企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)管理體制.ppt

1、企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu) 與財(cái)務(wù)管理體制,企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu) 與財(cái)務(wù)管理體制,學(xué)習(xí)目的與要求：本章研究企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理體制、財(cái)務(wù)組織與決策制度和財(cái)務(wù)控制制度。通過本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)當(dāng)掌握公司治理結(jié)構(gòu)的涵義、內(nèi)容、主要模式及特征，掌握企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)的基本內(nèi)容、財(cái)務(wù)體制、財(cái)務(wù)組織與決策制度和財(cái)務(wù)控制制度的基本內(nèi)容。,企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu) 與財(cái)務(wù)管理體制,第一節(jié). 公司治理結(jié)構(gòu)概述 第二節(jié). 企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu) 第三節(jié). 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制 第四節(jié). 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)組織與決策制度 第五節(jié). 財(cái)務(wù)控制制度 第六節(jié).國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)制度化的案例分析,第一節(jié). 公司治理結(jié)構(gòu)概述,一.公司治理結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略意義 二.公

2、司治理結(jié)構(gòu)的涵義與主要內(nèi)容 三.公司治理結(jié)構(gòu)的基本模式,一.公司治理結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略意義,是培養(yǎng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力的基礎(chǔ)； 對(duì)拓展可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)空間起基礎(chǔ)作用； 對(duì)企業(yè)的前途命運(yùn)與存亡有著重大的戰(zhàn)略意義； 對(duì)整個(gè)民族經(jīng)濟(jì)的振興與持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)有著重大的戰(zhàn)略意義。,二.公司治理結(jié)構(gòu)的涵義與主要內(nèi)容,1、公司治理結(jié)構(gòu)：指一組聯(lián)結(jié)并規(guī)范公司公司所有者、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者、亞層次的經(jīng)營(yíng)者、員工以其他利益相關(guān)者彼此之間權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的制度安排，包括產(chǎn)權(quán)制度、決策與督促機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、組織結(jié)構(gòu)、董事問責(zé)制度等基本內(nèi)容。 2、主要內(nèi)容：產(chǎn)權(quán)制度安排、決策與督促機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、組織結(jié)構(gòu)、董事問責(zé)制度。 三個(gè)基本層面：所

3、有者、董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者。,三.公司治理結(jié)構(gòu)的基本模式,按投資者行使權(quán)力的情況分為： （一）外部人模式：英美模式 （二）內(nèi)部人模式：日德模式,（一）外部人模式,主要特征： 1、股權(quán)分散在個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者手中； 2、以資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)對(duì)管理層進(jìn)行監(jiān)督； 3、通過建立健全法律體系來保護(hù)投資者利益和保障信息披露。,（二）內(nèi)部人模式,A、主要特征： 1、股權(quán)高度集中在內(nèi)部人集團(tuán)中； 2、通過公司內(nèi)部的直接控制機(jī)制對(duì)管理層進(jìn)行監(jiān)督 B、內(nèi)部人模式的三種模式： 1、銀行為中心模式 2、交叉持股模式 3、家族或政府模式 C、外部人模式與內(nèi)部人模式的區(qū)別： 見P17表2-1,第二節(jié). 企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu),一、股權(quán)控制

4、結(jié)構(gòu) 二、管理的集權(quán)制與分權(quán)制 三、組織結(jié)構(gòu) 四、董事會(huì)職能 五、監(jiān)事會(huì)職能 六、經(jīng)營(yíng)者權(quán)責(zé) 七、董事會(huì)問責(zé)制度,一、股權(quán)控制結(jié)構(gòu),A、母公司對(duì)子公司的控制有兩種方式： （1）絕對(duì)控股方式 （2）相對(duì)控股方式 B、選擇控股方式考慮的因素： 關(guān)鍵因素：股份比例的高低 其他因素：1、子公司的重要程度； 2、股本規(guī)模與股權(quán)集中程度 3、市場(chǎng)效率,二、管理的集權(quán)制與分權(quán)制,（一）“權(quán)”的涵義及層次結(jié)構(gòu) （二）集權(quán)與分權(quán)本質(zhì)的再認(rèn)識(shí) （三）集權(quán)管理體制與分權(quán)管理體制比較 （四）集權(quán)與分權(quán)管理體制選擇需要考慮的因素 （五）中國(guó)企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)選擇與未來判斷,（一）“權(quán)”的涵義及層次結(jié)構(gòu),“權(quán)”指決策管理權(quán)，

