環(huán)球資本投資時代.ppt

環(huán)球資本投資時代,P E（起步）,全球獲取財富的五大資本投資通道,250年,200年,200年,120年,PE,70年,,PE 在資本世界里，PE一直是資金的主要來源！,資本世界里的新貴PE,中央電視臺07-08年峰值收視率節(jié)目贏在中國,,主持人：王利芬,資本世界里的新貴PE,,柳傳志,馬云,吳鷹,俞洪敏,朱新禮,張瑞敏,史玉柱,牛根生,IDG熊小鴿,,世界知名PE公司IDG中國當家人,什么是PE： Private Equity （簡稱“PE”）： 在中國通常稱為私募股權投資基金，是在私人中募集資金，對非上市企業(yè) 進行的權益性投資, 即通過上市、并購等方式，出售持股獲利。 簡單一點講：就是專業(yè)的資產管理公司(PE) 在企業(yè)發(fā)展的 前中期，對其注入資金、管理、社會關系等各方面優(yōu)勢資源， 幫助其上市，等企業(yè)上市后再賣出獲利。,什 么 是 PE,什 么 是 PE,2000萬美金,100億美金,500倍,資本涌動的世界；見證資本的力量。,著名企業(yè)背后的資本力量。 （列表）,,由于企業(yè)案例過多，暫只做以上介紹。,,私募股權（PE）時代降臨中國 在深圳舉行的第九屆中國風險投資論壇上，經濟學家 樊綱稱：中國風投業(yè)當務之急在于發(fā)展PE和產業(yè)基金。從 業(yè)界、政府、決策部門都應該進一步推動這種完整的資本 市場體系的概念，缺一不可。 全國人大財經委員會副主任吳曉靈呼吁，為私募股權 基金的發(fā)展創(chuàng)造更好的法制環(huán)境。 09年11月10新聞 天津市副市長崔津渡介紹，為把握好這一歷史性機遇，天津在第一時間制定相關政策，為私募股權投資基金創(chuàng)造發(fā)展沃土。 軟銀中國風險投資基金CEO，Chauncey Shey 認為，PE在中國有很大的發(fā)展空間。 2007年中國上市公司的市盈率高達30到40倍。,,國內知名PE 弘毅 聯想控股旗下的弘毅投資注資先聲藥業(yè)，注資的2.1億元人民幣如今已經價值約2億美元。 弘毅投資投資中國建材集團旗下亞洲最大的玻璃纖維生產企業(yè)巨石集團。最近，弘毅投資又把目標瞄向了另一家大型國企石藥集團，雙方目前已在談婚論嫁中。 投資的企業(yè)包括： 博洛尼家居；Compagnia Italiana Forme Acciaio S.p.A ；江蘇林洋新能源； 西安華海醫(yī)療 ；濟南沃德汽車零部件有限公司； 神州數碼 ；聯想移動通信；中國金屬包裝集團公司 ；重慶新世紀百貨； 江蘇省新華書店。,,董事長：柳傳志,總裁;:趙令歡,國內知名PE 鼎輝 億瑪在線獲鼎輝數百萬美元風險投資 學大教育獲得了鼎輝投資近2000萬美元的風險投資 投資還有 新浪、蒙牛乳業(yè)、李寧服裝、 南孚電池、金鷹陶瓷、雙匯食品、百麗女鞋、分眾傳媒、 LDK太陽能、九陽小家電等。,高能資本籌集3億美金，希望成為中國資本市場在新能源投資的新力量。 麥頓投資Milestone Capital 天合光能 捷鴻資本 NPEA Capital 江西賽維LDK 德同資本DT Capital Partners 無錫尚德,,董事長：吳尚志,國內知名PE 賽富 軟銀賽富800萬美元投資完美時空十個月獲75倍受益； 軟銀賽富投資永新同方一年半獲68倍受益； 軟銀賽富投資怡亞通供應鏈獲15倍受益； 賽富投資盛大網絡4000萬美元，一年半獲5。5億美元，獲14倍受益。 賽富投資的其他項目還有橡果國際（好記星）、ATA、環(huán)球雅思、世芯電子等,,首席合伙人：閻焱,中國政府大力支持世界PE巨頭進入中國,劉鴻儒,中國證監(jiān)會首任主席 2008年9月7日，在全球金融危機到來之際稱“近年PE市場已經成為創(chuàng)造財富最多的金融領域，未來五到十年，全球知名的大型投資機構都會紛紛進入中國市場，私募股權投資基金(PE)將會在中國未來的發(fā)展中扮演重要的角色，并將在中國創(chuàng)造更加巨大的財富”。,崔津渡 天津市副市長 “為把握好這一歷史性機遇，根據國家發(fā)改委文件：國家發(fā)改委辦公廳關于在天津濱海新區(qū)先行先試股權投資基金有關政策問題的復函， 天津在第一時間制定相關政策，為私募股權投資基金(PE)創(chuàng)造發(fā)展沃土。