每股收益的概念及內(nèi)容(PPT 71頁).ppt

1、2020年10月2日,1,本章內(nèi)容在考試中本章內(nèi)容主要可能出現(xiàn)在單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題這些客觀題題型中，也有可能會在綜合題中涉及到。 最近三年本章考試題型、分值、考點(diǎn)分布,第二十六章 每股收益,2020年10月2日,2,本章主要考點(diǎn) 1每股收益的概念及內(nèi)容 2基本每股收益的計(jì)算 3稀釋每股收益的計(jì)算 4重新計(jì)算 5每股收益的列報(bào),2020年10月2日,3,第一節(jié) 每股收益概述 一、每股收益的概念 每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔(dān)的企業(yè)虧損。,2020年10月2日,4,二、每股收益指標(biāo)的作用 1、可用于不同企業(yè)間的業(yè)績比較 以評價(jià)某企業(yè)的相對盈利能力。 2、可用于企業(yè)不

2、同會計(jì)期間的業(yè)績比較 以了解該企業(yè)盈利能力的變化趨勢。 3、用于企業(yè)經(jīng)營實(shí)績與盈利預(yù)測的比較 以掌握該企業(yè)的管理能力。,2020年10月2日,5,三、每股收益的內(nèi)容 每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類 1、基本每股收益僅考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份 2、稀釋每股收益其計(jì)算和列報(bào)主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導(dǎo)。,2020年10月2日,6,第二節(jié) 基本每股收益 基本每股收益的確定企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算確定。即： 基本每股收益歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤 當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù),2020年10月2日,7,一、

3、分子的確定 計(jì)算每股收益時(shí)，分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。發(fā)生虧損的企業(yè)，每股收益以負(fù)數(shù)列示。 以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)計(jì)算的每股收益分子應(yīng)當(dāng)是歸屬于母公司普通股股東的當(dāng)期合并凈利潤，即扣減少數(shù)股東損益后的余額。,2020年10月2日,8,二、分母的確定 計(jì)算每股收益時(shí)，分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。即期初發(fā)行在外普通股股數(shù)根據(jù)當(dāng)期新發(fā)行或回購的普通股股數(shù)與相應(yīng)的時(shí)間權(quán)數(shù)的乘積進(jìn)行調(diào)整后的股數(shù)。 公司庫存股不屬于發(fā)行在外的普通股，且無權(quán)參與利潤分配，在計(jì)算分母時(shí)應(yīng)扣除。,2020年10月2日,9,發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù) 期初發(fā)行在外普通股股數(shù) 當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)已發(fā)行時(shí)間報(bào)告期

4、時(shí)間 當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時(shí)間報(bào)告期時(shí)間 注意： 1、公式中作為權(quán)數(shù)的已發(fā)行時(shí)間、報(bào)告期時(shí)間和已回購時(shí)間一般按照天數(shù)計(jì)算；在不影響計(jì)算結(jié)果合理性的前提下，也可以采用簡化的計(jì)算方法，如按月數(shù)計(jì)算。,2020年10月2日,10,2、新發(fā)行普通股股數(shù)確定 （1）為收取現(xiàn)金而發(fā)行的普通股股數(shù)從應(yīng)收現(xiàn)金之日起計(jì)算。 （2）因債務(wù)轉(zhuǎn)資本而發(fā)行的普通股股數(shù)從停計(jì)債務(wù)利息之日或結(jié)算日起計(jì)算。 （3）非同一控制下的企業(yè)合并，作為對價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)從購買日起計(jì)算；同一控制下的企業(yè)合并，作為對價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)計(jì)入各列報(bào)期間普通股的加權(quán)平均數(shù)。 （4）為收購非現(xiàn)金資產(chǎn)而發(fā)行的普通股股數(shù)從確認(rèn)收購之日起計(jì)算

