《價量關(guān)系》PPT課件.ppt

1、量價關(guān)系分析,成交量柱體,成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)系中。 成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場供求情況，買賣雙方的力量強弱，以及投資者對未來股價的變動看法。 成交量的變化往往在股價變化之前，即“量先于價”。,如果當(dāng)日的線為陽線則將成交量柱體畫為紅色；如果當(dāng)日的線為陰線則將成交量柱體畫為綠色（或者淡藍(lán)色，可自由設(shè)定）。,成交量均線（MV）,單日的成交量會受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會出現(xiàn)跳動的現(xiàn)象。如果將移動平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。 成交量均線能夠反映一定時期內(nèi)市場平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為5日、10日、30日、65日等。 如果

2、成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價突破壓力線且有成交量配合，則可以買入；股價連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價很可能出現(xiàn)反彈。沒有成交量配合的股價上升是危險的信號。,5日、10日、30日和65日均量,用移動平均線的方法，從成交量的變化中，可知人氣是否渙散。,上升途中，5日均量上穿10日均量：買入信號,下跌途中，5日均量上穿10日均量：賣出信號,價升量增,成交量,股價,成交量持續(xù)放大，表明新資金不斷涌入，是推動股價上揚的原動力！,1999年“5.19”行情,2000年大牛市,價升量增特征,成交總值是測量股市行情變化的溫度計。 從成交總值增加或減少的速度上可以推斷出

3、多空戰(zhàn)爭規(guī)模的大小。,量在增加,價在上升,價升量增提示,成交量是股市的“元氣”，股價只不過是它的表征而已；所以，成交量通常比股價先行。 在上升趨勢中，投資人購買股票，短期或中長期都可獲得利潤，賺錢的示范效應(yīng)激發(fā)起更多人的投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀(jì)錄，股價也不斷上揚。但接最后一棒的往往被套。,價升量減,成交量,股價,股價創(chuàng)新高，成交量卻相對減少，新都酒店再無動力上行，下行成了其唯一的選擇。,價升量減特征,股價上升，成交量反而減少，表明買氣已弱，賣方力量隨時有表現(xiàn)的可能。 故而對“縮量上漲”應(yīng)保持高度警惕。,價升量減提示,“價升量減”是弱市的重要特征。如果把“價升”稱

4、作“高消費”，那么“量減”便表明已“養(yǎng)不起”。 價升量減所顯示的是一種量價背離的走勢。一般說來，價升量減表明股價將無力上揚，但“股市無鐵律”，有時也會出現(xiàn)股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。,股價的上揚是靠一迭又一迭錢墊高的，沒有大量新資金涌入怎么行？,價跌量減,成交量,股價,價跌量減，價升量增，量價關(guān)系，十分完美。,價跌量減特征,“價跌量減”大多是一個多頭市場的象征。 在多頭市場里，每一次下調(diào)或調(diào)整，市場都充滿一種惜售心理，加之“買漲不買跌”，成交量萎縮也就在情理之中了。,價跌量減提示,“價跌”是整理的需要，是修復(fù)較高技術(shù)指標(biāo)的需要；而“量減”則表明投資人有很強的持籌信心。 在股價下跌的

5、途中，只要成交量始終保持在一個較低的水平，就應(yīng)該堅定持籌的信心！就像不要把錢花在生意清淡的餐館里一樣，不要把籌碼拋在交易清淡的市場里。,下跌過程中成交量不斷萎縮表明拋壓漸輕，已接近階段性底部。,縮量是飆升的前奏,價跌量增,成交量,股價,放量下跌，收出一根帶長上影的陰線,價跌量增特征,“價跌量增”大多是一個空頭市場的象征。 跌勢初期，投資人仍對股價走高抱有預(yù)期，多空雙方對股價看法產(chǎn)生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當(dāng)日若收出較長上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時“持股仍看高一線者”就應(yīng)引起警惕。,價跌量增提示,價跌而量增往往是莊家撤莊、機構(gòu)出貨的先兆，必須高度警惕。 價跌而量增，往往

