資產(chǎn)組合決策.ppt

1、1、投資分析和投資組合管理，第二章投資組合決策，第二章內(nèi)容摘要，牙齒章節(jié)從個(gè)人投資生命周期的基本概念開始，分析資產(chǎn)分散決策的基礎(chǔ)和條件，然后說明投資組合管理過程的基本概念。然后討論了投資組合目標(biāo)政策的選擇和方法。最后介紹了投資過程中投資組合的重要性和方式。3，內(nèi)容摘要，通過牙齒章節(jié)的學(xué)習(xí)，學(xué)生們要點(diǎn)：1。要把握個(gè)人投資生命周期的基本概念。投資組合管理流程的所有階段。投資計(jì)劃在資產(chǎn)分散決策中的作用。4.資產(chǎn)分散決策中政策目標(biāo)的選擇。5.不同階段和環(huán)境中資產(chǎn)分散決策中政策目標(biāo)的變化。投資過程中資產(chǎn)分散決策的重要性。4，1個(gè)人投資生命周期，1 .個(gè)人投資的基本條件1.1。貨幣現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)1.1.1。

2、交易動(dòng)機(jī)1.1.2。預(yù)防動(dòng)機(jī)1.1.3。投機(jī)動(dòng)機(jī)1.1.4。投資動(dòng)機(jī)，6，1個(gè)人投資生命周期，1.2.2。消費(fèi)和貨幣儲(chǔ)蓄等待1.2.3。預(yù)防動(dòng)機(jī)和保險(xiǎn)-消費(fèi)周期和儲(chǔ)蓄傾向-社會(huì)保障機(jī)制和個(gè)人保障機(jī)制-事故消費(fèi)和預(yù)防動(dòng)機(jī)，7，1人投資生命周期，1.1，8，1個(gè)人投資生命周期，2 .個(gè)人儲(chǔ)蓄格式2.1?，F(xiàn)有格式2.1.1 .人壽保險(xiǎn)-保險(xiǎn)和公共產(chǎn)品-保險(xiǎn)和社會(huì)保障-保險(xiǎn)和不確定性，9，1個(gè)人投資生命周期，2.1.2?，F(xiàn)金2.2?，F(xiàn)代格式2.2.1。固定收益資產(chǎn)-債券-信托產(chǎn)品2.2.2。共同基金，11，1個(gè)人投資壽命，3。生命周期和投資戰(zhàn)略3.1。累積階段3.2。應(yīng)對(duì)步驟3.3。支出1。投資政策決

3、定1.1。基本原則1.1.1。降低風(fēng)險(xiǎn)1.1.2。利潤最大化1.2。具體分類1.2.1。避稅型1.2.2。收入型1.2.3 2。執(zhí)行證券分析2.1。基本分析2.2。數(shù)量分析2.3。技術(shù)分析，14，2組合管理流程，3 .構(gòu)建組合3.1。投資計(jì)劃3.2。選擇計(jì)時(shí)3.3。選擇證券3.4。投資率，15，2組合管理4。投資組合管理4.1。穩(wěn)定性原則4.2。增長原則4.3。流動(dòng)性原則4.4。多樣性原則4.5。避稅原則，16，2組合管理流程，5。投資組合績(jī)效評(píng)估5.1。收益率5.2。危險(xiǎn)度5.3。市場(chǎng)比較，16 1。投資的歷史收益1.1。歷史收益(1926-1998)，18，3確定資產(chǎn)分散的重要性，1.2。

4、回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)(1926-1998)，19，3確定資產(chǎn)分散的重要性，2。共同3。全球市場(chǎng)投資3.1。完全多樣化3.2。交易成本3.3。國家風(fēng)險(xiǎn)3.4。匯率風(fēng)險(xiǎn)，21，#專題：家族個(gè)人財(cái)務(wù)管理，22，家族個(gè)人財(cái)務(wù)管理，1。家族財(cái)務(wù)目的分析1.1。消費(fèi)支出1.2。等待沖減1 2。家族個(gè)人理財(cái)生命周期2.1。積累階段2.2。對(duì)應(yīng)步驟2.3。支出階段2.4。贈(zèng)與階段，24，家族個(gè)人財(cái)務(wù)管理，3。家庭理財(cái)及理財(cái)動(dòng)機(jī)3.1。貨幣時(shí)間價(jià)值和合理消費(fèi)3.2。通貨膨脹和財(cái)產(chǎn)保全3.3。經(jīng)濟(jì)發(fā)展和投資收益3.4家庭個(gè)人財(cái)務(wù)管理，4。家庭理財(cái)及投資風(fēng)險(xiǎn)4.1。投資期望回報(bào)率4.2。投資風(fēng)險(xiǎn)4.3。危險(xiǎn)溢價(jià)4.4。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方法，26，家庭個(gè)人財(cái)務(wù)管理，5。投資風(fēng)險(xiǎn)分析案例5.1.10萬投資期望回報(bào)率33602 2% 2%=4%投資收益0萬，2%-2%=0%，27，家庭個(gè)人財(cái)務(wù)管理，5.2.100萬投資期望回報(bào)率336020%投資風(fēng)險(xiǎn)336040%個(gè)人收入分配模型2。個(gè)人投資生命周期3。直接投資4。消費(fèi)5。儲(chǔ)蓄6。融資7 .風(fēng)險(xiǎn)承受能力8。投資組合管理9。投資組合類型10?；就顿Y戰(zhàn)略，29，事故考試復(fù)習(xí)1。簡(jiǎn)述了個(gè)人收入分配的主要方法。2.個(gè)人投資生命周期不同階