,不做總統(tǒng)就去做 PE,kleiner perkins caufield amp& byers、Yucaipa、KKR 美國前國務卿鮑威爾以兼職合伙人的身份加盟矽谷著名風險投資 公司kleiner perkins caufield amp& byers； 前總統(tǒng)克林頓宣布受私人股本公司Yucaipa KKR(Kohlberg Kravis Roberts)2006年底聘請前聯想總裁柳傳志 前中國網通CEO田溯寧為公司資深顧問。,,黑石集團(PE) 加拿大前總理馬爾羅尼(Brian Mulroney)加入美國私人股本巨頭黑石集團董事會； 通用電氣前總裁杰克韋爾奇 加盟黑石集團 美國前財長奧尼爾加盟黑石集團 香港前財政司司長梁錦松成為 黑石集團大中華區(qū)主管。,,不做總統(tǒng)就去做PE ,如何選擇一家優(yōu)秀的 資產管理公司PE幫助您投資理財 歷史發(fā)展悠久、銀行信譽保證、投資回報穩(wěn)定、高素質人才隊伍,Safe Inrest Quota Obtain LTD,TKT Our group LTD,歐洲百年歷史的猶太金融家族,TKT集團在全球家族性金融管理集團中排名第十一位,SIQO資產管理公司在全球家族性投資公司中排名第十七位,創(chuàng)始人費希德（FICHTE）家族,于爾根費希德(Jrge Fichte) TKT 集團 董事會主席 TKT 集團的創(chuàng)始人和 SIQO資產管理公司的創(chuàng)始人。,長子亞瑟費希德(Arthur Fichte ） TKT 集團 執(zhí)行總裁,次子馬丁費希德 (Martin Fichte) SIQO資產管理公司 執(zhí)行總裁,費希德（FICHTE）是一個擁有百年歷史的歐洲猶太家族，并和歐洲一些極其著名的金融家族保持著聯姻關系，其中包括歐洲最著名的猶太金融家族羅斯柴爾德家族。 費希德（FICHTE）家族在歐洲金融領域始終以無與倫比的投資智慧以及堅守承諾的清譽而著稱。,投資與夢想由德國投資出版社和德國財務出版社聯合出版，講述了TKT和SIQO的創(chuàng)建歷程,伊塔羅思柴爾德費希德（ItarRothschildFichte),創(chuàng)始人的母親，世界最富有的猶太金融家族羅斯柴爾德家族的一員,TKT資產管理集團獲得標準普爾認證機構AAA級認證,標準普爾證機構 全球最權威的金融信用評級機構,標準普爾AAA級認證的基礎標準： 1、公司擁有10年以上的歷史，并沒有任何不良記錄。 2、在世界多國保持成功投資記錄，并始終保持高額穩(wěn)定投資收益率。,標準普爾于1860年創(chuàng)立。向全球金融界提供了149年的獨立見解。為投資者提供信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。 標準普爾為世界各地超過22萬家證券及基金進行信用評級。目前，標準普爾已成為一個世界級的資訊品牌與權威的國際分析機構。,TKT團隊,SIQO不但是英國首屈一指的基金投資機構，更是全歐洲領先的基金公司之一。截至2007年12月31日，SIQO管理資產總值已超過215億歐元，是全球家族性投資公司排名第十七位的基金投資公司。 SIQO在11個國家為全球投資者提供逾29種基金投資產品，更擁有超過700位遍布全球主要投資市場的投資專才。,SIQO資產管理公司于2001年成立，在英國注冊，總部位于歐洲金融中心倫敦，是TKT的全球零售資產管理品牌。,馬丁費希德(Martin Fichte) Safe Inrest Quota Obtain LTD執(zhí)行總裁,SIQO資產管理早于2001年起已將資產管理業(yè)務伸展至歐洲地區(qū)。身處優(yōu)質歐洲股票及債券的投資中心，SIQO的投資專才為個別客戶及集團的環(huán)球投資組合，提供歐洲資產管理服務及建議。 2005年SIQO將研發(fā)產品的重心放在全球矚目的綠色投資產業(yè)和私人股權組合投資產業(yè)，這個發(fā)展策略的重心是建立一個全球金融專業(yè)人士和投資機構共同發(fā)展的全球性投資平臺。經過4年的高速發(fā)展，SIQO已經成為這個領域的佼佼者。 SIQO四大業(yè)務板塊：Global Marketing環(huán)球推廣、Data Center數據中心、Product R & D產品研發(fā)、Credit system信譽體系,美國前總統(tǒng)克林頓訪問SIQO位于紐約的金融研發(fā)中心，與家族長子亞瑟.費希德合影,TKT&SIQO環(huán)球戰(zhàn)略顧問,格爾Theo Waigel (CSU) 德國前任財政部長 現任TKT 集團和SIQO資產管理公司歐洲顧問委員會主席。