國際貿(mào)易 第九章

1、第九章 跨國公司與國際貿(mào)易,第一節(jié)、跨國公司理論,跨國公司又稱多國公司或宇宙公司，是指壟斷企業(yè)以本國為基地，通過對外直接投資，在世界各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司，從事國際化生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)。 1、跨國公司必須是一個(gè)工商企業(yè)。 2、企業(yè)必須有一個(gè)中央決策體系，有共同的政策，其政策反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略部署。 3、企業(yè)的各個(gè)實(shí)體分享資源、信息，同時(shí)分擔(dān)責(zé)任。,（一）、壟斷優(yōu)勢理論 東道國的民族企業(yè)在以下三方面具有跨國公司所沒有的優(yōu)勢： 1、民族企業(yè)更能適應(yīng)本國政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化諸因素所組成的投資環(huán)境； 2、民族企業(yè)經(jīng)常能得到本國政府的優(yōu)惠和保護(hù)； 3、民族企業(yè)不必?fù)?dān)負(fù)跨國經(jīng)營企業(yè)所無法回避的各

2、種費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)對外直接投資必須具備兩個(gè)條件： 1、企業(yè)必須擁有競爭優(yōu)勢，以抵消與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素； 2、不完全市場的存在，使企業(yè)可以擁有或保持這些優(yōu)勢。 壟斷優(yōu)勢論認(rèn)為，由于市場不完全使企業(yè)在專有技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、融資能力、銷售渠道等方面擁有壟斷優(yōu)勢，企業(yè)可利用這些優(yōu)勢抵消與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的劣勢，從事有利的對外直接投資活動(dòng)。,（二）、產(chǎn)品生命周期理論 在產(chǎn)品創(chuàng)新階段，企業(yè)最有利的安排就是在國內(nèi)生產(chǎn)，并通過出口滿足國外需求。在產(chǎn)品成熟階段，企業(yè)若想保持和擴(kuò)大國外市場份額，就必須選擇對外直接投資，即到國外建立子公司，就地生產(chǎn)和銷售。在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段，企業(yè)通過對各國市場、資源、勞動(dòng)力價(jià)格進(jìn)

3、行比較，選擇生產(chǎn)成本最低的地區(qū)建立子公司從事產(chǎn)品生產(chǎn)，生產(chǎn)的最佳地點(diǎn)從發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家。,（三）、比較優(yōu)勢理論 小島清把跨國公司對外直接投資分為四種類型： 1、生產(chǎn)和銷售國際化型。 2、市場導(dǎo)向型。 3、勞動(dòng)力導(dǎo)向型。 4、自然資源導(dǎo)向型。 根據(jù)小島清的理論，日本跨國公司從事對外直接投資的部門應(yīng)是日本已失去優(yōu)勢的部門，而東道國或地區(qū)的這些部門則正在形成或擴(kuò)大這方面的優(yōu)勢。于是，對外直接投資的流出國和流入國便可以相輔相成，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨向合理，并促使國際貿(mào)易的發(fā)展。,（四）、市場內(nèi)部化理論 內(nèi)部化是指在企業(yè)內(nèi)部建立市場，以企業(yè)內(nèi)部市場取代外部市場，達(dá)到解決由于市場不完全而帶來的不能保證交換正常

4、進(jìn)行的問題。 市場內(nèi)部化取決于四個(gè)因素： 1、行業(yè)特定因素。 2、國別特定因素。 3、地區(qū)特定因素。 4、企業(yè)特定因素。,內(nèi)部化理論認(rèn)為，中間產(chǎn)品市場不完全有兩種基本形式：一是技術(shù)信息等知識產(chǎn)品市場不完全；二是零部件、原材料中間產(chǎn)品市場不完全。前者產(chǎn)生水平一體化的跨國公司；后者產(chǎn)生垂直一體化的跨國公司。,(五)、國際生產(chǎn)折衷理論 國際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)要從事對外直接投資，必須同時(shí)具有三種優(yōu)勢，即所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。 1、所有權(quán)優(yōu)勢（Proprietary advantages）。是指一國企業(yè)擁有或能夠得到別國企業(yè)沒有或難以得到的資產(chǎn)、規(guī)模和市場等一切有形、無形的綜合優(yōu)勢。