5、。,2020年10月2日,11,【例題1 單選題】甲上市公司2007年初發(fā)行在外的普通股10000萬股，3月1日新發(fā)行4500萬股；12月1日回購1500萬股，以備將來獎勵(lì)職工。甲公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤總額為3800萬元，歸屬于普通股股東的凈利潤為2600萬元。則甲公司基本每股收益為（ ）元。 A0.279 B0.191 C0.293 D0.200 【答案】B 【解析】發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) 1000012/12450010/1215001/12 13625（萬股） 基本每股收益 2600/13625 0.191(元),2020年10月2日,12,第三節(jié) 稀釋每股收益 一、基本計(jì)算原則 稀釋每股

6、收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。 企業(yè)存在稀釋性潛在普通股的，應(yīng)當(dāng)分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤和發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，并據(jù)以計(jì)算稀釋每股收益。,2020年10月2日,13,（一）稀釋性潛在普通股 潛在普通股是指賦予其持有者在報(bào)告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同。目前，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。 稀釋性潛在普通股是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。 對于虧損企業(yè)而

7、言，稀釋性潛在普通股是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會增加每股虧損金額的潛在普通股。,2020年10月2日,14,（二）分子的調(diào)整 計(jì)算稀釋每股收益，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項(xiàng)對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整 （1）當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息 （2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用 調(diào)整時(shí)應(yīng)考慮相關(guān)的所得稅影響。 對于包含負(fù)債和權(quán)益成份的金融工具僅需調(diào)整屬于金融負(fù)債部分的相關(guān)利息、利得或損失。,2020年10月2日,15,（三）分母的調(diào)整 計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股

8、股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。 1、 假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)潛在普通股的條件確定。當(dāng)存在不只一種轉(zhuǎn)換基礎(chǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)假定會采取從潛在普通股持有者角度看最有利的轉(zhuǎn)換率或執(zhí)行價(jià)格。,2020年10月2日,16,2、計(jì)算稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)時(shí)應(yīng)當(dāng)按照其發(fā)行在外時(shí)間進(jìn)行加權(quán)平均。 （1）以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股 應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換； （2）當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股 應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換。,2020年10月2日,17,（3）當(dāng)期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股 應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期發(fā)行在外的時(shí)間加權(quán)平均計(jì)入稀釋每股收益。 （4）

9、當(dāng)期被轉(zhuǎn)換或行權(quán)的稀釋性潛在普通股 應(yīng)當(dāng)計(jì)入從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）的稀釋每股收益之中 從轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）起所轉(zhuǎn)換的普通股則應(yīng)當(dāng)計(jì)入基本每股收益中,2020年10月2日,18,二、可轉(zhuǎn)換公司債券 （一）可轉(zhuǎn)換公司債券稀釋性的判斷 企業(yè)可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計(jì)算每股收益。 首先，假設(shè)這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初（或發(fā)行日）即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費(fèi)用（包括溢、折價(jià)的攤銷），增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。,2020年10月2日,19,然后，用增加的凈利潤除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來的每股收

10、益比較。 如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益的計(jì)算中。,2020年10月2日,20,（二）分子、分母的調(diào)整 1、分子的調(diào)整項(xiàng)目為當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息、溢價(jià)或折價(jià)攤銷等的稅后影響額。 2、分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初（或發(fā)行日）轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)。,2020年10月2日,21,【例題3單選題】甲上市公司2007年6月1日按面值發(fā)行年利率4%期限為3年的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值20000萬元，每100元債券可轉(zhuǎn)換為1元面值的普通股90股。2008年甲上市公司的凈利潤為45000萬元，2008年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為

11、50000萬股，所得稅稅率25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份之間的分拆。則甲上市公司2008年稀釋的每股收益為( )元。 A.0.9 B.0.67 C.0.66 D.0.91 【答案】B,2020年10月2日,22,【解析】基本每股收益45000/500000.9（元） 稀釋的每股收益的計(jì)算: 凈利潤的增加20000 4% （125%） 600（萬元） 普通股股數(shù)的增加20000/100 9018000（萬股） 增量股的每股收益600180000.033（元） 增量股的每股收益小于原每股收益，該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。 稀釋的每股收益（45000600）/（50000 180

