北京當(dāng)升材料科技有限公司商業(yè)計(jì)劃書(shū)

1 北京當(dāng)升材料科技有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 目 錄 一、 當(dāng)升概況 . 2 1. 歷史沿革 . 2 2. 股權(quán)結(jié)構(gòu)與股本的形成 . 2 3. 產(chǎn)品介紹 . 3 二、 行業(yè)概況分析 . 5 1. 鈷酸鋰市場(chǎng)容量與增長(zhǎng) . 5 2. 鈷酸鋰市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) . 6 3. 氧化鉍，氧化鈷市場(chǎng)容量與新的應(yīng)用領(lǐng)域 . 7 三、 競(jìng)爭(zhēng)性分析 . 7 1. 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 . 7 2. 當(dāng)升的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) . 9 3. 當(dāng)升的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 . 11 4. 對(duì)替代品和互補(bǔ)品的分析 . 12 四、治理結(jié)構(gòu)與人才團(tuán)隊(duì) . 12 1. 公司組織結(jié)構(gòu) . 12 2. 董事會(huì)及其構(gòu)成 . 13 3. 監(jiān)事會(huì)及其構(gòu)成 . 13 4. 管理層及其構(gòu)成 . 13 五、公司戰(zhàn)略與三年規(guī)劃 . 15 1. 三年目標(biāo) . 15 2. 產(chǎn)品研發(fā)方向 . 16 六、 融資戰(zhàn)略與資金規(guī)劃 . 16 七、業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)預(yù)測(cè) . 17 1. 目前業(yè)務(wù) 狀況及趨勢(shì) . 17 2. 業(yè)務(wù)預(yù)測(cè) . 19 八、盈利預(yù)測(cè)與投資者回報(bào) . 23 九、風(fēng)險(xiǎn)分析 . 24 1. 原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析 . 24 2. 鈷酸鋰價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析 . 24 十、估值 . 25 1. 當(dāng)升的 價(jià)值體現(xiàn) . 25 2. 價(jià)值評(píng)估 . 25 2 一、 當(dāng)升概況 1. 歷史沿革 當(dāng)升是北京中關(guān)村科技園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，注冊(cè)資金 1459 萬(wàn)，是一家在電子陶瓷行業(yè)取得成功，并新進(jìn)入鋰離子電池材料行業(yè)極具成長(zhǎng)潛力的企業(yè)。 當(dāng)升由 1992 年北京礦冶研究院的一個(gè)課題組，到 1995 年成立電子粉體材料廠，到 1998 年成為具有獨(dú)立法人資格的電子材料中心，再到 2001 年 12 月改制成有限責(zé)任公司至今，已經(jīng)走過(guò)了十年的發(fā)展歷程。當(dāng)升主要產(chǎn)品從氧化鉍到氧化鈷，銷售額持續(xù)增長(zhǎng)近十年，在 2000 年達(dá) 2300 萬(wàn)，實(shí)現(xiàn) 460 萬(wàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高峰，在該行業(yè)市場(chǎng)占有率持續(xù) 7 年排名第一，樹(shù)立了高品質(zhì)的市場(chǎng)形象。 當(dāng)升 2001年在已有產(chǎn)品電子級(jí)氧化鈷的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)出適合鈷酸鋰市場(chǎng)的鋰電級(jí)氧化鈷，并深度開(kāi)發(fā)出鈷酸鋰，成功進(jìn)入極具增長(zhǎng)潛力的鋰離子二次電池正極材料行業(yè)。從 2002 年 4 月正式推向市場(chǎng)，成功進(jìn)入了十六家客戶，并且在2002 年 11 月單月銷售 19 噸。從 2003 年開(kāi)始， 當(dāng)升 持續(xù)推出新品 ，在 2#， 4#品的基礎(chǔ)上，推出了已獲國(guó)內(nèi) 20 多家大型電池客戶普遍認(rèn)可的具有高循環(huán)性能的 6#品，并且具有高能量密度的 8#品、高安全性能的 10#品也即將推出 ，為當(dāng)升下一步在鋰離子電池正極材料市場(chǎng)的更大突破，取得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)先地位，奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這是當(dāng)升在目前手機(jī)市場(chǎng)向彩屏化、多媒體化發(fā)展做出的積極反應(yīng)。 同時(shí)鋰電級(jí)氧化鈷也將針對(duì)三星、比亞迪等一些國(guó)內(nèi)外鈷酸鋰廠商進(jìn)行銷售。 當(dāng)升 在十年的發(fā)展歷程中，在人才儲(chǔ)備、治理結(jié)構(gòu)的完善、系統(tǒng)管理制度的建立、人文環(huán)境和創(chuàng)業(yè)文化的形成等方面都已經(jīng)為快速發(fā)展作好了充分準(zhǔn)備。 2. 股 權(quán)結(jié)構(gòu)與股本的形成 當(dāng)升 出資者是北京礦冶研究總院和 29名自然人股東，注冊(cè)資本為 1459萬(wàn)元，其中北京礦冶研究總院出資占 29 名自然人股東出資占 自然人股東絕大多數(shù)為公司高層管理人員和骨干，其中自然人最大股東持股 當(dāng)升于 2001 年 12 月 25 日從北京礦冶研究總院北京北礦電子材料發(fā)展中心整體改制為有當(dāng)升骨干員工參股的有限責(zé)任公司。在注冊(cè)資本中，北京礦冶研究總院新增貨幣資金出資 ，以原北京北礦電子材料發(fā)展中心凈資 3 產(chǎn)出資 ，個(gè)人貨幣資金出資 ，。 3. 產(chǎn)品介紹 當(dāng)升目前的產(chǎn)品，按照市場(chǎng)劃分，一是電子陶瓷行業(yè)。 超細(xì)金屬氧化物氧化鈷、氧化鉍， 銷往電子陶瓷市場(chǎng)，最終與電子通訊市場(chǎng)相連，其中氧化鉍應(yīng)用范圍擴(kuò)大到油漆、焊料、玻璃添加劑方面的應(yīng)用；二是鋰電正極材料，在原有電陶亞微米級(jí)氧化鈷技術(shù)的基礎(chǔ)上深度開(kāi)發(fā)形成了制備鈷酸鋰專用氧化鈷，和鈷酸鋰，銷往鋰離子電池市場(chǎng)的正極材料。鈷酸鋰 制備技術(shù)是鋰離子電池生產(chǎn)的核心技術(shù)之一，是一種新興的能源材料。 鈷酸鋰產(chǎn)品的成功開(kāi)發(fā)，使得當(dāng)升進(jìn)入了一個(gè)更為廣闊的發(fā)展空間。 