5、包括生產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)（供應(yīng)與銷售）、財(cái)務(wù)權(quán)（融資、投資與分配）及從事權(quán)等。 “權(quán)”的五個(gè)基本層次： 第一層次：集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)等 第二層次：重大影響事宜的決策權(quán)等 第三層次：一般影響事宜的決策管理權(quán)等 第四層次：一般的、日常的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)與從事權(quán)等 第五層次：成員企業(yè)自身內(nèi)部的管理決策權(quán),（二）集權(quán)與分權(quán)本質(zhì)的再認(rèn)識(shí),總部在保持著重大決策權(quán)的前提下，將之以外事宜的決策權(quán)更多地授予子公司或成員企業(yè)。 對(duì)企業(yè)集團(tuán)集權(quán)與分權(quán)的討論，只囿于第三、第四、第五等權(quán)力層次，而非針對(duì)權(quán)力結(jié)構(gòu)的所有層面。 （1）分權(quán)型 （2）集權(quán)型 （3）糅合型,（三）集權(quán)管理體制與分權(quán)管理體制比較,從聚合資源優(yōu)勢(shì)，貫徹實(shí)施

6、母公司以至集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的角度，集權(quán)制較好，分權(quán)制相對(duì)較差； 從信息傳遞的時(shí)間與過程控制等相關(guān)的成本的角度，分權(quán)制較好，集權(quán)制較差； 結(jié)論：集權(quán)制與分權(quán)制各有利弊，而無絕對(duì)的優(yōu)劣高下之分。,（四）集權(quán)與分權(quán)管理體制選擇需要考慮的因素,1、企業(yè)集團(tuán)的不同類型與管理體制選擇 2、企業(yè)集團(tuán)不同階段與管理體制的選擇 3、企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃與管理體制選擇,（五）中國(guó)企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)選擇與未來判斷,不是市場(chǎng)的自然選擇 屈從于行政的捏合強(qiáng)制 有濃厚的集權(quán)烙印 組織管理與行為理念由無序逐步走向有序,三、組織結(jié)構(gòu),（一）企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的基本模式 （二）組織結(jié)構(gòu)設(shè)置應(yīng)當(dāng)遵循的原則,（一）企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的基本模式

7、,1、直線制組織結(jié)構(gòu)模式 2、職能制組織結(jié)構(gòu)模式 3、直線職能制組織結(jié)構(gòu)模式 4、事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)模式 5、矩陣制組織結(jié)構(gòu)模式 6、多維制組織結(jié)構(gòu)模式,（二）組織結(jié)構(gòu)設(shè)置應(yīng)當(dāng)遵循的原則,1、環(huán)境適應(yīng)原則 2、權(quán)責(zé)利明確與對(duì)稱原則 3、“三權(quán)”分立制衡原則,四、董事會(huì)職能,受托責(zé)任 督導(dǎo)責(zé)任 做好集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃、制定管理政策與管理制度，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體運(yùn)行的秩序化與高效率性 處理好出資者與利益相關(guān)者的關(guān)系 是集團(tuán)最高決策管理當(dāng)局的職能定位,五、監(jiān)事會(huì)職能,監(jiān)事會(huì)的兩種模式： （1）監(jiān)事會(huì)置于股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)之下 （2）監(jiān)事會(huì)完全獨(dú)立于股東大會(huì),六、經(jīng)營(yíng)者權(quán)責(zé),兩個(gè)基本成層面： （1）母公司總經(jīng)理 （2）子