6、在以后的交易日里價雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出貨后不再“空頭回補”，股價還有下行空間。,對周成交量突然放大的個股尤其要引起警惕。 突然放巨量而未能上漲，股價連連下挫，并在隨后連續(xù)走出兩個上升旗形，為的是吸足籌碼，做更大幅度的拉抬。,天量天價,成交量,股價,股價,所謂天量即成交量已無法再放大，買氣減弱使股價見頂。,天價,天量,天量天價特征,股價上行理應(yīng)是一個漸進(jìn)過程，成交量的放大也應(yīng)比較溫和，突放巨量往往欲速而不達(dá)。 出現(xiàn)巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風(fēng)盤盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會對“天價天量”敬而遠(yuǎn)之。,天量天價提示,開市后應(yīng)不斷查看“今日量比排名”，“量比”很大的個股有可

7、能在當(dāng)日出現(xiàn)“天價天量”。 盤中應(yīng)不斷關(guān)注股票排名中的成交量排名，對欄中不斷出現(xiàn)的巨量成交股票應(yīng)引起警惕。,委比（委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù)） （委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù)）100% 當(dāng)委比數(shù)值為正值時，表示買方比賣方強。 當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值時，表示賣方比買方強。,量比現(xiàn)在總手（5日平均總手240）當(dāng)前已開市多少分鐘 若量比數(shù)值大于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手放大，量放大。 若量比數(shù)值小于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手萎縮，量縮小。,外盤是主動性買盤，內(nèi)盤是主動性拋盤。,當(dāng)量比大于1時,說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均值,交易比過去5日火爆；當(dāng)量比小于1時,說明當(dāng)日成交量小于過去5日的平均水平。 一般來說

8、，若某日量比為.-.倍，則說明成交量處于正常水平；量比在.-.倍之間則為溫和放量，如果股價也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢相對健康，可繼續(xù)持股,量比在.-倍，則為明顯放量，若股價相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應(yīng)地采取行動； 量比達(dá)-倍，則為劇烈放量。 量比在.倍以下的縮量情形暗藏著一定的市場機會?？s量能創(chuàng)出新高，說明莊家控盤程度相當(dāng)高，縮量調(diào)整的股票，常常是不可多得的買入對象,地量地價,所謂地量即成交量已無法再萎縮，賣氣減弱使股價見底。,成交量,股價,股價,地量地價特征,股價下行后往往導(dǎo)致?lián)Q手不積極，成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮。 每一次萎縮都可能導(dǎo)致再一次小反彈；而當(dāng)成交量

9、無法再萎縮時，這時股價也可能出現(xiàn)一個新低價，這時下跌行情已基本結(jié)束,地量地價提示,關(guān)注“歷史行情報道”中“成交量排名”和“今日資金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，則有可能見到“地價”。 關(guān)注自己持有股票的“即時走勢圖”，若兩三分鐘才有一筆成交，或每一筆成交量都非常小，量比也僅有零點幾，則有可能見到“地價”。,底部放量,對中長線買家來說，在“底部放量”時介入，可獲“坐轎子”喜悅。,成交量,股價,股價,常常是不可多得的買入對象,底部放量特征,“底部放巨量”之前，莊家已經(jīng)悄悄吸貨一段時間；“底部放量”階段是莊家加倉階段；“底部放量”過后，莊家已完全控盤。 任何時候，在眾多只股票中，都會有蟄

10、伏在底部并突然放量的個股，都會有“轎夫”。,底部放量提示,底部一旦放量，猶如雨后春筍忽然冒尖，接下來便會“突突”地往上長。 莊家做某一只股票，大多在其低位介入，“從下往上”發(fā)動行情；散戶買一只股票，短線客“買漲不買跌”，中長線買家則應(yīng)“買跌不買漲”。,頂部對倒,在相對高位放巨量的個股，往往是其莊家“勝利大逃亡”的序曲。,頂部對倒特征,所謂“對倒”，即莊家在拉高過程中，自己賣自己買，從左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟風(fēng)盤。 “對倒”過程中，第一天買的股票第二天賣，第二天買的股票第三天賣反正是從上往下賣，賣價大多高于莊家倉位的平均成本。,億安科技2000年4月27日至8月14日日線圖,對倒