12、00） 0.671（元/股）,2020年10月2日,23,在上例中，如果考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份之間的分拆。假設(shè)不具備轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的類似債券的市場利率為6%。 稀釋的每股收益的計(jì)算如下: 每年應(yīng)付利息=200004%=800（萬元） 負(fù)債成份公允價(jià)值 =20000P/S（3，6%）800P/A（3，6%） =200000.83968002.6730 =167922138.4 =18930.4(萬元) 權(quán)益成份公允價(jià)值=2000018930.4=1069.6(萬元),2020年10月2日,24,凈利潤的增加18930.46% （125%） 851.87（萬元） 普通股股數(shù)的增加20000

13、/100 90 18000（萬股） 增量股的每股收益 851.87 180000.047（元） 增量股的每股收益小于原每股收益，該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。 稀釋的每股收益 （45000851.87）/（50000 18000） 0.674（元/股）,2020年10月2日,25,三、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán) （一）概念 認(rèn)股權(quán)證是指公司發(fā)行的、約定持有人有權(quán)在履約期間內(nèi)或特定到期日按約定價(jià)格向本公司購買新股的有價(jià)證券。 股份期權(quán)是指公司授予持有人在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利，股份期權(quán)持有人對于其享有的股份期權(quán)，可以在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購買公司一

14、定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。,2020年10月2日,26,（二）認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)稀釋性的判斷 對于盈利企業(yè)認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格時(shí)，具有稀釋性。 對于虧損企業(yè)認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)的假設(shè)行權(quán)一般不影響凈利潤，但增加普通股股數(shù)，從而導(dǎo)致每股虧損額的減少，實(shí)際上產(chǎn)生了反稀釋的作用，因此，在這種情況下，不計(jì)算稀釋每股收益。,2020年10月2日,27,(三)分母的調(diào)整 對于稀釋性認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等，一般無需調(diào)整分子凈利潤金額，只需要按下列步驟調(diào)整分母的普通股加權(quán)平均數(shù)： （1）假設(shè)這些認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)在當(dāng)期期初（或發(fā)行日）已經(jīng)行權(quán)，計(jì)算按約定行權(quán)價(jià)格發(fā)行普通

15、股將取得的股款金額。 （2）假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格發(fā)行股票，計(jì)算需發(fā)行多少普通股能夠帶來上述相同的股款金額。,2020年10月2日,28,（3）比較行使股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場價(jià)格發(fā)行的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無對價(jià)發(fā)行的普通股，作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加。 增加的普通股股數(shù)擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)行權(quán)價(jià)格擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格 （4）將凈增加的普通股股數(shù)乘以其假設(shè)發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)數(shù)，據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的計(jì)算分母。,2020年10月2日,29,【例題4單選題】甲上市公司2011年初對外發(fā)行100萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為2012年3

16、月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以3.5元的價(jià)格認(rèn)購本公司1股新發(fā)的股份。2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為200萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為500萬股，普通股平均市場價(jià)格為4元，則甲上市公司2011年稀釋每股收益為( )元。 A.0.33 B.0.4 C.0.36 D.0.39 【答案】D,2020年10月2日,30,【解析】 甲上市公司2011年基本每股收益200/5000.4（元） 稀釋每股收益的計(jì)算: 調(diào)整增加的普通股股數(shù)1001003.5412.5（萬股） 稀釋的每股收益200/（50012.5）0.39（元）,2020年10月2日,31,四、企業(yè)承諾將回購其股份的合同 （一

