開題報(bào)告對(duì)我國國際收支雙順差的探討

1、華東交通大學(xué)理工學(xué)院本科生畢業(yè)論文開題報(bào)告題目：對(duì)我國國際收支雙順差問題的探討 分 院： 經(jīng)濟(jì)管理分院 專 業(yè)： 金融學(xué) 班 級(jí)： 金融2008-2 學(xué) 號(hào)： 20080510620210 姓 名： 梁智萌 指導(dǎo)教師： 劉錦虹 填表日期： 2011 年 12 月 10 日 一、 選題的依據(jù)及意義1選題的依據(jù)“雙順差是國際收支不平衡的一種表現(xiàn)形式。根據(jù)傳統(tǒng)的國際收支理論，一般情況下一國的國際收支總是“一順一逆，或者大體平衡。所以“雙順差結(jié)構(gòu)是與國際收支結(jié)構(gòu)相背離的，是一種特殊的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象本身就引起了許多學(xué)者的關(guān)注和討論。而中國進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，除了個(gè)別年份，都出現(xiàn)經(jīng)常賬戶和資本與金融

2、賬戶的雙順差現(xiàn)象。對(duì)于發(fā)展中國家而言，在一定時(shí)期出現(xiàn)雙順差的現(xiàn)象是可以解釋的，他對(duì)一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在一定程度上會(huì)起到積極作用。但是對(duì)于中國這樣的一個(gè)大國，持續(xù)十幾年雙順差，且有持續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)，這在國際經(jīng)濟(jì)歷史上是罕見的，是一種獨(dú)特的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象給中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的影響是不容小覷的。在雙順差的直接作用下，我國的外匯儲(chǔ)備在06年底超過萬億，成為世界第一大外匯儲(chǔ)備國。而到2011年已經(jīng)超過3萬億美元，持續(xù)的大幅度的雙順差也加大了人民幣升值的壓力。從2006年6月21日人民幣對(duì)美元的匯率破8以來，入民幣對(duì)美元升值的趨勢(shì)一且沒有停止，截至2012年5月10日100美元兌人民幣631元；我國的美元資產(chǎn)正

3、面臨的巨額的損失，先前學(xué)術(shù)界對(duì)雙順差現(xiàn)象可能產(chǎn)生的結(jié)果的預(yù)測(cè)得到了逐步驗(yàn)證。雙順差現(xiàn)象又引起了人們的新一輪的關(guān)注：雙順差還持續(xù)多久?雙順差和外匯儲(chǔ)備急劇增長對(duì)中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有何影響?目前雙順差是利還是弊?需不需要調(diào)節(jié)，如何調(diào)節(jié)?這些已經(jīng)成為認(rèn)識(shí)現(xiàn)階段中國開放型經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)和未來走勢(shì)的關(guān)鍵問題。學(xué)術(shù)界對(duì)中國國際收支雙順差的原因和經(jīng)濟(jì)分析在深度和廣度上已經(jīng)取得了不少進(jìn)展，有較大的理論和政策指導(dǎo)意義。但大多數(shù)都在系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性和政策性上或多或少存在缺陷。2選題的意義國際收支是一國對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來活動(dòng)的綜合反映。國際收支的變化既是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、變化結(jié)果，同時(shí)又對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生重要影響。保持國際收支平衡從理論

4、上講是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理想狀態(tài)。國際收支總體失衡，不論是總體逆差還是總體順差，都有可能引起國內(nèi)外匯儲(chǔ)備、貨幣供應(yīng)量、匯率、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、資源配置等方面的問題，甚至?xí)?dǎo)致金融危機(jī)，影響到一國的經(jīng)濟(jì)安全。我國目前的雙順差結(jié)構(gòu)無疑是國際收支不平衡的典型現(xiàn)象。那么這種現(xiàn)象給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了什么?還將造成什么影響?需不需要調(diào)節(jié)，如何調(diào)節(jié)?這些問題都是十分有必要進(jìn)行探討的，其結(jié)果對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向具有引導(dǎo)借鑒的作用。二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀 我國進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，國際收支“雙順差的現(xiàn)象就引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)界的關(guān)注，多是側(cè)重于對(duì)雙順差的本質(zhì)、原因和影響方面。張禮卿(2004)認(rèn)為國際收支順差的持

