌補

以前年份虧損

B.彌補以前年份虧損；提取任意公積金；提取法定公積金；償還項目貸款及向

投資者分配利潤

C.彌補以前年份虧損；提取法定公積金；提取任意公積金；償還項目貸款及向

投資者分配利潤

D.提取任意公積金；提取法定公積金；彌補以前年份虧損；償還項目貸款及向

投資者分配利潤

【答案】C

34、下列不屬于呆賬核銷后的管理的是（）。

A.檢查工作

B.檢查后的核銷

C.抓好催收工作

D.認真做好總結

【答案】B

35、根據(jù)規(guī)定，損失類貸款專項準備金的計提比例是（）。

A.50%

B.100%

C.25%

D.75%

【答案】B

36、銀行對貸款項目技術及工藝流程進行分析評估的目的是（）o

A.分析產(chǎn)品生產(chǎn)全過程技術方法的可行性

B.分析產(chǎn)品方案和市場需求狀況

C.分析項目的規(guī)格、品種、技術性能以及產(chǎn)品的質(zhì)量

D.分析所選擇的設備具有較高的經(jīng)濟性

【答案】A

37、行業(yè)風險的產(chǎn)生受到經(jīng)濟周期，產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期，產(chǎn)業(yè)鏈位置、產(chǎn)業(yè)組織結

構等多種因素的影響，以下不正確的是（）。

A.下游產(chǎn)業(yè)的收縮或衰退會嚴重影響上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

B.經(jīng)濟限期風險對國民經(jīng)濟的各個行業(yè)都會產(chǎn)生影響

C.一個行業(yè)的進入壁壘越高，內(nèi)部競爭也就越強

D.新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展期收益高，但風險大

【答案】C

38、財務內(nèi)部收益是反映項目（）能力的（）指標。

A.獲利；靜態(tài)

B.獲利；動態(tài)

C.償債；動態(tài)

D.償債；動態(tài)

【答案】B

39、貸款人受托支付是指貸款人在確認借款人滿足貸款合同約定的提款條件

后，根據(jù)借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給（）。

A.借款人

B.借款人或符合合同約定用途的交易對象

C.符合合同約定用途的借款人交易對象

D.借款人及其指定的收款人

【答案】C

40、下列關于企業(yè)盈利能力的分析，表述錯誤的是（）

A.凈利潤率越高，企業(yè)盈利能力越強

B.銷售利潤率越高，企業(yè)盈利能力越強

C.成本費用利潤率越低，企業(yè)盈利能力越強

D.營業(yè)利潤率越高，企業(yè)盈利能力越強

【答案】C

多選題（共20題）

1、商業(yè)銀行審貸分離制度的形式有（）。

A.崗位分離

B.行業(yè)分離

C.業(yè)務分離

D.地區(qū)分離

E.部門分離

【答案】AD

2、波特認為有五種力量決定整個市場或其中任何一個細分市場的長期的內(nèi)在吸

引力。這五個群體是（：）。

A.同行業(yè)競爭者

B.潛在的新加入的競爭者

C.替代產(chǎn)品

D.購買者和供應商

E.政府

【答案】ABCD

3、在計算利息保障倍數(shù)時，其中的利息費用一般包括（）。

A.預收賬款利息費用

B.流動負債利息費用

C.長期負債中進入損益的利息費用

D.進入固定資產(chǎn)原價的利息費用

E.長期租賃費用

【答案】BCD

4、推行實貸實付的現(xiàn)實意義包括（）。

A.有利于將信貸資金引入實體經(jīng)濟

B.有利于加強貸款使用的精細化管理

C.有利于銀行業(yè)金融機構管控信用風險和法律風險

D.有利于杜絕信貸資金違規(guī)流入股票市場和房地產(chǎn)市場的惡性違規(guī)問題

E.督促銀行業(yè)金融機構有效提升信貸風險管理的能力

【答案】ABCD

5、以下關于間接法從企業(yè)凈利潤計算經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額，說法正確的

有（）

A.應扣減未收到現(xiàn)金的應收賬款增加

B.應加上未發(fā)生現(xiàn)金支付的折舊

C.應加上未銷售出去的存貨增加

D.應加上未進行現(xiàn)金支付的應付賬款增加

E.應扣減未發(fā)生現(xiàn)金流出的應付稅金

【答案】ABD

6、以下屬于信貸資金的運動過程環(huán)節(jié)的有（）o

A.銀行吸收存款

B.銀行向使用者支付信貸資金

C.由使用者轉(zhuǎn)化為經(jīng)營資金，用于購買原料和支討生產(chǎn)費用，投入再生產(chǎn)

