《國(guó)內(nèi)成功案例經(jīng)驗(yàn)啟示探析》4500字

第第頁(yè)國(guó)內(nèi)成功案例經(jīng)驗(yàn)啟示分析綜述1.1中信證券1.1.1中信證券基本情況1995年，中信證券正式成立，經(jīng)過(guò)八年的發(fā)展，中信證券的規(guī)模逐漸增大，并在2003年在上交所掛牌上市。而之后又經(jīng)過(guò)數(shù)年的發(fā)展，為了獲得更大的資金規(guī)模，于2011年在香港掛牌上市，至此，中信證券也成為了我國(guó)首家在上交所和香港同時(shí)掛牌上市的證券公司。其持股股東中，中國(guó)中信有限公司以11.47%的持股比例占據(jù)首位。中信證券從事多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，不僅有證券、期貨，還有直投、基金以及大宗商品等。正是多元化的經(jīng)營(yíng)模式，為境內(nèi)各類企業(yè)和個(gè)人客戶提供了全方位的金融服務(wù)。2020年，其服務(wù)的客戶中，個(gè)人可以已經(jīng)超過(guò)了1000萬(wàn)，而企業(yè)客戶則多大7萬(wàn)，該年共實(shí)現(xiàn)4684億元的營(yíng)業(yè)收入，扣除成本費(fèi)用，本年的通凈利潤(rùn)達(dá)到了1580億元。在近十年來(lái)，中信證券一直保持著行業(yè)零線的凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入額度；依托中信集團(tuán)，其規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)；不僅如此，其各項(xiàng)業(yè)務(wù)基本均處于領(lǐng)先地位，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)集聚了大量客戶，并獲得客戶的好評(píng)。多年來(lái)獲得多項(xiàng)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)頒發(fā)的各類獎(jiǎng)項(xiàng)。中信證券在發(fā)展過(guò)程中，堅(jiān)持踐行國(guó)家戰(zhàn)略，堅(jiān)持向境內(nèi)各類企業(yè)和個(gè)人提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，堅(jiān)持發(fā)展成為一流的投資銀行為理念，最終給整個(gè)社會(huì)帶來(lái)更大價(jià)值。1.1.2中信證券發(fā)展?fàn)顩r中信證券借助股東的強(qiáng)大實(shí)力，在建立之初就形成了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，如今，已經(jīng)發(fā)展形成了比較完善的治理體系，在業(yè)務(wù)體系方面也非常的完整，且公司在戰(zhàn)略布局方面具有明顯的前瞻性，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了優(yōu)勢(shì)。而且經(jīng)過(guò)二十多年的積累，已經(jīng)擁有了強(qiáng)大的資本實(shí)力，再加上龐大的客戶群體，以及在行業(yè)中遙遙領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，相對(duì)成熟的企業(yè)文化，這些都是中信證券公司強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。（1）強(qiáng)大的股東背景和完善的公司治理體系中國(guó)中信有限公司作為中信證券最大的股東，其經(jīng)過(guò)對(duì)自身證券業(yè)務(wù)的整合，才發(fā)展形成了如今的中信證券公司。由于有著中國(guó)中信有限公司強(qiáng)大的實(shí)力背景，再加上原有的證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和人才基礎(chǔ)，中信證券的發(fā)展之路也比較的順利，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，就已經(jīng)成為了我國(guó)大型綜合化證券集團(tuán)，并先后于上交所和香港聯(lián)交所上市，其本身包含了A股、H股和A+H股。公司治理結(jié)構(gòu)完善，這也是公司能夠長(zhǎng)久穩(wěn)健運(yùn)行的根本。（2）前瞻性的戰(zhàn)略布局和完整的業(yè)務(wù)體系經(jīng)過(guò)多年的探索發(fā)展，中信證券已經(jīng)開拓出了新型業(yè)務(wù)，其中，創(chuàng)新發(fā)展出來(lái)的新型買方業(yè)務(wù)已經(jīng)在大宗交易、債券做市等業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展了前瞻性布局；經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展，再加上一些收購(gòu)策略，已經(jīng)形成了在商品、基金等方面的領(lǐng)先；在股權(quán)衍生品、融資融券、等一些業(yè)務(wù)方面，不斷的加大投資力度，形成了一個(gè)完善的業(yè)務(wù)體系。如今公司的業(yè)務(wù)資格已經(jīng)覆蓋了多個(gè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，形成了集交易、投資、融資、托管于一體的金融體系。（3）雄厚的資本實(shí)力和領(lǐng)先行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)從發(fā)展至今，中信證券就一直表現(xiàn)出了比較強(qiáng)大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，尤其是在總資產(chǎn)、凈資本等方面，遙遙領(lǐng)先其他公司。