鈷酸 鋰是鋰電氧化鈷的下游產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)外鈷酸鋰制造商中很少有同時(shí)具有這兩項(xiàng)技術(shù)的企業(yè)，這為公司在成本及品質(zhì)控制上，以及兩項(xiàng)技術(shù)的互動(dòng)開(kāi)發(fā)上帶來(lái)優(yōu)勢(shì)。 主要產(chǎn)品 氧化鉍 氧化鈷 鈷酸鋰 主要面向的行業(yè) 電子陶瓷行業(yè) 電子陶瓷行業(yè) 鈷酸鋰 鋰電池 實(shí)驗(yàn)室開(kāi)發(fā)時(shí)間 1991 1993 2002 1999 規(guī)?；慨a(chǎn)時(shí)間 1993 1995 2002 2002 目前年生產(chǎn)能力（噸） 100 100 300 生產(chǎn)線建設(shè)資金來(lái)源 自有 自有 +國(guó)家創(chuàng)新科技基金 +世行貸款 自有 4可能涉及到的其他問(wèn)題 1）主要 原材料供應(yīng)及能源耗用情況 當(dāng)升 生產(chǎn)具有典型的高科技特性 , 各類生產(chǎn)所需原材料主要為金屬鈷、碳酸鋰，輔料主要是硝酸和碳酸氫氨等， 均在市場(chǎng)上采購(gòu) ,貨源供應(yīng)充足、穩(wěn)定。 當(dāng)升 的能源消耗主要是電 ,不存在供應(yīng)不足的問(wèn)題。 2）土地使用權(quán)、商標(biāo)及其它無(wú)形資產(chǎn) 當(dāng)升 目前暫不涉及土地使用權(quán)和商標(biāo)事宜。 當(dāng)升 擁有的專有技術(shù)為亞微米級(jí)和微米級(jí)的氧化鈷制備技術(shù)、氧化鉍制備技術(shù)和鈷酸鋰制備技術(shù)。擁有一項(xiàng)專利技術(shù)：一種二硫化鎳粉末的合成方法。 3）環(huán)境保護(hù)情況 4 當(dāng)升屬低能耗、低污染的高新技術(shù)企業(yè) , 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合國(guó)家關(guān)于環(huán)境 保護(hù)的要求 , 當(dāng)升成立至今無(wú)違反環(huán)境保護(hù)規(guī)定的情形。 4）享受的優(yōu)惠政策 當(dāng)升是北京市中關(guān)村高科技園區(qū)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)。 根據(jù)京國(guó)稅 1997 130號(hào)，京國(guó)稅 200311號(hào)文件精神和北京市豐臺(tái)區(qū)國(guó)家稅務(wù)局豐國(guó)稅批復(fù) 2003 095004號(hào)文批復(fù) ,公司自 2002年 1月 1日起至 2004年 12月 31日止減半征收企業(yè)所得稅（稅率 。減半征收期滿后，減按 15%稅率征收企業(yè)所得稅。 當(dāng)升擬在河北廊坊開(kāi)發(fā)區(qū)建立子公司，將享受五免三減的稅收優(yōu)惠政策。 5）前三年發(fā)生的重大變更 當(dāng)升 源于 1998年成立的北京北礦電子材料發(fā)展中心，于 2001年 12月由北京礦冶研究院全資二級(jí)法人變更為有骨干員工參股的北京當(dāng)升材料科技有限公司。 6）關(guān)聯(lián)關(guān)系與交易 A、 與當(dāng)升存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)方包括 : 1） 北京礦冶研究總院（礦院） 礦院目前為當(dāng)升的控股股東。 其下屬其他全資、 控股企業(yè) 、研究中心、檢測(cè)中心等 因與當(dāng)升同受礦院控制而存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。 2） 其他自然人股東 當(dāng)升 其他自然人股東均不是其他公司的股東，和除礦院外的其他公司的重要影響人。 B、 關(guān)聯(lián)交易 當(dāng)升 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租用礦院房產(chǎn)，面積分別為 436平方米用于辦公和 200平方米用于 生產(chǎn)。 2002年房租水電費(fèi)往來(lái) 當(dāng)升 2002 年向關(guān)聯(lián)方銷售貨物有關(guān)明細(xì)資料如下： 北礦磁材（礦院控股子公司） 礦冶總公司 銷售價(jià)格的確認(rèn)：按同類客戶的市場(chǎng)價(jià)格 C其他關(guān)系 目前，當(dāng)升有 10 人檔案關(guān)系存于礦院，此 10 人與公司簽署勞動(dòng)合同，工資及獎(jiǎng)金均由當(dāng)升發(fā)放。 5 二、 行業(yè)概況分析 1. 鈷酸鋰市場(chǎng)容量與增長(zhǎng) 由于全球手機(jī)市場(chǎng)的快速發(fā)展，鋰電池向數(shù)碼相機(jī)，玩具等領(lǐng)域應(yīng)用速度加快，鈷酸鋰市場(chǎng)將在未來(lái)幾年內(nèi)保持 高速的持續(xù)增長(zhǎng)。 中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的高速發(fā)展，世界鋰電池生產(chǎn)向國(guó)內(nèi)的轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)鋰電池廠商更多地占據(jù)世界市場(chǎng)的份額等諸多因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鈷酸鋰將以比國(guó)際市場(chǎng)更高的速度，保持在每年 30%以上的速度增長(zhǎng)。 鈷酸鋰市場(chǎng)容量增長(zhǎng)表 年度 2002 2003 2004 2005 鈷酸鋰國(guó)內(nèi)市場(chǎng)（噸） 2400 3000 4000 5000 鈷酸鋰國(guó)際市場(chǎng)（噸） 7000 8000 10000 12000 總計(jì)容量（億元） 內(nèi)市場(chǎng)： 目前國(guó)內(nèi)每月 390 噸的鈷酸鋰需求量，但 是其中一些客戶自己生產(chǎn)鈷酸鋰，一些客戶從國(guó)外進(jìn)口極片。除去這兩部分客戶，國(guó)內(nèi)鈷酸鋰實(shí)際月消耗量為 270 噸，到 2003 年 12 月，預(yù)計(jì)將達(dá)到 300 噸 /月 。目前電芯日產(chǎn)量在 1 萬(wàn)支以上的客戶（含 1 萬(wàn)支）有 34 家，兩萬(wàn)只以上的有 24 家，他們的電芯產(chǎn)量和鈷酸鋰用量占據(jù)了國(guó)內(nèi)的 95%。