17、）企業(yè)承諾將回購其股份的合同稀釋性的判斷 企業(yè)承諾將回購其股份的合同中規(guī)定的回購價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。,2020年10月2日,32,(二)分母的調(diào)整 計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，企業(yè)承諾將回購其股份的合同對于分母的調(diào)整與認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的計(jì)算思路恰好相反，具體步驟為： （1）假設(shè)企業(yè)于期初按照當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格發(fā)行普通股，以募集足夠的資金來履行回購合同；合同日晚于期初的，則假設(shè)企業(yè)于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市場價(jià)格發(fā)行足量的普通股。該假設(shè)前提下，由于是按照市價(jià)發(fā)行普通股，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流入與普通股股數(shù)同比例增加，每股收益金額不變。,2020年10月2日

18、,33,（2）假設(shè)回購合同已于當(dāng)期期初或合同日履行，按照約定的行權(quán)價(jià)格回購本企業(yè)股票。 （3）比較假設(shè)發(fā)行的普通股股數(shù)與假設(shè)回購的普通股股數(shù)，差額部分作為凈增加的發(fā)行在外普通股股數(shù)，再乘以相應(yīng)的時(shí)間權(quán)重，據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的計(jì)算分母。 增加的普通股股數(shù)按下列公式計(jì)算： 增加的普通股股數(shù)回購價(jià)格承諾回購的普通股股數(shù)當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格承諾回購的普通股股數(shù),2020年10月2日,34,【例題5單選題】B上市公司2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為6 000萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為20 000萬股。 2011年4月1日，B上市公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期回購合同，承諾一年后以每股4.5元的價(jià)

19、格回購其發(fā)行在外的4000萬股普通股。假設(shè)，該普通股2011年4月至12月平均市場價(jià)格為 4元。則B上市公司2011年稀釋每股收益為( )元。 A.0.293 B.0.294 C.0.30 D.0.375 【答案】B,2020年10月2日,35,【解析】B上市公司2011年基本每股收益 6000/200000.3（元/股） 稀釋每股收益的計(jì)算: 調(diào)整增加的普通股股數(shù)40004.544000500（萬股） 稀釋的每股收益6000/（200005009/12） 0.294（元/股）,2020年10月2日,36,五、多項(xiàng)潛在普通股 (一)多項(xiàng)潛在普通股處理原則 稀釋性潛在普通股應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大

20、到小的順序計(jì)入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值。 其中“稀釋程度”根據(jù)不同潛在普通股轉(zhuǎn)換的增量股的每股收益大小進(jìn)行衡量，即：假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股時(shí)，將增加的歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤除以增加的普通股股數(shù)加權(quán)平均數(shù)所確定的金額。,2020年10月2日,37,注意： 企業(yè)每次發(fā)行的潛在普通股應(yīng)當(dāng)視為不同的潛在普通股，分別判斷其稀釋性，而不能將其作為一個(gè)總體考慮。 在確定計(jì)入稀釋每股收益的順序時(shí)，通常情況下股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證排在前面計(jì)算，因?yàn)槠浼僭O(shè)行權(quán)一般不影響凈利潤。,2020年10月2日,38,（二）發(fā)行多項(xiàng)潛在普通股稀釋每股收益的計(jì)算步驟 （1）列出企業(yè)對外發(fā)行的各潛在普

21、通股。 （2）假設(shè)各潛在普通股已于當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股，確定其對歸屬于普通股股東當(dāng)期凈利潤的影響金額。 （3）確定各潛在普通股假設(shè)轉(zhuǎn)換后將增加的普通股股數(shù)。 （4）計(jì)算各潛在普通股的增量股每股收益，判斷其稀釋性。,2020年10月2日,39,（5）按照潛在普通股稀釋程度從大到小的順序，將各稀釋性潛在普通股分別計(jì)入稀釋每股收益中。 注意：分步計(jì)算過程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新計(jì)入的潛在普通股具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益中；反之則表明具有反稀釋作用，不計(jì)入稀釋每股收益中。 （6）最后得出的最小每股收益金額即為稀釋每股收益。,2020年10月2日,40