而且在資產(chǎn)管理、固定收益、投資銀行等多元化的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，也顯示出了巨大的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，逐漸形成了較好的品牌優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)客戶逐漸增多。（4）深厚的客戶資源和廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局耀華玻璃于1996年上市，這是中信證券公司第一個(gè)IPO項(xiàng)目。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，如今，公司已經(jīng)積累了大量的客戶資源，并與包括工商銀行、三峽集團(tuán)等在內(nèi)的大型客戶建立了良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系。當(dāng)前，公司已經(jīng)擁有了870萬(wàn)零售客戶，以及超過(guò)3.7萬(wàn)家的企業(yè)與機(jī)構(gòu)客戶，客戶遍布各個(gè)領(lǐng)域，形成了對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全方位支持。尤其是對(duì)于央企、國(guó)企等，實(shí)現(xiàn)了深度覆蓋。服務(wù)客戶，貢獻(xiàn)客戶，相互促進(jìn)，共同發(fā)展是公司一直以來(lái)發(fā)展的目標(biāo)。（5）“一帶一路”地區(qū)布局最廣的中國(guó)投資銀行中信里昂作為中信證券公司的海外平臺(tái)，其已經(jīng)在英美等15個(gè)國(guó)家建立了分支機(jī)構(gòu)，并且在“一帶一路”區(qū)域的研究覆蓋，已經(jīng)形成了超過(guò)1000家的上市公司發(fā)展?fàn)顩r，其不僅具有較多的分支結(jié)構(gòu)，辦理各類業(yè)務(wù)，也是高度契合“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的投資銀行。借助其業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)及自身實(shí)力，中信里昂已經(jīng)為大量企業(yè)的跨國(guó)收購(gòu)等金融業(yè)務(wù)提供了支持。1.1.3成功經(jīng)驗(yàn)啟示對(duì)于本文所探討的A證券公司S營(yíng)業(yè)部來(lái)說(shuō)，中信證券的客戶至上、戰(zhàn)略引領(lǐng)、業(yè)務(wù)差異化、強(qiáng)調(diào)執(zhí)行力等在發(fā)展運(yùn)營(yíng)中的一些好的做法，值得啟示。（1）加強(qiáng)證券行業(yè)的戰(zhàn)略分析和政策指引。近年來(lái)，中信證券以市場(chǎng)導(dǎo)向，以戰(zhàn)略為方向，先后出臺(tái)了海外業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、特定區(qū)域業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略，以及業(yè)務(wù)部門的執(zhí)行力推進(jìn)戰(zhàn)略，都盡可能地體現(xiàn)出中信證券公司的特色，在全員中深植戰(zhàn)略引領(lǐng)和發(fā)展導(dǎo)向。（2）注重從競(jìng)爭(zhēng)能力、組織能力、盈利能力著手，打造現(xiàn)代證券的核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于證券行業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的態(tài)勢(shì)不可避免，因此在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中，如何更好地提升市場(chǎng)份額，需要通過(guò)良好的外部競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部組織運(yùn)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，與此同時(shí)，證券公司要從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)本質(zhì)出發(fā)，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，要以持續(xù)提升證券業(yè)務(wù)盈利能力水平作為業(yè)務(wù)發(fā)展的根本和基礎(chǔ)。（3）在運(yùn)營(yíng)效率方面加強(qiáng)提升，對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，調(diào)整完善當(dāng)前的決策體系，制定更加完善的績(jī)效獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于這一機(jī)制加強(qiáng)落實(shí)監(jiān)管，激發(fā)員工工作效率和領(lǐng)導(dǎo)層責(zé)任感，從而提升資本盈利能力。（4）加強(qiáng)金融科技和智慧平臺(tái)建設(shè)，有機(jī)利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)當(dāng)前合規(guī)風(fēng)控體系的改進(jìn)和完善。另外，還要堅(jiān)守合規(guī)的底線，提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這樣才能夠有利于新業(yè)務(wù)的開展，也才能夠發(fā)揮出新業(yè)務(wù)對(duì)證券行業(yè)公司的帶動(dòng)作用。1.2長(zhǎng)江證券1.2.1長(zhǎng)江證券基本情況1991年，長(zhǎng)江證券基本與交易所同一時(shí)間成立，該證券公司具有較強(qiáng)的實(shí)力，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)完善，業(yè)務(wù)功能齊全，具有著非常優(yōu)秀的業(yè)績(jī)，是我國(guó)綜合型證券公司中資格最老的一代。