他們依次為 （統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)截止到 2003 年9 月 30 日） ： 客戶 電芯產(chǎn)量（萬(wàn) /日） 鈷酸鋰用量（噸 /月） 深圳比亞迪鋰比公司 110 深圳市比克鋰電有限公司 26 50 深圳市邦凱電子有限公司 12 24 東莞新能源 12 20 天津力神電池有限公司 10 18 哈爾濱光宇電池有限公司 10 18 深圳華粵寶電池有限公司 8 16 海普賽能源 8 15 肇慶風(fēng)華鋰電公司 6 12 青島澳柯瑪新能源有限公司 6 12 深圳銀思奇 5 10 貴州航天電源 4 8 深圳力多威 3 6 東莞大可 3 6 湖南三環(huán) 3 6 深圳閩泰科技 3 6 青鳥(niǎo)華光 3 6 6 客戶 電芯產(chǎn)量（萬(wàn) /日） 鈷酸鋰用量（噸 /月） 咸陽(yáng)威力克能源有限公司 4 深圳盈力電池有限公司 2 4 深圳碩微科技有限 公司 2 4 廣州國(guó)光 2 4 深圳寰宇達(dá)電池科技有限公司 2 4 深圳天貿(mào) 2 4 武漢力興 2 3 海南海能達(dá) 能電池公司 廣州國(guó)光 宜電電子上海有限公司 煙臺(tái)碩微 1 圳匯洋達(dá) 州市金鹿電池有限公司 1 波華天鋰電池科技有限公司 1 圳匯聚鑫源 1 亞迪 、 風(fēng)華 和哈爾濱光宇 目前自產(chǎn)鈷酸鋰，其自產(chǎn)鈷酸鋰量 為 117 噸 /月（比亞迪 100 噸、風(fēng)華 12 噸 、哈爾濱光宇 5 噸 ）。除此以外，比亞迪仍然從國(guó)外（ 口鈷酸鋰達(dá) 10 噸 /月，風(fēng)華的鈷酸鋰除了自己使用外，有少量外銷。當(dāng)然，華光等也有自產(chǎn)鈷酸鋰的舉動(dòng)，但目前還沒(méi)有大量生產(chǎn)。 從國(guó)外進(jìn)口極片的廠家是索尼、三洋、麥克賽爾等，他們?cè)趪?guó)內(nèi)的鈷酸鋰相當(dāng)使用量為 15 噸 /月左右，預(yù)計(jì) 2003 年 12 月將達(dá)到 25 噸 /月的水平。這些廠家的材料國(guó)產(chǎn)化將帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。 國(guó)際市場(chǎng)： 韓國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū)是國(guó)際鈷酸鋰市場(chǎng)的重點(diǎn)。目前在韓國(guó)市場(chǎng)上，主要的用戶是 00 噸 /月 )、 70 噸 /月）、 箭、 10 噸 /月）、 。目前當(dāng)升已經(jīng)分別與其中某幾家公司進(jìn)行了業(yè)務(wù)洽談，對(duì)方經(jīng)過(guò)對(duì)當(dāng)升的產(chǎn)品檢測(cè)后，表達(dá)了良好的業(yè)務(wù)合作愿望和投資意向。 2. 鈷酸鋰市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 鈷酸鋰真正作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)興起，也不過(guò)是近一、兩年的事。目前國(guó)內(nèi)鈷酸鋰行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)還處于品質(zhì)與規(guī)格競(jìng)爭(zhēng)的層面上，成本競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代還未到來(lái)。而且從國(guó)際的角度來(lái)看，鈷酸鋰的制備技術(shù)并沒(méi)有停止改進(jìn)。 鈷酸鋰作為鋰離子電池的正極材料，是鋰離子電池性能的關(guān)鍵性因素；反過(guò)來(lái)說(shuō)由于終端設(shè)備手機(jī)或其他移動(dòng)用電設(shè)備，造成的對(duì)電 池的更高要求，將直接反應(yīng)到對(duì)鈷酸鋰的性能要求。 手機(jī)向多功能、彩屏和多媒體方向發(fā)展，手機(jī)電池的電池容量甚至成為手 7 機(jī)功能發(fā)展的一個(gè)限制性環(huán)節(jié)；電池也向著薄、輕和更加安全的方向發(fā)展。因此鈷酸鋰的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)是向長(zhǎng)壽命、高容量和高安全性方向發(fā)展。高性能的鋁殼手機(jī)鋰電池，全球日本占據(jù)了 65%的市場(chǎng)，韓國(guó)占據(jù) 30%的市場(chǎng)，中國(guó)的鋁殼電池也逐漸得到國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可，正在不斷蠶食日本企業(yè)的市場(chǎng)。 目前國(guó)內(nèi)手機(jī)鋰電池廠商紛紛對(duì)鈷酸鋰性能提出更高的要求；并且今年以70%的速度擴(kuò)產(chǎn)，基本上都集中在高性能的鋁殼電池，而不是傳統(tǒng)的鋼 殼電池。這也為鈷酸鋰市場(chǎng)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，和新的機(jī)遇。 3. 氧化鉍，氧化鈷市場(chǎng)容量與新的應(yīng)用領(lǐng)域 國(guó)內(nèi)氧化鉍的市場(chǎng)容量為每年 300 噸，全球 800；國(guó)內(nèi)精致氧化鈷的市場(chǎng)容量為每年 2100 噸，其中電子陶瓷市場(chǎng)為 100 噸，鈷酸鋰市場(chǎng)為 2000噸；全球精致氧化鈷的年需求量為 8000。 在電子陶瓷領(lǐng)域，因國(guó)外大公司進(jìn)入中國(guó)大陸（愛(ài)科電子等），使得氧化鉍和氧化鈷在國(guó)內(nèi)還有發(fā)展的空間。氧化鉍應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，比如在油漆、焊料、玻璃添加劑方面的應(yīng)用，也會(huì)帶來(lái)用量的增加。 針對(duì)鈷酸鋰市場(chǎng)的鋰電氧化鈷，將面臨 比傳統(tǒng)的電子陶瓷市場(chǎng)大將近 30 倍的市場(chǎng)，并且保持著很高的增長(zhǎng)。 三、 競(jìng)爭(zhēng)性分析 1. 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 鈷酸鋰市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)鈷酸鋰市場(chǎng)從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看， 2002 年是一個(gè)分水嶺。 2002 年以前，主要是日本 比利時(shí)聯(lián)合礦業(yè)集團(tuán)（ 少數(shù)國(guó)外企業(yè)占據(jù)著。 2002 年，以國(guó)安盟固利，北京當(dāng)升為代表的國(guó)產(chǎn)材料生產(chǎn)商以較優(yōu)的產(chǎn)品性能價(jià)格比，從國(guó)外廠商處奪得大量市場(chǎng)份額；以及中國(guó)鋰電的龍頭企業(yè)比亞迪在香港的成功上市后，轉(zhuǎn)成部分自產(chǎn)鈷酸鋰，到 2003 年 9 月，國(guó)產(chǎn)材料占據(jù)了 90%以上的市場(chǎng)。 日本 始建于 1947 年 ，主要產(chǎn)品是光電子相關(guān)材料、化工產(chǎn)品相關(guān)材料及表面處理材料，在日本主要給三洋供貨。該公司的中國(guó)市場(chǎng)策略是高品質(zhì)，高價(jià)位，國(guó)內(nèi)很多客戶用該公司產(chǎn)品主要來(lái)做 子或備貨，但由于運(yùn)輸，價(jià)位和付款條件等原因，公司的份額在逐漸下降 ,但還占據(jù)著一些高端市場(chǎng)。 