5、 2、內(nèi)部化優(yōu)勢。是指企業(yè)為避免市場不完全帶來的影響而把企業(yè)的優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的全球經(jīng)營戰(zhàn)略。,3、區(qū)位優(yōu)勢。是指企業(yè)在國外的投資環(huán)境 較母國有利。 企業(yè)必須同時(shí)兼?zhèn)渌袡?quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢才能從事有利的對外直接投資。如果企業(yè)僅有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，而不具備區(qū)位優(yōu)勢，這意味著缺乏有利的對外投資場所，因此企業(yè)只能將有關(guān)優(yōu)勢在國內(nèi)加以利用，依靠產(chǎn)品出口來供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?；如果企業(yè)只擁有所有權(quán)優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢而無內(nèi)部化優(yōu)勢，則說明企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢難以在內(nèi)部加以利用，只能將其轉(zhuǎn)讓給國外企業(yè)；如果企業(yè)具備了內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢而無所有權(quán)優(yōu)勢，則意味著企業(yè)缺乏對外直接投資的基本前

6、提，海外擴(kuò)張無法成功。,第二節(jié)、跨國公司壟斷與爭奪世界市場的主要措施 一、通過“全球戰(zhàn)略”，壟斷和爭奪世界市場,全球戰(zhàn)略是指跨國公司將其全球范圍內(nèi)的經(jīng)營活動(dòng)視為一個(gè)整體，其目標(biāo)是追求這一整體利益的最大化，而不考慮局部利益的得失。 （一）、實(shí)行全球性的混合多樣化經(jīng)營 混合多樣化經(jīng)營就是跨國公司通過收購兼并，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，將各種不同業(yè)務(wù)公司，置于同一管理系統(tǒng)之下，從而使其經(jīng)營的范圍擴(kuò)大到各種行業(yè)。,首先，可以使跨國公司利用交叉補(bǔ)貼辦法，打擊競爭對手。 其次，能使長線產(chǎn)品與短線產(chǎn)品兼顧。 再次，從事混合多樣化經(jīng)營能夠適應(yīng)市場變化。 最后，能夠使跨國公司通過收購方式兼并許多中小企業(yè)。 此外，有利于跨國

7、公司從事多方面的研究發(fā)展工作，不斷改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，加速產(chǎn)品更新?lián)Q代，以適應(yīng)市場需求變化。 （二）、對市場和產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)域分配安排。 （三）、實(shí)行就地生產(chǎn)、就地銷售或分頭生產(chǎn)、集中裝配或加工、定向銷售。,二、利用資本輸出，控制和爭奪 國外市場,（一）、鼓勵(lì)商品出口 （二）、便于搜集商業(yè)情報(bào) （三）、防止國外競爭，搶先占領(lǐng)市場 （四）、增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭力 （五）、利用不同國家經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，擴(kuò)大出口，轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī) （六）、對外直接投資還可繞過各種貿(mào)易壁壘，利用東道國的對外貿(mào)易渠道，擴(kuò)大對其他國家的出口。,三、通過輸出技術(shù)，壟斷和爭奪 國外市場,首先，出售技術(shù)可以阻止其他國家進(jìn)行類似技術(shù)的研究。 其次

8、，出售技術(shù)有可能控制國外公司。 最后，出售技術(shù)是爭奪國外市場的主要手段。,四、利用價(jià)格競爭和非價(jià)格競爭壟斷和爭奪國外市場,價(jià)格競爭是指企業(yè)通過降低生產(chǎn)成本，以低于國際市場或其他企業(yè)同類商品的價(jià)格，在國外市場銷售產(chǎn)品，打擊和排擠競爭對手，擴(kuò)大商品銷路。 非價(jià)格競爭是指企業(yè)通過改善商品的品質(zhì)和性能，增加花色品種，改進(jìn)商品包裝裝潢及規(guī)格，改善售前售后服務(wù)，提供優(yōu)惠支付條件，更新商標(biāo)牌號，保證及時(shí)交貨和加強(qiáng)廣告宣傳等手段，來提高商品的信譽(yù)，擴(kuò)大商品銷售，提高產(chǎn)品質(zhì)量。,1、加強(qiáng)技術(shù)服務(wù)，提高商品性能，延長使用期限； 2、提供信貸 3、加速產(chǎn)品升級換代，不斷推出新產(chǎn)品，更新花色品種； 4、不斷設(shè)計(jì)新穎和

