互聯(lián)網(wǎng)金融總體發(fā)展情況

1、總體發(fā)展情況 l互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境 l互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)拓展情況 l互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)的新特點 l互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險和監(jiān)管政策傾向,在我國利率市場化進程中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)留下的市場空白，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的產(chǎn)業(yè)融合、效率提升以及全新的客戶定位，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了前所未有的歷史機遇。 從政策角度看，政府放權(quán)、監(jiān)管試錯為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了政策空間。在新一屆政府強調(diào)簡政放權(quán)，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用的大背景下，對“零容忍”的傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念和監(jiān)管政策出現(xiàn)了階段性調(diào)整，金融監(jiān)管部門以開放的姿態(tài)對互聯(lián)網(wǎng)金融留下了一定的容錯、試錯空間。監(jiān)管部門公開表示，“對于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一類新出現(xiàn)的金融業(yè)態(tài)，需要

2、留有一定的試錯空間，過早的、過眼的監(jiān)管會抑制創(chuàng)新”。這位互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式發(fā)展留下了時間窗口。,從市場角度看，未完全市場化的利率制度和銀行服務(wù)體系存在的巨大空白使網(wǎng)絡(luò)貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有了生存空間。以網(wǎng)絡(luò)貸款平臺為例，其兩端連接的基本是銀行體系沒有覆蓋到中小微客戶。平臺上的投資者是用友小額閑散資金的中小客戶，他們希望能夠獲得高于銀行存款的收益率。這反映了在目前存款利率尚未完全市場化的大背景下，具名抗通脹的理財需求得不到有效滿足。平臺上的借貸者大多是需要資金的中小商家，他們因為缺乏抵押品而難以從傳統(tǒng)銀行獲得貸款。因為我國征信體系發(fā)展較晚、尚不健全，導(dǎo)致銀行掌握中小企業(yè)信用信息的成本過高，而為中

3、小企業(yè)服務(wù)的準(zhǔn)金融機構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展同樣時間較短，在規(guī)模上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣泛的中小企業(yè)融資和小微貸 款的需求。, 互聯(lián)網(wǎng)金融為這些投資者的借款者搭建了一個公平、透明、高校的網(wǎng)絡(luò)平臺，填補了之前的空白市場。 從產(chǎn)業(yè)角度看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對各產(chǎn)業(yè)的滲透促進了效率提升，引發(fā)了行業(yè)融合，打開了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引發(fā)了包括金融業(yè)在內(nèi)的長夜革命，多個產(chǎn)業(yè)之間的技術(shù)、產(chǎn)品以及服務(wù)相互滲透、交叉，一種新出現(xiàn)的產(chǎn)品或服務(wù)往往是多個產(chǎn)業(yè)共同生產(chǎn)的結(jié)晶，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的邊界日益模糊，這種融合為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造了巨大的想象空間。例如淘寶的運費險，市電子商務(wù)行業(yè)、保險行業(yè)和物流行業(yè)相互滲透的產(chǎn)物，僅在13年雙11當(dāng)

4、天，淘寶、天貓平臺上的投保訂單就超過了1.5億 筆。, 從客戶角度看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的客戶定位及基于此的戰(zhàn)略選擇，并未互聯(lián)網(wǎng)金融提供了新的切入點。相較于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融的一個顯著特征在于其能夠直面客戶，并更好的針對長尾市場或零售客戶；另外，從消費者差異來比較，80后河90后都是在電腦和互聯(lián)網(wǎng)時代成長的一代人，這對傳統(tǒng)金融機構(gòu)競爭潛在客戶的渠道選擇提出了新的挑戰(zhàn)，也為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了機遇。,（二）2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā) 展?fàn)顩r和業(yè)務(wù)拓展情況,互聯(lián)網(wǎng)融 資 電商網(wǎng) 絡(luò)小貸 P2P 眾籌融 資,互聯(lián)網(wǎng)金 融 互聯(lián)網(wǎng) 支付 互聯(lián)網(wǎng) 理財,2013年互聯(lián)網(wǎng)理財呈現(xiàn)爆發(fā)式增長 涌現(xiàn)

5、出的商業(yè)模式有以下四種： l1.理財模式，天天基金網(wǎng)的“活期寶”、數(shù)米 基金網(wǎng)的“現(xiàn)金寶”和同花順的“收益寶”。 l2.自銷模式，如匯添富的“現(xiàn)金寶”和“全額 寶”，華夏的“財富寶” l3.支付模式，如余額寶、百度理財和網(wǎng)易理財 l4.電商模式，以淘寶網(wǎng)銷售基金為代表。,互聯(lián)網(wǎng)融資在2013年整體上保持快速發(fā)展態(tài)勢。電商網(wǎng)絡(luò)的小貸規(guī)模不斷擴大，并日趨成熟和貴方：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，但行業(yè)風(fēng)險依然較大；眾籌融資平臺穩(wěn)步增長，但任然處于起步階段。 1.在電商網(wǎng)絡(luò)小貸方面，2013年，中國電商小貸累計貸款規(guī)模達到2300億元。2013年，阿里集團在重慶設(shè)立了阿里小微小額貸款有限公司；騰

6、訊在深圳成立了財付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司；京東和百度兩家公司在上海設(shè)立小額貸款公司的申請均已獲批。 2.在P2P網(wǎng)貸方面，截止到2013年，P2P全年行業(yè)總成交量為1058億元，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。2013年約出現(xiàn)800家P2P網(wǎng)站，貸款存量達268億元。與此同時，2013年全年超過70家P2P平臺出現(xiàn)問題，截止到14年4月20日，又有29家平臺出現(xiàn)問題。 3.在眾籌融資方面，截止到2013年末，我國眾籌融資平臺 已達21家，大致可以分為三種類型。,1.綜合類 如點名時間 、眾籌網(wǎng)等。 點名時間 在過去兩年時 間 里共收到七千多提案，上線700多個，近一半項目融

