吉祥航空（603885）公司2023年財務分析研究報告

吉祥航空(603885)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產周轉天數(shù) 25(十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產周轉天數(shù) (十五)、固定資產周轉天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1吉祥航空(603885)公司2023年營業(yè)收入為2,009,567.21萬元，與2022年的821,034.83萬元相比成倍增長，增長了1.45倍。2023年凈利潤為75,882.46萬元，與2022年的負416,949.82萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司2023年營業(yè)成本為1,721,215.41萬元，與2022年的1,116,409.96萬元相比大幅增長，增長了54.17%。2023年銷售費用為69,946.12萬元，與2022年的37,823.34萬元相比大幅增長，增長了84.93%。2023年管理費用為51,620.23萬元，與2022年的54,641.91萬元相比大幅下降，下降了5.53%。2023年財務費公司2023年總資產為4,486,137.59萬元，與2022年的4,514,725.12萬元相比有較大幅度下降，下降了0.63%。2023年流動資產為387,478.37萬元，與2022年的335,133.01萬元相比有較大幅度增長，增長了15.62%。公司2023年負債總額為3,647,065.88萬元，與2022年的3,557,748.57萬元相比有較大幅度增長，增長了2.51%。202022年的956,976.55萬元相比大幅下降，下降了12.32%。公司2023年流動比率為0.2295,與2022年的0.1876相比有所增長，增長了0.0419。2023年速動比率為0.1812,與2022年的0.1694相比有所增長，增長2公司2023年營業(yè)利潤率為4.8%,與2022年的-66.93%相比大幅增長，增長了71.73個百分比。2023年資產報酬率為5.49%,與2022年的-7.63%相比大幅增長增長了13.12個百分比。2023年凈資產收益率為8.45%與2022年的-42.12%相比大幅增長，增長了50.57個百分比。公司2023年資產周轉天數(shù)為817.4185天，2022年為1985.713天，2023年比2022年縮短1168.2945天。2023年流動資產周轉天數(shù)為65.6244天，2022年為155.8478天，2023年比2022年縮短90.2234天。2023年營業(yè)周期為13.62天，2022年為30.2天，2023年比2022年縮短16.58天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為75,882.46萬元。公司2023年營運資本為負1,300,894.28萬元，與2022年的負1,450,820.47萬元相比有較大幅度增長，增長了10.33%。公司2023年的盈虧平衡點為1,907,556.29萬元，從營業(yè)安全水平來看，公公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為640,754.03萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產凈利率為1.69%,與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數(shù)為534.65%,與上期相比，有上升趨勢。3一、吉祥航空(603885)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析吉祥航空(603885)2023年實現(xiàn)利潤為96,849.38萬元，與2022年的負548,512.98萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經(jīng)營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，吉祥航空(603885)2023年主營業(yè)務收入凈額為2,009,567.21萬元，與2022年的821,034.83萬元相比成倍增長，增長了1.45倍。2023年主營業(yè)務成本為1,721,215.41萬元，與2022年的1,116,409.96萬元相比大幅增長，增長了54.17%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提高。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，吉祥航空(603885)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額迅速擴大的同時,公司實現(xiàn)了扭虧為盈，說明公司經(jīng)營管理有方，企業(yè)發(fā)展前景良好。5二、吉祥航空(603885)公司成本費用分析2023年吉祥航空(603885)成本費用總額為1,992,893.96萬元，其中：主營業(yè)務成本為1,721,215.41萬元，占成本總額的86.37%;銷售費用為69,946.12萬元，占成本總額的3.51%;管理費用為51,620.23萬元，占成本總額的2.59%;財務費用為150,112.20萬元，占成本總額的7.53%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年吉祥航空(603885)公司成本構成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6吉祥航空(6038852023年銷售費用為69,946.12萬元與2022年的37,823.34萬元相比，大幅增長，增長了84.93%。2023年隨著銷售費用的增長，主營業(yè)務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動取得了(三)管理費用變化及合理化評判吉祥航空(6038852023年管理費用為51,620.23萬元與2022年的54,641.91萬元相比，大幅下降，下降了5.53%。2023年管理費用占銷售收入的比例為2.57%,與2022年的6.66%相比，下降了4.09個百分點。同時已扭轉經(jīng)營虧損的局面，管理費用支出比較合理。吉祥航空(603885)2023年財務費用為150,112.20萬元，與2022年的207,601.46萬元相比大幅下降，下降了27.69%。7三、吉祥航空(603885)公司資產結構分析吉祥航空(603885)2023年資產總額為4,486,137.59萬元，其中：流動資產為387,478.37萬元，主要分布在貨幣資金、其他流動資產、其他應收款等環(huán)節(jié)，4,098,659.22萬元，主要分布在其他資產和固定資產，分別占公司非流動資產的67.53%和32.47%。