招商銀行資本充足率及所有者權(quán)益構(gòu)成分析

1、招商銀行資本充足率及所有者權(quán)益構(gòu)成分析本次的分析所選用的銀行是招商銀行，是中國(guó)首家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行；于2002年在上海證券交易所掛牌上市，中國(guó)第六大銀行，資本凈額超過2900億、資產(chǎn)總額超過4.4萬(wàn)億。從其年度報(bào)告中顯示出招商銀行近3年的資本充足率如下表所示：招商銀行2012-2014資本充足率年份201220132014核心一級(jí)資本充足率8.49%(*)9.27%10.44%資本充足率（本行）11.73%11.14%11.74%資本充足率（集團(tuán)）12.14%11.14%12.38%(*)招商銀行從2013年開始采用商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）計(jì)算充足率，2012年數(shù)據(jù)為“核

2、心資本充足率”從上表可以看出，招商銀行3年的資本充足率都在11%以上，并且趨于平穩(wěn)，而巴塞爾協(xié)議III后所出臺(tái)的新規(guī)定：系統(tǒng)重要性銀行最低總資本充足率要求為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%。明顯招商銀行滿足其規(guī)定下的資本充足率，證明其清算時(shí)的償債能力符合現(xiàn)今巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)資料顯示，2014年商業(yè)銀行的加權(quán)平均資本充足率為13.18%，由此可以看出，招商銀行的資本充足率其實(shí)并非十分優(yōu)秀，稍微低于平均水平。另一方面，招商銀行所有者權(quán)益構(gòu)成如下所示： 所有者權(quán)益構(gòu)成 單位：百萬(wàn)元年份201420132012股本 25,220 25,220 21,577 占資本總額比例（%）8.00%

3、9.48%10.76%資本公積 67,523 67,523 37,545 占資本總額比例（%）21.43%25.39%18.73%盈余公積 28,690 23,502 18,618 占資本總額比例（%）9.11%8.84%9.29%未分配利潤(rùn) 138,562 111,107 85,025 占資本總額比例（%）43.98%41.78%42.41%其中：建議分配利潤(rùn) 16,897 15,636 13,593 外幣報(bào)表折算差額00 -1,265 歸屬于本行股東權(quán)益合計(jì) 314,404 265,465 200,434 少數(shù)股東權(quán)益 656 491 73 股東權(quán)益合計(jì) 315,060 265,956 2

4、00,507 從圖表中，我們不難看出在近3年招商銀行的資本構(gòu)成中，未分配利潤(rùn)占有的比重較大，達(dá)到了40%以上，證明招商銀行在盈利能力方面有一定保障。另一方面，股本所占比重較低并且在逐年下降，說明招商銀行在資本結(jié)構(gòu)的改善是做的比較優(yōu)秀的。另外才上表計(jì)算可得知，雖然未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度良好，但每一年的建議分配利潤(rùn)的份額比例處于減少趨勢(shì)，說明近幾年的經(jīng)營(yíng)并不是十分理想。下表是根據(jù)報(bào)表所給的數(shù)據(jù)所計(jì)算的招商銀行近3年的資本收益率：招商銀行近三年資本收益率相關(guān)數(shù)據(jù)年份201420132012凈利潤(rùn)56,04951,74245,277資本總額358,334305,704252,231資產(chǎn)總額4,731,8

5、294,016,3993,408,219平均資產(chǎn)總額4,374,114 3,712,309 3,101,595 資本與資產(chǎn)比例7.57%7.61%7.40%資產(chǎn)收益率1.28%1.39%1.46%資本收益率16.92%18.31%19.73%從表中看出，雖然招商銀行在近三年的凈利潤(rùn)在增長(zhǎng)，但其資本收益率是處于下降的趨勢(shì)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.23%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)平均資本利潤(rùn)率17.59%，同比下降1.58個(gè)百分點(diǎn)。不難看出，招商銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率僅僅與業(yè)界持平，其下降趨勢(shì)也與業(yè)界相同，但招商銀行作為大陸第6大銀行，其得出的數(shù)據(jù)并非十

6、分理想，可以推測(cè)招商銀行近幾年的經(jīng)營(yíng)狀況有待商榷。小結(jié)綜合上面的表格我們可以看出，在近三年的經(jīng)營(yíng)中，招商銀行雖然在凈利潤(rùn)等方面上看處于良好的增長(zhǎng)階段，但分析其指標(biāo)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)其實(shí)并不理想。首先是資本充足率方面，對(duì)比銀監(jiān)會(huì)所給出的本年度數(shù)據(jù)顯示，招商銀行稍低于本年我國(guó)商業(yè)銀行平均資本充足率，盡管其資本充足率數(shù)字符合巴塞爾協(xié)議的要求，但作為中國(guó)第六大商業(yè)銀行，其資本充足率就顯得不符合身份了。此外，從所有者權(quán)益構(gòu)成方面，招商銀行是一家規(guī)模較大的股份制商業(yè)銀行，近三年的未分配利潤(rùn)比重較大，在同行中處于較為優(yōu)秀的地位，并且未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)速度勢(shì)頭良好，可以從一定程度上看出招商銀行的盈利能力并不差。不過從另一方面，計(jì)算其建議分配利潤(rùn)的比重，實(shí)際上是每年在降低的狀況，雖然降低幅度較少，但可以看出其經(jīng)營(yíng)狀況并沒有達(dá)到理想狀態(tài)。其他報(bào)表數(shù)據(jù)方面，招商銀行資本收益率在行業(yè)中并不是十分高，與大環(huán)境的趨勢(shì)相同，有著下降的勢(shì)頭，而資產(chǎn)收益率方面則是與業(yè)界持平，可以看出近幾年雖然招商銀行發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)，但經(jīng)濟(jì)效益沒有發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)在上升，這不是一個(gè)好的現(xiàn)象。盡管招商銀行在某些數(shù)據(jù)方面并不如國(guó)有四大行，不過其作為股份制商業(yè)銀行的佼佼者，在缺少國(guó)家支持的情況下，仍然保持較快速的發(fā)展勢(shì)頭，有著較好的成長(zhǎng)性。而且在管理方面有著較為先進(jìn)的管理體制，科學(xué)的治理機(jī)制及高效