5、續(xù)擴(kuò)大，表明我國外部經(jīng)濟(jì)的失衡正目趨嚴(yán)重。解決這個(gè)問題需要從觀念、體制乃至發(fā)展戰(zhàn)略等諸多方面共同著手。首先，應(yīng)盡快改變?nèi)藶橥苿?dòng)的貿(mào)易順差格局，將國際收支的總體平衡作為外部經(jīng)濟(jì)的基本政策目標(biāo)。其次，應(yīng)繼續(xù)審慎對(duì)待資本帳戶自由化，防止資本帳戶順差的過度積累。再次，可以選擇性的加大放松私人資本流出的管制的步伐。而對(duì)于人民幣匯率制度的調(diào)整，他認(rèn)為在升值預(yù)期仍然十分強(qiáng)烈當(dāng)前，與其進(jìn)行一次不知是否能夠到位的調(diào)整，不如堅(jiān)定的向市場傳遞一個(gè)絕不升值的信號(hào)，以便有效的消除市場升值預(yù)期。這在短時(shí)間內(nèi)是減少順差和應(yīng)付升值壓力的最有效的手段。王健(2005)認(rèn)為，隨著改革開放的深入，特別是入世以后，中國的居民儲(chǔ)蓄和雙

6、順差隨著出口增長和國際資本流入加速而增加，兩者的雙刃劍作用日益明顯，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響也從量變到質(zhì)變。在高額儲(chǔ)蓄和雙順差對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生積極影響的同時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的消極影響也越來越明顯。因而需要分析兩者的利弊，調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路和經(jīng)濟(jì)政策取向，即從出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向出口與內(nèi)需并重的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略與之相對(duì)應(yīng)，經(jīng)濟(jì)政策取向應(yīng)調(diào)整為：從雙順差轉(zhuǎn)向保持經(jīng)常項(xiàng)目適度順差，資本項(xiàng)目逐漸達(dá)到平衡。盧鋒(2006)認(rèn)為中國過去十余年的持續(xù)雙順差，直接原因是來自加工貿(mào)易和外商直接投資的“結(jié)盟效應(yīng)”，從更根本的層面上來說是由經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷提高和國際分工的進(jìn)一步深化所引發(fā)的。在一般意義上可以把雙順差結(jié)構(gòu)特點(diǎn)理解為

7、中國經(jīng)濟(jì)開放成長在一定發(fā)展階段的可持續(xù)現(xiàn)象。認(rèn)為匯率作為價(jià)格調(diào)節(jié)變量具有關(guān)鍵意義，但要采取審慎的態(tài)度。不過回避或延緩調(diào)整代價(jià)會(huì)更大。未來可能會(huì)出現(xiàn)巨額過量外匯儲(chǔ)備帶來的福利損失余永定認(rèn)為，中國的雙順差是直接與fdi和加工貿(mào)易相關(guān)的。余對(duì)中國的雙順差的本質(zhì)及外匯儲(chǔ)備積累問題做出了分析：中國未能利用外國儲(chǔ)蓄作國內(nèi)投資，相反，中國作為資本輸出國已經(jīng)持續(xù)了十多年的時(shí)間，外國利用的國內(nèi)儲(chǔ)蓄部分正是中國的經(jīng)常項(xiàng)目盈余，fdi流入給中國帶來的債務(wù)通過中國等量持有美國國庫券帶來的權(quán)益增加而抵消了，本質(zhì)上，流入中國的fdi是由中國的儲(chǔ)蓄迂回使用提供的融資支持，也就意味著fdi擠出了國內(nèi)投資；中國的外匯儲(chǔ)備的增加

