企業(yè)財務分析-.ppt

1、企業(yè)的財務分析說：“要做好工作，首先要靈活運用其器材”，會訂突破法讓大家以自由的方式真正理解會訂，領悟會訂報告書，會訂為我使用，為工作創(chuàng)造價值。 真正理解課程目標、會訂的基本原理和流程，學習使用財務語言與財務人員有效溝通的財務報表分析，使用財務報表正確評估企業(yè)財務狀況，使用有效跟蹤的財務思維解讀經(jīng)濟業(yè)務活動，識別提高管理和決策科學性的財務粉飾， 建立財務預警反應歷程，了解管理信用風險的巴塞爾協(xié)議與銀行財務報表和風險管理之間的聯(lián)系。卡塔計程儀，第一部分：會訂原理和財務報表解讀第二部分：財務報表分析第三部分：財務粉飾識別和財務預警第四部分：銀行財務報表和巴塞爾協(xié)議第五部分：真正理解案例分析、課程目

2、標、會訂基本原理和流程，并學習使用財務語言與財務人員有效溝通的財務報表分析， 利用財務報表準確評估企業(yè)財務狀況，有效跟蹤財務思想解讀經(jīng)濟業(yè)務活動，識別提高管理和決策科學性的財務偽裝，建立財務預警反應歷程，了解管理信用風險的巴塞爾協(xié)議與銀行財務報表、風險管理的聯(lián)系。 引領會訂的基礎，揭開會訂的面紗，會訂是什么？ 會訂向不同的決策人員傳達和披露信息，這些決策人員測量和記錄作為觀察、選擇和確認組織經(jīng)營活動的交易和事項的系統(tǒng)的這些個的被選擇的交易和事項。 修訂目標：反映企業(yè)的經(jīng)濟活動(現(xiàn)實)，提供有助于決策的信息。 會訂是商業(yè)語言，會訂要素、報告項目的單詞和句子的財務報告文章的會訂制度和原則語法、會訂

3、基本假設、會訂主體：規(guī)定會訂會訂和報告的“空間”范圍的持續(xù)經(jīng)營：企業(yè)將來能夠預見持續(xù)經(jīng)營，是會訂量的依據(jù)，即會訂分期：會訂算和報告的“空間”范圍、會訂的三大支柱，歷史成本原則訂量采用以歷史成本為主的權(quán)利產(chǎn)生系統(tǒng)，以權(quán)利產(chǎn)生系統(tǒng)為基礎的復式記賬法的記錄則是復式記賬法、財務報告系統(tǒng)、資產(chǎn)負債表：反映一個時期經(jīng)營成果的高速緩存區(qū)流表：反映一個時期的高速緩存區(qū)流、 資產(chǎn)負債表、高速緩存區(qū)流修訂表、損益修訂表、資產(chǎn)負債表、企業(yè)財務狀況的隨手拍照、資產(chǎn)負債表企業(yè)財務狀況的隨手拍照和功能：提供企業(yè)在某個特定時刻持有的所有資產(chǎn)、負債和所有權(quán)(個人資本)的庫存及其結(jié)構(gòu)。 關(guān)系：平衡表。 資產(chǎn)負債股東權(quán)益的作用：

4、反映企業(yè)某一時刻的財務狀況，是企業(yè)的“隨手拍照”。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)、負債、股東資本、股東投資資本、企業(yè)經(jīng)營收益；左：企業(yè)支配的經(jīng)濟資源，來源包括向債權(quán)人的借入、股東投入和經(jīng)營的增減。 右：企業(yè)資金的外部提供者(債權(quán)人和股東)對企業(yè)經(jīng)濟資源的請求權(quán)。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)(續(xù))、資產(chǎn)負債表的形成、購買、資產(chǎn)、負債、股東權(quán)收益、企業(yè)、高速緩存區(qū)流修訂書、損益修訂書、交易與活動、貨幣資金接收盈馀公積未分配利潤、損益修訂書、資產(chǎn)主要修訂量屬性、歷史成本會修訂量資產(chǎn)主要根據(jù)定徑套成本火災損失、 保險公司賠償市場銷售價格部分證券投資和金融機構(gòu)清算價格處理不資產(chǎn)未來高速緩存區(qū)流程在折現(xiàn)值采購企業(yè)會修訂中一般使用

