2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸自我提分評估

2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸自我提分

評估（附答案）

單選題（共30題）

1、目前，我國商業(yè)銀行資金的主要來源為，利潤的主要來源為

O（）O

A.存款；中間業(yè)務

B.存款；貸款

C.貸款；存款

D.貸款；中間業(yè)務

【答案】B

2、下列對客戶信用評級的理解，錯誤的是（）。

A.僅指商業(yè)銀行對客戶償債能力的計量和評價

B.評價的主體是商業(yè)銀行

C.評價的結果是給出客戶信用等級

D.評價的目標是客戶違約風險

【答案】A

3、如借款人擬將債務轉讓給第三方，必須事先獲得（）的同意。［20：5

年10月真題］

A.借款人所屬行業(yè)主管部門

B.中國銀監(jiān)會

C.債權人

D.中國人民銀行

【答案】C

4、？下列關于行業(yè)風險分析框架中行業(yè)成熟度的說法，錯誤的是（）。

A.國際上通用的衡量模型主要有三階段模型與四階段模型

B.四階段模型將行業(yè)的發(fā)展分為啟動階段、成長階段、成熟階段、衰退階段

C.處在啟動階段行業(yè)的企業(yè)雖然風險很大，但收益也很大，因而適合貸款授信

D.處在成長階段的行業(yè)通常年增長率會超過20%

【答案】C

5、信貸授權的有效期限一般為（〉年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】A

6、連帶責任保證的保證人與債權人未約定保證期間的，債權人有權在自主債務

履行期屆滿之日起（）要求保證人承擔保證責任。

A.3個月內(nèi)

B.6個月內(nèi)

C.9個月內(nèi)

D.1年內(nèi)

【答案】B

7、下列有關貸款自主支付的表述，錯誤的是（）。

A.自主支付是監(jiān)管部門倡導和符合國際通行做法的支付方式，是貸款支付的主

要方式

氏在借款人自主支付方式下，商業(yè)銀行仍應遵從實貸實付原則，既要方便借款

人資金支付，又要控制貸款用途

C.事后核查是借款人自主支付方式下銀行業(yè)金融機構加強貸款資金發(fā)放和支付

的核查的重要環(huán)節(jié)

D.在借款人自主支付方式下，商業(yè)銀行仍應遵從貸款與資本金同比例到位的基

本要求

【答案】A

8、商業(yè)銀行貸款重組方式不包括（）。

A.以資抵債

B.債權轉為資本

C.破產(chǎn)清算

D.調(diào)整利率

【答案】C

9、某些公司客戶具有政策資源上的優(yōu)勢，行業(yè)競爭性強，但管理效率不高\這

些公司客戶具有（）

A.家庭背景

B.外資背景

C.政府背景

D.上市背景

【答案】C

10、季節(jié)性資產(chǎn)增加中，應付賬款、應計費用屬于（）融資渠道。

A.季節(jié)性負債

B.季節(jié)性資產(chǎn)

