我江恩理論的理解鑄劍先生

1、我江恩理論的理解(2008-09-04 23:51:32)轉(zhuǎn)載標(biāo)簽：江恩雜談備注：我這篇文章寫的很早，估計(jì)在2002年時候。在漁夫開創(chuàng)的江恩論壇，當(dāng)時回答一些江恩研究者，后來被網(wǎng)友整理出來的文章。對研究江恩理論的人，會有一些啟發(fā)。鑄劍先生8年前，我還在外匯市期貨場做經(jīng)紀(jì)人。那時我們所用的技術(shù)分析方法就那么幾種，并且都來源于國外，而關(guān)于江恩的一些理論接觸的就更少了。偶然的一天，一位同行好友不知從哪弄到一本關(guān)于江恩理論的書籍，具體書的作者我就不想提了，于是便借來復(fù)印了一本。之后便埋頭研究，這本書對當(dāng)時我來講，充滿了神秘感，我把書里的每一句話都當(dāng)成金科玉律?，F(xiàn)在想起來很可笑，寫書作者盡管花了很長的時

2、間研究江恩的方法，但卻是對江恩分析的表面認(rèn)識，正確與否很難論證。盡管后來我又讀了很多國內(nèi)類似的書，但是幾乎都從這本書直接抄襲過去的，并沒有什么更深的理解。現(xiàn)在很多人，都在研究江恩理論，并且開發(fā)的江恩軟件，我也看了。但沒有感覺到有什么新的東西。而大家所研究的都局限在那幾本書里，后來我發(fā)現(xiàn)，那里面只有幾句話是正確的（也是江恩的原句），其他的可能都是錯誤的理解。但是還有這么多人執(zhí)迷不悟！在一條錯誤研究方向奔跑，雖然精神可嘉，但越跑越遠(yuǎn)！你這只是最基本的理解，止損并非在于5%-8%。如果只是這樣的話，你就要經(jīng)常割肉，但是要往往割錯肉，比如一個正常的回調(diào)，就把你涮出。我的原則盡量在發(fā)現(xiàn)趨勢走弱前逃掉，而

3、不是止損。比如3天應(yīng)該漲5%，而只漲了1%，那么你就應(yīng)該注意了。何時應(yīng)到何價(jià)，何時未到何價(jià)，這是兩個概念。你的理解基本正確，但是還要配合形態(tài)，這點(diǎn)十分重要。時間是一把衡量趨勢強(qiáng)弱的尺，比如6、8、13.25 等。角度線的用法，并不像你們所理解那樣。江恩先生并沒有道出角度線的真正用法，其實(shí)如果你仔細(xì)研究，你會發(fā)現(xiàn)角度線的45度角應(yīng)該等于趨勢的反射角.這點(diǎn)十分重要學(xué)習(xí)江恩理論，關(guān)鍵是從江恩思想入手?，F(xiàn)在一些關(guān)于這類書，里面誤導(dǎo)人的東西太多，甚至寫書的人，都沒有搞明白。那么讀書的人，更難理解了。江恩的理論來源于自然界，那么你帶著他的思想到自然中去找，會有發(fā)現(xiàn)的，這樣總比啃著一本不知道在寫著什么的書強(qiáng)

4、。其實(shí)這些技術(shù)你早已掌握了，只是你沒有看見它。股市價(jià)格的波動原理，就在你的周圍。比如皮球落在地上回彈起來，地面越堅(jiān)硬，皮球彈得越高，角度越抖。如果皮球落在棉花堆里就不會彈得多高。股市的上升與反彈也就是這個道理，通過反射的角度與速度，我就知道底部的支撐有多大。比如說4天下跌了2元，如果6-8天反彈沒有超過這2元，那么就要見頂了。很多的波動原理就在你身邊，而不是書上，如果你盲目的把書上寫的東西當(dāng)成金科玉律的話，而不重視生活中事物波動的原理，那么你真就慘了。這也是為什么所謂的書本專家，都是賠家的緣故。其實(shí)江恩的知識水平并不比我高多少，但他的知識來源于自然界，是對自然界運(yùn)動的規(guī)律和人們的思維意識規(guī)律的