5、歷史費用。 條件：持續(xù)經(jīng)營，客觀和穩(wěn)健。負債的訂正量不超過一年的歷史成本。 例如，應付賬款、短期借入資金、應繳納的稅金及其他應付賬款都超過了現(xiàn)在一年多的變動成本。 例如應付票據(jù)、融資租賃長期應付款、長期借款。 所謂的股東權(quán)收益(或所有者權(quán)益)，是指從資產(chǎn)中扣除剩馀債務金額，因為表示除去所有債務后的公司的凈資產(chǎn)，所以也被稱為凈資產(chǎn)，反映股東整體持有的凈資產(chǎn)的狀況。 股東資本分為股東出資和留存盈余兩種。 股東出資包含股東資本和資本公積金的留存盈余包含盈馀公積金和未分配利潤。股票、東、權(quán)利、利潤、股東權(quán)收益、股東出資、股東資本、資本公積、過去創(chuàng)造的未支付給股東的利潤、盈馀公積2、資本公積：資本溢價、

6、慈善捐贈和根據(jù)資本重估高附加值定價的資本。 3、盈馀公積：指企業(yè)依法從化學基利潤修訂的保留盈馀4、未分配利潤：指企業(yè)累計未分配的留存盈余。損益調(diào)整書、企業(yè)經(jīng)營成果的攝像、損益調(diào)整書企業(yè)經(jīng)營成果的攝像、功能：提供企業(yè)在某特定期間內(nèi)實現(xiàn)的利潤或發(fā)生的損失的數(shù)量關(guān)系：利潤收入費用作用：了解本期收入、費用，理解利潤來源及其結(jié)構(gòu)，掌握運營戰(zhàn)略。 損益訂正書的構(gòu)造，會訂支柱的3 :權(quán)利發(fā)生制，權(quán)利發(fā)生制(應計制):在收入和費用的歸屬期間訂正收入和費用，不是實際支付而是訂正。 主要是在時間上奠定確認會議的基礎，根據(jù)權(quán)利責任關(guān)系的實際發(fā)生期間確認收入和費用是核心。 好處：能夠更準確地反映在特定的會議修正期間內(nèi)

7、的財務狀況和經(jīng)營成果。 收付實現(xiàn)制(現(xiàn)金制):根據(jù)金的收支確認收入和費用。損益調(diào)整表收入、收入的確認一個企業(yè)執(zhí)行所有實質(zhì)上所期待的業(yè)務，收到或期待可用貨幣調(diào)整量的經(jīng)濟收益。 收入來源：自營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入投資收入營業(yè)外收入補助收入等，損益調(diào)整表費用、費用是為了產(chǎn)生收入而產(chǎn)生的資產(chǎn)消費，資產(chǎn)沒有消費，費用是消費的資產(chǎn)。 確認費用：直接關(guān)系到特定收入，立即進入成本，稱為直接費。 有間接關(guān)系時，稱為間接費用。 像產(chǎn)品銷貨成本一樣，稱為營業(yè)費用、財務費用、管理費等直接費，稱為非直接費，稱為間接費用。 因此，關(guān)于一部分支出是費用化還是資產(chǎn)化(被稱為會訂上資產(chǎn)訂正上)，多有爭論。 損益計算書費用、費

8、用確認3個標準：特定事件對收入和費用的影響必須在統(tǒng)一的會議修訂期內(nèi)確認。 與本期活動相關(guān)的成本(與收入直接配合)與屬于本期費用的未來各期間的收入無關(guān)的成本為本期費用。 費用類型：主要營業(yè)費用、營業(yè)稅和追加、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、營業(yè)外支出、所得稅費用等。 稅后凈收益的修訂、凈收益、利潤總額、所得稅、營業(yè)利潤、投資利潤、營業(yè)外收支凈額、銷售利潤、管理費用、財務費用、銷售收入、銷貨成本會修訂后，收入、費用和利潤帳戶余額為零，資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益帳戶余額仍滿足會修訂等式：資產(chǎn)負債所有者權(quán)益、 高速緩存區(qū)流修訂版、企業(yè)血液循環(huán)圖、高速緩存區(qū)流修訂版結(jié)構(gòu)、高速緩存區(qū)流修訂版企業(yè)血液循環(huán)圖、功能