C.內(nèi)部融資

D.銀行貸款

【答案】A

11、下列不屬于貸款發(fā)放審查中擔保落實情況內(nèi)容的是（）。

A.是否已按要求進行核保

氏擔保人的擔保資料是否完整、合規(guī)、有效

C.抵（質(zhì)）押物保險金額是否覆蓋信貸業(yè)務金額

D.是否可以事后補辦抵（質(zhì)）押登記

【答案】D

12、根據(jù)《貸款通則》的相關規(guī)定，自營貸款期限最長一不得超過（）

年，超過此年限應當報監(jiān)管部門備案。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】C

13、下列關于工藝技術方案評估的說法，錯誤的是（）。

A.目的是分析工藝的先進性

B.要熟悉項目產(chǎn)品國內(nèi)外現(xiàn)行工業(yè)化生產(chǎn)的工藝技術特點及優(yōu)缺點

C.要對所收集到資料和數(shù)據(jù)的完整性、可靠性、準確性進行研究

D.要了解國內(nèi)外同類項目技術與裝備的發(fā)展趨勢

【答案】A

14、在項目技術分析和評估中，最關鍵的評估環(huán)節(jié)是（）。

A.配備一定數(shù)量具有一定專業(yè)水平的技術專家或技術人員

B.評估人員深入實際，調(diào)查研究項目的技術與設計方案

C.認真核實各項技術方案指標

D.搞好方案的定量分析，進行備選方案的綜合技術評估

【答案】D

15、某公司第一年的銷售收入為100萬元，經(jīng)營成本比率為30%,第二年的銷

售收入為200萬元，經(jīng)營成本比率為40蛤則經(jīng)營成本比率的增加消耗掉

（）萬元的現(xiàn)金。

A.20

B.40

C.60

D.80

【答案】A

16、在銷售高峰期，存貨和應收賬款等資產(chǎn)如果發(fā)生季節(jié)性增加，且季節(jié)性資

產(chǎn)增加的融資渠道不包括（）。

A.銀行貸款

B.應付賬款

C.內(nèi)部融資

D.應收賬款

【答案】D

17、在比較分析法中，通常以（）的標準作為行業(yè)平均水平。

A.本行業(yè)所有公司

B.上市公司

C.規(guī)模以上公司

D.中等規(guī)模公司

【答案】B

18、關于貸款意向書和貸款承諾的說法中，錯誤的是（）。

A.書面貸款承諾具有法律效力

B.銀行要受貸款意向書內(nèi)容的法律約束

C.貸款承諾必須按內(nèi)部審批權限批準后才能對外出具

D.對外出具貸款承諾，超基層行權限的項目須報上級行審批

【答案】B

19、黏性流體管流，測壓管水頭線沿程的變化是：）o

A.沿程下降

B.沿程上升

C.保持水平

D.前三種情況都有可能

【答案】D

20、下列關于借款需求與借款目的的說法中，正確的是（）。

A.公司的借款需求一是單方面的

B.借款目的是指公司由于各種原因造成了資金的短缺，即公司對現(xiàn)金的需求超

過了公司的現(xiàn)金儲備，從而需要借款

C.借款目的指的是公司為什么會出現(xiàn)資金短缺并需要借款

D.借款需求與借款目的是兩個緊密聯(lián)系，但乂相互區(qū)別的概念

【答案】D

21、商業(yè)銀行應審慎確定各類押品的抵質(zhì)押率上限。抵質(zhì)押率計算式為（）。

A.抵質(zhì)押率=押品估值+押品擔保本金余額X100%

B.抵質(zhì)押率二押品市值?押品擔保本金余額X100%

C.抵質(zhì)押率二押品擔保本金余額?押品市值X100%

D.抵質(zhì)押率二押品擔保本金余額+押品估值X100%

【答案】D

22、金融企業(yè)應于每年（）前向同級財政部門和原銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局報送上年