流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產流動資產長期投資00固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司擁有的貨幣資產數(shù)額較大，約占公司流動資產的35.34%,說明公司擁公司流動資產的31.81%,應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減2022-2023年吉祥航空(603885)公司流動資產構成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產9存貨應收賬款其他應收款短期投資000應收票據(jù)000貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產2023年資產總額為4,486,137.59萬元，與2022年的4,514,725.12萬元相比有較大幅度下降，下降了0.63%。具體來說,以下項目的變動使資產總額增加：固定資產增加108,471.93萬元；存貨增加4,004.84萬元；應收賬款增加2,512.61萬元；貨幣資金增加18,085.61萬元；其他流動資產增加51,620.11萬元；共計增加184,695.10萬元。以下項目的變動使資產總額減少：長期投資減少80.70萬元；其他資產減少189,404.82萬元；其他應收款減少23,086.57萬元；共計減少212,572.09萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額減少27,876.99萬元。從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。其他應收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營活動資金緊張，資產結構不太合理，應當調整。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降。總而言之，流動資產的增長沒有跟上主營業(yè)務收入的增長，并且資產的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產結構有所改善。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、吉祥航空(603885)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況吉祥航空(603885)2023年負債總額為3,647,065.88萬元，資本金為0萬元，所有者權益為839,071.70萬元，資產負債率為81.30%。在負債總額中，流動負債為1,688,372.65萬元，占負債和權益總額的37.64%;付息負債合計占資金來源總額的64.77%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數(shù)股東權益在流動負債的構成中，短期借款占56.08%、其他流動負債占32.47%、應付賬款占7.23%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據(jù)其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化吉祥航空(603885)2023年負債總額為3,647,065.88萬元，與2022年的3,557,748.57萬元相比有較大幅度增長，增長了2.51%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付賬款增加19,925.32萬元；應付票據(jù)增加2,623.78萬元；應交稅金增加15,929.35萬元；長期負債增加186,898.15萬元；其他流動負債增加27,219.86萬元；合計增加252,596.46萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少137,486.34萬元；其他應付款減少25,792.80萬元；合計減少163,279.14萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長89,317.32萬元。吉祥航空(603885)2023年所有者權益為839,071.70萬元，與2022年的956,976.55萬元相比大幅下降，下降了12.32%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：盈余公積增加4,895.51萬元；未分配利潤增加69,151.26萬元；合計增加74,046.77萬元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少7,088.32萬元；合計減少7,088.32萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長66,958.45萬元。五、吉祥航空(603885)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，吉祥航空(603885)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動比率從總體上來看，吉祥航空(603885)的流動比率有下降的趨勢，且已超出了空(603885)2023年流動比率為0.2295,與2022年的0.1876相比有所增長，增長了0.0419。2023年流動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年流動資產為387,478.37萬元，與2022年的335,133.01萬元相比有較大幅度增長，增長了15.62%。2023年流動負債為1,688,372.65萬元，與2022年的1,785,953.48萬元相比有所下降，下降了5.46%。流動資產增長了而流動負債下降了，致使流動能力較差。從總體上來看，吉祥航空(603885)的速動比率有下降的趨勢，且已超出了合理范圍，公司應及時對此采取措施，避免情況惡化。其中2023年速動比率為0.1812,與2022年的0.1694相比有所增長，增長了0.0118。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年速動資產為305,950.64萬元，與2022年的302,560.01萬元相比有所增長，增長了1.12%。2023年流動負債為1,688,372.65萬元，與2022年的1,785,953.48萬元相比有所下降，下降了5.46%。速動資產增長了而流動負債下降了，致使速動比率有所提高。雖然當期速動比率有所增長，但是仍然低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，吉祥航空(603885)經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產負債率流動資產周轉率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為1.6452倍。