8 中信國(guó)安盟固立： 該公司利用進(jìn)入市場(chǎng)較早，且品質(zhì)相對(duì)而言比較穩(wěn)定，產(chǎn)品平臺(tái)較好，適于做較厚的電池。 2002 年底開(kāi)始，采用大量鋪貨的方式占領(lǐng)市場(chǎng)，目前資金壓力很大。該公司在正式進(jìn)入市場(chǎng)一年多時(shí)間，沒(méi)有新品推出，產(chǎn)品性能已經(jīng)落后。 余姚金和： 從去年年底產(chǎn)品質(zhì)量改進(jìn)后 ，以較低的價(jià)格，較長(zhǎng)的付款期限（ 13個(gè)月期票）迅速進(jìn)入市場(chǎng)。近期的市場(chǎng)占有率始終排名第一。用戶反映品質(zhì)的穩(wěn)定性有問(wèn)題，一批和一批不一樣，時(shí)好時(shí)壞。該公司主要以氯化鈷為原材料。 湖南瑞翔： 該公司一直以高品質(zhì)的產(chǎn)品在市場(chǎng)獲得多家客戶的認(rèn)可，但相對(duì)國(guó)內(nèi)其它公司來(lái)說(shuō)價(jià)格彈性小，付款條件較為苛刻。由于在今年 5 月完成融資，目前正在大張旗鼓開(kāi)始擴(kuò)產(chǎn)工作，計(jì)劃明年擴(kuò)產(chǎn) 2000 噸。該公司主要原材料由國(guó)外廠家提供，導(dǎo)致成本較高。 從目前的情況來(lái)看，當(dāng)升在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)地位還弱于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。國(guó)外企業(yè)有 有一定的 市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)原處于第一位的鈷酸鋰供應(yīng)商中信國(guó)安盟固利在品質(zhì)的進(jìn)步上沒(méi)有很好的表現(xiàn)，降價(jià)及用大資金鋪貨的手段也已經(jīng)使過(guò)了，因此，預(yù)計(jì)在未來(lái)，在其產(chǎn)品質(zhì)量有缺陷、且沒(méi)有新品推出的情況下，其市場(chǎng)份額會(huì)縮減，目前已退居第二。其他兩位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：瑞祥質(zhì)量好、但成本高，余姚在成本方面有優(yōu)勢(shì)，但在產(chǎn)品質(zhì)量上存在缺陷。當(dāng)升在產(chǎn)品質(zhì)量與成本上都具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但若當(dāng)升在資金方面的缺陷不能彌補(bǔ)，競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)大受影響。 預(yù)計(jì)在近兩年內(nèi)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)力排序：當(dāng)升、瑞祥、余姚、國(guó)安。 中國(guó)市場(chǎng)鈷酸鋰廠商綜合實(shí)力排名 比較項(xiàng)目 研究開(kāi) 發(fā)能力 質(zhì)量 /產(chǎn)品性能 相對(duì) 成本 生產(chǎn) 能力 銷售與 服務(wù)能力 經(jīng)營(yíng)管 理能力 公司聲譽(yù) /形象 財(cái)務(wù)資源 （資金） 綜合得分 權(quán)重 當(dāng)升科技 9 9 8 8 8 9 8 8 湖南瑞翔 9 9 7 8 8 9 8 8 余姚金和 7 7 9 9 8 8 8 8 中信國(guó)安 8 8 7 8 8 8 9 8 北大先行 8 7 7 7 7 7 7 8 西安榮華 6 6 7 8 7 6 6 6 7 7 8 10 6 9 7 10 0 10 7 9 7 9 10 10 日本化學(xué) 10 9 7 9 5 9 10 10 9 根據(jù)市場(chǎng)上的國(guó)內(nèi)對(duì)手及國(guó)內(nèi)潛在進(jìn)入者的狀況及目前鈷酸鋰產(chǎn)品還屬于產(chǎn)品的推廣期，市場(chǎng)上最為關(guān)注的還是產(chǎn)品的品質(zhì)、產(chǎn)品的穩(wěn)定性等，確定一些關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)評(píng)估不同公司競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，他們是：研究開(kāi)發(fā)能力，質(zhì)量 /產(chǎn)品性能，公司聲譽(yù) /形象，生產(chǎn)能力，經(jīng)營(yíng)管理能力，財(cái)務(wù)資源，相對(duì)成本，市場(chǎng)進(jìn)度，銷售與服務(wù)能力，他們的 強(qiáng)弱由分值（ 10 分制）來(lái)表示，并依據(jù)各指標(biāo)在競(jìng)爭(zhēng)中的權(quán)重不同，來(lái)綜合得出各廠家的總分后確定名次。排名如上表所示。 氧化鈷與氧化鉍市場(chǎng) 目前國(guó)內(nèi)鈷酸鋰開(kāi)發(fā)商的原料氧化鈷都是向國(guó)外進(jìn)口（ 國(guó)內(nèi)的鋰電級(jí)氧化鈷生產(chǎn)技術(shù)尚不成熟，無(wú)現(xiàn)貨供應(yīng)。目前國(guó)際市場(chǎng)鋰電級(jí)氧化鈷供不應(yīng)求。當(dāng)升新開(kāi)發(fā)微米級(jí)氧化鈷形貌和粒度已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)國(guó)外 類產(chǎn)品品質(zhì)，松裝密度高達(dá) g/于 g/貌均勻，居于世界領(lǐng)先水平 。 當(dāng)升在國(guó)際上面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：氧化鉍的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是 司；氧化鈷的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是 司。當(dāng)升與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，主要是在產(chǎn)量及國(guó)際化程度方面，處于劣勢(shì)。 2. 當(dāng)升的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 當(dāng)升的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸根結(jié)底在于人才團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，具體體現(xiàn)在技術(shù)、成本和管理能力等方面的優(yōu)勢(shì)，最終將體現(xiàn)在銷售額的增加和為股東帶來(lái)回報(bào)上。 （ 1） 同時(shí)擁有鈷酸鋰與氧化鈷兩項(xiàng)技術(shù)。