銀行管理論文-商業(yè)銀行信息披露：巴塞爾原則及對我國的指導(dǎo)意義.doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行信息披露：巴塞爾原則及對我國的指導(dǎo)意義巴塞爾（Basel）委員會作為國際銀行監(jiān)管領(lǐng)域最重要的組織，近年來就銀行監(jiān)管問題發(fā)布了一系列的標(biāo)準(zhǔn)、原則和建議。這些標(biāo)準(zhǔn)、原則和建議，常常成為發(fā)達(dá)國家和新興市場國家共同遵循的標(biāo)準(zhǔn)。2000年l月，該委員會發(fā)布了新巴塞爾資本協(xié)議征求意見稿，突出地強(qiáng)調(diào)了信息披露規(guī)范問題，對中國商業(yè)銀行信息披露的改進(jìn)具有積極的指導(dǎo)意義。在本文中，我們首先回顧和總結(jié)了巴塞爾委員會有關(guān)商業(yè)銀行信息披露的工作，繼而就信息披露方面的指導(dǎo)原則進(jìn)行了分析，最后結(jié)合國內(nèi)目前商業(yè)銀行信息披露存在的問題，對如何規(guī)范我國商業(yè)銀行的信息披露提出了若干建議。一、巴塞爾委員會相關(guān)工作回顧巴塞爾委員會近年致力于信息披露方面的工作。表1列出了巴塞爾委員會近年來有關(guān)信息披露的主要文件。表1巴塞爾銀行監(jiān)督委員會有關(guān)信息披露發(fā)布的主要文件1955年5月，巴塞爾委員會透明度小組與證券委國際組織技術(shù)委員會（IOSCOTechnicalCommittee）發(fā)布了一份聯(lián)合報告：“關(guān)于銀行和證券公司衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的監(jiān)管信息框架”，提出了有效監(jiān)管銀行和證券公司衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)所必佑的信息框架，“該信息框架由兩部分組成，一份數(shù)據(jù)目錄和一份公認(rèn)的最基本的信息構(gòu)架。這是委員會關(guān)于信息披露及透明度方面的第一份報告。該報告主要以巴塞爾委員會1994年7月”衍生產(chǎn)品風(fēng)險管理指導(dǎo)“、證券委員會國際組織”關(guān)于規(guī)范證券公司的OTC衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的操作和金融風(fēng)險管理控制機(jī)制“（1994年7月）、”費雪報告“以及”巴塞爾資本協(xié)議“等為基礎(chǔ)，提出了與風(fēng)險管理指導(dǎo)相配合的監(jiān)管信息采集框架。同年11月，兩委員會又聯(lián)合發(fā)布了另一份重要報告：“銀行和證券公司交易及衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的公開信息披露”。該報告考察了十國集團(tuán)一些活躍的大型國際性銀行和證券公司交易和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的信息披露情況，闡述了公開信息披露對于金融市場穩(wěn)定和經(jīng)營決策之意義。報告吸收了“費雪報告”和前述“監(jiān)管信息框架”報告中的概念，并對今后進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露提出了建議。自這份報告開始，兩委員會每年都要對銀行和證券公司的年報進(jìn)行一次調(diào)查。調(diào)查從1993年年報開始，最近一次為1999年年報。調(diào)查共形成了6份報告。1997年，在許多非十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局的積極參與和密切配合之下，委員會制定了“有效銀行監(jiān)管的核心原則”。1998年，隨著各方對透明度問題逐漸達(dá)成共識，委員會于9月份頒布了“增強(qiáng)銀行透明度”報告。該報告闡述了透明度在市場約束、增強(qiáng)金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)定中的作用，分析了公開信息披露的潛在弊端，確定了透明度信息質(zhì)量特征，并就如何提高銀行透明度提出了一整套建議。該報告是委員會關(guān)于信息披露方面的一個綱領(lǐng)性文件，對公開信息披露和監(jiān)管信息規(guī)則的制定均具有指導(dǎo)意義。