技術(shù)分析2007-6-8.ppt

1、Dr. Ouyang,1,技 術(shù) 分 析,定 義 運(yùn)用各種技術(shù)手段，對證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為進(jìn)行分析，從而預(yù)測證券價(jià)格未來變動趨勢的方法。,Dr. Ouyang,2,Dr. Ouyang,3,假 設(shè) 條 件,市場價(jià)格反映一切信息 信息投資者決策投資者行為市場價(jià)格 價(jià)格慣性 歷史重演 技術(shù)分析要素 價(jià)格、成交量、時(shí)間,Dr. Ouyang,4,技術(shù)分析常用術(shù)語,1、開盤價(jià)：當(dāng)天的第一筆交易成交價(jià)格 2、收盤價(jià)：當(dāng)天的最后一筆交易成交價(jià)格 3、最高價(jià)：當(dāng)天的最高成交價(jià)格 4、最低價(jià)：當(dāng)天的最低成交價(jià)格 5、多頭：在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)看好股市者(買者) 6、空頭：在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)看跌股市者(賣者),技

2、術(shù)指標(biāo)圖,2、基本盤面信息識別（指數(shù)）,基本盤面信息識別（個(gè)股）,Dr. Ouyang,8,外盤、內(nèi)盤,“外盤”:以“委賣價(jià)”實(shí)現(xiàn)的成交量。 “內(nèi)盤”:以“委買價(jià)”實(shí)現(xiàn)的成交量。 當(dāng)“外盤”大于“內(nèi)盤”時(shí)，反映了場中買盤強(qiáng)勁，若“內(nèi)盤”大于“外盤”時(shí)，則反映場內(nèi)賣盤洶涌，市道偏弱。,Dr. Ouyang,9,委比,“委比”是衡量一段時(shí)間內(nèi)場內(nèi)買、賣盤強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo)。它的計(jì)算公式為： 委比=(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))100 “委比”的取值范圍從100至100。 若“委比”為正值，說明場內(nèi)買盤較強(qiáng)，且數(shù)值越大，買盤就越強(qiáng)勁。 若“委比”為負(fù)值，則說明市道較弱。,Dr. Ouyang

3、,10,如：某股即時(shí)最高買入委托報(bào)價(jià)及委托量為: 買一:15.00元130手 賣一15.01元270手 買二:14.99元150手 賣二15.02元475手 買三:14.98元205手 賣三15.03元655手 則此時(shí)的即時(shí)委比為48.54。顯然，此時(shí)場內(nèi)拋壓很大,Dr. Ouyang,11,量比,“量比”是當(dāng)日場內(nèi)每分鐘平均成交量與過去五日每分鐘平均成交量之比。 其公式為： 當(dāng)日即時(shí)為止的總成交量 量比= 過去五日的每分鐘平均成交量當(dāng)日即時(shí)為止的交易時(shí)間(分鐘) 量比大于1，表明目前場內(nèi)交投活躍，成交較過去幾日增加。,Dr. Ouyang,12,換手率,換手率指成交股數(shù)與流通股數(shù)之比。 如邯

4、鄲鋼鐵（）流通股本3.2億，年月日上市當(dāng)天成交股數(shù)達(dá)10919.24萬股。因此當(dāng)日換手率為（10919.24/32000） ，股價(jià)收市為7.91元。 換手率較高的股票（高的一般達(dá)） ，往往也是短線資金追逐的對象，投機(jī)性較強(qiáng)，股價(jià)起伏較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對較大。,Dr. Ouyang,13,K 線畫法：,K線與分時(shí)圖的關(guān)系,Dr. Ouyang,15,Dr. Ouyang,16,Dr. Ouyang,17,K線根據(jù)周期不同，可分為：,5分鐘K線、10分鐘K線、30分鐘K線 日K線、周K線、月K線,Dr. Ouyang,18,上證指數(shù)月K線,Dr. Ouyang,19,中國石化日K線,Dr. Ouyan

5、g,20,上吊陽線,Dr. Ouyang,21,穿頭破腳陽線,Dr. Ouyang,22,光頭光腳陽線,Dr. Ouyang,23,十 字 星,Dr. Ouyang,24,第二節(jié) K線組合形態(tài)的應(yīng)用,Dr. Ouyang,26,一、錘形線（Hammer）,形態(tài)特征 小實(shí)體在交易區(qū)的下面 下影線比實(shí)體長的多（2-3倍） 上影線非常短或沒有 小實(shí)體的陰陽不重要,錘形線,Dr. Ouyang,27,錘形線的市場含義,錘形線市場含義行情回升 錘形線的確認(rèn) 出現(xiàn)在下降的行情中，跳空低開 第二天出現(xiàn)較高的開盤價(jià)和更高的收盤價(jià)。,Dr. Ouyang,28,錘形線,Dr. Ouyang,29,二、射擊之星（

6、Shooting Star）,射擊之星形態(tài)特征： 在上升的趨勢中，跳空高開； 小實(shí)體在價(jià)格區(qū)域的較低部分； 上影線至少是實(shí)體的3倍長； 下影線可以認(rèn)為不存在； 射擊之星市場含義-見頂回落的信號,Dr. Ouyang,30,射擊之星,Dr. Ouyang,31,高價(jià)位區(qū)的射擊之星,Dr. Ouyang,32,射擊之星和下降覆蓋線,Dr. Ouyang,33,三、鯨吞形（Engulfing）,形態(tài)特征 前本形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當(dāng)明顯的趨勢。 一天的K線的陰陽反映趨勢。 第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體。 第二根實(shí)體的陰陽與一根的陰陽相反。 牛市鯨吞形的市場含義底部形態(tài) 熊市鯨吞形的市場含義頂部

7、形態(tài) 鯨吞形欺騙性強(qiáng)殺傷力大,基本圖形,牛市鯨吞形,熊市鯨吞形,Dr. Ouyang,34,Dr. Ouyang,35,Dr. Ouyang,36,Dr. Ouyang,37,四、孕育形（Harami）,形態(tài)特征 在本形態(tài)長實(shí)體之前一定有相當(dāng)明顯的趨勢。 長實(shí)體之后是小實(shí)體，小實(shí)體被完全包含在長實(shí)體的實(shí)體區(qū)域內(nèi)。 第一天的長實(shí)體的顏色反映市場趨勢。 第二根實(shí)體陰陽與第一根相反。,基本圖形,牛市孕育形,熊市孕育形,Dr. Ouyang,38,孕育形的市場含義,牛市孕育形：見底回升的信號； 熊市孕育形：見頂回落的信號；,Dr. Ouyang,39,孕育形的特殊情形十字胎（ Harami Cross）,Dr. Ouyang,40,Dr. Ouyang,41,Dr. Ouyang,42,五、早晨之星和黃昏之星（Morning Star and Evening Star）,早晨之星,黃昏之星,Dr. Ouyang,43,兩星的形態(tài)特征和市場含義,形態(tài)特征： 第一天的實(shí)體的陰陽與趨勢一致，晨星是陰線，昏星是陽線； 第二天的小實(shí)體與第一天之間有缺口，其陰陽不重要； 第三天的K線的陰陽與第一天K線的陰陽相反； 第一天的是長實(shí)體，第三天的K線基本上也是長實(shí)體； 市場含義 早晨之星見底回升 黃昏之星見頂回落,Dr. Ouyang,44,晨星,Dr. Ouya