度批量轉讓不良資產(chǎn)情況報告。

A.1月31日

B.2月20日

C.3月30日

D.6月30日

【答案】B

23、下列各項中，能作為呆賬核銷的是（)O

A.借款人或者擔保人有經(jīng)濟償還能力，未按期償還的銀行債權

B.銀行未向借款人和擔保人追償?shù)膫鶛?/p>

C.借款人不能償還到期債務，銀行依法取得抵債資產(chǎn)，抵債金額小于貸款本息

的差額經(jīng)追償后無法收回的債權

D.違反法律、法規(guī)的規(guī)定，以各種形式逃廢或者懸空的銀行債權

【答案】C

24、下列關于貸款審批要素中信貸品種的表述，錯誤的是（）。

A.信貸品種應與信貸用途相匹配

B.信貸品種應與客戶結算方式相匹配

C.風險相對較高的信貸品種僅適用于資信水平低的客戶

D.信貸品種應符合所在銀行的信貸政策及管理要求

【答案】C

25、商業(yè)銀行在貸款審查中，審查借款用途是否合法合規(guī)，是否符合國家宏觀

經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策等，這屬于（）審查。

A.借款人主體資格及基本情況

B.財務因素

C.信貸資料完整性及調(diào)查工作與申報流程的合規(guī)性

D.信貸業(yè)務政策符合性

【答案】D

26、從資產(chǎn)負債表的合理機構來看，長期資產(chǎn)應由（）和（）支持，

短期資產(chǎn)則由（）支持。

A.長期負債、流動資產(chǎn)、短期資金

B.長期負債、所有者權益、短期資金

C.長期投資、短期資金、所有者權益

D.長期資金、所有者權益、短期資金

【答案】D

27、計算財務內(nèi)部收益率用的兩個相鄰折現(xiàn)率之差最好不要超過,

最大不要超過o（）

A.1%：2%

B.2%；5%

C.1%；3%

D.1%；5%

【答案】B

28、固定資產(chǎn)貸款中，對單筆金額超過項目總投資5%或超過（）萬元人民幣

的貸款資金交付，應采用貸款人受托支付方式。

A.300

B.800

C.200

D.500

【答案】D

29、音速是弱擾動在介質(zhì)中的傳播速度，也就是以下哪種微小變化以波的形式

在介質(zhì)中的傳播速度？（）

A.壓力

B.速度

C.密度

D.上述三項

【答案】A

30、商業(yè)銀行需審查建設項目的資本金是否已足額到位，這符合銀行貸款發(fā)放

的（）要求。

A.計劃、比例放款

B.資本金足額

C.進度放款

D.適宜相容

【答案】B

多選題（共20題）

1、要全面分析借款人短期償債能力時，需將下列指標結合起來觀察（）。

A.現(xiàn)金比率

B.固定資產(chǎn)周轉率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

E.流動比率

【答案】AD

2、根據(jù)《擔保法》規(guī)定，擔保的形式包括（）。

A.質(zhì)押

B.抵押

C.留置

D.承諾

E.定金

【答案】ABC

3、以下描述正確的是（）。

A.項目財務評估的合理尺度應該是財稅制度所要求的現(xiàn)行價格

B.項目的經(jīng)濟評估應該使用反映資源合理配置和有效利用的影子價格

C.項目的經(jīng)濟評估反映項目使用資源和創(chuàng)造資源的真正社會經(jīng)濟價值

D.項目的財務評估，其核心內(nèi)容是在項目財務評估的基礎上進步考慮新增國

民收入的合理分配問題

E.項目的財務評估，僅用于判斷項目在實行財稅制度下的財務盈利能力

【答案】ABC

4、銀行對貸款項目的工程設計方案評估的內(nèi)容主要包括（）。

A.選擇的設備具有較高的經(jīng)濟性

B.擬建項目的主要產(chǎn)品和副產(chǎn)品所采用的質(zhì)量標準是否符合要求

C.產(chǎn)業(yè)基礎和生產(chǎn)技術水平的協(xié)調(diào)性

D.主要工程設計方案分析

E.總平面布置方案分析

【答案】D

5、財務指標分析中，存貨持有天數(shù)增多，說明客戶可能（）。

A.存貨銷量增加

B.呆滯積壓存貨比重較大

C.存貨采購價格上漲

