營運資金管理學(xué)習(xí)情境設(shè)計

PAGEPAGE1營運資金管理學(xué)習(xí)情境設(shè)計一、教學(xué)目標(biāo)1.了解流動資產(chǎn)和流動負債的特點；2.熟悉現(xiàn)金收支管理；3.熟悉應(yīng)收賬款日常管理。二、課時分配安排4個課時。三、教學(xué)重點難點1.最佳現(xiàn)金持有量的確定；2.企業(yè)的信用政策。四、教學(xué)大綱第一節(jié)營運資金管理概述一、營運資金的含義二、營運資金的特點（一）流動資產(chǎn)的特點1.占用形態(tài)的可變性與并存性2.占用水平的波動性3.周轉(zhuǎn)的頻繁性（二）流動負債的特點1.融資速度快2.借款彈性大3.融資成本低4.融資還款期短、風(fēng)險大第二節(jié)現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)（一）持有現(xiàn)金的動機1.交易性動機2.預(yù)防性動機3.投機性動機（二）持有現(xiàn)金的成本1.持有成本2.短缺成本3.轉(zhuǎn)換成本二、現(xiàn)金管理的規(guī)定三、現(xiàn)金收支管理（一）加速現(xiàn)金收回（二）延遲現(xiàn)金支付1.推遲支付應(yīng)付款2.匯票付款3.合理利用現(xiàn)金浮游量4.改進工資支付方式四、最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）因素分析模式（二）成本分析模式（三）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式1.計算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期2.計算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率3.計算最佳現(xiàn)金持有量（四）存貨模式第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的功能與成本（一）應(yīng)收賬款的功能1.促進銷售2.減少庫存（二）應(yīng)收賬款的成本1.機會成本2.管理成本3.壞賬成本二、企業(yè)信用政策（一）信用標(biāo)準(zhǔn)1.影響信用標(biāo)準(zhǔn)制定的因素2.信用標(biāo)準(zhǔn)的定性分析——5C評估法3.信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析——信用評分法（二）信用條件1.信用期限2.折扣期限與現(xiàn)金折扣（三）收賬政策三、應(yīng)收賬款日常管理（一）應(yīng)收賬款追蹤管理（二）賬齡分析法1.分析有多少應(yīng)收賬款尚在信用期內(nèi)2.分析有多少應(yīng)收賬款超過了信用期（三）應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率管理（四）應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備管理五、教學(xué)案例從純粹經(jīng)濟意義上說，現(xiàn)金持有量應(yīng)該為零。企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)該使得現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在數(shù)額和時間上匹配?，F(xiàn)金收支的時滯因素應(yīng)該消除。實際上，現(xiàn)金收支存在時滯因素是公司理財和整個金融體系低效率的表現(xiàn)。目前世界各國正在推行電子結(jié)算系統(tǒng)。請討論：如果實施電子結(jié)算系統(tǒng)，會對傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理產(chǎn)生什么影響？分析：（1）電子商務(wù)改變傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略傳統(tǒng)策略：一方面通過集中銀行制度及鎖箱制度來加速收款；另一方面，利用支票形式進行結(jié)算，以控制和推遲付款。采用電子付款方式將大大減少企業(yè)對于現(xiàn)金浮存的利用與管理。收款企業(yè)不必要再迫于客觀條件而不得不接受票據(jù)作為惟一可選擇的付款方式的情況下，勢必要求采用更為直接、快捷的電子付款方式。這樣，企業(yè)推遲支付以利用浮存的余地就變得很小，也就是說，采取電子付款方式，將使傳統(tǒng)的現(xiàn)金浮存管理受到很大的挑戰(zhàn)。（2）電子商務(wù)促進了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)度能力傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理模式下對現(xiàn)金流量的預(yù)測只能是建立在估計的基礎(chǔ)之上，EDI對企業(yè)的購銷計劃安排具有極好的預(yù)報功能，有利于改善企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理。（3）電子商務(wù)縮短了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)期限，從總體上提高了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率