8、很大程度上是債權(quán)資產(chǎn)和股權(quán)資產(chǎn)交換的結(jié)果。他的分析表明，企業(yè)引入外資但卻不進(jìn)口外國商品而是把外匯換成人民幣以購買本國商品間接導(dǎo)致了雙順差結(jié)構(gòu)。余還指出，雙順差對(duì)貨幣供給的影晌的一部分就是所謂的“繞信貸規(guī)模，企業(yè)需要資金，由于信貸規(guī)模限制，于是以各種方式引入外國資金，然后再把外匯賣給政府，以換取人民幣資金，從而突破信貸規(guī)模。而政府只好把這些沒人要的外匯去購買美國國庫券了。在這種情況下，外資流入勢(shì)必導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備的增加，而后者有必將導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的增加。他認(rèn)為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到了必須進(jìn)行重大調(diào)整的時(shí)候了。校正這種失衡顯然是無法通過宏觀經(jīng)濟(jì)政策在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的。中國必須盡快調(diào)整外資、外貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策，必須加速

9、市場化進(jìn)程。宏觀經(jīng)濟(jì)政策必須與上述調(diào)整配合，并能促進(jìn)這些調(diào)整的進(jìn)行。2國外研究現(xiàn)狀 雙順差是發(fā)展中國家所特有的，歐美發(fā)達(dá)國家一般都是一逆一順，但要長期的雙順差卻是中國所特有的。 由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家錢納里和斯特羅特所創(chuàng)立的“兩缺口”模型：i - s = m - x 論證了發(fā)展中國家引進(jìn)外資的重要意義，提供了發(fā)展中國家引進(jìn)外資的理論基礎(chǔ)，認(rèn)為成功地利用外資可以克服儲(chǔ)蓄、外匯和技術(shù)的約束，增加國民總儲(chǔ)蓄和投資，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。r. mckirror在對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程進(jìn)行分析后，提出了著名的“金融抑制”理論。他認(rèn)為，發(fā)展中國家存在著嚴(yán)重的“分割經(jīng)濟(jì)”；在不同的資金市場上存在著不同的利率；大

10、量的中小企業(yè)融資渠道單一，即以“內(nèi)源融資”為主，不存在發(fā)達(dá)的資本市場，金融工具缺乏，作為價(jià)格信號(hào)的實(shí)際利率被嚴(yán)重低估，因此壓抑了儲(chǔ)蓄和投資。同時(shí)，發(fā)展中國家的政府普遍對(duì)金融實(shí)行嚴(yán)格控制，并以此作為實(shí)施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的重要手段，占主體地位的國有銀行是政府彌補(bǔ)預(yù)算赤字、重新分配國民收入和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要工具。政府對(duì)金融控制的主要措施是：（1）對(duì)最大的商業(yè)銀行實(shí)施國有化，政府控制銀行體系的主要資產(chǎn)；（2）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率和信貸分配進(jìn)行控制，人為維持低利率政策，實(shí)行信貸指標(biāo)配給和額度控制；（3）為了控制外匯資源，高估本國貨幣匯率等。三、本課題研究內(nèi)容本文的研究內(nèi)容主要包括以下幾方面： 1.引言。介紹了

11、課題的選題背景、研究意義及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，同時(shí)介紹論文的思路和創(chuàng)新點(diǎn)。 2.雙順差的積極作用。雙順差的積極作用主要有：體現(xiàn)了我國較好的國際收支狀況，助長我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，緩解我國就業(yè)矛盾，增加我國外匯儲(chǔ)備，擴(kuò)大我國對(duì)外貿(mào)易，增強(qiáng)我國國際地位。 3.雙順差的消極作用。雙順差的消極作用主要有：削弱貨幣政策的有效性，造成人民幣升值壓力，導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)損失，加劇貿(mào)易摩擦，誘發(fā)通貨膨脹，影響資源配置的有效性。 4.對(duì)上述問題提出建議。所提建議主要有：增強(qiáng)貨幣政策的有效性，緩解人民幣升值壓力，減少外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)損失，減少貿(mào)易摩擦，抑制通貨膨脹，優(yōu)化資源配置。 5.結(jié)語。主要是對(duì)本文的研究內(nèi)容做一個(gè)整體