在提高銀行透明度思想指導(dǎo)下，考慮到金融體系己發(fā)生了巨大變化（金融機(jī)構(gòu)的增多、衍生產(chǎn)品的運用、各種風(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展以及信息披露標(biāo)準(zhǔn)和實務(wù)的變化等），委員會與證券委國際組織一道，修訂了1995年5月和11月頒布的“監(jiān)管信息框架”和“公開信息披露”。1998年10月，兩委員會給出了新的監(jiān)管信息框架：“關(guān)于衍生產(chǎn)品和交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管信息框架”。1999年2月，兩委員會又聯(lián)合發(fā)布了“關(guān)于銀行和證券公司交易和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)公開信息披露建議”征求意見稿。同年10月，公布了“公開信息披露建議”正式報告。上述兩份報告是委員會有關(guān)信息披露方面的兩份核心報告。1999年6月，也正是在透明度思想指導(dǎo)下，委員會對資本充足率再次進(jìn)行了修訂，形成了“薪資本充足率框架”文件。銀行監(jiān)管的三個支柱（即最低資本規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場約束）概念被首次提了出來。在200l年1月發(fā)布的“新巴塞爾資本協(xié)議”中，委員會特別強(qiáng)調(diào)了信息披露，認(rèn)為通過強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場約束的目的。因此，在新協(xié)議中，委員會就“適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險暴露與評估以及資本充足率”四個領(lǐng)域，制定了更為具體的定員和定性信息披露要求，并提出了有關(guān)信息披露的規(guī)定和建議。至于披露的重要性，委員會的看法是，信息披露會影響對銀行資本的要求。因為新協(xié)議允許銀行采用內(nèi)部方法計算風(fēng)險資本要求，即對資本要求允許有一定的靈活性，而適當(dāng)?shù)男畔⑴秳t是監(jiān)管當(dāng)局準(zhǔn)許銀行使用內(nèi)部方法的前提。對于信息披露標(biāo)準(zhǔn)，委員會認(rèn)為應(yīng)與國際會計準(zhǔn)則委員會合作，以保持兩個披露框架之間的一致性。為了避免過多信息給市場造成的混亂，委員會還將披露劃分為核心和補(bǔ)充兩類。此外，委員會還就專有信息（proprietaryinformation）的披露問題、監(jiān)管當(dāng)局對不披露情況應(yīng)采取什么措施等問題提出了建議?？梢哉f，薪資本協(xié)議給信息披露確定了一個總體方位。2001年4月，一個信息披露多方聯(lián)合工作小組向巴塞爾委員會、全球金融系統(tǒng)委員會（CGFS）、國際保險監(jiān)管委員會（IAIS）和證券委國際組織提交了一份“最終報告”。該工作小組與44個國家的叫個金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了合作，通過它們提供的數(shù)據(jù)，研究金融風(fēng)險披露問題。該報告的結(jié)論是：要加強(qiáng)定量信息的披露，披露應(yīng)與內(nèi)部風(fēng)險評估實務(wù)相一致，期間披露比期末披露能提供更好的風(fēng)險信息。二、信息披露的宗旨與原則關(guān)于信息披露的宗旨和原則，主要體現(xiàn)在巴塞爾委員會發(fā)布的四份文件中：20011年1月的“新巴塞爾資本協(xié)議”、1999年10月的“銀行和證券公司交易和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)公開信息披露建議”、1998年9月的“衍生產(chǎn)品和交易業(yè)務(wù)監(jiān)管信息框架”以及198年9月的“增強(qiáng)銀行透明度”，其中以及2001年頒布的新協(xié)議為主。1.宗旨促進(jìn)有效監(jiān)管、提高金融體系的安全性和穩(wěn)定性，是巴塞爾委員會的根本宗旨。從這一宗旨出發(fā)，委員會確立了由三個“支柱”構(gòu)成的監(jiān)管框架：最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場約束。信息披露是第三支柱“市場約束”中的一個重要組成部分。市場約束作用主要通過影響市場參與者的決策及行為來實現(xiàn)。當(dāng)市場參與者可以及時獲得諸如銀行財務(wù)狀況、經(jīng)營戰(zhàn)略、風(fēng)險、風(fēng)險管理能力、收益等方面的可靠信息時，市場參與者將減少決策的盲目性，他們將通過減少業(yè)務(wù)或要求更高的資金回報等方式，更有效地配置資本，從而促使銀行實行有效的和審慎的管理。