11、的成交量,頂部對倒提示,“頂部對倒”與“天量天價”屬于同一個理，而“頂部對倒”更多地是針對強莊股而言。 對莊家想“勝利大逃亡”的個股千萬勿做反彈，否則猶如在“半空中接從樓頂上掉下來的飛刀”！,五日均量兩倍,10,11,13,10,12,第六日,5日均量（10+11+12+10+13）511.2（萬元）,5日均量11.2萬222.4萬,套在半山腰的散戶投資者不計其數(shù),該日成交突放巨量2733.98萬股，而前5日均量僅為423.35萬股，為6.5倍左右。,高位放量，總不是什么好事，但何謂“放量”呢？根據(jù)歷史經(jīng)驗，“五日均量的兩倍”較為確定。,五日均量兩倍提示,五日均量放大至兩倍或更大，隨后很可能產(chǎn)

12、生回調(diào)甚至逐波下行。 五日均量放大至兩倍或更大往往表明莊家“去意已定”并以“堅決派發(fā)”為主。 一旦出現(xiàn)這種情況，立馬要引起高度警惕，在第日應(yīng)適當(dāng)減磅。切切不可把第日出現(xiàn)的高價位當(dāng)成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。,五日均量1/2,20,18,17,20,5日均量（20+18+20+15+17）518（萬元）,5日均量18萬29萬,15,第六日,低位縮量總不是什么壞事，但何謂“縮量”呢？根據(jù)歷史的經(jīng)驗，以“日均量1/2”為標(biāo)準(zhǔn)較妥。,日均量為500萬股左右，而月16日僅成交80萬股，為1/6。,五日均量1/2提示,五日均量萎縮至1/2或更小，隨后很可能產(chǎn)生反彈甚至拾級而上。 五日均量萎縮至1

13、/2或更小，表明莊家已無意再行打壓，一輪新的攻勢發(fā)動在即。 一旦出現(xiàn)這種情況，立馬應(yīng)引起高度關(guān)注，在第日應(yīng)可適量建倉。而切切不可因“恐懼”而喪失“鏟底”的良機，對建倉者來說，低了還想低也是“貪”的表現(xiàn)。,漲 停 板,三種：開盤封漲停的，縮量封漲停，巨量封漲停。 第一種可視為無量封漲停。后兩種股價漲停比較復(fù)雜,巨量封漲停一般出現(xiàn)在上漲初期，根據(jù)量價配合，洗盤的可能性大。巨量封漲停板的股票，從盤面看，巨量主要來自快速地、大量地對敲盤，而且封漲停的過程比較短，往往是一氣呵成。這類股票主力已收集了一定程度的籌碼，但仍然不夠，而繼續(xù)滯留在原來的狀態(tài)，供求已平衡，主力已很難拿到籌碼，此時只有拉高股價，繼續(xù)

14、建倉，但如果上漲自然，吸貨明顯，不僅拿不到股票，反而適得其反，此時主力就會運用各種手法讓散戶心甘情愿賣出股票，即我們所說的洗盤。,巨量封漲停,巨量封漲停多半系莊家所為，也多半是為造成搶盤現(xiàn)象，另有所圖。,巨量封漲停,漸進(jìn)式封漲停，大多在大盤當(dāng)日呈強勢時出現(xiàn),封漲停的投資策略,一、時間：早比晚好，最先漲停的比尾盤漲停的好，第一個封漲停的最好，漲停時間最好限制在十點十分之 前。 二、換手率：第一次即將封漲停時，換手率小的當(dāng)然比大的好。在大盤處于弱市和盤整市時這一點尤其重要，理想情況是普通換手低于2%，ST股低于1%。,三、動態(tài)：盤整一段時間后突然漲停的比連續(xù)上漲后在拉漲停的好 四、第一個漲停比較好，連續(xù)