8、公司及其成員企業(yè)總經(jīng)理,七、董事會(huì)問責(zé)制度,是對(duì)董事長(zhǎng)及董事的責(zé)任考核與獎(jiǎng)勵(lì)制度,第三節(jié). 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制,一、財(cái)務(wù)管理體制的涵義與特征 二、財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)的原則,一、財(cái)務(wù)管理體制的涵義與特征,財(cái)務(wù)體制指企業(yè)管理當(dāng)局或集團(tuán)總部為界定各方面財(cái)務(wù)管理的責(zé)權(quán)利關(guān)系，規(guī)范理財(cái)行為所確立的基本制度，是企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)管理體制的重要組成部分，包括財(cái)務(wù)組織制度、財(cái)務(wù)決策制度、財(cái)務(wù)控制制度。 財(cái)務(wù)體制的三種類型： （1）集權(quán)制 （2）分權(quán)制 （3）糅合制 特征：一體化的集權(quán)體制 在集權(quán)的總體框架下糅合著適當(dāng)分權(quán),二、財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)的原則,母子公司間關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù) 1、獨(dú)立責(zé)任原

9、則 2、有限責(zé)任原則 制度安排：（1）規(guī)定董事的誠(chéng)信義務(wù)與法律責(zé)任，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的保護(hù)；（2）保護(hù)子公司不母公司不利指標(biāo)的損害，保護(hù)子公司的權(quán)益； （3）規(guī)定子公司有權(quán)對(duì)母公司進(jìn)行起訴，使子公司的權(quán)利得到法律的保障。 充分體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略思想 適應(yīng)集團(tuán)不同的組織結(jié)構(gòu),第四節(jié). 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)組織與決策制度,一、母公司董事會(huì)及財(cái)務(wù)權(quán)限 二、集團(tuán)財(cái)務(wù)總部及其職責(zé)權(quán)限 三、財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司及其職責(zé)權(quán)限 四、子公司財(cái)務(wù)部及其職責(zé)權(quán)限 五、事業(yè)部機(jī)構(gòu)及其職責(zé)權(quán)限,一、母公司董事會(huì)及財(cái)務(wù)權(quán)限,在財(cái)務(wù)方面，董事會(huì)的職能與權(quán)力： 1、制定權(quán) 2、選擇權(quán) 3、處置權(quán),二、集團(tuán)財(cái)務(wù)總部及其職責(zé)權(quán)限,1、方案

10、制定和決策支持權(quán) 2、組織與實(shí)施權(quán) 3、實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算權(quán) 4、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算編制權(quán) 5、規(guī)劃集團(tuán)的最佳資本結(jié)構(gòu)權(quán) 6、協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系權(quán) 7、檢查監(jiān)督權(quán) 8、預(yù)警體系建立權(quán),三、財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司及其職責(zé)權(quán)限,（一）、財(cái)務(wù)結(jié)算中心 （二）、財(cái)務(wù)公司,（一）、財(cái)務(wù)結(jié)算中心,1、概念：財(cái)務(wù)結(jié)算中心企業(yè)集團(tuán)設(shè)置的、專司母公司（及其分公司）、子公司及其他企業(yè)現(xiàn)金收付及往來業(yè)務(wù)款結(jié)算的財(cái)務(wù)職能機(jī)構(gòu)。又稱內(nèi)部銀行或結(jié)算中心。 2、設(shè)置目的：強(qiáng)化總部對(duì)現(xiàn)金或資金的控制；通過有效的控制謀求財(cái)務(wù)資源的聚合協(xié)同效應(yīng)。 3、運(yùn)行機(jī)制,（二）、財(cái)務(wù)公司,1、與財(cái)務(wù)結(jié)算中心的區(qū)別： 是法人實(shí)體； 具有財(cái)務(wù)結(jié)算中心的基本職能