同時，在出現(xiàn)市場風(fēng)波時，他們能夠甄別經(jīng)營良好和經(jīng)營不善的銀行，從而減輕和防止市場的盲動。也就是說，市場約束發(fā)揮作用是以有效信息披露為前提。2.信息特征要發(fā)揮市場約束、促進(jìn)金融體系的安全和穩(wěn)定，信息披露必須是有效的，符合一定要求的。表2給出的是四個信息披露基本文件對信息特征總體要求。從四個基本文件對信息特征的要求來看，信息的及時性（披露頻率）、可比性、相關(guān)性（有用性）、重要性和全面性是最普遍的。表2信息披露四個基本文件對信息特征的要求“新巴塞爾資本協(xié)議”征求意見稿輔助文件“第三支柱（市場約束丫的第I部分第4章節(jié)總第17-19節(jié)段為”核心和補(bǔ)充披露“，給出了信息披露的一個特征。3披露內(nèi)容關(guān)于信息披露的具體內(nèi)容，巴塞爾委員會在幾個相關(guān)文件中有詳細(xì)規(guī)定。表3給出了信息披露內(nèi)容梗概。從表3中可以發(fā)現(xiàn)，三者對披露內(nèi)容要求的共同點是，強(qiáng)調(diào)定性和定量信息的平衡，且均按風(fēng)險類別劃分。不同點是：（1）所要求披露的風(fēng)險類別不同?！暗谌е边€強(qiáng)調(diào)了操作風(fēng)險和利率風(fēng)險?！霸鰪?qiáng)銀行透明度”和“公開信息披露建議”沒有這方面要求，但有流動性風(fēng)險。其原因可能是，操作風(fēng)險越來越重要，利率風(fēng)險管理技術(shù)也已趨成熟，而流動性風(fēng)險信息可從其他地方獲得，如流動性風(fēng)險中的“融資風(fēng)險”已被資本方面的信息所涵蓋；（2）“第三支柱”考慮了內(nèi)部風(fēng)險計量方法對信息披露的影響，但前兩者沒有。例如，信用風(fēng)險的披露就與所采用的風(fēng)險計量方法有關(guān)，采用內(nèi)部評級法（internalratings-basedapproach，IPA）的銀行披露的信息將涉及計量模型參數(shù)、模型假設(shè)等內(nèi)容，這是“標(biāo)準(zhǔn)法”（即通過信用資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)方法估算信用風(fēng)險）中所沒有的。與新協(xié)議的總體精神相一致，“第三支柱”要求的信息披露更多地與銀行實際管理技術(shù)和水平有關(guān)，即更突出“個性”，而不強(qiáng)求統(tǒng)一。表3信息披露內(nèi)容梗概三、國內(nèi)商業(yè)銀行信息披露現(xiàn)狀從2000年商業(yè)銀行年報來看，目前對我國商業(yè)銀行信息披露進(jìn)行規(guī)范的主要有商業(yè)銀行法、會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則、金融企業(yè)會計準(zhǔn)則等。對于股份制銀行，還有股份有限公司會計制度扒對于城市商業(yè)銀行，要遵循城市合作銀行會計制度的有關(guān)規(guī)定。對于上市銀行，則還要求遵循中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，如證監(jiān)會頒布的公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則（第2號）商業(yè)銀行財務(wù)報表附注特別規(guī)定和公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則（第7號）商業(yè)銀行年度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定等。上述規(guī)定對我國商業(yè)銀行的信息披露給出了具體的要求。特別是關(guān)于會計科目和會計報表，規(guī)定得很詳盡。在我國所有商業(yè)銀行中，對上市銀行的信息披露要求是最高的。證監(jiān)會對上市銀行信息披露的一系列規(guī)定，大大提高了其披露質(zhì)量和水平。為了了解我國商業(yè)銀行信息披露與巴塞爾委員會要求的差距，我們將證監(jiān)會的規(guī)定與巴塞爾的新協(xié)議（第三支柱）進(jìn)行了比較。發(fā)現(xiàn)與巴塞爾的要求相比，證監(jiān)會的要求還存在一定的距離，主要表現(xiàn)在：（1）資本結(jié)構(gòu)和資本充足率。這大概是證監(jiān)會要求中最薄弱的部分。除了在董事會報告的“前三年財務(wù)數(shù)據(jù)”披露要求中有一個“資本充足率”指標(biāo)外，在報表注釋中就再沒有關(guān)于資本結(jié)構(gòu)和資本充足率方面的要求。