7、資 成功；眾籌網(wǎng)自2013年2月到12月，共籌資100萬元，眾籌項目13個，累計投資人達3184人 ；,2.主題類 如追夢網(wǎng)，淘寶網(wǎng)等。,股權(quán)類 如天使匯 、大家投等。截止2013年年底，天使匯 已累計為 100多個創(chuàng)業(yè)項 目完成融資，融資額 超過3億元。審核通過投資人900人，注冊的創(chuàng)業(yè)項 目達到8000個，通過審 核掛牌的企業(yè)超過一千家，創(chuàng)業(yè)者會員超過22000位。,虛擬貨幣也取得了長足發(fā)展，其代表比特幣自問世以來，特別是進入2013年后，價格波動非常大。在13年4月比特幣價格最高升到266美元，隨后迅速下跌至60美元。在12月2日，比特幣在噩夢佳一所Mt.Gox的嫁衣價格創(chuàng)下1242美元

8、（約合7568.56元然冥幣）的歷史新高，價格首度超過黃金，年漲幅超過7600%。但無論從技術(shù)角度還是法律角度看，比特幣都蘊涵巨大風(fēng)險，未來有可能逐步顯現(xiàn)。,（三）2013年互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)的新特點 13年，互聯(lián)網(wǎng)金童的客戶、產(chǎn)品仍主要停留在傳統(tǒng) 金融服務(wù)的盲區(qū)，真正貢獻了80%利潤的大客戶依然被傳統(tǒng)金融企業(yè)牢牢掌握在手中，新老機構(gòu)的產(chǎn)品和重點客戶的交集并不大。但是互聯(lián)網(wǎng)金融從無到有，在短期還是體現(xiàn)了強勁的爆發(fā)力，并呈現(xiàn)一 些新的特點。,1.創(chuàng)新不斷，功能加速延展 13年互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和功能延展體現(xiàn)在虛擬渠道擴張、大數(shù)據(jù)的運 用和平臺搭建三個方面,虛擬渠道擴張 虛擬渠道擴張包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用金

9、融產(chǎn)品增加客戶服務(wù)種類，提高客戶流量變現(xiàn)能力，也包括金融企業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)強企業(yè)合作，將產(chǎn)品上線銷售，在降低成本的同時獲得更多的用戶資源。渠道的虛擬化有效整合了交易、支付和理財?shù)葮I(yè)務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供了一體化、多樣化的金融解決方案。,大數(shù)據(jù)的運用 大數(shù)據(jù)的運用體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對 現(xiàn)有用戶數(shù)據(jù)進行深度挖掘，再次基礎(chǔ) 上設(shè)計產(chǎn)品以滿足用戶需求方面。,平臺搭建 平臺搭建是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)共同爭奪的一個領(lǐng) 域。為了得到第一手?jǐn)?shù)據(jù)，大型商業(yè)銀行紛紛投入重金打 造自己的電子商務(wù)平臺。目前國有武大行均涉足電商領(lǐng) 域。 1.中國建行的“善融商務(wù)”發(fā)張相對較快，截至13年底，其平臺成交金額達10.35

10、億元。 2.中國平安將“壹錢包”作為整個平安互聯(lián)網(wǎng)金融的核心平臺，目的是將其打造為可以幫助客戶進行財富管理、健康管理、生活管理的移動社交金融服務(wù)平臺。 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出了平臺大戰(zhàn) 3.百度推出了百度理財平臺，嵌入多個理財產(chǎn)品。 4騰訊充分利用其微信平臺的客戶流量，嵌入了支付功能 金,平臺戰(zhàn)略是未來話聯(lián)網(wǎng)金融發(fā) 展的一大趨勢,2.機構(gòu)、行業(yè)間的界限趨于模糊 客戶的銀行賬戶、證券賬戶、保險管理賬戶等有融合統(tǒng)一的趨勢 金融企業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力加強，機構(gòu)同質(zhì)化現(xiàn)象日趨明顯。 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品再支付、融資、理財?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)進行融合，呈現(xiàn)一體化和綜合經(jīng)營的趨勢 金融控股公司及多元化的金融服務(wù)趨勢出現(xiàn),3.互聯(lián)網(wǎng)金

11、融競爭加劇 13年的一個顯著特征是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跑步進去互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，金融企業(yè)加速互聯(lián)網(wǎng)金融布 局。 而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的紛紛加入，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)間的競爭加劇，再加上缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管約束，一大批網(wǎng)貸公司先后倒閉。據(jù)統(tǒng)計，13年至少有70家P2P平臺倒閉或者跑路，涉及資金約12億元。,4.新型機構(gòu)和傳統(tǒng)機構(gòu)間競爭與合作 共存 在第三方支付上，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融以競爭為 主、合作為輔。 在網(wǎng)貸平臺上。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融以合作為 主、競爭為輔。 在代銷渠道上，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融競爭優(yōu)勢 更為明顯，但兩者也呈現(xiàn)融合化趨勢。,5.互聯(lián)網(wǎng)金融步入監(jiān)管時代 13年12月3日，中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會發(fā)起的成員單位大會在北京舉行。互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的發(fā)起單位共75家。會議上審議通過了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程、互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約（以下簡稱（公約）。 公約要求成員單位，構(gòu)建覆蓋全面的風(fēng)險管理體系， 制定切實可行的風(fēng)險防范措施， 針對交易資金安全，公約提出要確保交易資金的課追 溯性，切實保障客戶的資金安全。 針對消費者