22、,【例題6計(jì)算題】某公司2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為37 500萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為125 000萬股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有： （1）股份期權(quán)12 000萬份，每份股份期權(quán)擁有在授權(quán)日起五年內(nèi)的可行權(quán)日以8元的行權(quán)價(jià)格購買1股本公司新發(fā)股票的權(quán)利。 （2）按面值發(fā)行的年期可轉(zhuǎn)換公司債券630000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股12.5元。 （3）按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券1100 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元。 當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格為12元，年度內(nèi)沒有期權(quán)被行權(quán)，也沒有可轉(zhuǎn)換

23、公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆。,2020年10月2日,41,基本每股收益=37500/125000=0.3元 計(jì)算稀釋每股收益： 股份期權(quán)增加股數(shù)=1200012000812=4000萬股 2.6%可轉(zhuǎn)債增加凈利潤 =6300002.6%(125%)=12285萬元 2.6%可轉(zhuǎn)債增加股數(shù)= 630000/12.5= 50400萬股 1.4%可轉(zhuǎn)債增加凈利潤 =11000001.4%(125%)=11550萬元 1.4%可轉(zhuǎn)債增加股數(shù)= 1100000/10=110000 萬股,2020年10月2日,42,增量股每股收益的計(jì)算,202

24、0年10月2日,43,稀釋每股收益為0.205元。,稀釋每股收益的計(jì)算,2020年10月2日,44,六、子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的潛在普通股 子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營公司發(fā)行的能夠轉(zhuǎn)換成其普通股的稀釋性潛在普通股，不僅應(yīng)當(dāng)包括在其稀釋每股收益中，而且還應(yīng)包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計(jì)算中。,2020年10月2日,45,【例題7計(jì)算題】 A公司2011年度凈利潤為480萬元（不包括子公司利潤或子公司支付的股利），發(fā)行在外普通股400萬股，持有子公司B公司80%的普通股股權(quán)。 B公司2011年度凈利潤為216萬元，發(fā)行在外普通股40萬股，普通股平均市場價(jià)格為8元。年初，B公司

25、對外發(fā)行6萬份可用于購買其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格為4元，A公司持有1200份認(rèn)股權(quán)證。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒有其他需抵銷的內(nèi)部交易。,2020年10月2日,46,【答案】 B公司： 基本每股收益=216/40=5.4（元/股） 調(diào)整增加的普通股股數(shù)=6648= 3 （萬股） 稀釋的每股收益=216/（40+3）=5.02元 A公司： 基本每股收益=（480+ 5.44080%）/400=1.63元/股 稀釋的每股收益= （480+ 5.024080%+5.0230.12/6）/400=1.60元,2020年10月2日,47,第四節(jié) 每股收益的列報(bào) 一、重新計(jì)算 （一）派發(fā)股票股利、公

26、積金轉(zhuǎn)增股本、拆股和并股 發(fā)生不改變企業(yè)資源但將引起當(dāng)期發(fā)行在外普通股股數(shù)發(fā)生變動的況，需重新計(jì)算所有列報(bào)期間的股份數(shù)，并據(jù)以調(diào)整每股收益 。,2020年10月2日,48,【例題8計(jì)算題】某公司2010年和2011年凈利潤分別為190萬元和220萬元 2010年1月1日發(fā)行在外的普通股1 000 000股 2010年4月1日按市價(jià)新發(fā)行普通股200 000股 2011年7月1日分派股票股利，以2010年12月31日總股本1 200 000股為基數(shù)每10股送3股,2020年10月2日,49,2011年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) =（1 000 000+200 000+360 000)12/12=