在此之前Waigel先生在1989 -1998年擔任德國科爾政府的財政部長。 1999年擔任德國資產咨詢股份公司(DVAG)和Creatogen生物技術公司的監(jiān)事會成員。早在2000年，他還擔任過美國對沖基金Texas Pacific Group的顧問。 2007年Waigel先生開始擔任TKT 集團和SIQO資產管理公司高級戰(zhàn)略顧問,保羅克魯格曼（Paul Krugman） 諾貝爾經濟學獎獲得者 Krugman先生于2003年開始任TKT Our Group LTD和Safe Inrest Quota Obtain LTD首席經濟顧問。 Krugman畢業(yè)于耶魯大學經濟學專業(yè)，1977年獲得麻省理工學院博士學位，先后在耶魯、麻省理工、斯坦福大學任教，2000年開始在普林斯頓大學工作。,SIQO環(huán)球創(chuàng)富組合基金 最具投資潛力的投資工具 得益于這款投資工具，我們可以直接和世界第一流的金融財團建立合作關系,複 利 收 益,A、 90天封閉期,A、180天封閉期,B、月復利11.28%,B 、月復利6.36%,B、月復利9.62%,A、360天封閉期,投資者可以根據不同的需求選擇投資類型封閉期滿，沒有任何限制條 件，隨時可以連本帶利一次性取出。從而獲得真正意義上的投資回報。 1000EUR - 50000EUR投資見下圖：,期滿本息合計1203.19EUR/1000EUR 期滿可獲得20%的利潤,期滿本息合計1735.16EUR/1000EUR 期滿可獲得70%的利潤,期滿本息合計3605.83EUR/1000EUR 期滿可獲得260%的利潤,複 利 紅 利 收益,非正常贖回：未滿封閉期提取，只提取本金，不享受投資期間的紅利分配,具體參照違約條例之非正常贖回 .,複 利 紅 利 收益,投資回報收益模擬圖: 以平衡型投資1000EUR為例,30天,（翻譯版） TKT集團有限公司 與 （SIQO）安全配額獲取有限公司 SIQO全球財富投資組合基金 證書 系列 0336 編號 00078635575676 帳戶名稱： （投資者姓名） 1 基金賬戶交易帳戶：06-00018276 基金名稱：SIQO全球財富投資組合基金 基金簡稱：SWG 1 基金購買方式：直接購買代理 1 基金管理公司：TKT集團有限公司 與 安全配額獲取有限公司 營銷機構：（SIQO）安全配額獲取有限公司 1 基金類別：私募基金 1 基金成立日期：2007年9月17日 基金時間：10年 1 基金設立地址：英國倫敦 1 管轄法院：倫敦法院 1 監(jiān)管機構：FSA. 英國金融服務監(jiān)管局 1 交易日： 每日 基金貨幣：歐元 1 封閉期： 360天 協定稅率：11.28 1 計算方法：每月復利 1 購買金額：1000.00歐元 1 投資分類：投資增長 1 購買時間：2009年10月12日1點54分19秒 1 申請?zhí)柎a：67561210200906171084 1 投資監(jiān)管：FSA.英國金融服務監(jiān)管局 投資保護機構：FSCS.英國金融服務補償計劃有限公司,投資的安全性,SIQO資產管理公司(PE)經英國金融服務管理局(FSA) 核準為英國金融投資類機構 ，并受FSA監(jiān)管,金融服務監(jiān)管局（FSA ) 1997年10月由證券投資委員會(Securities and Investments Board，SIB，該組織1985年成立)改制而成，為英國金融市場統(tǒng)一的監(jiān)管機構，行使法定職責，直接向財政部負責。 宗旨，對金融服務行業(yè)進行監(jiān)管。保持高效、有序、廉潔的金融市場。幫助中小投資者取得公平交易機會。 目標，依據2000年金融和市場服務法，有四方面： (1)維護英國金融市場及業(yè)界信心。 (2)促進公眾對金融制度的理解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風險。 (3)確保從業(yè)者有適當經營能力及健全的財務結構，以保護投資者。同時，引導投資者正確認識投資風險。 (4)監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。 職責范圍，負責監(jiān)管銀行、保險以及投資事業(yè)，包括外匯、證券和期貨，與英格蘭銀行(BOE)同隸屬財政部，FSA負責金融事業(yè)管理，而英格蘭銀行(BOE)主要任務維持金融穩(wěn)定。