11、，同時(shí)具有對(duì)外融、投資的職能； 在集權(quán)財(cái)務(wù)體制下，行政與業(yè)務(wù)受母公司領(lǐng)導(dǎo)，但不是隸屬關(guān)系。在分權(quán)體制下，母公司財(cái)務(wù)部對(duì)財(cái)務(wù)公司主要發(fā)揮制度規(guī)范與業(yè)務(wù)指導(dǎo)作用。 2、對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的一種錯(cuò)誤觀念及其原因。,四、子公司財(cái)務(wù)部及其職責(zé)權(quán)限,1、規(guī)模較小、業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單、空間跨度不大的企業(yè)集團(tuán)，子公司不單獨(dú)設(shè)財(cái)務(wù)部； 2、規(guī)模較大、業(yè)務(wù)相對(duì)較為繁雜、空間跨度大的企業(yè)集團(tuán)，子公司單獨(dú)設(shè)置財(cái)務(wù)部。,五、事業(yè)部機(jī)構(gòu)及其職責(zé)權(quán)限,1、事業(yè)部是代表母公司管理集團(tuán)某一產(chǎn)業(yè)或某一市場(chǎng)區(qū)域業(yè)務(wù)的中間管理結(jié)構(gòu)。 2、體制：集中決策、分散管理。 3、事業(yè)部財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)具有雙重身份：集團(tuán)財(cái)務(wù)總部的派出機(jī)構(gòu)；是事業(yè)部下屬

12、子公司或工廠等的財(cái)務(wù)組織領(lǐng)導(dǎo)、管理控制機(jī)構(gòu)。 4、事業(yè)部的財(cái)務(wù)經(jīng)理由總部直接委派。,第五節(jié). 財(cái)務(wù)控制制度,一、財(cái)務(wù)控制目標(biāo)定位 二、責(zé)任預(yù)算制度 三、財(cái)務(wù)報(bào)告制度 四、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度,一、財(cái)務(wù)控制目標(biāo)定位,1、財(cái)務(wù)控制的著眼點(diǎn)：效率 2、財(cái)務(wù)控制的宗旨：發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的功能效應(yīng)，不為控制而控制 3、控制是否有效的基本標(biāo)準(zhǔn)： （1）是否有助于成員企業(yè)及其員工積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感的增強(qiáng)； （2）是否能帶來在集團(tuán)整體上的財(cái)務(wù)資源配置效率。,二、責(zé)任預(yù)算制度,1、戰(zhàn)略意義：有利于保障總部戰(zhàn)略與政策的貫徹實(shí)施；有利于提高決策管理的科學(xué)性與高效率性。 具體內(nèi)容見第四章,三、財(cái)務(wù)報(bào)告制度,（一）財(cái)務(wù)信息

13、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) （二）財(cái)務(wù)信息報(bào)告標(biāo)準(zhǔn) （三）財(cái)務(wù)信息報(bào)告內(nèi)容結(jié)構(gòu) （四）財(cái)務(wù)信息報(bào)告組織程序,四、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度,（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的產(chǎn)生 （二）財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的類型和問題,（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的產(chǎn)生,1、會(huì)計(jì)信息失真、財(cái)務(wù)失控和資產(chǎn)流失； 2、子公司濫用職權(quán)、謀取私利、獨(dú)斷專行、效率低下和資源浪費(fèi)嚴(yán)重； 3、沒有一套嚴(yán)格而有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系； 4、最本質(zhì)的問題是：利益問題； 5、需要一套嚴(yán)格而有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系。,（二）財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的類型和問題,A、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制概念 B、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的類型 （1）財(cái)務(wù)監(jiān)事委派制 （2）財(cái)務(wù)主管委派制 （3）財(cái)務(wù)監(jiān)理委派制,第六節(jié)

