企業(yè)研究論文-新會計準(zhǔn)則下企業(yè)并購商譽的研究——以TCL集團吸收合并TCL通訊為案例(上).doc

企業(yè)研究論文-新會計準(zhǔn)則下企業(yè)并購商譽的研究以TCL集團吸收合并TCL通訊為案例(上)【摘要】近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和完善、現(xiàn)代企業(yè)制度的健全以及證券市場的發(fā)展，采用企業(yè)合并來實現(xiàn)自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)越來越多。企業(yè)合并已成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。企業(yè)合并中的商譽問題也正成為我國會計理論與實務(wù)界必須面對的問題。由于我國市場體系起步晚，企業(yè)合并相對來說還屬于新生事物，并購商譽的處理還存在若干不足。因而，面對即將來臨的合并浪潮和合并中數(shù)額越來越大的商譽，研究企業(yè)的并購商譽問題就具有重要的現(xiàn)實意義。以前我國沒有制定有關(guān)企業(yè)合并的會計準(zhǔn)則，實務(wù)中主要參照財政部頒布的企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定、合并會計報表暫行規(guī)定，但隨著合并方式的創(chuàng)新，這些規(guī)定已逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。因此，財政部立足中國的實際，借鑒了美國財務(wù)會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則的合理內(nèi)容，制定和頒布了我國企業(yè)合并會計準(zhǔn)則。新企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定與以前的通行做法有哪些變化，這些變化對我國企業(yè)合并中并購商譽的會計處理有什么影響，筆者正是基于這樣的背景和動機，對并購商譽的確認(rèn)、計量、會計處理等方面問題進行了分析與研究，提出新會計準(zhǔn)則下企業(yè)并購商譽的處理建議，以期進一步完善并購商譽會計，更好的應(yīng)對企業(yè)合并的浪潮。關(guān)鍵詞：商譽企業(yè)合并會計準(zhǔn)則AbstractAlongwiththeestablishmentandimprovementofmarketeconomysystem,theestablishmentofthemodernbusinessenterprisesystemandthedevelopmentofthestockmarket,moreandmoreenterprisescarriesouttheirstrategictargetofdevelopmentbymergerandacquisition.Mergerandacquisitionhasbecomeanimportantfactorwhichcaninfluencethedevelopmentofmoderneconomy.Theissueofcombinationgoodwillisbecomingthequestionwhichourcountryaccountingtheoristsmustface.Ourcountrymarketsystemstartslateandthecombinationalsobelongstothenewbornbusiness.Theprocessingofcombinationgoodwillalsohascertaininsufficiencies.Thus,theresearchofcombinationgoodwillhastheimportantpracticalsignificancefacingthecomingcombinationtides.Therewasnofinancialstandardaboutmergerandacquisitionbefore.WehavetoobeyseveralprovisionswhichwerepromulgatedbyMinistryofFinance.Alongwiththeinnovativemodalitiesofmergerandacquisition,thesecantadaptthedemandsofeconomicdevelopmentgradually.Therefore,theMinistryofFinanceformulatedandenactedouraccountingstandardaboutmergerandacquisitionbasingontheactualconditionsinChinaandonreasonablecontentofFASBandIAS.Whatkindofchangestherearebetweentheprovisionofandthepreviouspractice,howthesechangesinfluencetheaccountingtreatmentofbusinesscombinationinourcountry.Basedonthatbackgroundandmotivation,thewriterconductedresearchanddiscussionofrecognition,measurement,record,disclosedandotherrelatedquestionofcombinationgoodwillaswellasthenegativegoodwill,hopingconsummatescombinationgoodwillaccountant,betterconductcombinationtide.KeyWords:Goodwill,Mergerofenterprises,AccountingStandard目錄摘要1Abstract2一、序言4二、文獻回顧4三、對于并購商譽的認(rèn)識與思考5（一）對商譽定義的認(rèn)識與分析5（二）對并購商譽定義的思考6四、對于并購商譽會計問題處理的一些想法與建議6（一）關(guān)于并購商譽確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的分析7（二）并購商譽計量方法的比較與選擇7（三）并購商譽會計處理方法的變化與分析9（四）企業(yè)合并會計方法的選擇對商譽的影響9五、TCL集團換股合并TCL通訊案例分析10六、結(jié)語11七、參考文獻12一、序言當(dāng)歷史的車輪駛進21世紀(jì)，人類真正進入了知識經(jīng)濟時代。知識經(jīng)濟時代的最大特點就是財富的創(chuàng)造驅(qū)動力由實物資產(chǎn)“漂移”到非物質(zhì)要素上來，傳統(tǒng)會計理論體系和財務(wù)會計概念框架的不適應(yīng)性和缺陷就明顯暴露出來。按照傳統(tǒng)會計理論來制定的會計準(zhǔn)則難以正確地指導(dǎo)會計實踐，會計系統(tǒng)提供的信息不能全面反映企業(yè)和社會經(jīng)濟活動的實際，會計活動經(jīng)常面臨一些無法解決的問題和尷尬。據(jù)美國兩大證券交易所的統(tǒng)計，19731983年上市公司的平均市值僅為公司凈資產(chǎn)的0.82倍；19811993年，上市公司市值為公司凈資產(chǎn)的4.4倍；進入20世紀(jì)90年代后，高科技企業(yè)的市場價值通常高達其凈資產(chǎn)的1050倍。另外，在企業(yè)合并中，資產(chǎn)的收購價格與資產(chǎn)的賬面價值相差極大。如1989年時代和華納兩公司合并時支付的140億美元中，80是商譽。在21世紀(jì)之交，全世界發(fā)生的眾多兼并收購案件中，商譽在購并金額中占據(jù)絕大比重。在我國，上世紀(jì)90年代以來，隨著國有企業(yè)現(xiàn)代制度的建立和企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的深化，企業(yè)資產(chǎn)重組市場風(fēng)起云涌。企業(yè)通過并購重組，有利于企業(yè)的擴張和發(fā)展，有利于企業(yè)獲得更多新的顧客和市場。據(jù)統(tǒng)計，絕大多數(shù)的上市公司都進行了不同形式、不同規(guī)模的資產(chǎn)重組，如清華同方與魯穎電子的合并、聯(lián)想合并IBM的個人電腦業(yè)務(wù)、TCL集團換股合并TCL通訊等等。企業(yè)合并已成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。而每一起成功的收購活動往往會導(dǎo)致巨額的收購溢價，也就是前面所說的商譽。因此，隨著近來重組并購的頻繁，而商譽問題因其確認(rèn)的不精確性、核算的不可靠性成為會計領(lǐng)域日益突出的矛盾之一。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，其中包括38項具體準(zhǔn)則和1項基本準(zhǔn)則。新的準(zhǔn)則對企業(yè)的合并以及無形資產(chǎn)的處理均提出了指導(dǎo)性的意見。因此，在新的會計準(zhǔn)則下，我國的企業(yè)應(yīng)該如何處理企業(yè)合并中出現(xiàn)的商譽問題？對商譽的確認(rèn)、計量以及會計處理較以往又有些什么變化？本文試圖以新的企業(yè)會計準(zhǔn)則為依據(jù)，結(jié)合國外相對先進的一些會計準(zhǔn)則，對這些問題加以分析、解決。文章的第一部分為序言，簡單地說明了當(dāng)前企業(yè)合并的發(fā)展趨勢，陳述了其中產(chǎn)生的商譽問題及其研究意義；第二部分為文獻回顧，摘要了一些國際上對于商譽問題的主流看法及各國會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；第三部分為筆者對于商譽的基本概念以及并購商譽定義的一些看法；第四部分為筆者對于并購商譽會計問題處理的一些想法與建議，分別討論了新會計準(zhǔn)則下商譽的確認(rèn)、計量、會計處理等問題；第五部分為TCL集團換股合并TCL通訊的案例分析；最后為結(jié)語部分。二、文獻回顧商譽通常被認(rèn)為是某一主體具有“能獲得超過正常投資報酬率的能力與信譽”。在會計學(xué)界，對商譽的研究歸納起來，主要觀點有：（1）好感價值論：美國會計學(xué)家Hendrickson認(rèn)為，商譽是人們對企業(yè)具有好感的無形價值。這些好感可能來自于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)信譽、壟斷的特權(quán)和管理有方等。一個企業(yè)擁有了商譽則能在較長時間內(nèi)獲得較多的利潤。（2）超