27、1 560 000股 2010年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) =1 000 0001.312/12+200 0001.39/12=1 495 000股 2011年度基本每股收益=2 200 000/1 560 000=1.41元 2010年度基本每股收益=1 900 000/1 495 000=1.27元,2020年10月2日,50,（二）配股 配股在計(jì)算每股收益時(shí)比較特殊，因?yàn)榕涔墒窍蛉楷F(xiàn)有股東以低于當(dāng)前股票市價(jià)的價(jià)格發(fā)行普通股，實(shí)際上可以理解為按市價(jià)發(fā)行股票和無對價(jià)送股的混合體。也就是說，配股中包含的送股因素導(dǎo)致了發(fā)行在外普通股股數(shù)的增加，但卻沒有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源的流入。計(jì)算基本每股收益時(shí)，

28、應(yīng)當(dāng)考慮這部分送股因素，據(jù)以調(diào)整各列報(bào)期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。計(jì)算公式如下：,2020年10月2日,51,每股理論除權(quán)價(jià)格（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值 配股收到的款項(xiàng)）行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù) 調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前每股公允價(jià)值每股理論除權(quán)價(jià)格 因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益 =上年度基本每股收益調(diào)整系數(shù) 本年度基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤（配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前普通股發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)重配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）,2020年10月2日,52,【例題9計(jì)算題】 某企業(yè)2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為9600萬元，2011年1月1日發(fā)行在外普通

29、股股數(shù)為4000萬股，2008年6月10日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到2011年6月30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每5股配1股，配股價(jià)格為每股5元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為2011年7月1日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價(jià)為每股11元，2010年度基本每股收益為2.2元。那么，2011年度比較利潤表中基本每股收益的計(jì)算如下：,2020年10月2日,53,每股理論除權(quán)價(jià)格 （1140005800）（4000+800）=10元 調(diào)整系數(shù)=1110=1.1 因配股重新計(jì)算的2010年度基本每股收益 =2.21.1=2元 2011年度基本每股收益 =9600（40001.16/12+48

30、006/12）=2.09元,2020年10月2日,54,二、列報(bào) 新準(zhǔn)則規(guī)定：發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量因派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股而增加或因并股而減少，但不影響所有者權(quán)益金額的，應(yīng)當(dāng)按調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。 上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。,2020年10月2日,55,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表中單獨(dú)列示基本每股收益和稀釋每股收益。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與每股收益有關(guān)的下列信息： （1）基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計(jì)算過程。 （2）列報(bào)期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股

31、。 （3）在資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間，企業(yè)發(fā)行在外普通股或潛在普通股股數(shù)發(fā)生重大變化的情況。,2020年10月2日,56, 如有終止經(jīng)營的情況，則附注中應(yīng)分別持續(xù)經(jīng)營、終止經(jīng)營披露基本每股收益和稀釋每股收益。（2010年新增）,2020年10月2日,57,【考題解析2008年單項(xiàng)選擇題】丙公司為上市公司，207年1月1日發(fā)行在外的普通股為10000萬股。207年，丙公司發(fā)生以下與權(quán)益性工具相關(guān)的交易或事項(xiàng)： （1）2月20日，丙公司與承銷商簽訂股份發(fā)行合同。4月1日，定向增發(fā)4000萬股普通股作為非同一控制下企業(yè)合并對價(jià)，于當(dāng)日取得對被購買方的控制權(quán)； （2）7月1日，根據(jù)股東大會

32、決議，以207年6月30日股份為基礎(chǔ)分派股票股利，每10股送2股； （3）10月1日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，授予高級管理人員2000萬份股票期權(quán)，每一份期權(quán)行權(quán)時(shí)可按5元的價(jià)格購買丙公司的1股普通股； （4）丙公司207年度普通股平均市價(jià)為每股10元，207年度合并凈利潤為13000萬元，其中歸屬于丙公司普通股股東的部分為12000萬元。 要求： 根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第18至20題。,2020年10月2日,58,18下列各項(xiàng)關(guān)于丙公司每股收益計(jì)算的表述中，正確的是（ ）。 A在計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表的每股收益時(shí)，其分子應(yīng)包括少數(shù)股東損益 B計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，股份期權(quán)應(yīng)假設(shè)于當(dāng)