公司盈利能從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，吉祥航空(603885)2023年的付息負債為946,775.54萬元實際借款利率水平為15.86%公司的財務風險系數(shù)為2.55。債進行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水六、吉祥航空(603885)公司盈利能力分析吉祥航空(603885)2023年的營業(yè)利潤率為4.8%,資產報酬率為5.49%,凈資產收益率為8.45%,成本費用利潤率為4.86%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產為3,938,590.10萬元，經(jīng)營資產的收益率是2.45%,對外投資的收益率主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經(jīng)營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力吉祥航空(603885)2023年經(jīng)營性資產利潤率為2.45%與2022年的-14.51%相比大幅增長，增長了16.96個百分比。(三)內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率小于等于零，內部經(jīng)營資產收益率小于公司實際貸款利率，公司的經(jīng)營形勢不樂觀。(四)凈資產收益率變化情況2023年凈資產收益率為8.45%,與2022年的-42.12%相比大幅增長，增長了75,882.46萬元，與2022年的負416,949.82萬元相比成倍增長，增長了1.18倍。2023年平均所有者權益為898,024.13萬元，與2022年的990,023萬元相比有較大幅度下降，下降了9.29%。凈利潤增長了而平均所有者權益下降了，致使凈資2023年資產報酬率為5.49%與2022年的-7.63%相比大幅增長增長了13.122023年資產報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為2023年平均總資產為4,500,431.36萬元，與2022年的4,466,683.72萬元相比有較大幅度增長，增長了0.76%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產的增長速2023年成本費用利潤率為4.86%,與2022年的-38.72%相比大幅增長，增長了43.58個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為35.65%,與2022年的-182.8%2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為96,849.38萬元，與2022年的負548,512.98萬元相比成倍增長，增長了1.18倍。2023年成本費用總額為1,992,893.96萬元，與2022年的1,416,476.67萬元相比大幅增長，增長了40.69%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，七、吉祥航空(603885)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數(shù)吉祥航空(603885)2023年存貨周轉天數(shù)為4.8538天，2022年為6.7968天，2023年比2022年縮短1.943天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為22,888.75萬元與2022年的20,789.20萬元相比有較大幅度增長增長了10.1%。2023年主營業(yè)務成本為1,721,215.41萬元，與2022年的1,116,409.96萬元相比大幅增長，增長了54.17%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務成本的增長速度，吉祥航空(603885)2023年應收賬款周轉天數(shù)為8.774天，2022年為23.4034天，2023年比2022年縮短14.6294天。2023年應收賬款周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應收賬款為48,306.55萬元，與2022年的52,643.91萬元相比有較大幅度下降，下降了8.24%。2023年營業(yè)收入為2,009,567.21萬元，與2022年的821,034.83萬元相比成倍增長，增長了1.45倍。公司應收賬款周轉速度在加快，同時盈利能力水平也在提高。(五)應付賬款周轉天數(shù)吉祥航空(6038852023年應付賬款周轉天數(shù)為23.761天2022年為32.4113天，2023年比2022年縮短8.6503天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應付賬款為112,048.79萬元，與2022年的99,135.2013.03%。2023年主營業(yè)務成本為1,721,215.41萬元，與2022年的1,116,409.96萬元相比大幅增長，增長了54.17%。(七)現(xiàn)金周期吉祥航空(603885)2023年現(xiàn)金周轉天數(shù)為23.2297天，2022年為52.5789天，2023年比2022年縮短29.3492天。吉祥航空(603885)2023年營業(yè)周期為13.62天，2022年為30.2天，2023年比2022年縮短16.58天。存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期(九)營業(yè)周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動的資金占用，營運能力有明顯的提高。(十)流動資產周轉天數(shù)吉祥航空(603885)2023年流動資產周轉天數(shù)為65.6244天，2022年為155.8478天，2023年比2022年縮短90.2234天。(十一)流動資產周轉天數(shù)變化原因2023年流動資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產為361,305.69萬元，與2022年的350,565.66萬元相比有較大幅度增長，增長了3.06%。2023年營業(yè)收入為2,009,567.21萬元，與2022年的821,034.83萬元相比成倍增長，增長了1.45倍。平均流動資產的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產周轉天數(shù)縮短。(十二)、總資產周轉天數(shù)吉祥航空(603885)2023年資產周轉天數(shù)為817.4185天，2022年為1985.713天，2023年比2022年縮短1168.2945天。