D.存貨采購過量

E.存貨耗用量增加

【答案】BCD

6、預期收入理論帶來的問題包括（）。

A.缺乏物質(zhì)保障的貸款大量發(fā)放，為信用膨脹創(chuàng)造了條件

B.貸款平均期限的延長會增加銀行系統(tǒng)的流動性風險

C.由丁收入預測與經(jīng)濟周期有密切關系，因此可能會增加銀行的信貸風險

D.銀行的資金局限于短期貸款，不利于經(jīng)濟的發(fā)展

E.銀行危機一旦爆發(fā)，其規(guī)模和影響范圍將會越來愈大

【答案】C

7、下列評價指標中，可用來分析項目盈利性的有（）。

A.投資與貸款回收期

B.投資利潤率

C.存貨周轉率

D.內(nèi)部收益率

E.凈現(xiàn)值

【答案】ABD

8、企業(yè)的財務風險主要體現(xiàn)在（）。

A.應收賬款異常增加

B.長期負債大量增加

C.企業(yè)不能按期支付銀行貸款本息

D.對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制力下降

E.銀行賬戶混亂，到期票據(jù)無力支付

【答案】ABC

9、貸款擔?；顒討撟裱男┰瓌t？（）

A.公平

B.公正

C.平等

D.自愿

E.誠實信用

【答案】ACD

10、商業(yè)銀行在對貸款項目的技術及工藝流程分析中，對項目的產(chǎn)品技術方案

進行分析的內(nèi)容包括（）o

A.擬建項目的主要產(chǎn)品和副產(chǎn)品所采用的質(zhì)量標準是否符合要求

B.產(chǎn)業(yè)基礎和生產(chǎn)技術水平的協(xié)調(diào)性

C.工藝技術的先進性和成熟性

D.設備的生產(chǎn)能力和工藝要求

E.產(chǎn)品方案和市場需求狀況

【答案】A

11、下列關于客戶財務分析的內(nèi)容的陳述中，正確的有（）。

A.商業(yè)銀行對借款人最關心的是其現(xiàn)在和未來的償債能力

B.資金結構是指借款人全部資金來源中負債和所有者權益所占的比重和相互間

的比例關系

C.營運能力是指通過借款人經(jīng)營中各項資產(chǎn)周轉速度所反映出來的借款人資產(chǎn)

運用效率，它僅能反映借款人的資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置組合能力

D,盈利能力的分析就是通過一定的方法，判斷借款人獲取利潤的能力

E.借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營運能力、資本結構和凈現(xiàn)金流量

等因素密切相關

【答案】ABD

12、以下屬于財政部規(guī)定使用的快速折舊法的是（）.

A.年限平均法

B.雙倍余額遞減法

C.年數(shù)總和法

D,直線折舊法

E.工作量法

【答案】BC

13、下列關于5cs系統(tǒng)的說法，錯誤的有（）。

A.品德僅指借款企業(yè)負責人的品德

B.資本是指借款人的財務狀況及資本金狀況，財務杠桿越低，意味著債務負擔

和違約概率越低

C.還款能力主要從借款人未來現(xiàn)金流量變動趨勢方面衡量

D.抵押貸款中，商業(yè)銀行對抵押品的要求權級別越高，抵押品市場價值越小，

貸款風險越低

E.經(jīng)營環(huán)境主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因

素

【答案】ACD

14、抵押合同的內(nèi)容需包括（）。

A.債務人履行債務的期限

B.被擔保的主債權種類、數(shù)額

C.抵押率的確定

D.抵押物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況等

E.抵押擔保的范圍

【答案】ABD

15、為保障信貸業(yè)務的正常開展，借款人應符合（）的要求。

A.有按期還本付息的能力，原應付貸款利息和到期貸款已清償

B,沒有清償原應付貸款利息的，已經(jīng)做出銀行認可的償還計劃

C.除不需要經(jīng)工商部門核準登記的事業(yè)法人外，應當經(jīng)工商部門辦理年檢手續(xù)

