浙江財經(jīng)胡旭陽金融市場學(xué)期末

1、計算題：影響債券價格 久期/期貨保證金 股票交易中的集合競價畫圖題：期權(quán)組合 期權(quán)中的套利者方面，牛市熊市桃李不用即不含多頭名詞解釋金融工具：經(jīng)濟(jì)主體之間簽訂的表名交易雙方的所有權(quán)關(guān)系或債券關(guān)系的金融契約或合同同業(yè)拆借市場：債券：債務(wù)人在籌集資金時，依照法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按照約定利率和日期支付利息，并在到期日償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。股票：股票是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并以此取得股息和紅利的所有權(quán)憑證。首次公開發(fā)行：股份公司第一次向社會公開出售股份以募集資金，然后在證券交易所掛牌交易的過程注冊制：指發(fā)行人在證券發(fā)行之前向政府監(jiān)管部門申報并按照相關(guān)規(guī)定充分披露公司

2、信息，監(jiān)管部門就申報的公開信息進(jìn)行形式審查的股票發(fā)行制度。核準(zhǔn)制：指政府監(jiān)管部門根據(jù)法律和行政法規(guī)所規(guī)定的實(shí)質(zhì)條件對發(fā)行人進(jìn)行審查，符合既定標(biāo)準(zhǔn)方予以批準(zhǔn)發(fā)行的股票發(fā)行制度。QFII：合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 ，是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII：合格的境外機(jī)構(gòu)投資者被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場的證券投資基金期貨：期貨（合約）是指交易雙方約定在未來某個特定日期以約定的價格買賣一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。信用評級：指專業(yè)化的信用評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)發(fā)行債券如約還本付息能力和可信

3、任程度的綜合評價。期權(quán)：立權(quán)人賦予購權(quán)人在未來某個日期或此日期之前，按約定價格購買或出售一定數(shù)量某種標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，同時獲取一筆費(fèi)用（期權(quán)費(fèi)，期權(quán)價格）的合約。套期保值：指買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易部位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進(jìn)相同的期貨合約，對沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補(bǔ)償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實(shí)際價格風(fēng)險或利益。票據(jù)行為：票據(jù)行為是指以產(chǎn)生票據(jù)上載明的債權(quán)債務(wù)關(guān)系為目的的要式行為，包括出票、背書、承兌、保證、付款和追索。遠(yuǎn)期利率協(xié)議：指交易雙方為了規(guī)避未來利率波動的風(fēng)險而約定從未來某一商定的時間開始在某一特定時期內(nèi)按約定的利

4、率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協(xié)議?；Q：所謂互換合約，是交易雙方承諾在一定期限內(nèi)就約定的本金互相交換同種貨幣但性質(zhì)不同的利息，或者互相交換約定的不同貨幣的本金及相同或不同性質(zhì)的利息。 回購協(xié)議：指在出售證券時，與證券的購買方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。逆回購協(xié)議：從資金融出方角度來看的同一筆回購協(xié)議交易，即資金的融出方向資金融入方買入證券，并承諾在日后將該證券賣回給資金融入方的協(xié)議。 “綠鞋”：指發(fā)行人授予主承銷商一項(xiàng)選擇權(quán)，通過該選擇權(quán)，發(fā)行人給予主承銷商在股票發(fā)行后30個天內(nèi)，以發(fā)行價從發(fā)行人處購買額外相當(dāng)于原發(fā)行

5、數(shù)量15%股票的權(quán)利。利率的期限結(jié)構(gòu)：簡答題1、金融市場的經(jīng)濟(jì)功能結(jié)算與支付功能、資金聚斂功能、資源配置功能、風(fēng)險分散功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能、信息反映功能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，金融發(fā)展是因，經(jīng)濟(jì)增長是果2、金融市場的發(fā)展趨勢金融自由化、放松對金融市場的管制金融全球化和一體化3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)按照資金來源和運(yùn)用來分：資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)2）負(fù)債業(yè)務(wù)：資本業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)按照是否使用資本金劃分：表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)按照服務(wù)對象劃分：個人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)4、同業(yè)拆借市場的含義及其作用概念： 同業(yè)拆借市場是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間相互進(jìn)行短期資金拆借的場所

6、,是一個進(jìn)行短期、臨時性資金融通的市場。作用：1 對于金融機(jī)構(gòu)：保證金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的安全性、提高了金融機(jī)構(gòu)的盈利水平2 同業(yè)拆借市場的宏觀調(diào)控：同業(yè)拆借利率是基礎(chǔ)利率同業(yè)拆借市場是中央銀行制定和實(shí)施貨幣政策的重要載體5、試比較股票與債券 股票 債券期限 沒有具體到期期限 有到期期限收益 高 低剩余財產(chǎn)的分配： 普通股優(yōu)先股優(yōu)先股債券 6、首次公開發(fā)行市場的特征及其功能特征：與發(fā)行人首次公開出售股份募集資金相對應(yīng)的市場被稱為首次公開發(fā)行市場，它一般包括發(fā)行人、投資者和以承銷商和會計師事務(wù)所為主的中介機(jī)構(gòu)構(gòu)成。首次公開發(fā)行市場是一個無形市場首次公開發(fā)行市場是股票市場的基石和源頭首次公開市場實(shí)現(xiàn)證券市

7、場功能的重要載體功能：第一，微觀經(jīng)濟(jì)功能通過公開上市，便利發(fā)行人企業(yè)融資通過公開上市，完善公司治理機(jī)制通過公開上市，給發(fā)行人帶來廣告效應(yīng)第二，宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)募集資本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長為風(fēng)險投資提供退出機(jī)制，促進(jìn)創(chuàng)新7、試比較股票發(fā)行核準(zhǔn)制與注冊制的差別比較項(xiàng)目注冊制核準(zhǔn)制政府監(jiān)管理念市場主導(dǎo)政府主導(dǎo)企業(yè)市場準(zhǔn)入準(zhǔn)入壁壘低準(zhǔn)入的行政壁壘高信息披露強(qiáng)制性披露強(qiáng)制性披露審查內(nèi)容形式審查實(shí)質(zhì)內(nèi)容和形式審查政府部門干預(yù)干預(yù)程度低干預(yù)程度高政府透明度透明度高透明度低審核效率審核效率高審核效率低8、試比較開放式與封閉式證券投資基金封閉式開放式基金單位總數(shù)固定不變變化可回贖否不能可以交易方式交易所柜臺交易價格二級市場供求關(guān)系決定基金單位凈值資產(chǎn)利用度充分不充分流動性高低9、簡要介紹期貨結(jié)算所的風(fēng)險控制制度保證