9、：提供企業(yè)在特定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的相關(guān)信息編制方法：直接法和間接法、現(xiàn)金含義、高速緩存區(qū)流修訂表現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物：現(xiàn)金、庫存現(xiàn)金和銀行存款現(xiàn)金等價物，即高流動性能快速變化的短期投資，必須具備四個條件：期限短(一般在三個月內(nèi)到期)； 流變性強，可輕易轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金價值變動風險小，各種現(xiàn)金流入和流出，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入銷售商品提供勞務，投資活動現(xiàn)金回收投資取得利息、股息紅利或者利益出售固定資產(chǎn)， 通融資金活動現(xiàn)金發(fā)行股票取得權(quán)益性投資發(fā)行債券取得借款，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出商品支付勞務銷售和管理費用所得稅的投資活動現(xiàn)金流出建設固定資產(chǎn)和合并支出長期權(quán)益和債權(quán)投資，通融資金活

10、動現(xiàn)金流出償還長期或短期借入資金分配股息紅利和利益償還借入資金利息，現(xiàn)金， 經(jīng)營活動高速緩存區(qū)流程、凈收益與高速緩存區(qū)流程有關(guān)期間的凈收益與經(jīng)營活動高速緩存區(qū)流程不一致的企業(yè)領取現(xiàn)金不一定與經(jīng)營完全相關(guān)。 例如，債券發(fā)行、各種業(yè)務對高速緩存區(qū)流的影響、通融資金活動對現(xiàn)金的影響長期負債的增加長期負債的減少長期負債的發(fā)行普通股或優(yōu)先股支付股息紅利的債務轉(zhuǎn)換為普通股0時，該業(yè)務對現(xiàn)金沒有影響、公司約定公式的變化公司約定公式可以從“資產(chǎn)負債所有權(quán)”進行變更。 現(xiàn)金負債所有權(quán)非現(xiàn)金資產(chǎn)或現(xiàn)金負債所有權(quán)非現(xiàn)金資產(chǎn)非現(xiàn)金項目(負債、所有權(quán)或非現(xiàn)金資產(chǎn))的變更()必須伴隨現(xiàn)金的變更。高速緩存區(qū)流程修訂書的制作

11、間接法、經(jīng)營活動高速緩存區(qū)流程的修訂除了直接法之外，也可以使用間接法。 間接法比通常方便。 間接法根據(jù)權(quán)利發(fā)生制將應計凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動高速緩存區(qū)流程。 間接法以凈收益為出發(fā)點：增減相關(guān)資產(chǎn)或負債賬戶的變化(這些個項對凈收益和凈高速緩存區(qū)流的影響不同)。高速緩存區(qū)流修訂版間接法、間接法的基本調(diào)整項目：折舊攤銷費加到凈收益中。 在計算凈收益時扣除折舊，折舊不使用現(xiàn)金。 非高速緩存區(qū)流動資產(chǎn)的增加會導致經(jīng)營活動的高速緩存區(qū)流動的減少，因此需要從凈收益中扣除其增加。 非高速緩存區(qū)流資產(chǎn)的減少會導致經(jīng)營活動的高速緩存區(qū)流的增加，因此有必要將該減少加到凈收益上。 流動負債的增加導致營業(yè)高速緩存區(qū)流的增

12、加，因此這種增加必須轉(zhuǎn)向凈收益。 流動負債的減少導致經(jīng)營活動的高速緩存區(qū)流的減少，因此需要從凈收益中減去該減少?，F(xiàn)金負債所有者的資本-非現(xiàn)金資產(chǎn)，高速緩存區(qū)流修訂書間接法(續(xù))經(jīng)營活動高速緩存區(qū)流經(jīng)營活動產(chǎn)生的純高速緩存區(qū)流凈收益(減值攤銷費遞延所得稅增加數(shù)應收賬款減少數(shù)庫存減少數(shù)預付款費用減少數(shù)應付帳款增加數(shù)處理長期資產(chǎn)損失) (遞延所得稅減少數(shù)應收賬款增加數(shù)庫存增加數(shù)預付款費用增加數(shù)處理項目減少數(shù)處理長期資產(chǎn)利潤)、 綱要財務預警指標體系財務分析綜述財務分析概念財務分析的意義財務分析的基礎高速緩存區(qū)流分析高速緩存區(qū)流分析為什么重視高速緩存區(qū)流分析信用者明確的一些問題發(fā)展期高速緩存區(qū)流的基本

