保險原理與實務(wù)壽險的經(jīng)濟合理性.ppt

1、壽險的經(jīng)濟合理性,1 家庭的主要類型,單身者 單親家庭 雙收入家庭 傳統(tǒng)家庭 混合型家庭 夾心家庭,1 家庭類型,單身者 剩男剩女們 離異 Tips 沒有贍養(yǎng)義務(wù)或債務(wù)的單身者，不需要大額的人壽保險,1 家庭類型,單親家庭 婚外生育 離異、合法分居 配偶死亡 Tips 需要大額的人壽保險,1 家庭類型,雙收入家庭 勞動大軍中有孩子的婦女?dāng)?shù)量激增 Tips 有孩子的雙收入家庭，需要大額的人壽保險 沒孩子的雙收入家庭，不需要大額的人壽保險,1 家庭類型,傳統(tǒng)家庭 一方主外，一方主內(nèi) Tips 家長對壽險的需求強烈,1 家庭類型,混合型家庭 兩個有孩子的、離異或寡居的人再婚組成的家庭 Tips 這類

2、家庭中配偶的過早死亡會導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟問題 需要人壽保險,1 家庭類型,夾心家庭 家庭主要勞動力自己有孩子，同時還要贍養(yǎng)父母 Tips 需要人壽保險,2 應(yīng)該購買的壽險額？,三種估算壽險購買額的方法 生命價值法 需求法 資本保留法,2 應(yīng)該購買的壽險額？,一、生命價值法 如果家長過早死亡，其收入就永遠(yuǎn)喪失了。這種損失就叫做生命價值。 計算步驟： 1.估計個人在有工作能力時期的年平均收入 2.扣除個人稅、社保以及自身生活費用，剩下用來養(yǎng)家糊口的收入 3.確定從這個人當(dāng)前年齡到預(yù)期退休年齡之間的年數(shù) 4.使用一個合理的貼現(xiàn)率，計算第3步確定的年份里的收入的現(xiàn)值,2 應(yīng)該購買的壽險額？,一、生命價值法

3、 例1：有一人F，25歲，已婚，有兩個孩子，年收入25000美元，計劃65歲退休（假定他的年收入保持不變），在他的年收入 中，10000元用于支付個人所得稅、社保和F自己的個人需求。剩下的15000美元用來養(yǎng)家糊口，求F的生命價值。（假設(shè)貼現(xiàn)率是6%）,2 應(yīng)該購買的壽險額？,一、生命價值法 優(yōu)點：可粗略的度量人類生命的經(jīng)濟價值 缺點： 1.其他收入來源沒有考慮到，比如投資收入、低保收入等 2工作收入和花費不變的假設(shè)不現(xiàn)實 3收入中分配給家庭的份額是關(guān)鍵，離婚、家庭成員的出生、死亡等因素未考慮 4.長期貼現(xiàn)率 5.通脹的影響,2 應(yīng)該購買的壽險額？,二、需求法 分析在家長死亡的情況下家庭必須得

4、到滿足的各種需求。從總貨幣需求量中減去已有的壽險和財產(chǎn)數(shù)量，得到的差額便是需要購買的壽險額。,2 應(yīng)該購買的壽險額？,二、需求法 最重要的家庭需求有： 1.遺產(chǎn)清理資金 2.再調(diào)整期的收入 3.撫養(yǎng)期的需求收入 4.生存的配偶的終身年金 5.特殊需求 退休需求,2 應(yīng)該購買的壽險額？,1.遺產(chǎn)清理資金 家長死亡后，家庭立即需要一筆遺產(chǎn)清理資金或者清算資金。 喪葬費用、醫(yī)療費用、分期償還的債務(wù)、遺產(chǎn)管理費用等 2.再調(diào)整期的收入 再調(diào)整期：為家庭提供經(jīng)濟來源的人死亡后的12年 目的是讓家庭有時間重新調(diào)整生活水平,2 應(yīng)該購買的壽險額？,3.撫養(yǎng)期的收入 再調(diào)整期之后是撫養(yǎng)期，直到最小的孩子年滿1

