eviews第三講：誤差修正模型.ppt

1、誤差修正模型,Error Correction Model，簡記為ECM,是一種具有特定形式的計量經(jīng)濟學模型 產(chǎn)生原因:經(jīng)濟數(shù)據(jù)一般情況下都是非平穩(wěn)的，對于非穩(wěn)定時間序列，可通過差分的方法將其化為穩(wěn)定序列，然后才可建立經(jīng)典的回歸分析模型。,誤差修正模型建立的作用 為了增強模型的精度，將協(xié)整回歸中的誤差項et看做均衡誤差，通過建立短期動態(tài)模型來彌補長期靜態(tài)模型的不足。,誤差修正模型的建立,首先對變量的平穩(wěn)性進行檢驗，然后再進行協(xié)整分析，以發(fā)現(xiàn)變量之間的協(xié)整關(guān)系，即長期均衡關(guān)系，并以這種關(guān)系構(gòu)成誤差修正項。然后建立短期模型，將誤差修正項看作一個解釋變量，連同其它反映短期波動的解釋變量一起，建立短期

2、模型，即誤差修正模型。,建立誤差修正模型的步驟,數(shù)據(jù)類型：時間序列 0.數(shù)據(jù)錄入 1.統(tǒng)計性檢驗 2.檢驗數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性 3.協(xié)整檢驗 4.短期誤差修正,數(shù)據(jù)的描述性檢驗,1. 可以直觀的看出數(shù)據(jù)的變化趨勢 2.可以有效的避免異常值對回歸系數(shù)的影響，剔除異常值 3.提供數(shù)據(jù)的簡單統(tǒng)計性描述,單個變量的統(tǒng)計性描述,第一步：數(shù)據(jù)錄入后，右擊變量，open打開 第二步：view-descriptive statistics-stats table，提供表格形式的描述性統(tǒng)計，如下圖,多個變量的統(tǒng)計性描述,第一步：數(shù)據(jù)錄入 第二步：按住shift或者ctrl鍵，選擇所需變量，右擊，選擇open-as gr

3、oup打開 第三步： view-descriptive stats-common sample，提供表格形式的描述性統(tǒng)計，如下圖,平穩(wěn)性原理,檢驗數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性,檢驗序列是否平穩(wěn)性的方法,1.圖示法 2.用自相關(guān)系數(shù)圖判斷 3.單位根檢驗,方法1.圖示法,步驟： 1.新建工作文件窗口 2. 錄入時間序列數(shù)據(jù)：GDP 3. 雙擊變量，打開序列， 4.在序列窗口點擊view-graph，在對話框中選擇線條類型：line 若殘差項平穩(wěn)（即為0階單整），則兩變量之間存在協(xié)整關(guān)系（即長期穩(wěn)定的某種關(guān)系）。,協(xié)整檢驗結(jié)果的形成,傳統(tǒng)的經(jīng)濟模型通常表述的是變量之間的一種“長期均衡關(guān)系”，而實際上經(jīng)濟數(shù)據(jù)往往產(chǎn)

4、生于“非均衡過程”，因此建模時需要用數(shù)據(jù)的動態(tài)非均衡過程來逼近經(jīng)濟理論的長期均衡過程。表現(xiàn)在方程式中，就是每個變量的滯后也會出現(xiàn)在模型之中。誤差修正模型正是為了度量某一時期內(nèi)生變量Yt在某一時點關(guān)于外生變量Xt的短期偏離。,短期誤差修正,例如：在建立消費和收入的協(xié)整方程后，為考察我國消費和收入的動態(tài)關(guān)系，則需要建立誤差修正模型，以考量當消費短期波動偏離長期均衡時，怎樣的調(diào)整力度可以將非均衡狀態(tài)拉回到均衡狀態(tài)。 首先對變量進行協(xié)整分析，以發(fā)現(xiàn)變量之間的協(xié)整關(guān)系，即長期均衡關(guān)系，并以這種關(guān)系構(gòu)成誤差修正項。然后建立短期模型，將誤差修正項看作一個解釋變量，連同其它反映短期波動的解釋變量一起，建立短期

5、模型，即誤差修正模型。,短期誤差修正,前提： X、Y是協(xié)整的 第一步：回歸以下方程，得出殘差 第二步：再估計以下方程 r 應該是負值，且具有顯著性,步驟：,前面步驟：單位根、協(xié)整檢驗（省略） 第一步：第一個回歸 LS Y Y(-1) X X(-1) 得出殘差 第二步： Genr e=resid Genr dY=d(Y) Genr dx=d(X) 第三步：回歸 LS DY DX e(-1) 得出e(-1) 的回歸系數(shù),第一個回歸,第二步,第三步,注意：短期修正系數(shù)，即E(-1)的系數(shù)應該為負，且顯著 由于我選擇的數(shù)據(jù)有問題，所以這里的結(jié)果不顯著，是錯誤的。實際操作中，這組數(shù)據(jù)不能用這個模型。,ECM修正的效果(結(jié)果解釋） 修正項（ecmt-1）的系數(shù)為0.51，那這個模型就可以解釋為當短期波動偏離長期均衡時，將以0.51的調(diào)整力度將非均衡狀態(tài)拉倒均衡狀態(tài)。 R2較高，說明擬合較好，DW值也在2左右，基本上是無自相關(guān)的 誤差修正是一個反向調(diào)整過程（負反饋機 制）。,方法2：,可以采用打開誤差修整模型中非均衡誤差項括號的方法直接用OLS法估計模型。 但仍需事先對變量間的協(xié)整關(guān)系進行檢驗。,總結(jié),誤差修正模型的建立步驟： 0.統(tǒng)計性檢驗 1.單位根檢驗（ADF） 2.Johanson協(xié)整檢驗 3.誤差修正,其他模型,數(shù)據(jù)平穩(wěn)后，還可