公司同時(shí)面對(duì)了鋰電池與鈷酸鋰兩個(gè)巨大的市場(chǎng)，發(fā)展空間更大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更低；公司同時(shí)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)，更加深刻理解兩者相互匹配的需要，從而調(diào)整這兩者的工藝，并且在品質(zhì)控制和成本上具有優(yōu)勢(shì)。 （ 2） 成本優(yōu)勢(shì)。 兩個(gè)方面的原因?qū)е铝斯镜某杀緝?yōu)勢(shì)，一是公司同時(shí)擁有鈷酸鋰和氧化鈷兩項(xiàng)技術(shù)及生產(chǎn)線；二是當(dāng)升初始資本性投資低，單位產(chǎn)品攤銷也低。 （ 3） 技術(shù)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)升創(chuàng)建于國(guó)內(nèi)一流的從事金屬礦業(yè)與材料開(kāi)發(fā)的研究總院，先天地具有相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的在金屬資源的掌握以及材料制備技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)。從技術(shù)的角度說(shuō)，當(dāng)升是真正完全靠自主開(kāi)發(fā)。當(dāng)升的超細(xì)金屬氧化物產(chǎn)品制備技術(shù)均為自主開(kāi)發(fā)，基本生產(chǎn)工藝是以高純金屬為起始原料，選用弱堿性沉淀劑，經(jīng)過(guò)液相沉淀、一定溫度下熱解得到超細(xì)金屬氧化物粉體。 10 （ 4） 產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)。當(dāng)升持續(xù)改進(jìn)，推出的系列新品，經(jīng)客戶使 用評(píng)價(jià)，達(dá)到世界一流水平。 （ 5） 管理與人才團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)。公司經(jīng)過(guò)多年的積累， 在人才儲(chǔ)備，公司治理結(jié)構(gòu)的完善，公司系統(tǒng)管理制度的建立，公司人文環(huán)境和創(chuàng)業(yè)文化的形成等方面都已經(jīng)為公司在不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)中獲取更大的市場(chǎng)份額作好了充分的準(zhǔn)備。 以下是與其他主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)能力比較表 國(guó)安 余姚 瑞祥 當(dāng)升 目前市場(chǎng)排名 1 2 3 4 技術(shù)來(lái)源 總經(jīng)理從日本帶回 自主開(kāi)發(fā) 依托中南大學(xué)開(kāi)發(fā) 自主開(kāi)發(fā) 技術(shù)先進(jìn)性 基本沒(méi)有技術(shù)改進(jìn) 市場(chǎng)普遍發(fā)應(yīng)質(zhì)量較差 技術(shù)領(lǐng)先 技術(shù)領(lǐng)先，持續(xù)改進(jìn) 主要市場(chǎng)策略 鋪貨 低價(jià)鋪貨 高質(zhì)高價(jià) 高質(zhì)中價(jià) 資金實(shí)力 前期大量鋪貨，目前運(yùn)行困難 前期大量鋪貨，目前運(yùn)行困難 資金相對(duì)不足 資金運(yùn)作能力較強(qiáng) 成本 從氧化鈷做起，人員成本高，前期投入大 從氯化鈷做起，前期投資大 從氧化鈷做起，成本偏高 從金屬鈷做起，前期投資小，有成本優(yōu)勢(shì) 與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，國(guó)產(chǎn)材料在制造成本、運(yùn)輸及售后服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)在市場(chǎng)上凸現(xiàn)出來(lái)。上面的分析無(wú)疑也可看出，當(dāng)升在國(guó)內(nèi)的綜合領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)是比較明顯的。當(dāng)升的成本優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)如下： 序號(hào) 項(xiàng)目 信國(guó)安 湖南瑞祥 余姚金和 北京當(dāng)升 1 主要工藝路 線 外購(gòu)氧化鈷 酸鋰，一次燒結(jié) 外購(gòu)碳酸鈷 次燒結(jié) 外購(gòu)氧化鈷 酸鋰，三次燒結(jié) 外購(gòu)氯化鈷 次燒結(jié) 外購(gòu)金屬鈷 次燒結(jié) 2 目前實(shí)際規(guī)模 (噸 /年 ) 1000 1000 500 1200 500 3 主要鈷原料供應(yīng)商 M 世紀(jì) 國(guó)內(nèi) 4 鈷酸鋰制造成本 鈷酸鋰國(guó)內(nèi)平均售價(jià) 24 2 6 鈷酸鋰毛利 鈷酸鋰毛利率 27% 19% 21% 28% 29% 8 毛利比率 6% 4% 2% 8% 3% 9 行業(yè)平均毛利率 25% 11 3. 當(dāng)升的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 當(dāng)升主要的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是：立足于鈷酸鋰行業(yè)，穩(wěn)定品質(zhì)，繼續(xù)提高質(zhì)量，優(yōu)化工藝，降低成本，加大資金支持力度，強(qiáng)化營(yíng)銷，特別是國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓。 （ 1） 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，立足于鋰電池正極材料。當(dāng)升在今明兩年將會(huì)全力投入于鈷酸鋰行業(yè)：繼續(xù)提高 6鈷酸鋰質(zhì)量，加快推出 8、 10新品，穩(wěn)定品質(zhì)，解決一次破碎問(wèn)題，原料穩(wěn)定化（自產(chǎn) /外購(gòu)）；生產(chǎn)能力提上來(lái)，在 2003 年底達(dá)到 50 噸 /月； （ 2） 提高效率，降低成本。 在本年度及未來(lái)兩年，當(dāng)升在進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，將會(huì)有相當(dāng)精力投入技術(shù)、設(shè)備的進(jìn)一步完善和改進(jìn)上，目的在于進(jìn)一步提高效率，降低成本。 （ 3） 對(duì)目前靠大量鋪貨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，靠低價(jià)現(xiàn)款高質(zhì)取勝。 （ 4） 加大資金的引進(jìn)力度。 （ 5） 加強(qiáng)市場(chǎng)研究。尤其要加強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)的研究和開(kāi)發(fā)，有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)出大顆粒，高安全性的 10 號(hào)品。 （ 6） 加強(qiáng)國(guó)際營(yíng)銷。抓住國(guó)際生產(chǎn)電子陶瓷的大公司進(jìn)入中國(guó)的機(jī)會(huì)；努力向國(guó)外電子陶瓷市場(chǎng)發(fā)展。以擴(kuò)大現(xiàn)有氧化鈷與氧化鉍產(chǎn)品在電子陶瓷行業(yè)的銷售額。 （ 7） 充分發(fā)揮公司鋰電池 級(jí)氧化鈷的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并抓住國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)需求量迅速增大的機(jī)會(huì)，向國(guó)內(nèi)自產(chǎn)鈷酸鋰的電池生產(chǎn)商比亞迪和國(guó)外鈷酸鋰生產(chǎn)商供貨。 （ 8） 進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)氧化鉍產(chǎn)品的系列化。生產(chǎn)大粒徑氧化鉍，并利用氧化鉍的生產(chǎn)工藝特點(diǎn)，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)其他的鉍品。 當(dāng)升鈷領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈位置圖 金屬鈷 供應(yīng)商 鋰電氧化鈷供應(yīng)商 鈷酸鋰供應(yīng)商 鋰電池生產(chǎn)商 當(dāng)升 氧化鈷技術(shù) 鈷酸鋰技術(shù) 當(dāng)升電池研究與檢測(cè)線 12 4. 對(duì)替代品和互補(bǔ)品的分析 在鈷酸鋰的替代品研究中，目前開(kāi)展比較多的是錳酸鋰、鎳酸鋰及鎳鈷酸鋰三種。而真正能提供批量產(chǎn)品的是錳酸鋰及鎳鈷酸鋰，鎳酸鋰由于制作較難，應(yīng)用方面進(jìn)展并不大。鎳鈷酸鋰盡管市場(chǎng)上有供應(yīng)，但由于該產(chǎn)品放電平 臺(tái)不能持續(xù)，沖放電循環(huán)次數(shù)少，所以應(yīng)用在手機(jī)電池及筆記本電池方面存在著較大的困難。而在實(shí)際應(yīng)用中錳酸鋰研究相對(duì)較為成熟，但相對(duì)于鈷酸鋰而言，盡管其成本低，安全性好，但容量較鈷酸鋰明顯偏小，現(xiàn)在元器件日益要求小型化，錳酸鋰難以勝任，因此其使用領(lǐng)域主要限于動(dòng)力電池。錳酸鋰在短期內(nèi)還無(wú)法對(duì)鈷酸鋰形成真正的威脅，鈷酸鋰在電池正極材料上的主導(dǎo)地位短期內(nèi)不會(huì)改變。 綜合判斷 ，隨著原材料用量的增加，當(dāng)升與供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力還會(huì)增強(qiáng)，市場(chǎng)總量還在迅速增加，同行競(jìng)爭(zhēng)雖然較激烈，但是，由于有一定的技術(shù)門(mén)檻，競(jìng)爭(zhēng)尚未到白熱化的 程度。當(dāng)升在以高品質(zhì)為特征的擴(kuò)容市場(chǎng)中，已經(jīng)具備相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，很有市場(chǎng)機(jī)會(huì)，盈利的情況也會(huì)不錯(cuò)。以上判斷主要是基于在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)當(dāng)升已經(jīng)委托一些日本和韓國(guó)商社在韓國(guó)及日本市場(chǎng)銷售當(dāng)升鈷酸鋰及氧化鈷產(chǎn)品，尤其是在南韓市場(chǎng)大有機(jī)會(huì)。 四、治理結(jié)構(gòu)與人才團(tuán)隊(duì) 1. 公司組織結(jié)構(gòu) 經(jīng)理委員會(huì) 技術(shù)委員會(huì) 項(xiàng)目組 股東會(huì) 董事會(huì) 總經(jīng)理 監(jiān)事會(huì) 總經(jīng)理辦公室 人力資源部 財(cái)務(wù)部 總經(jīng)理助理 營(yíng)銷 部 物控 部 通州廠 質(zhì)量 部 玉泉廠 研發(fā) 部 深圳分公司 13 2. 董事會(huì)及其構(gòu)成 姓名 公司任職 北京礦冶研究總院任職 職稱 夏曉鷗 董事長(zhǎng) 副院長(zhǎng) 教授 白厚善 董事兼總經(jīng)理 教授 張曉春 董事 黨委副 書(shū)記兼紀(jì)委書(shū)記 教授 劉顯清 董事 財(cái)務(wù)處處長(zhǎng) 會(huì)計(jì)師 李世倫 董事 科技產(chǎn)業(yè)處處長(zhǎng) 教授 李 曄 董事 科研處副處長(zhǎng) 教授 劉德賢 董事兼總經(jīng)理助理 工程師 3. 監(jiān)事會(huì)及其構(gòu)成 當(dāng)升監(jiān)事會(huì)成員 姓名 公司任職 北京礦冶研究總院任職 職稱 社會(huì)任職 張立誠(chéng) 監(jiān)事長(zhǎng) 副院長(zhǎng) 教授 胡福成 監(jiān)事 北京鎢鉬材料廠廠長(zhǎng) 高級(jí)工程師 楊躍平 監(jiān)事兼總經(jīng)理助理 高級(jí)工程師 4. 管理層及其構(gòu)成 1）總經(jīng)理白厚善先生簡(jiǎn)介： 白厚善先生， 1964 年生，湖北省仙桃人。 1984 年本科畢業(yè)于中南大學(xué)，獲 有色冶金專業(yè)學(xué)士學(xué)位， 1990 年研究生畢業(yè)于東北大學(xué)有色冶金系獲工學(xué)碩士學(xué)位，所學(xué)專業(yè)為重金屬火法冶煉；從 2001 年 3 月起在清華大學(xué)攻讀 工作經(jīng)歷與業(yè)績(jī)： 1984 年，本科畢業(yè)后分配到沈陽(yáng)礦冶研究所冶金室主要從事濕法冶金科研； 1990 年，碩士畢業(yè)分配到北京礦冶研究總院冶金室從事有色金屬濕法提取冶金科研； 1992 年，創(chuàng)立研究超細(xì)粉體制備的研究組； 1993 年，領(lǐng)導(dǎo)建設(shè)第一條超細(xì)氧化鉍中試生產(chǎn)線； 14 1995 年，領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)發(fā)并建立超細(xì)氧化鈷中試生產(chǎn)線； 1995 年，擔(dān)任北京礦冶研究總院電子粉體材料廠廠長(zhǎng) ，使工廠銷售額在當(dāng)年達(dá)到 530 萬(wàn)元； 1998 年，擔(dān)任北礦電子材料發(fā)展中心經(jīng)理以及北京礦冶研究總院冶金室副主任； 2001 年，北礦電子材料發(fā)展中心整體改制為北京當(dāng)升材料科技有限公司，擔(dān)任公司董事兼總經(jīng)理。 作為科研人員，白厚善先生帶領(lǐng)研究組，先后開(kāi)發(fā)了超細(xì)氧化鉍和氧化鈷產(chǎn)品，并獲得了部級(jí)科技成果獎(jiǎng)，也是公司新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品鈷酸鋰項(xiàng)目的領(lǐng)導(dǎo)者。多年的工作，使他已經(jīng)成為在超細(xì)粉末制備方面，在國(guó)內(nèi)有一定影響的專家。