5、8歲， 如果有必要，收入應(yīng)該可以使健在的配偶能待在家里繼續(xù)照顧孩子 4.生存的配偶的終身年金 （1）無給付期的收入 （2）無給付期之后作為社保的補充收入,2 應(yīng)該購買的壽險額？,5.特殊需求 抵押貸款償還金 教育金 應(yīng)急金 6.退休需求 考慮家長可能活到退休，所以家庭應(yīng)該考慮滿足退休收入需求,2 應(yīng)該購買的壽險額？,二、需求法 例子：Z和S結(jié)婚并有一個1歲的孩子，33歲的Z（男）是一家大型石油公司的銷售，每年掙40000元，31歲的S（女）是一個小學(xué)老師，每年掙30000元。Z希望如果他過早去世，他的家人不會遇到經(jīng)濟困難。,2 應(yīng)該購買的壽險額？,一、Z的現(xiàn)金需求 喪葬費 10000元； 雖然

6、目前有一份團(tuán)體健康險，但他必須支付年度免賠額和不在保險范圍內(nèi)的醫(yī)療費用，估計這筆費用是6000元 目前分期付款的債務(wù)總額是12000元 二、收入需求 Z和S的稅后工資大約為4000元/月，其中S的稅后工資是1800元/月 Z覺得如果能得到這筆錢的75%，即每月3000元/月，他的家庭可以維持現(xiàn)在的生活水平。即在調(diào)整期和撫養(yǎng)期的17年間每月能得到3000元。 若Z身故，兒子在年滿18歲之前可以領(lǐng)取撫恤金600/月 假設(shè)壽險的投資收益率與通貨膨脹率相等 S有工作，不用為她準(zhǔn)備退休金 Z的公司幫Z買了社保還參加了企業(yè)年金，因此不需要為自己準(zhǔn)備額外的退休金 三、特殊需求 目前有抵押貸款110000元；

7、 Z希望家庭有25000元的應(yīng)急資金 Z希望孩子有100000元的教育資金 四、Z的總資產(chǎn) 存款10000元；基金和股票的總市值25000元，個人退休賬戶目前的余額4200元，目前享有的企業(yè)年金4500元，此外若Z身故，他的家人可以得到10000元的喪葬費；Z參加了單位的團(tuán)體養(yǎng)老保險計劃，他的保額是40000元；Z自己買了一份保額是10000元的壽險,2 應(yīng)該購買的壽險額？,二、需求法 優(yōu)點： 可以精確的確定壽險的購買額 考慮到了其他的收入來源和金融資產(chǎn) 可用來確定殘疾或退休間的需求 缺點 觀測被保險人的一生需要大量的假設(shè) 環(huán)境改變時，必須定期評價家庭的需求 忽略了通貨膨脹 忽略了保留遺產(chǎn)給繼

8、承人,2 應(yīng)該購買的壽險額？,三、資本保留法（資本需求分析法） 需求法假設(shè)壽險收益被完全消費掉，而資本保留法保存為家庭提供收入所需的資本，產(chǎn)生收入的資本以后還可以留給繼承人 計算步驟： 準(zhǔn)備個人資產(chǎn)負(fù)債表 確定能產(chǎn)生收入的資本數(shù)量 確定需要額外增加的資本量,2 應(yīng)該購買的壽險額？,三、資本保留法（資本需求分析法） 例子：L，35歲，有妻子和兩個分別為3歲和5歲的孩子，L每年收入60000元，如果他死亡，他希望他的家庭每年能得到30000元，他還想準(zhǔn)備好應(yīng)急資金和教育資金，償還抵押貸款、汽車貸款和賒購賬款。另外，若L因壽險約定的風(fēng)險身故或身殘，他的家庭每年可以取得的低保收入是12000美元。孩子

9、從現(xiàn)在到成年的教育經(jīng)費一共需要60000美元。,3 提供壽險保障的方法,一、每年續(xù)保定期保險法 二、平準(zhǔn)保費法,4 壽險保障合同條款,一、所有權(quán)條款 二、完全合同條款（entire-contract clause） 一份完整的保險合同是由人壽保險保單和相關(guān)投保單組成的，除非投保單中有重大誤告，保險人不得利用其中的陳述作為保單無效的借口 三、不可抗辯條款（可抗辯期2年） 保險人在保單生效兩年后，在被保險人存活的情況下不得對保單提出異議。 保險人在保單生效兩年后，不可以發(fā)出保單時存在重大誤告、隱瞞或欺騙為原由對死亡賠付提出異議。,4 壽險保障合同條款,四、自殺條款（suicide clause）