D.已開立基本存款賬戶或一般存款賬戶

E.借款人的資產(chǎn)負債率符合銀行的要求

【答案】ABCD

16、下列關于實貸實付說法正確的有（）。

A.實貸實付要求銀行業(yè)金融機構在貸款發(fā)放過程中，根據(jù)項目進度和借款人項

目資金運用情況按比例發(fā)放貸款

B.貸款人實貸實付是受托支付原則的主要體現(xiàn)方式，最能體現(xiàn)受托支付的核心

要求，也是有效控制貸款用途的有效手段

C.實貸實付要求貸款人事先與借款人約定明確、合法的貸款用途，約定發(fā)放條

件、支付方式、接受監(jiān)督以及違約責任等事項

D.協(xié)議承諾是廓清借款人與貸款人權利義務邊界和法律糾紛的重要依據(jù)，也是

督促貸款人配合實施實貸實付的法律保證

E.受托支付是實貸實付的重要手段

【答案】ACD

17、分析資金結構是否合理要重點關注（）。

A.異常資金結構

B.整體杠桿水平

C.經(jīng)營風險水平

D.資產(chǎn)負債表結構

E.期限錯配程度

【答案】AB

18、下列關于貸款意向階段業(yè)務人員的做法，正確的有（）。

A.以書面形式告知客戶貸款正式受理

B.根據(jù)貸款需求出具正式的貸款意向書

C.要求客戶提供正式的貸款申請書及更為詳盡的材料

D.以口頭形式告知客戶貸款正式受理

E.將儲備項目納入貸款項目庫

【答案】ABCD

19、商業(yè)銀行對貸款進行分類，應主要考慮（）。

A.貸款項目的盈利能力

B.貸款的擔保

C.借款人的還款能力

D.借款人的還款記錄

E.借款人的還款意愿

【答案】ABCD

20、客戶的長期資金主要由()構成。

A.所有者權益

B.流動負債

c.K期投資

D.長期負債

E.銀行存款

【答案】AD

大題(共10題)

一、一房地產(chǎn)項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產(chǎn)投資包括了固定資

產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。固定資產(chǎn)貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產(chǎn)期

第一年開始，就達到生產(chǎn)能力的100%。正常年份生產(chǎn)某產(chǎn)品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產(chǎn)品銷售收入的10乳產(chǎn)品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產(chǎn)當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產(chǎn)期初由

銀行貸款解決。1、該房地產(chǎn)投資項目的總投資為()萬元A、3000B.2600C.

2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為()%A、20

【答案】1、D?？偼顿Y:固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)及資方向調(diào)節(jié)稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X(1+10%)+500=3100萬元2、B。正常年份利潤二年產(chǎn)品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金=2500-1500-2500X10%=750萬元投資利

潤率;正常年份利潤/總投資義100%=750/3100乂100%=24.19%3、D。資本金利潤

率二正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500X：00「50%

二、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10蛤企業(yè)適用所得稅率為30虬已知：該企業(yè)的資金成本率為10哈5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621：4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：700000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

三、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料?；卮鹣铝袉?/p>

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為：350/3000X365242.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X^88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

四、某工業(yè)項目投資生產(chǎn)A產(chǎn)品，設計年產(chǎn)量為12萬噸，據(jù)預測A產(chǎn)品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據(jù)以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產(chǎn)量是（）

萬噸。（四舍五入，答案保留整數(shù)）（2）盈虧平衡時的生產(chǎn)能力利用率是

O%。（四舍五入，答案保留整數(shù)）

【答案】（1）6

【解析】

用實際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產(chǎn)量二年固定成本土

（產(chǎn)品單價-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的

情況下，該企業(yè)盈虧平衡點產(chǎn)量=1500?。?00-450）=6（萬噸）。（2）50

【解析】

用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產(chǎn)能力利

用率二年固定成本+（年銷售收入-年變動成本-年銷售稅金）X100%o因此，

在不考慮稅金的情況下，該企業(yè)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%。

五、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款三均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀O

【答案】根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為：350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）o

六、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14吼不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為沒備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10給企業(yè)適用所得稅率為30機已知：該企業(yè)的資金成本率為1055

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料、I可答卜列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：700000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元義0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

七、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券(五

年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息)，利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10蛤企業(yè)適用所得稅率為30%已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為()元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為()元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案()A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量(第1年年初)：-100000元設備年折舊額=100000元

X(1-10%)/5=18000元稅后凈利潤=12000元X(1-30%)=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量(第1?5年)=(18000+8400)元=26400元終結現(xiàn)金流量(第5

年年末)=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

八、一房地產(chǎn)項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產(chǎn)投資包括了固定資

產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。固定資產(chǎn)貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產(chǎn)期

第一年開始，就達到生產(chǎn)能力的100虬正常年份生產(chǎn)某產(chǎn)品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產(chǎn)品銷售收入的10虬產(chǎn)品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產(chǎn)當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產(chǎn)期初由

銀行貸款解決。1、該房地產(chǎn)投資項目的總投資為()萬元A、3000B.2600C.

2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28