他于 2000 年被破格晉升為教授級(jí)高工。 從 1993 年建立氧化鉍中試生產(chǎn)線之后，白厚善先生先后從事過(guò)銷售、生產(chǎn)管理等具體工作，從 1994 年開(kāi)始，白厚善先生就致力于公司日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的探索，在 1995 年成立電子粉體材料廠時(shí)，建立起了公司的日常經(jīng)營(yíng)模式， 1997 年企業(yè)曾經(jīng)系統(tǒng)地引進(jìn)和運(yùn)用過(guò) A 管理模式， 1999 年，白厚善先生所在的北礦電子材料發(fā)展中心被選作改制試點(diǎn)，他成為改制小組的負(fù)責(zé)人，在礦院領(lǐng)導(dǎo)的支持下，為北礦中心成功地改制為員工持股的有限責(zé)任公司做出了重要貢獻(xiàn)，從根本上解決了企業(yè)原先存在的運(yùn)行機(jī)制問(wèn)題。 白厚善先生在上述工作中，從研發(fā)入手，直到北京當(dāng)升材料科技有限公司的創(chuàng)立，得到了比較全面的鍛煉。他對(duì)企業(yè)文化， 有比較深刻的理解。經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐，再加上不斷的學(xué)習(xí)，使得他已經(jīng)具備管理和推動(dòng)一個(gè)現(xiàn)代化企業(yè)的能力。 白厚善先生的目標(biāo)是與同事們一起努力，爭(zhēng)取資方的信任與支持，建立一個(gè)有獨(dú)特經(jīng)營(yíng)理念的世界一流新材料企業(yè)。 能力和特點(diǎn)： 做事執(zhí)著，事業(yè)心強(qiáng)，思路開(kāi)闊，能夠洞悉復(fù)雜的環(huán)境，抓住發(fā)展的機(jī)遇，知識(shí)吸取能力高于一般人?？偟膩?lái)說(shuō)，白厚善先生屬于技術(shù)創(chuàng)業(yè)管理創(chuàng)新型的人才，是新一代的企業(yè)家。 公司其它管理人員介紹 序號(hào) 姓名 部門(mén) 工作崗位 學(xué)歷 畢業(yè)學(xué)校 所學(xué)專業(yè) 備注 1 劉德賢 總經(jīng)理助理 碩士 北京理工大學(xué) 金屬材料 2 劉亞飛 研發(fā)部 研發(fā)項(xiàng)目經(jīng)理 博士 中國(guó)科技大學(xué) 無(wú)機(jī)固體化學(xué) 3 陳彥斌 研發(fā)部 研發(fā)項(xiàng)目經(jīng)理 博士 北京科技大學(xué) 電化學(xué) 3 伍俊霞 研發(fā)部 部門(mén)經(jīng)理 碩士 天津大學(xué) 應(yīng)用化學(xué) 15 4 鄭瑛 總辦 部門(mén)經(jīng)理 本科 北京大學(xué) 中文 5 王曉明 營(yíng)銷部 部門(mén)經(jīng)理 民大學(xué) 分析化學(xué) 中南工業(yè)大學(xué) 6 肖 磊 深圳分公司 部門(mén)經(jīng)理 本科 東北工學(xué)院 有色冶金 曾任金川公司科研科長(zhǎng)、車(chē)間主任 7 梁發(fā)斌 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理 碩士 天津大學(xué) 管理 7 年經(jīng)驗(yàn) 8 謝國(guó)忠 財(cái)務(wù)部 部門(mén)經(jīng)理 碩士 北京工業(yè)大學(xué) 管理科學(xué)與工程 4 年工作經(jīng)驗(yàn) 9 楊躍平 玉泉工廠 總經(jīng)理助理兼廠長(zhǎng) 本科 北京科技大學(xué) 金屬材料 在讀管理碩士， 10 年工作經(jīng)驗(yàn) 10 張慧清 通州工廠 廠長(zhǎng) 本科 北京化工學(xué)院 工業(yè)管理工程 10 年工作經(jīng)驗(yàn) 11 李國(guó)良 質(zhì)量部 部門(mén)經(jīng)理 本科 天津大學(xué) 電化學(xué) 4年 五、公司戰(zhàn)略與三年規(guī)劃 最高目標(biāo)：創(chuàng)建一流企業(yè)，持續(xù)貢獻(xiàn)于社會(huì)； 企業(yè)宗旨：為先鋒產(chǎn)品開(kāi)發(fā)新材料； 行業(yè)定位：三年內(nèi)立足于新材料，并開(kāi)始關(guān)注其他的領(lǐng)域； 1. 三年目標(biāo) 目標(biāo)項(xiàng)目 2003 年 2004 年 2005 年 銷售額 3000元 2 4 市場(chǎng)地位 傳統(tǒng)產(chǎn)品繼續(xù)在國(guó)內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，在壓敏行業(yè)恢復(fù)優(yōu)勢(shì)地位，在國(guó)際市場(chǎng)追求增長(zhǎng)；電池材料爭(zhēng)取國(guó)內(nèi)第一的位置 傳統(tǒng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，外銷達(dá)到國(guó)內(nèi)銷量的50%；電池材料在國(guó)內(nèi)保持第一的地位，外銷占國(guó)內(nèi)銷售的 50% 傳統(tǒng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，外銷達(dá)到國(guó)內(nèi)銷量的 100%，在國(guó)際上形成一定的影響力；電池材料在國(guó)內(nèi)保持第一的地位，外銷 占 國(guó) 內(nèi) 銷 售 的100%，在國(guó)際上也形成一定的影響力。 新產(chǎn)品，新行業(yè) 完 成下一個(gè)新的行業(yè)的論證：下二個(gè)主打產(chǎn)品完成試驗(yàn)開(kāi)發(fā)：包括一種全新概念的小型鋰電用正極材料，及一種動(dòng)力電池材料。 進(jìn)入新行業(yè)的產(chǎn)品完成小試開(kāi)發(fā)； 下二個(gè)主打產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段：包括一種全新概念的小型鋰電用正及材料，及一種動(dòng)力電池材料。 約兩種新品完成量產(chǎn)。 企業(yè)文化 爭(zhēng)取讓大多數(shù)人認(rèn)同公司的基本理念 員工完全認(rèn)同公司理念 企業(yè)文化足以令員工感到驕傲。 國(guó)際化 外銷產(chǎn)品 境外設(shè)置國(guó)外銷售機(jī)構(gòu) 到國(guó)外建分公司 16 2. 產(chǎn)品研發(fā)方向 當(dāng)升 會(huì)在把一個(gè)認(rèn)準(zhǔn)了的產(chǎn)品做大、做強(qiáng)，再考慮進(jìn)入其他新領(lǐng)域；開(kāi)展新業(yè)務(wù)采取相關(guān)延 伸戰(zhàn)略（產(chǎn)品、市場(chǎng)、技術(shù)相關(guān)），減少擴(kuò)張成本，發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 當(dāng)升 在未來(lái)幾年內(nèi)繼續(xù)加大在技術(shù)，研發(fā)上的投入，主要的研發(fā)方向?yàn)椋?1、 鈷酸鋰本身還有很強(qiáng)的生命力，擴(kuò)容速度很快，把鈷酸鋰性能更加優(yōu)越、生產(chǎn)技術(shù)更加穩(wěn)定，在 2003 年會(huì)有相當(dāng)精力投入制備技術(shù)、設(shè)備改造。 