5、總結(jié)。自然法則，就是自然界運(yùn)動規(guī)律和人們思維意識運(yùn)動規(guī)律的產(chǎn)物。股市價(jià)格的波動也遵守著這種法則。這種自然法則的數(shù)理基礎(chǔ)是建立在1、3、4上。1 代表整體的周期，代表循環(huán)。3、代表能量的變化層次。4、代表事物發(fā)展的次序階段。關(guān)于波動率的問題：這是一個在江恩研究者中長期爭論的話題，也一直在尋找。究竟波動率是什么，我認(rèn)識的一些國內(nèi)高手朋友們，都各自有其見解，但是還沒有人么能真正領(lǐng)悟。我的認(rèn)識也是個人的觀點(diǎn)，以下內(nèi)容之供參考。其實(shí)在我們自然界的運(yùn)動規(guī)律都是相對的，都是在一定的條件下產(chǎn)生，失去其存在的條件，這種規(guī)律就會消失。在我的研究中發(fā)現(xiàn)（完全拋開書本上的一切理解）以下幾點(diǎn)：1、存在波動率股市的運(yùn)動中

6、存在波動率，但這些波動率以數(shù)列出現(xiàn)，由弱到強(qiáng)。2、存在波動結(jié)構(gòu)波動結(jié)構(gòu)是波動率在股市中傳遞的數(shù)學(xué)模式。3、波動率的強(qiáng)弱直接影響趨勢的強(qiáng)弱。同一支股票在不同的趨勢中，波動率也是不同的。如果波動率是相同，每波趨勢就是一個模子刻出來的。波動率的強(qiáng)弱決定趨勢的強(qiáng)弱，也決定了趨勢的運(yùn)行規(guī)律。比如5.19行情和平時的上升行情，波動率是不同的。4、只要有波動，就有波動率。波動率是價(jià)格波動的固有屬性，但不是一支股票的固有屬性。它僅代表某種波動周期沿一定的波動結(jié)構(gòu)而作用。另外需要注意的，不同的波動趨勢存在一些的特定波動規(guī)律，但這種波動規(guī)律隨趨勢的死亡而消失。不要以為你在一個趨勢中找到某種規(guī)律，就可以搬到任何地方

7、應(yīng)用，那你就錯了。不同的成因，導(dǎo)致出不同結(jié)果，不同的規(guī)律。有時盡管在形上很相似，但是成因是不同。只有了解波動的成因，才能知道波動的結(jié)果。所謂的歷史重現(xiàn)，不是形上的重現(xiàn)，而是成因的重現(xiàn)。在輪中輪中，時間與價(jià)格的共振只是揭示市場波動的一部分，你還缺1/3方面。比如一個拳頭打在一個強(qiáng)壯人的身上，和打在弱不經(jīng)風(fēng)人的身上，效果是不同的。趨勢波動角度與形態(tài)的研判，是剩下的1/3。你可以參考江恩角度線，但是絕不是用來判段高低點(diǎn)的，而是趨勢所在的強(qiáng)弱角度與時間的關(guān)系，其用法自悟吧，就到這里。參考： 輪中輪 時間+價(jià)位角度線 角度+時間4、6之時間循環(huán)是江恩時間的精華所在。但是循環(huán)如果到達(dá)6、或7的平方時，那么

8、一個基本周期的循環(huán)也就結(jié)束了。后面的數(shù)字不宜再用，極不穩(wěn)定。因該尋找新的起點(diǎn)，或用更高的周期圖表，比如周線、月線、年線。投資和投機(jī)的區(qū)別在于前者：對市場的波動能進(jìn)行充分分析了解。1、并且能客觀估計(jì)出你的勝算率，嬴賠比率（即能嬴多少，賠多少）。2、能估計(jì)出市場潛在風(fēng)險(xiǎn)，做好防范策略，即在不好的情況下如何逃跑，關(guān)鍵是什么情況為不好，這就在于你功底了。3、對買入和賣出的價(jià)位與時間做好正確的判斷。后者：就是在不了解市場情況下入市，跟風(fēng)，聽消息，或只憑感覺，和抽撲克牌游戲沒什么區(qū)別，是好是壞，就不必評論了。投資與投機(jī)的區(qū)別就是在這里，任何市場投資與投機(jī)都是并存的，關(guān)鍵是在于介入的角色。剩下的問題，我想你