13、情況不同行業(yè)高速緩存區(qū)流相關(guān)項目的反映具體用于考核庫時的分析方法現(xiàn)金流預測是復雜的客戶集團公司分析方法，1 .財務預警指標體系，及時預警企業(yè)各工商管理活動發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大錯誤和變動，建立免疫反應歷程，不斷提高企業(yè)抗財務風險能力使企業(yè)財務管理活動始終處于安全可靠的運行狀態(tài)，企業(yè)財務預警指標體系， 財務預警指標體系、借款償債能力、運營能力、利潤結(jié)構(gòu)、發(fā)展能力、8項、6項、5項、6項、4項、5大類、29個指標、償債能力指標分析、償債能力分析，流動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)債權(quán)率、企業(yè)財務管理目標之一是到期償還流動比率和現(xiàn)金比率，著重介紹了企業(yè)的償還的流動比率小于1 需要維持現(xiàn)金比率的合理水平取

14、決于企業(yè)的流動資金需求和到期的債務狀況。 短期借入資金能力、運營能力指標分析、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、運營能力指標、庫存周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、運營能力指標分析、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，相對地可以節(jié)約流動資金投入的轉(zhuǎn)速過低， 造成資產(chǎn)浪費，企業(yè)現(xiàn)金過多用于庫存、應收賬款等非現(xiàn)金資產(chǎn)，變動速度變慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流變性和債務償債能力。 銷售額、平均流動資產(chǎn)、=、運營能力指標分析、企業(yè)形成應收賬款，表示企業(yè)提前繳納稅金，表示用現(xiàn)金方式繳納稅金，會影響企業(yè)經(jīng)營高速緩存區(qū)流程的減少，如果企業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢，表示因應收賬款和庫存增加，企業(yè)經(jīng)營高速緩

15、存區(qū)流程負， 企業(yè)在銀團貸款必須補充經(jīng)營中不足現(xiàn)金的云同步需要支付相應的利息費用，企業(yè)的債務風險增大，削弱了企業(yè)的收益能力，凈資產(chǎn)收益率、銷售凈收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、1(1-資產(chǎn)債權(quán)率)不變，提高了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對企業(yè)收益能力的影響，企業(yè)的凈收益率為50%薄利多銷50%下降到40%，周轉(zhuǎn)率從1次提高到2次，凈資產(chǎn)收益率50%提高到96%，提高收益總利潤率、收益利潤率、凈資產(chǎn)收益率、收益能力指標、收益能力指標分析、收益能力指標分析、收益總利潤率、收益利潤率的銷貨收入的收益水平指標的變化是企業(yè)經(jīng)營財富管理狀況的穩(wěn)定性， 反映面臨的危險或可能的轉(zhuǎn)型期，評價凈資產(chǎn)收益率、企業(yè)投資家向企業(yè)投入的資本獲得凈利潤的能力，反映企業(yè)持續(xù)收益能力的股票增發(fā)、獲得慈善捐贈等企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績的最終反映，是債務償債能力、運營能力、盈利性的綜合作用的結(jié)果。 作為做評估企業(yè)資本運營利潤的核心指標，100%、盈利性指標分析、凈收益、平均凈資產(chǎn)、=、等其他相關(guān)因素導致這個指標下降。 從該指標的綜合比較分析可以看出，企業(yè)盈利性在同行中的地位與同類企業(yè)的差異水平、盈利性指標分析、收益結(jié)構(gòu)分析、成本項目工程結(jié)構(gòu)比率、業(yè)務、地區(qū)收益結(jié)構(gòu)、配置項目工程的貢獻分析、收益結(jié)構(gòu)分析、成本項目工程結(jié)構(gòu)比率=配置項目支出額/成本總額。 通過分析，可以重點特羅爾節(jié)、調(diào)整、關(guān)注比重大的成本項目的支出。 各專