2、 實(shí)現(xiàn)氧化鉍與氧化鈷產(chǎn)品的系列化； 3、 小型電池的正極材料，是優(yōu)先的研究方向：安全性，高容量（鎳鈷酸鋰），高密度，長(zhǎng)壽命。推出系列產(chǎn)品。 4、 動(dòng)力電池材料方向。錳酸鋰（近期可能性大），磷酸鐵鋰（目前技術(shù)不過(guò)關(guān)，但更有優(yōu)勢(shì)），都要開(kāi)展研究，進(jìn)行比較。 5、 開(kāi)展電池技術(shù)的 研究：小型電池，動(dòng)力電池。擬成立“電池技術(shù)研究部”。 6、 其他的跟電池相關(guān)的材料：負(fù)極球狀石墨粉（考慮 鋁鋰合金鋁硅合金；金屬硫化物材料；非晶態(tài)錫氧化物；電解液中的防爆添加劑。 六、 融資戰(zhàn)略與資金規(guī)劃 當(dāng)升計(jì)劃分三期開(kāi)展融資工作，以擴(kuò)建生產(chǎn)線，其中建設(shè)資金需求主要通過(guò)股權(quán)融資來(lái)解決，流動(dòng)資金需求主要通過(guò)銀行貸款等債務(wù)融資形式來(lái)解決。具體建設(shè)項(xiàng)目及融資計(jì)劃如下： 類別 序號(hào) 建設(shè)項(xiàng)目 金額( 萬(wàn)元 ) 建設(shè)期限 一期融資： 國(guó)內(nèi)資金私募 +貸款 （ 1 新工廠氧化鈷 I 期 1000 噸 /年 2000 新工廠鈷酸鋰 I 期 500 噸 /年 1000 新增流動(dòng)資金 4000 4 總計(jì) 7000 二期融資： 國(guó)外資金私募 +貸款 （ 1 新工廠鈷酸鋰 1000 噸 /年 2000 新工廠氧化鈷 1000 噸 /年 2000 新工廠錳酸鋰 I 期 500 噸 /年 700 新工廠氧化鉍 300 噸 /年 300 新增流動(dòng)資金 5000 6 總計(jì) 10000 三期融資： 香港上市公募 +貸款 （ 1 新工廠錳酸鋰 2000 噸 /年 2000 新工廠鎳鈷酸鋰 I 期 500 噸 /年 1000 新工廠鎳鈷酸鋰 2000 噸 /年 2000 其它材料項(xiàng)目 5000 新增流動(dòng)資金 10000 6 總計(jì) 20000 三期融資資金總計(jì) 37000 17 當(dāng)升目前正在開(kāi)展第一期融資活動(dòng)，擬于 2003 年 11 月完成外部股權(quán)融資工作，引入資金 3000 萬(wàn)元人民幣，出讓 40%的股權(quán)比例。 七、業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)預(yù)測(cè) 1. 目前業(yè)務(wù)狀況及趨勢(shì) 當(dāng)升在國(guó)內(nèi)電子陶瓷行業(yè)處于領(lǐng)先地位，當(dāng)升從 1999 年起成為國(guó)內(nèi)最大的電子陶瓷粉體材料制造商，憑借著產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)，占據(jù)了 20%的市場(chǎng)份額，年銷售額約為 2000 萬(wàn)元。在陶瓷電容、壓敏電阻、熱敏電阻等方面與同行業(yè)相比具有質(zhì)量形象優(yōu)勢(shì)，保持相對(duì)較高價(jià)格；在避雷器行業(yè)由于對(duì)質(zhì)量要求不高，基 本靠低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)升在此行業(yè)在逐漸退出。氧化鉍 10%銷往臺(tái)灣和日本。 氧化鉍、氧化鈷市場(chǎng)開(kāi)拓里程表 電子陶瓷細(xì)分行業(yè) 陶瓷電容 壓敏電阻 彩管行業(yè) 口 首次進(jìn)入時(shí)間 1992 1993 1995 1996 1998 行業(yè)中的領(lǐng)先公司 山東沂南 東莞舜全 松下電器 江蘇興順 臺(tái)灣地區(qū) 當(dāng)升穩(wěn)定供貨起始時(shí)間 1994 2000 1995 1998 氧化鉍與氧化鈷銷售狀況一覽表 氧化鉍 2000 2001 2002 2003 年（ 19 月） 客戶數(shù) 44 44 55 銷售數(shù)量（ 噸） 8 價(jià)（萬(wàn) /噸） 10 總銷售額比例 氧化鈷 2000 2001 2002 2003 年（ 16 月） 客戶數(shù) 39 43 43 銷售數(shù)量（噸） 價(jià)（萬(wàn) /噸） 總銷售額比例 鋰離子電池是比鎳氫電池具有更優(yōu)性能的 一種產(chǎn)品，在中國(guó)是一個(gè)正在興起 18 的行業(yè)，廣泛用于手機(jī)電池、筆記本電腦、電動(dòng)汽車(chē)、攝像機(jī)及數(shù)碼相機(jī)等領(lǐng)域。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)鋰離子電池需求正迅速擴(kuò)張，海外鋰離子電池制造廠向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移的勢(shì)頭也正在加強(qiáng)。 鈷酸鋰產(chǎn)品從 2002 年 6 月開(kāi)始向市場(chǎng)推出鈷酸鋰以來(lái)，成功進(jìn)入了 16 家企業(yè)，在 2002 年 11 月達(dá)到了月銷售 19 噸的良好成績(jī)。并且在 2002 年 7 月份成為國(guó)內(nèi)第一、世界第三的鋰電生產(chǎn)商 一的國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，成功銷售 200酸鋰。后來(lái)因?yàn)椋?港上市融資后，利用其三年的技術(shù)積累部分自產(chǎn)鈷酸鋰后而退出。期間經(jīng)歷了 負(fù)面影響，造成了公司銷售上的起伏。 手機(jī)向彩屏、多媒體轉(zhuǎn)化，對(duì)手機(jī)電池提出更高要求，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從鋼殼向鋁殼轉(zhuǎn)化帶動(dòng)鈷酸鋰產(chǎn)品性能和質(zhì)量的進(jìn)一步提高。這是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。當(dāng)升在2003 年第二季度，實(shí)施了代號(hào)為“春雁行動(dòng)”的研究開(kāi)發(fā)計(jì)劃，當(dāng)升上下眾志成誠(chéng)，在非典橫行的五月，當(dāng)升主要人員集中在通州工廠，進(jìn)行半封閉、半軍事工作，目的在于穩(wěn)定工藝，實(shí)現(xiàn)精密制造；并且針對(duì)目前手機(jī)電池更高要求形成的新的市場(chǎng)，提升產(chǎn)品品質(zhì)，推出了 6#新品。全面提升了產(chǎn)品的性能，更加適應(yīng)目前手機(jī)電池向“薄，輕，高能量”發(fā)展的趨勢(shì)。 當(dāng)升 6#新品在 6 月份向多家客戶送樣，得到高度好評(píng)，認(rèn)為超過(guò)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品