D.信貸資金在完成生產(chǎn)和流通職能以后流回到使用者手中

E.使用者將貸款本金和利息歸還給銀行

【答案】BCD

7、在項目評估中，貸款人為有效降低和分散融資項目在建設期和經(jīng)營期的各類

風險，可以采取的措施包括（）。

A.要求借款人或者通過借款人要求項目相關方投保商業(yè)保險

B.要求借款人使用金融衍生工具對沖相關風險

C.要求發(fā)起人提供資金缺口擔保

D.要求借款人簽訂長期供銷合同

E.貸款人要求項目相關方提供完工擔保

【答案】ABCD

8、關于委托貸款的表述，錯誤的有（）。

A.借款人由委托人指定

B.委托貸款的風險由銀行承擔

C.由銀行確定貸款金額、期限、利率

D.銀行作為受托人收取手續(xù)費

E.委托貸款的資金提供方必須是銀行

【答案】BC

9、進貨渠道對貨品的質(zhì)量和價格都起著決定性的影響。商業(yè)銀行分析客戶的進

貨渠道可以從（）方面來考慮。

A.運輸方式的選擇：是陸路運輸還是水路運輸，是公路運輸還是鐵路運輸

B.進貨資質(zhì)的取得：是取得一級代理權還是二級弋理權

C有無中間環(huán)節(jié)：直接從廠商進貨還是從貿(mào)易商進貨，是一手進貨還是三手進

貨

D.貨品質(zhì)量：供應商對貨品質(zhì)量是否有一定保障

E.供貨單位的遠近：是國內(nèi)供貨還是國外供貨，是本埠供貨還是外埠供貨

【答案】ABC

10、下列情況中，可能給企業(yè)帶來經(jīng)營風險的有（）。

A.客戶需求為便攜性PC,企業(yè)仍生產(chǎn)臺式機

B.持有一筆占公司年訂單量60%的訂單，能按時保質(zhì)完成

C.企業(yè)只生產(chǎn)臺式機

D.以前產(chǎn)品的產(chǎn)、供、銷都由本企業(yè)自行提供，最近企業(yè)轉(zhuǎn)型，只負責產(chǎn)品的

生產(chǎn)

E.只依賴于一家供應商

【答案】ACD

11、貸款合同審查主要是對信貸業(yè)務中涉及的（）進行檢查。

A.借款合同

B.保證合同

C.抵押合同

D.留置合同

E.質(zhì)押合同

【答案】ABC

12、根據(jù)我國《物權法》，不得抵押的有（）。

A.抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒灘等荒地的土地使用

權

B.耕地、宅基地、自留山、自留地等集體所有的土地使用權，但法律規(guī)定可以

抵押的除外

C.學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設施、醫(yī)

療衛(wèi)生設施和其他社會公益設施

D.依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)

E.土地所有權

【答案】BCD

13、我國現(xiàn)行的工商稅收與項目評估有關的按其歸屬分類，進入產(chǎn)品成本的有

（）O

A.城市維護建設稅

B.土地使用稅

C.房產(chǎn)稅

D.車船牌照使用稅

E.增值稅

【答案】BCD

14、下列屬于瀆職行為的是（）。

A.收受客戶貴重禮物、現(xiàn)金、購物卡或有價財物

B.與客戶串通或授意客戶隱瞞不良信用記錄

C.與客戶串通或授意客戶提供虛假財務、非財務信息及資料

D.參與客戶組織的高檔娛樂、餐飲活動

E.主動危害銀行利益的行為

【答案】ABCD

15、下列公式中，正確的有（）。

A.有形凈資產(chǎn)=所有者權益+無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)

B.營運資金二流動資產(chǎn)-流動負債

C.利息保障倍數(shù)二（利澗總額-利息費用）/利息費用

D.速動資產(chǎn)二流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用

E.現(xiàn)金債務總額比二現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債又100%

【答案】BD

16、從商業(yè)銀行事前風險管理的角度看，可以將貸款損失分為預期損失和非預

期損失，銀行通常如何覆蓋貸款損失？（）

A.籌集資本金覆蓋預期損失和非預期損失

B.籌集資本金覆蓋非預期損失

C.提取準備金覆蓋非預期損失

D,籌集資本金覆蓋預期損失

E.提取準備金覆蓋預期損失

【答案】B

17、擔保的補充機制不包括（）o

A.提高借款利率

B.縮短借款期限

C.追加保證人

D.宣布貸款提前到期

E.追加擔保品

【答案】ABD

18、損失類貸款具有的主要特征包括（）。

A.借款人無力償還，抵押品價值低于貸款額

B.抵押品價值不確定

C.借款人已徹底停止經(jīng)營活動

D.固定資產(chǎn)貸款項目停止時間很長，復工無望

E.借款人已資不抵債

【答案】ABCD

19、根據(jù)《擔保法》規(guī)定，擔保的形式包括（）。

A.質(zhì)押

B.抵押

C.留置

D.承諾

E.定金

【答案】ABC

20、貸款授信額度包括（）。

A.信用證開證額度

B,提款額度

C.各類保函額度

D.現(xiàn)金額度

E.承兌匯票額度

【答案】ABCD

大題（共10題）

一、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14雙不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為沒備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10%,企業(yè)適用所得稅率為30吼已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10席的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+1496X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、8。方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

二、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料?，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀O

【答案】根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為:350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

三、某工業(yè)項目投資生產(chǎn)A產(chǎn)品，設計年產(chǎn)量為12萬噸，據(jù)預測A產(chǎn)品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據(jù)以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產(chǎn)量是（）

萬噸。（四舍五入，答案保留整數(shù)）（2）盈虧平衡時的生產(chǎn)能力利用率是

O%。（四舍五入，答案保留整數(shù)）

【答案】（1）6

【解析】

用實際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產(chǎn)量二年固定成本彳

（產(chǎn)品單價-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的

情況下，該企業(yè)盈虧平衡點產(chǎn)量=1500+（700-450）=6（萬噸）。（2）50

【解析】

用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產(chǎn)能力利

用率二年固定成本小（年銷售收入-年變動成本-年銷售稅金）X100%。因此，

在不考慮稅金的情況卜，該企業(yè)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%o

四、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料，回答下列問

號。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀O

【答案】根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為:350/3000X365M

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）o

五、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料?；卮鹣铝袉?/p>

題.（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：350/3000X365-42.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X^88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉(zhuǎn)

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

六、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款三均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀。

【答案】根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）.

七、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14虬不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10給企業(yè)適用所得稅率為30%已知：該企業(yè)的資金成本率為10%5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：T00000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

八、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