33、年1月1日轉(zhuǎn)換為普通股 C新發(fā)行的普通股應(yīng)當(dāng)自發(fā)行合同簽訂之日起計(jì)入發(fā)生在外普通股股數(shù) D計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)在基本每股收益的基礎(chǔ)上考慮具稀釋性潛在普通股的影響 【答案】D,2020年10月2日,59,19丙公司207年度的基本每股收益是（ ）。 A0.71元 B0.76元 C0.77元 D0.83元 【答案】C 【解析】207年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) 100001.212/1240001.29/12 15600（萬股） 基本每股收益12000/156000.77元。,2020年10月2日,60,20丙公司207年度的稀釋每股收益是（ ）。 A0.71元 B0.72元 C0.76元 D0

34、.78元 【答案】C 【解析】調(diào)整增加的普通股股數(shù)擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)行權(quán)價(jià)格擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)/當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格 (200052000/10)3/12250（萬股） 稀釋每股收益12000/（15600250）0.76元。,2020年10月2日,61,【考題解析2009年計(jì)算分析題】（新制度）甲公司為上市公司，206年至208年的有關(guān)資料如下： （1）206年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為82 000萬股。 （2）206年5月31日，經(jīng)股東大會同意并經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)，甲公司以206年5月20日為股權(quán)登記日是，向全體股東每10股發(fā)放1.5份認(rèn)股權(quán)證，共計(jì)發(fā)放12 300萬份認(rèn)股

35、權(quán)證，每份認(rèn)股權(quán)證可以在207年5月31日按照每股6元的價(jià)格認(rèn)購1股甲公司普通股。 207年5月31日，認(rèn)股權(quán)證持有人全部行權(quán)，甲公司收到認(rèn)股權(quán)證持有人交納的股款73 800萬元。207年6月1日，甲公司辦理完成工商變更登記，將注冊資本變更為94 300萬元。,2020年10月2日,62,（3）208年9月25日，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，甲公司以208年6月30日股份94 300萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)2股股票股利。 （4）甲公司歸屬于普通股股東的凈利潤206年度為36 000萬元，207年度為54 000萬元，208年度為40 000萬元。 （5）甲公司股票206年6月至206年12月平均

36、市場價(jià)格為每股10元，207年1月至207年5月平均市場價(jià)格為每股12元。 本題假定不存在其他股份變動因素。,2020年10月2日,63,要求： （1）計(jì)算甲公司206年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益。 （2）計(jì)算甲公司207年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益。 （3）計(jì)算甲公司208年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益以及經(jīng)重新計(jì)算的比較數(shù)據(jù)。,2020年10月2日,64,【答案】 （1）206年度每股收益計(jì)算如下： 206年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)82000（萬股） 基本每股收益36000/820000.44（元/股） 206年調(diào)整增加的普通股股數(shù) （1230

37、0123006/10）7/122 870（萬股） 稀釋每股收益36000/（82000+2 870）0.42（元/股）,2020年10月2日,65,（2）207年度每股收益計(jì)算如下： 207年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) 82000+123007/1289 175（萬股） 基本每股收益54000/891750.61（元/股） 207年調(diào)整增加的普通股股數(shù) （12300123006/10）5/122 050（萬股） 稀釋每股收益 54000/（82000+123007/12+2050） 0.59（元/股）,2020年10月2日,66,（3）208年度每股收益計(jì)算如下： 208年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) （82000+12300）1.2113 160（萬股） 208年基本每股收益40000/113 1600.35（元/股） 稀釋每股收益基本每股收益0.35（元/股） 207年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) 820001.2+123001.27/12107 010（萬股） 207年度基本每股收益54000/107 010=0.5