目前，集團(tuán)公司也覆蓋各個(gè)金融領(lǐng)域，其集團(tuán)優(yōu)勢(shì)也為證券公司帶來(lái)很多資源優(yōu)勢(shì)。截至2020年4月，公司的分支結(jié)構(gòu)和營(yíng)業(yè)部已經(jīng)廣泛的分布于全國(guó)各省市，共有分公司32家，營(yíng)業(yè)務(wù)250家，另外，還發(fā)展了期貨分支結(jié)構(gòu)21家。長(zhǎng)江證券業(yè)務(wù)比較齊全，并且有著優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平，因此，在投資、資產(chǎn)管理、證券經(jīng)紀(jì)等各領(lǐng)域都能夠給個(gè)體以及企業(yè)客戶提供專業(yè)化的服務(wù)。長(zhǎng)江證券堅(jiān)持加大對(duì)投研驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的執(zhí)行力度，加快投資管理、財(cái)富管理以及企業(yè)服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)。長(zhǎng)江證券在異常嚴(yán)酷的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中突破創(chuàng)新，穩(wěn)步發(fā)展，其多元化業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，已經(jīng)形成了比較均衡的發(fā)展態(tài)勢(shì)，形成了齊頭并進(jìn)的業(yè)務(wù)發(fā)展局面：2019年，在投行業(yè)務(wù)方面的排名，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了較高的提升，而且在IPO主發(fā)行規(guī)模、承銷家數(shù)、收入水平等指標(biāo)進(jìn)軍行業(yè)第一方陣；固定收益類投資已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了較高的收益率，在行業(yè)中名列前茅；研究業(yè)務(wù)保持著一直以來(lái)的優(yōu)勢(shì)，而在公募傭金方面，已經(jīng)占據(jù)了相當(dāng)大的市場(chǎng)空間；多單股權(quán)投資項(xiàng)目成功過(guò)會(huì)上市；代理買賣證券方面，也實(shí)現(xiàn)了較高的收入增長(zhǎng)。在資本市場(chǎng)的洗禮下，公司一直以來(lái)都秉持著加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)踐行行業(yè)文化。公司整體合規(guī)意識(shí)較強(qiáng)，合規(guī)更是牢牢扎根在每個(gè)員工心里的一根弦，合規(guī)制度完善，機(jī)制運(yùn)行良好，在公司各方面的業(yè)務(wù)中，都得到了很好的體現(xiàn)，推動(dòng)了公司在合規(guī)管理的條件下，實(shí)現(xiàn)更快更好的業(yè)務(wù)發(fā)展，切實(shí)保障了公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。長(zhǎng)江證券秉持“忠誠(chéng)于黨和國(guó)家、忠誠(chéng)于企業(yè)、忠誠(chéng)于客戶”的理念，堅(jiān)持誠(chéng)信、努力、卓越的文化氛圍，并始終把履行社會(huì)責(zé)任視為企業(yè)的神圣使命。1.2.2長(zhǎng)江證券發(fā)展?fàn)顩r證券行業(yè)具有明顯的周期特征，證券行業(yè)的發(fā)展，受到了資本市場(chǎng)變動(dòng)、政策宏觀環(huán)境、監(jiān)管等方面的影響?！白非笞吭健笔情L(zhǎng)江證券一直以來(lái)堅(jiān)持的核心價(jià)值觀，在此基礎(chǔ)上，以“穩(wěn)中求進(jìn)”為發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，根據(jù)證券公司的根本特征，堅(jiān)持服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，跟隨行業(yè)發(fā)展前進(jìn)，結(jié)合人力資本和資金資本，以先進(jìn)的科技驅(qū)動(dòng)，順應(yīng)市場(chǎng)化的發(fā)展，堅(jiān)持改革創(chuàng)新，將更多的資源用在投研能力的提升上，實(shí)現(xiàn)整體實(shí)力的提升，從而營(yíng)建主營(yíng)業(yè)務(wù)為發(fā)展核心點(diǎn)，不斷的創(chuàng)新和提升產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量，從其本期的報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)看，在總營(yíng)業(yè)收入方面，公司完成了60.96%的增長(zhǎng)率，達(dá)到了70.33億元；股東凈利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)了547.66%的增長(zhǎng)，達(dá)到了16.66億元。公司期末數(shù)據(jù)顯示，其資產(chǎn)總額已經(jīng)超過(guò)了一千億，為1,093.43億元，實(shí)現(xiàn)了9.90%的提升；股東凈資產(chǎn)方面，則實(shí)現(xiàn)了1.34%的增長(zhǎng)，達(dá)到了279.65億元。雖然長(zhǎng)江證券一直保持著多業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的模式，并且確保了各主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的平衡，但是由于宏觀環(huán)境等因素的影響，各業(yè)務(wù)在收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等方面，都表現(xiàn)出了不同的變化趨勢(shì)。