盡管我國銀行沒有復(fù)雜資本工具，但就核心資本、補(bǔ)充資本以及其扣減量進(jìn)行披露還是十分必要的。（2）市場風(fēng)險。關(guān)于市場風(fēng)險，國際上的做法是區(qū)分兩種情況，兩種情況下的披露要求是不同的。第一種情況是采用了VaR等風(fēng)險計量統(tǒng)計模型，第二種是未采用統(tǒng)計模型而是采用標(biāo)準(zhǔn)法（即風(fēng)險權(quán)重系數(shù)）。對于第一種情況，關(guān)于統(tǒng)計模型的假設(shè)前提、模型參數(shù)、模型測試等有很高的披露要求。從我國商業(yè)銀行目前實際運作看，VaR在一、二家銀行試點，普遍運用尚需時日。因此，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)以第二種方法為主，即側(cè)重對風(fēng)險權(quán)數(shù)計量下各類風(fēng)險敞口、風(fēng)險管理業(yè)績的揭示。但是，在證監(jiān)會的要求中，關(guān)于市場風(fēng)險權(quán)數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)法適用的投資組合以及不同風(fēng)險資產(chǎn)對應(yīng)的資本要求等均無披露要求。（3）利率風(fēng)險。這是“新協(xié)議”中特別強(qiáng)調(diào)的一部分。國際上對利率風(fēng)險的管理采用的方法主要有期限法、缺口法、風(fēng)險收益法（VaR）、統(tǒng)計模型、敏感分析、情景分析等，因此，到期日、期限、重新定價（repricing）、基點價值、利率沖擊結(jié)果等均成為利率風(fēng)險披露的對象。證監(jiān)會要求中有關(guān)于到期日方面的披露要求，僅夠巴塞爾要求的“底線”。（4）信用風(fēng)險。證監(jiān)會要求在這一部分對上市銀行的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他非上市銀行，尤其在信貸資產(chǎn)質(zhì)量、信貸風(fēng)險（包括信貸集中）、呆帳準(zhǔn)備金計提等方面。但是，“新協(xié)議”關(guān)于信用風(fēng)險評級（特別是內(nèi)部信用評級方面）、信用風(fēng)險敞口計量、各種信用風(fēng)險緩解技術(shù)（如抵押、擔(dān)保、保險等）等方面的信息披露提出了較高的要求。在證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定中尚未見有這方面的要求。（5）操作風(fēng)險。這是巴塞爾新協(xié)議中的新提出的要求。盡管證監(jiān)會在公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則（第7號）商業(yè)銀行年度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定中提出了，商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部控制制度的完整性、合理性和有效性做出說明，且要求會計師事務(wù)所出具評價報告，但就操作風(fēng)險本身，證監(jiān)會并未要求上市銀行做出披露。從我國三家上市銀行“浦發(fā)”、“深發(fā)”和“民生”2000年年報內(nèi)容和格式看，三家銀行都符合證監(jiān)會信息披露方面的要求。除個別項目如“短期債券發(fā)行”、“衍生工具會計確認(rèn)和計量”方面外，已披露的項目均達(dá)到95%以上。這說明，證監(jiān)會對上市銀行年報信息披露的規(guī)范執(zhí)行效果不差。可以推測，證監(jiān)會若適當(dāng)提高披露要求，將促進(jìn)上市銀行披露質(zhì)量的改善。與這些上市銀行相比，非上市銀行，包括“四大”國有商業(yè)銀行、其他股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等在年報的披露方面則存在較大缺憾。主要體現(xiàn)在：第一，無論內(nèi)容還是格式都不規(guī)范。如關(guān)于風(fēng)險管理方面的內(nèi)容，國外商業(yè)銀行通常將之放在“董事會報告”或“管理討論和分析”（即MD$A）中。我國商業(yè)銀行大多沒有這方面內(nèi)容，僅有的幾家中也很不規(guī)范，有的放在“發(fā)展報告”中、有的則放在“業(yè)務(wù)綜述”中；第二，對會計報表附注不重視。許多銀行附注只有十來項，有的銀行（其中就有“四大”商業(yè)銀行）也只有1、2項，有的如一些城市商業(yè)銀行則干脆就沒有