9、多樣的包裝裝潢，注意包裝裝潢的“個(gè)性化” 5、加強(qiáng)廣告宣傳，大力研究和改進(jìn)廣告銷售術(shù)； 6、做好售前售后工作。,第三節(jié)、轉(zhuǎn)移價(jià)格 一、 轉(zhuǎn)移價(jià)格的定義及類型,轉(zhuǎn)移價(jià)格是跨國公司從其全球經(jīng)營戰(zhàn)略出發(fā)，為實(shí)現(xiàn)公司利潤最大化，在母公司與子公司之間、子公司彼此之間進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易， 互相提供產(chǎn)品、 勞務(wù)時(shí)所采用的價(jià)格。 轉(zhuǎn)移價(jià)格也分為兩種類型： 一是有形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價(jià)； 二是無形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價(jià)；,二、 轉(zhuǎn)移價(jià)格的作用,（一）減少稅負(fù) 1、減少所得稅。 2、 減少關(guān)稅 減少關(guān)稅常用的方法是： （1）、利用各國關(guān)稅稅率的差異。 （2）、 利用區(qū)域性關(guān)稅同盟或雙邊優(yōu)惠協(xié)定。,（二）、轉(zhuǎn)移資金 （三）、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與

10、管制 1、政治風(fēng)險(xiǎn) 2、外匯風(fēng)險(xiǎn) 3、價(jià)格管制 4、配額限制,(四)、調(diào)節(jié)子公司利潤水平 1、提高子公司的市場競爭力，擴(kuò)大市場 占有率，支持子公司的商譽(yù)。 2、掩蓋子公司的真實(shí)獲利水平。 3、為防止工會提出增加工人工資和福利的要求。,三、跨國公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的 限制性因素,1、跨國公司面臨的復(fù)雜的外部環(huán)境會使其操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格要達(dá)到的目標(biāo)相沖突，母公司要提高或降低轉(zhuǎn)移價(jià)格，要視其目的和外部具體條件而定。 2、東道國對跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)管也使跨國公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的做法受到了限制。,子公司所在國經(jīng)營環(huán)境：跨國公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的條件,(二)、內(nèi)部限制因素 1、來自于跨國公司內(nèi)部各個(gè)利潤中心的 障礙。

11、2、難于管理。 3、成本費(fèi)用的制約因素。,第四節(jié)、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的動(dòng)因,(一)、克服世界市場的不完全性，建立跨國公司所必須的健全有效的市場網(wǎng)絡(luò)。 (二)、為滿足跨國公司生產(chǎn)體系對中間產(chǎn)品的特定需求。 (三)、跨國公司維持技術(shù)壟斷的需要。 (四)、解決跨國公司內(nèi)部相對獨(dú)立的利益中心之間交換的矛盾。 (五)、利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到特定目標(biāo),跨國公司的母公司與子公司之間一般有四個(gè)層次的經(jīng)濟(jì)關(guān)系： 1、母公司與完全控股子公司的關(guān)系； 2、母公司與大份額控股子公司的關(guān)系； 3、母公司與對等控股子公司的關(guān)系； 4、母公司與小份額控股子公司的關(guān)系。,二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特征,(一)、跨國

12、公司內(nèi)部貿(mào)易不轉(zhuǎn)移所有權(quán)或不完全轉(zhuǎn)移所有權(quán)。 (二)、內(nèi)部貿(mào)易采取“轉(zhuǎn)移價(jià)格”的訂價(jià)策略。 其具體做法有： 通過調(diào)整半成品或零部件的進(jìn)出口價(jià)格來影響子公司產(chǎn)品的成本； 通過調(diào)整對子公司出售的機(jī)器設(shè)備的價(jià)格和折舊期限，來影響子公司的產(chǎn)品成本費(fèi)用；通過向子公司收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓、專利授權(quán)、管理咨詢商標(biāo)使用等的勞務(wù)費(fèi)來調(diào)整子公司的成本和利潤；,通過內(nèi)部借貸關(guān)系及其利率高低來調(diào)節(jié)子公司的產(chǎn)品成本和利潤； 母公司通過支付或索取較高或較低的傭金和折扣來影響子公司的銷售收入； 在母公司與子公司之間人為地制造呆帳、損失賠償?shù)葋碓黾幼庸镜馁M(fèi)用支出等。 (三)、內(nèi)部貿(mào)易受跨國公司全球戰(zhàn)略的統(tǒng)籌規(guī)劃。 (四)、內(nèi)部貿(mào)易與部門、產(chǎn)品和地區(qū)結(jié)構(gòu)有關(guān)。,在研究與開發(fā)密集度較高的產(chǎn)業(yè)部門中，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易比研究與開發(fā)密集度低的部門高；但研究與開發(fā)密集度處于中等水平的部門，其公司內(nèi)部貿(mào)易又高于研究與開發(fā)密集度更高的部門。 從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的產(chǎn)品主要是待售的最終產(chǎn)品，其次是有待于加工或組裝的中間產(chǎn)品。 從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與跨國公司內(nèi)部化比率成