14、.國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu) 制度化的案例分析,一、背景 二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧 三、債轉(zhuǎn)股帶來的戰(zhàn)略契機(jī) 四、構(gòu)建新的法人治理結(jié)構(gòu),一、背景,A集團(tuán)是國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)之一的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，成立近20年，近幾年出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。 2000年3月，A集團(tuán)原來的單一國(guó)有股權(quán)方與中國(guó)長(zhǎng)城等三家資產(chǎn)管理公司簽定債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（債轉(zhuǎn)股）協(xié)議，轉(zhuǎn)為對(duì)A集團(tuán)的股權(quán)。,一、背景,A集團(tuán)從國(guó)有獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橛卸嗉夜蓶|持股的國(guó)有有限責(zé)任公司。 從單一股權(quán)結(jié)構(gòu)變化到多元股權(quán)結(jié)構(gòu)，是一個(gè)巨大的財(cái)產(chǎn)制度變化，必然會(huì)引起組織結(jié)構(gòu)的變化。,二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧,A集團(tuán)從成立到現(xiàn)在，一直是國(guó)有獨(dú)資公司，1997年實(shí)施公司制改造，改

15、為有限公司。 在1998年8月以前，主要實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，由總經(jīng)理兼黨委書記主持集團(tuán)全面工作，重大事項(xiàng)由集團(tuán)黨政聯(lián)席會(huì)議決定。,二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧,1998年8月，產(chǎn)權(quán)主管單位派來了董事長(zhǎng)兼黨委書記，準(zhǔn)備實(shí)施董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，并要求董事長(zhǎng)與總經(jīng)理分設(shè)，隨后派來了總經(jīng)理。,二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧,1年多的時(shí)間內(nèi)一直沒成立董事會(huì)，自然談不上由董事會(huì)聘任總經(jīng)理。 分設(shè)的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理剛配齊不久就出現(xiàn)了尖銳的矛盾。,二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧,產(chǎn)權(quán)主管單位在總經(jīng)理上任僅半年后，便免掉了總經(jīng)理的職務(wù)。 在免去總經(jīng)理職務(wù)的同時(shí)，仍然沒有成立董事會(huì)，也沒有任命新的總經(jīng)理，而

16、是由董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)行使總經(jīng)理職權(quán) 。,二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧,A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建過程中能吸取的教訓(xùn) 制度安排不到位，導(dǎo)致組織失效 同紙任命的做法，導(dǎo)致同源尋租,二、A集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建回顧,結(jié)論： 國(guó)有企業(yè)圍著董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的關(guān)系去討論法人治理是本末倒置，是人治； 應(yīng)循著制度創(chuàng)新的思路去建立法人治理結(jié)構(gòu)，用制度約束包括董事長(zhǎng)和總經(jīng)理在內(nèi)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，用法治。,三、債轉(zhuǎn)股帶來的戰(zhàn)略契機(jī),國(guó)家對(duì)實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)有兩個(gè)意圖： 減輕企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，給企業(yè)解困； 促使企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，其核心是建立法人治理結(jié)構(gòu)。,中國(guó)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)筑,可從四個(gè)方面入手： 股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化 權(quán)責(zé)利關(guān)系對(duì)等化、明確化 監(jiān)督方式和監(jiān)督費(fèi)用的合理化 激勵(lì)機(jī)制的合理化,四、構(gòu)建新的法人治理結(jié)構(gòu),在A集團(tuán)的債轉(zhuǎn)段協(xié)議里，比較清楚地規(guī)定了內(nèi)部治理機(jī)制的組織形式，擇其要點(diǎn)如下： 1公司設(shè)立股東會(huì)，股東會(huì)是公司的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，按照公司法行使職權(quán)。,2新公司設(shè)立董事會(huì)，董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，按照公司法行使職權(quán)，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。 3新公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，按照公司法行使職權(quán)。 4新公司經(jīng)營(yíng)班子由董事會(huì)獨(dú)立聘任和解聘，設(shè)立財(cái)務(wù)總監(jiān)，財(cái)務(wù)總監(jiān)公開招聘并由