9、考慮明白的。當(dāng)漲不漲，不立則廢。關(guān)鍵在于，何形、何價(jià)、何時看漲。當(dāng)?shù)坏?，不跌則強(qiáng)。關(guān)鍵在于，何形、何價(jià)、何時看跌。何時應(yīng)到何價(jià)，何時未到何價(jià)。這是我們用來判斷市場是否要出現(xiàn)轉(zhuǎn)折重要依據(jù)。也就是說，一個價(jià)格，市場應(yīng)在什么時間，以什么形態(tài)達(dá)到。達(dá)到了的話，市場將繼續(xù)延續(xù)走勢，沒有達(dá)到，市場在這個時間將發(fā)生轉(zhuǎn)折。關(guān)鍵在于，究竟以多長的時間去衡量。其實(shí)這個問題我在前面的帖子中，已經(jīng)隱喻了，有些東西，只有你自己悟出來，才是自己的，這樣可以靈活運(yùn)用。合理與不合理就是技術(shù)分析與反技術(shù)分析，其實(shí)學(xué)會技術(shù)分析，你只能保本。但一旦領(lǐng)悟反技術(shù)分析的含義，你才會真正盈利。因?yàn)槟阌眉夹g(shù)分析看到，是大家看到的。那么你用

10、反技術(shù)分析看到的，是大家看不到的。所謂的反技術(shù)分析，就是依據(jù)技術(shù)分析理論，發(fā)現(xiàn)異動股票。因?yàn)楹芏喈悇庸稍诋a(chǎn)生時，經(jīng)常要違反技術(shù)分的一切原理，否則莊家賺誰的錢。你看圓弧頂向下突破了，這是標(biāo)準(zhǔn)下跌的前兆，但是偏偏急速拉起，一去不回。嗨最慘的是，你剛之損就踏空了。永不確認(rèn)市場轉(zhuǎn)勢，直至?xí)r間超越平衡。我想這句話大家都牢記在心理，的確這是江恩理論中最精髓的一句，也是研究江恩周期，江恩的形、價(jià)、時與勢的關(guān)系的重要判斷準(zhǔn)則。時間是衡量事物發(fā)展的重要標(biāo)尺，比如人的一生包含了很多階段，從幼年到青年、中年、老年。每個階段之間都有時間的劃分，我們暫時稱作是臨界點(diǎn)。在時間沒有超越這個臨界點(diǎn)的時候，你不會錯把幼年人看成

11、是青年人。一旦時間超越了這個臨界點(diǎn)，那么就會發(fā)生了階段的轉(zhuǎn)折，自然界的周期運(yùn)行也是這樣的，這就是周期規(guī)律的時間臨界問題，是研究股市周期運(yùn)行規(guī)律的法則。但是關(guān)鍵在于，在股市中，存在的周期規(guī)律有很多，你是否能找到制約股市的這種臨界時間。比如一年有24節(jié)氣，每一節(jié)氣都是一個臨界時間周期，但是每一節(jié)氣作用不同。只有立春才標(biāo)志春的開始。另外的一點(diǎn)，時間平衡問題是解決，形、價(jià)、時與勢關(guān)系的重要突破口。人們常說，久盤必漲或久盤必跌，這就是當(dāng)趨勢在某一狀態(tài)維持時，這種狀態(tài)直至維持時間超越了最大的忍受度，即趨勢就會發(fā)生轉(zhuǎn)折。但是到底是向上，還是向下，這和趨勢的波動形態(tài)、波動角度相關(guān)，這種波動形態(tài)和和波動角度是由

12、投資者的心態(tài)形成的。比如每次上漲時速度很快，角度就很陡。而回落時速度很慢，角度很緩。說明投資心態(tài)較好，買力充足，賣力較弱。這樣往返幾次，人們投資心理越來越來強(qiáng)，這種心理維持的時間一旦超越平衡點(diǎn)，趨勢就會爆發(fā)起來。如果反過來，上升速度變慢，下跌速度變快，說明投資者投資心理開始疲憊，對投資開始喪失信心，這樣反復(fù)幾次，這種心理維持時間一旦超越平衡點(diǎn)，趨勢就要發(fā)生轉(zhuǎn)折。如果上漲與下跌同樣快，說明投資心理不穩(wěn)，但一旦情況向上述兩種當(dāng)中的一種情況發(fā)展，那么趨勢就已經(jīng)開始醞釀起來，直至?xí)r間突破平衡，單邊行情將展現(xiàn)出來。所謂的時間超越平衡，是投資心理的維持時間超越心理的最大時間忍受。比如有的人股票被套牢了，剛