其中：（1）經(jīng)紀(jì)及證券金融業(yè)務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)了13.50%的收入增長(zhǎng)以及7.36%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率增長(zhǎng)，產(chǎn)生這種增長(zhǎng)變化的主要原因在于，公司的股基交易量出現(xiàn)了很大程度上的上漲。（2）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，其在收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面，分別實(shí)現(xiàn)了1061.08%和251.32%的增長(zhǎng)，這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)回暖，市場(chǎng)股指出現(xiàn)基本的回升趨勢(shì)，再加上公司運(yùn)用相對(duì)靈活的工具實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，以及對(duì)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。（3）投資銀行業(yè)務(wù)方面，其在收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面，分別實(shí)現(xiàn)了52.68%和19.41%的增長(zhǎng)，這主要是因?yàn)楣緞?chuàng)新業(yè)務(wù)品種種類，并積極抓住市場(chǎng)中的機(jī)遇。（4）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收方面，其在收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面，分別實(shí)現(xiàn)了6.02%的下滑，以及28.57%的增長(zhǎng)，這主要是因?yàn)檫@一階段國(guó)家實(shí)施了“資管新規(guī)”政策，從而使得產(chǎn)品收入受到影響，但是公司及時(shí)做出優(yōu)化改進(jìn)，并加強(qiáng)管理，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)率的上漲。（5）另類投資方面，其在收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面，分別實(shí)現(xiàn)了160.73%和66.08%的增長(zhǎng)，這主要是因?yàn)楣居兄浅７€(wěn)健的業(yè)務(wù)布局，而且存儲(chǔ)了足夠的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源。（6）海外業(yè)務(wù)方面，其在收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面，分別實(shí)現(xiàn)了57.97%和1,042.96%的下滑，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)的變化，再加上實(shí)施了較高的計(jì)提信用損失準(zhǔn)備所帶來(lái)的。1.2.3成功經(jīng)驗(yàn)啟示（1）公司治理規(guī)范高效，市場(chǎng)化活力充分釋放長(zhǎng)江證券股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，而且股東類型比較多樣，這就使得公司有著更多的資源，有利于推動(dòng)公司的發(fā)展；公司有著清晰明確的管理層結(jié)構(gòu)，并且相互之間有著一致的目標(biāo)，因此，這就確保了公司內(nèi)部決策科學(xué)高效，對(duì)公司戰(zhàn)略的制定落實(shí)提供了前提條件；公司信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，并連續(xù)被評(píng)選為年度信息披露考核“A”級(jí)。長(zhǎng)江證券在市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上，從人才機(jī)制、發(fā)展戰(zhàn)略等方面積極創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)各經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的提升。（2）金融科技持續(xù)賦能，重塑數(shù)字化運(yùn)營(yíng)管理體系長(zhǎng)江證券不斷的發(fā)展創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了科技和信息技術(shù)的更進(jìn)一步提升，在數(shù)據(jù)挖掘、運(yùn)維管理等具有較高科技含量的能力方面，已經(jīng)在同業(yè)中遙遙領(lǐng)先。公司通過(guò)發(fā)展創(chuàng)新，加強(qiáng)信息技術(shù)的運(yùn)用，開創(chuàng)了全新的智能化運(yùn)維平臺(tái)，全面構(gòu)建了“內(nèi)控外防”體系，為公司創(chuàng)建了一個(gè)安全網(wǎng)絡(luò)；對(duì)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)管理體系進(jìn)行重塑，實(shí)現(xiàn)管控的標(biāo)準(zhǔn)化、集中化。（3）投研能力不斷增強(qiáng)，驅(qū)動(dòng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展長(zhǎng)江證券加強(qiáng)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)發(fā)展，增加研究領(lǐng)域的投入，在秉持合規(guī)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新研發(fā)業(yè)務(wù)模式。借助自身研究的強(qiáng)大實(shí)力，公