12、概括，精簡。指出雙順差的兩面性及其應(yīng)對(duì)策略。四、本課題研究方案本課題的研究過程中我主要以理論分析為主:從理論到實(shí)際，遵循“提出問題分析問題解決問題”的研究思路。在收集資料的過程中也是從多方面入手：例如利用數(shù)據(jù)庫及網(wǎng)絡(luò)資源搜索論題相關(guān)的內(nèi)容，或是在報(bào)刊、雜志、專著等實(shí)物資料中查找所需理論支持。但保證前提是絕不惡意剽竊，資料中的觀點(diǎn)只是起到拋磚引玉的作用，更重要的是自己通過實(shí)地調(diào)研得出較真實(shí)數(shù)據(jù)輔助他人論點(diǎn)提出自己的新觀點(diǎn)。五、研究目標(biāo)、主要特色及工作進(jìn)度1.本文的研究目標(biāo)主要是通過分析我國國際收支雙順差問題，從中查找不足及需要改進(jìn)甚至超越的方面，創(chuàng)新地提出應(yīng)對(duì)我國國際收支雙順差造成不良影響的新思

13、路，為雙順差的理論發(fā)展提供新鮮元素。2.本文的主要特色在于源于實(shí)際、應(yīng)用于實(shí)際、以期高于實(shí)際。經(jīng)實(shí)際調(diào)研發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)用理論知識(shí)分析問題，最后結(jié)合實(shí)際提出適合的解決方法，真正做到務(wù)實(shí)而不浮夸。3.本文的工作進(jìn)度安排如下:2011年11月01日2011年11月20日 確定選題、完成任務(wù)書2011年11月21日2011年12月10日 完成開題報(bào)告2011年12月11日2011年12月31日 論文構(gòu)思、完成論文提綱2012年01月01日2012年03月31日 完成初稿2012年04月01日2012年05月06日 修改初稿2012年05月07日2012年05月20日 審核論文正稿與ppt2012年05月

14、21日 2012年05月27日 論文答辯六、1 吳敬鐸 我國國際收支額結(jié)構(gòu)性分析j, 載山東經(jīng)濟(jì) 2004第11期。2 盧鋒 中國國際收支雙順差現(xiàn)象研究，對(duì)中國外匯儲(chǔ)備破萬億美元的理論思考j，世界經(jīng)濟(jì)，2006第11期。3 沈國兵 美國出口管制與中美貿(mào)易平衡問題j，世界經(jīng)濟(jì)與政治，2006第3期。4 楊麗 國際收支雙順差下的潛在通貨膨脹壓力分析j，武漢金融 2007第8期。5 呂江林 國際金融m, 科學(xué)出版社2005版。6 胡援成 貨幣銀行學(xué)m， 中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社第四版。7 吳敬璉 應(yīng)盡快消除出口導(dǎo)向政策的負(fù)面效應(yīng)j，載金融經(jīng)濟(jì)，2008第5期。8 劉雄飛、劉麗君 qdii機(jī)制及其對(duì)資本市場的影響j ，載現(xiàn)代企業(yè)，2008.第3期。9 賴黃平 我國國際收支“雙順差”問題思考j，陜西行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2011年第3期。10于淑靜 探析中國國際收支雙順差的成因及對(duì)策j,北方經(jīng)濟(jì)，2007第1期。11劉玥 近五年我國國際收支特點(diǎn)及問題分析j，企業(yè)技術(shù)開發(fā)，2010第9期。12江春、騰云 試析中國國際收支雙順差基于企業(yè)家精神的新視角j,華東科技大學(xué)學(xué)報(bào)，2011第107期。13鄭磊 論國際收支雙順差對(duì)我國對(duì)外貿(mào)易的影響d，萬方數(shù)據(jù)庫，2007第47期。14邱兆祥、王海南 為什么我國國際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制會(huì)失靈j，金融理論