,英國作為世界最老牌的金融中心，其監(jiān)管機構FSA始終以嚴謹、廉潔、高效而著稱，其對英國金融機構的管理及審核近于苛刻，這也讓經過FSA核準的英國金融機構得到了世界范圍的認可。,（英國所有注冊成立的金融和投資類公司都要在FSA注冊并接受FSA的嚴格審核 和監(jiān)管）,在SIQO資產管理公司(PE)每一份投資，都得到英國政府法律上保護 英國金融服務補償計劃（FSCS）的資金安全保障,FSCS投資和存款保護政策,服務補償計劃(強制存款保險) .uk/consumer/key_facts/Limitations_of_the_scheme/Compensation_Limits/ SIQO資產管理公司每一位客戶的資金嚴格按照英國金融法的規(guī)定享有英國金融服務補償計劃（FSCS）的資金安全保障，當發(fā)生公司不能履行其義務的情況時，每個客戶將得到該計劃的補償，補償限額為55,000英鎊。 金融服務補償計劃(FSCS)由金融服務補償計劃有限責任公司(FSCS)負責實施。根據英國金融法，每家金融機構成員均須向FSCS繳納三種資金：初期資金、繼增資金和特別出資。 金融服務補償計劃有限公司（FSCS）并無金融檢查權及相關防范金融機構倒閉及早干預機制，沒有金融監(jiān)管功能和權利，是為事后被動收拾殘局和承擔金融機構倒閉的最后風險承受者。 該計劃英國政府強制在英國注冊成立的金融和投資機構嚴格執(zhí)行。,英國的投資和存款保護制度 任何英國公司一旦被擔任執(zhí)行金融監(jiān)管活動的金融服務管理局(FSA)批準在英國運營時，該公司則自動成為金融服務補償計劃有限公司(FSCS)的成員。,FSCS最早是根據1979年銀行法建立的存款保護計劃。英國現行的存款保險計劃是由英國金融機構監(jiān)管機構金融服務局（FSA）于2001年根據2000年金融市場與服務法案（FSMA 2000）建立的金融服務補償計劃（FSCS）中的一個子計劃。金融服務管理局(FSA)將原有的存款保護計劃與1986年建筑協會法建立的建筑業(yè)協會投資者保護計劃（IPS）、1986年金融服務法建立的投資者補償計劃（ICS）、1975年投保者保護法建立的投保者保護計劃（PPS）以及友好協會保護計劃等補償計劃加以合并，形成由金融服務管理局(FSA)統(tǒng)一管理的的金融服務補償計劃(FSCS)。 金融服務補償計劃(FSCS)由金融服務補償計劃有限責任公司(FSCS)負責實施。在職能上擔任金融服務管理局(FSA)委任的存款,保險和投資賠付。 每家金融機構成員均須向FSCS繳納三種資金：初期資金、繼增資金和特別出資。 在金融機構經法院裁定進入臨時清算、特別行政管理、進入破產清算、或金融服務管理局(FSA)認定該機構已無力償付其到期債務時，可以啟動補償程序。按規(guī)定FSCS的存款存入英格蘭銀行，由其進行必要的債券項目投資，以擴大保險準備金的規(guī)模。如果FSA認為在任一財政年度的賠償總額有超支的可能性，經英國財政批準同意，FSA可以向受監(jiān)管的金融機構征收臨時資金以應對該年度的支付義務。為了及時融通資金，FSCS還可以經FSA的安排從英格蘭銀行貸款，貸款總額目前規(guī)定不可以超過1.25億英鎊。 金融服務補償計劃有限公司（FSCS）并無金融檢查權及相關防范金融機構倒閉及早干預機制，沒有金融監(jiān)管功能和權利，是為事后被動收拾殘局和承擔金融機構倒閉的最后風險承受者。,流 程 圖,監(jiān)管關系 資金流向,正規(guī)完備的投資入賬手續(xù)、銀行存款憑證讓每個投資者都倍感放心。,匯豐銀行開具的SIQO資產管理公司（Safe Inrest Quota Obtain LTD） 投資專用銀行賬戶申購現金存款單,投資日期：2009年4月10日。 收款人：SIQO資產管理公司（Safe Inrest Quota Obtain LTD）。 賬戶號碼：817-223795-838。 港幣兌歐元2009年4月10日10點37分49秒實時匯率：10.29925。 投資類型：收益型投資。 申購金額：20，000.00歐元。 申購費：240.00歐元。 管理年費：240.00歐元。 合計：20，480.00歐元。 匯豐銀行現金存款手續(xù)費：20480.000.25%=51.25歐元。,銀行承兌匯票：是銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾付款的遠期匯票，是由銀行承擔付款責任的短期債務憑證，期限一般在6個月以內。銀行承兌匯票多產生于國際貿易，一般由進口商國內銀行開出的信用證預先授權。銀行承兌的作用