公司在資產規(guī)模增長的同時，使營業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴張，資產周轉速度有較大資產周轉天數(shù)固定資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)(十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因2023年總資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產為4,500,431.36萬元，與2022年的4,466,683.72萬元相比有較大幅度增長，增長了0.76%。2023年營業(yè)收入凈額為2,009,567.21萬元，與2022年的821,034.83萬元相比成倍增長，增長了1.45倍。吉祥航空(603885)2023年固定資產周轉天數(shù)為231.8917天，2022年為495.4537天，2023年比2022年縮短263.562天。(十五)固定資產周轉天數(shù)變化原因2023年固定資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為1,276,717.52萬元與2022年的1,114,478.85萬元相比有較大幅度增長，增長了14.56%。2023年營業(yè)收入為2,009,567.21萬元，與2022年的821,034.83萬元相比成倍增長，增長了1.45倍。八、吉祥航空(603885)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額吉祥航空(603885)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為75,882.46萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現(xiàn)在流動資產周轉率為5.562,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數(shù)0.58天，由此可以節(jié)約3,219.02萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、吉祥航空(603885)公司經(jīng)營協(xié)調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，吉祥航空(603885)長期資金來源不能給投資活動提供充足的資金，公司長期資產投資存在1,300,894.28萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動資金。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權益少數(shù)股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產吉祥航空(603885)2023年營運資本為負1,300,894.28萬元，與2022年的負1,450,820.47萬元相比，長期性資金缺口減小。企業(yè)經(jīng)營實力增加，營運資本充足性提高，緩解了資金緊張狀況。從吉祥航空(603885)經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常開展，能夠給企業(yè)帶來流動資金489,626.38萬元，經(jīng)營業(yè)務是協(xié)調的。2023年營運資金需求為負489,626.38萬元，與2022年的負487,395.64萬元相比，經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的資金變化不大。營運資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長，經(jīng)營活動管理效率有提高，經(jīng)營形勢有改善。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，能夠為企業(yè)帶來X的流動資金。但企業(yè)長期融資活動所取得的資金不能滿足企業(yè)長期投資活動所需要的資金，投融資活動出現(xiàn)了1,300,894.28萬元的資金缺口。經(jīng)營活動所產生的流動資金不足以彌補企業(yè)的長期性資金占用缺口，結果出現(xiàn)了支付困難，這種支付困難主要是通過短期借款的方式解決。從兩期的情況來看，企業(yè)的經(jīng)營活動平均每期能夠為企業(yè)帶來488,511.01萬元的資金，但這部分資金一直不能滿足長期投資活動對資金的需求，企業(yè)經(jīng)營資金比較緊張，整體來看經(jīng)營資金不太協(xié)調。十、吉祥航空(603885)公司經(jīng)營風險分析(一)經(jīng)營風險虧損。營業(yè)安全水平為5.08%表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過102,010.92從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，吉祥航空(603885)2023年的付息負債為946,775.54萬元實際借款利率水平為15.86%公司的財務風險系數(shù)為2.55。債進行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經(jīng)營風險系數(shù)財務風險系數(shù)十一、吉祥航空(603885)公司現(xiàn)金流量分析吉祥航空(603885)2023年現(xiàn)金流入總額為3,722,776.36萬元，與2022年的2,815,114.73萬元相比有較大幅度增長，增長了32.24%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為2,322,140.37萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的62.38%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加640,754.03萬元。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益0000長期資產處置吸收投資00吸收借款0000其他流入吉祥航空(603885)2023年現(xiàn)金流出總額為3,701,047.73萬元，與2022年的2,808,957.78萬元相比有較大幅度增長，增長了31.76%。現(xiàn)金流出最大的項目是償還債務所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的36.47%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年吉祥航空(603885)2023年吉祥航空(603885)投資活動需要的資造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年吉祥航空(603885)籌資活數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產比率經(jīng)營還債期債務償還