自考金融理論與實(shí)務(wù) 計(jì)算題匯總

1、金融理論與實(shí)務(wù)專題,計(jì)算題,利率,2010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存款年利率為225，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為33，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。3-87 7-154 答： 存滿一年可得的利息額=本金利率期限 =202.25%1=0.45（萬元） 實(shí)際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.25%-3.3%=-1.05%,利率,假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)3-87 答：（1）單利

2、法計(jì)算的利息額 利息額=本金*利率*年限 利息額=100*6%*4=24（萬元） （2）復(fù)利法計(jì)算的利息額 利息額=本金*（1+利率）年限-本金 利息額=100*（1+6%）4-100=26.25（萬元） 因此，單利法計(jì)算的利息額為24萬元，復(fù)利法計(jì)算的利息額為26.25萬元。,到期收益率,面值為100元的2年期債券，票面年利率為5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發(fā)行一年后從市場(chǎng)上以98元的價(jià)格買入該債券并持有到期，試計(jì)算其到期收益率。（保留到整數(shù)位）3-88 由于 P=C（1+r）+C（1+r）2+.+C（1+r）n+F（1+r）n， 其中C為年利息，F(xiàn)為債券的面值，n為距到期日的年限，

3、P為債券的當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格，r為到期收益率，則 98=1005%（1+r）+100（1+r） 解得： r=7%,某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計(jì)息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87 答： 若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為： C=Prn=30006%2=360（萬元） 若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為： C=P(1+r)n-1 =3000(1+5.7%)2-1=351.75(萬元) 由于360351.75，因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。,國(guó)庫(kù)券的收益

4、率,某期限為60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。(一年按360天計(jì)算)6-139 答： 由公式 ： 得： 所以，該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格為9950.25元。,債券收益率的衡量指標(biāo),假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算： (1)該債券的名義收益率。(2分)7-153 (2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)7-153 (3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)7-153 (計(jì)算

5、結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位),（1）名義收益率=票面年利息票面金額100% 名義收益率=7100100%=7% （2）現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格100% 現(xiàn)時(shí)收益率=795100%=7.37% （3）持有期收益率=（賣出價(jià)-買入價(jià)）持有年數(shù)+票面年利息買入價(jià)格100% 持有期收益率=（98-105）2+7105100%=3.33%,基金贖回,2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬元（含1萬元）500萬元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。 (1)某投資者用20萬元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額

6、。(3分) (2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。（3分）7-176 答： （1）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額（1-認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）基金單位面值 =200000（1-1.5%）1 =197000（份） （2）贖回金額=（贖回份額贖回日基金單位凈值）（1-贖回費(fèi)率） =（1970001.5）（1-0.5%） =294022.5（元）,看漲期權(quán),假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會(huì)升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬元人民幣、9個(gè)月后到期的

7、人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。 問： (1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分) (2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)8-193/194 (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位),答： （1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時(shí)的市場(chǎng)即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費(fèi)。 （2）1006.5-1006.6-0.1=0.13（萬美元） 盈利0.13

8、萬美元,某中國(guó)公司預(yù)計(jì)8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193 答： 若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為： 100（6.5-6.45）-3=2（萬元） 因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。,存款派生,假設(shè)某商業(yè)銀行吸收一筆現(xiàn)金存款1000萬元，若法定存款準(zhǔn)備金率為8%，所有的商業(yè)

9、銀行都保留5%的超額存款準(zhǔn)備金率，現(xiàn)金漏損率為7%，試計(jì)算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。12-282、12-283 存款派生乘數(shù)為： K=1/(rdec) =1/（8%+5%+7%）=5 最終形成的存款總額=K*原始存款 =5*1000=5000 派生存款額=5000-1000 =4000萬,存款派生,設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。12-283 答： 存款派生乘數(shù)=存款總額原始存款=120003000=4 現(xiàn)金漏損率=（1存款派生乘數(shù)）-（法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率） =（14）-20%=0.05,貨幣乘數(shù),據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M