10、如果被保險人在保單發(fā)出后兩年內(nèi)自殺，不能獲得保單面值的賠付，只能退還已繳保費 舉證的責(zé)任在于保險人 五、寬限期 保單所有人有31天時間繳清到期未繳的保費。 萬能壽險和可變保費保單有更長的寬限期（61天）,4 壽險保障合同條款,六、復(fù)效規(guī)定（reinstatement provision） 如果寬限期結(jié)束還沒有繳納保費，或者保費自動墊付條款沒有生效。復(fù)效規(guī)定允許保單所有人恢復(fù)已中止保單的效力。 條件： 有可保性證明 付清所有到期未付的保費和費用及利息，從各自的到期日開始付息 償還或復(fù)效所有的保單質(zhì)押貸款，從到期日開始計時 該保單未退保 保單必須在規(guī)定的一段時間內(nèi)復(fù)效，一般是從中止開始的3年或5年

11、內(nèi),4 壽險保障合同條款,七、年齡或性別誤告條款（misstatement of age or sex clause） 如果被保險人的年齡或性別申報存在錯誤，按實際所繳保費占以正確年齡和性別計算保費的比率給付保險金額 例子：Joy，35歲，投保20000美元普通壽險，他的年齡被誤報為34歲。如果35歲的人每1000美元保險金繳納保費20美元，34歲的人每1000美元保險金繳納保費19美元，那么Joy可獲得的最高賠付是？,4 壽險保障合同條款,八、指定受益人條款 九、可變更和不可撤銷受益人 大多數(shù)的指定受益人是可變更的，保單所有人可以隨時更改受益人，無需經(jīng)過受益人同意。 特定受益人/團(tuán)體受益人

12、十、計劃改變條款 該條款允許保單持有人把現(xiàn)有保單轉(zhuǎn)成不同種類的其他保單。,4 壽險保障合同條款,十一、除外責(zé)任與限制 十二、繳費條款 年繳/半年繳/季繳/月繳 十三、壽險轉(zhuǎn)讓條款 完全轉(zhuǎn)讓 擔(dān)保轉(zhuǎn)讓 十四、保單質(zhì)押貸款,4 壽險保障合同條款,十五、保費自動墊付條款 如果保單在經(jīng)過寬限期后還有足夠的現(xiàn)金價值，保單就會自動“借用”一部分現(xiàn)金價值來繳清欠繳保費。 保單效力不變，但有了未償還的貸款。,5 紅利選擇權(quán),一、紅利 持有分紅保單的保單持有人具有分享保險公司超額紅利的權(quán)利。 紅利的領(lǐng)取方式： 現(xiàn)金 減少保費 紅利積累 購買增額繳清保險 購買定期保險,5 紅利選擇權(quán),找出最佳的紅利選擇權(quán) 符合財

13、務(wù)狀況及目標(biāo) 1.如果你收入有限 2.如果重點考慮稅收 3.如果要在退休前擁有一份繳清保險 4.如果要在短時間內(nèi)增加壽險保額,6 不喪失價值任選條款,主要針對有現(xiàn)金價值的保單退保的情況 三種不喪失價值或退保金選擇方式 現(xiàn)金價值 減額繳清保險？ 展期保險,7 給付方式選擇權(quán),或稱理賠方式選擇（settlement options） 利息期權(quán) 保險人保留保險金，利息按期支付給受益人 固定期限方式 如果第一順位受益人在收到全部給付之前死亡，此順位收益 固定金額方式 終身年金選擇權(quán),7 給付方式選擇權(quán),終身年金選擇權(quán) 1.終身年金 只在受益人生存的條件下給付 2.確定期限終身年金（固定期限方式） 3.償還性終身年金 4.聯(lián)合生存年金,7 給付方式選擇權(quán),或稱理賠方式選擇（settlement options） 優(yōu)點： 1.家庭有固定的收入 2.本金和利息得到保證 3.理賠選擇可以在壽險規(guī)劃中使用，壽險可以按保單所有人的需要和目