13、開始還可以，但是隨著時間的推移，心里開始浮躁起來，天天看著別的股票在上漲，而自己的股票在不斷下跌，終有一天，會忍無可忍將股票賣出換股。這就是忍受時間超越平衡，趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折。持股也會這樣的，不是因?yàn)橘r錢，而是因?yàn)?忍受不了。那么話說回來，如果你好好想想，你就會整個形態(tài)分析有重新的認(rèn)識，對技術(shù)分析會更深的領(lǐng)悟，多了解波動的本質(zhì)，這樣你才會真正認(rèn)識市場。也就是江恩所說，不同的成因?qū)е虏煌慕Y(jié)果。這也是技術(shù)分析的本質(zhì)，認(rèn)識規(guī)律，了解規(guī)律，并研究規(guī)律是如何產(chǎn)生的，最后應(yīng)用規(guī)律。最后引用江恩的話 永不確認(rèn)市場轉(zhuǎn)勢 直至?xí)r間超越平衡。四個面向:7月2日圓形的三百六十度，與九個位的數(shù)字，是所有數(shù)學(xué)的根源。在一

14、個圓形表面，可設(shè)置一個四方形及三角形，但在其內(nèi)，又可設(shè)置四方形及圓形，而在其外，亦一樣可以設(shè)置一個四方形及圓形，上述證明了市場運(yùn)行的四個面向。其實(shí)這里江恩暗示的很明白，其中：“圓形的三百六十度，與九個位的數(shù)字，是所有數(shù)學(xué)的根源?！币彩侵敢磺兄芷谘h(huán)的根源所在?！霸谝粋€圓形表面，可設(shè)置一個四方形及三角形，但在其內(nèi)，又可設(shè)置四方形及圓形?！痹谀撤N含義上：是指趨勢中可以包含更小的趨勢而在其外，亦一樣可以設(shè)置一個四方形及圓形。在某種含義上：是指趨勢之上存在更大的趨勢?！吧鲜鲎C明了市場運(yùn)行的四個面向”在某種含義上：任何一個市場趨勢運(yùn)行都由四種基本的方面組成：即四個面向1、時間 2、價(jià)格、3形態(tài)、4活躍度

15、（即市場的人氣，交易的成交量）這也是分析市場必須的參考面，而不是單一的一個方面。關(guān)于 當(dāng)時間與價(jià)位成四訪形則轉(zhuǎn)勢即在眼前 7月4日江恩的這句話比較隱晦，但是也很簡單。在這里江恩所提的四方形，并不是隨意的四方形，而是特定的。比如說你在圖表上去畫一個四方形，當(dāng)你把圖表的價(jià)位-時間坐標(biāo)的比例改變，那么它不再是一個四方形了。你如果找不到一個穩(wěn)定的四方形，那么江恩的這句話對你來講也就沒有意義，因?yàn)槟銢]有一個可靠的判定條件。江恩所提的四方形，是指在某種比例上（圖表價(jià)位-時間坐標(biāo)的比例）所繪制的四方形，當(dāng)趨勢在四方形對角線上，即45角上運(yùn)行時。趨勢應(yīng)屬于平衡上升行情或下跌行情。平衡對于上升行情來講，上升力度不強(qiáng)不弱。當(dāng)上升角度大與45度時，趨勢走強(qiáng)。小于45度時趨勢走弱。所以這里的45度角是強(qiáng)弱分水嶺。根據(jù)周期運(yùn)行規(guī)律會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)趨勢高于45度角運(yùn)行時，價(jià)格周期起主要制約作用，時間周期起次要制約作用。當(dāng)趨勢低于45度角時，時間周期起主要制約作用，而價(jià)格周期起次要制約重用。打個比方說，只有投資者信心充足時，才能使上升趨勢高過45度角運(yùn)行，這時如果遇到一個普通的高