銀行管理論文-新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本管理的啟示.doc

銀行管理論文-新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本管理的啟示【摘要】資本充足是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的保證，是對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的防范。新巴塞爾協(xié)議中對資本充足率的規(guī)定，對商業(yè)銀行經(jīng)營管理有很深遠的啟示。根據(jù)協(xié)議中對資本充足率的規(guī)定，增加分子、減小分母的政策均可以實現(xiàn)提高資本充足率的目標。同時，次貸危機中花旗銀行的啟示也說明了對資本充足的理解應(yīng)該是動態(tài)的，發(fā)展的?！娟P(guān)鍵詞】新巴塞爾協(xié)議資本充足率一、資本的功能商業(yè)銀行資本具有多種功能：吸收銀行的經(jīng)營虧損；為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供啟動資金；有助于樹立公眾對銀行的信心；為銀行的擴張，新業(yè)務(wù)、新計劃的開拓提供資金；監(jiān)測銀行增長，保證增長的長期可持續(xù)?？傊?，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。二、新巴塞爾協(xié)議20世紀80年代后期，各國金融當(dāng)局逐漸把銀行的最低資本與商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量聯(lián)系起來，巴塞爾協(xié)議的提出更是統(tǒng)一了國際銀行資本衡量和資本標準。新巴塞爾協(xié)議繼承了原協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，保留了原協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定。但新協(xié)議增加了對操作風(fēng)險的監(jiān)管，計算公式為:資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本要求+操作風(fēng)險資本要求)*12.5*100%三、提高資本充足率的方法根據(jù)資本充足率的計算公式，可以推出兩種提高資本充足率的途徑，即“分子政策”與“分母政策”。所謂的“分子政策”是指增加總資本以擴大分子，其中包括核心資本與附屬資本。而“分母政策”則是指降低加權(quán)風(fēng)險總資產(chǎn)以減小分母。1.分子政策（1）增加核心資本內(nèi)部融資、提留收益是增加核心資本的首要方式。在銀行低利時代下，提高銀行經(jīng)營管理水平，降低運營成本，是增加利潤的重要方式。另一方面，銀行應(yīng)大力發(fā)展風(fēng)險較低的傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，如收付業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)或與貿(mào)易有關(guān)的融資等業(yè)務(wù)；同時銀行也應(yīng)適度開拓新型中間業(yè)務(wù)以提高收益。政府注資是增加核心資本最快捷的方式。國家以財政預(yù)算、發(fā)行特別國債或者以外匯儲備的方式向商業(yè)銀行注資。政府注資在中國國有商業(yè)銀行的資本金中占比很大；在次貸危機后，美國等世界各國的央行均臨時采用這種方式對瀕臨破產(chǎn)的金融機構(gòu)緊急輸血。但這種方式存在產(chǎn)權(quán)不清道德風(fēng)險等問題，因此，政府注資只能作為一種臨時應(yīng)急的輔助手段。上市融資、引進外部投資者是增加核心資本最有效的方式之一。股權(quán)融資的方式能帶來附屬的收益，即良好的公司治理結(jié)構(gòu)和透明的信息披露機制。（2）增加附屬資本發(fā)行長期次級債券是資本充足率不足的緩解之策。但發(fā)行長期次級債券不能作為資本規(guī)模擴大的長期途徑，只能在一定程度上改善銀行資本結(jié)構(gòu)?？赊D(zhuǎn)換債券是增加附屬資本的理想途徑。可轉(zhuǎn)換債券可以彌補銀行在日常經(jīng)營中的損失，并且利息允許推遲支付；同時，由于可轉(zhuǎn)換債券擁有轉(zhuǎn)化成股份的權(quán)利，其利率低于次級債券利率。因此，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對于商業(yè)銀行提高附屬資本有很強的正效應(yīng)。增加計提普通準備金是銀行經(jīng)營的雙刃劍。一方面，增提普通準備金是一種內(nèi)源融資的方式，沒有債務(wù)負擔(dān)，因此是較理想的增加資本的途徑。另一方面，提高準備金必然會侵蝕銀行利潤，在贏利性與安全性之間銀行必須做出必要的權(quán)衡。2.分母政策（1）降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重資本充足率計算公式中分母的資本是指經(jīng)風(fēng)險加權(quán)后的資產(chǎn)，因此，減小分母并不意味著要減少資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重就能達到理想的效果。但同時高風(fēng)險伴隨高收益，降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重也會相應(yīng)縮小銀行收益，進而影響到資本的積累。(2)處理不良資產(chǎn)規(guī)模由于歷史原因，我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的規(guī)模都非常巨大。四大資產(chǎn)管理公司的成立，實現(xiàn)了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離，大大提高了國有商業(yè)銀行的資本充足率，減輕了其經(jīng)營負擔(dān)。但不良資產(chǎn)的預(yù)防與治理依然是商業(yè)銀行面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)在處理不良資產(chǎn)的方式上積極創(chuàng)新，如資產(chǎn)證券化等等；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)該本著審慎的原則開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，減少不良資產(chǎn)的進一步產(chǎn)生。四、花旗航母次貸擱淺的啟示資本充足率作為商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的有效指標，其內(nèi)容與細則是在不斷地發(fā)展進步中的。與此同時，資本充足率只是一個參考指標，資本充足并不意味著金融機構(gòu)沒有倒閉的風(fēng)險。超級金融航母花旗銀行在次貸危機中的擱淺就是強烈的例證?；ㄆ旒瘓F是全球最大的金融服務(wù)機構(gòu)，其資本充足率始終位于世界各大銀行前列。然而在此次次貸危機中，花旗銀行卻損失慘重，岌岌可危。究其原因，一是花旗銀行的主要業(yè)務(wù)是零售業(yè)務(wù)，其中消費信貸占比很大，因此房價上漲使很多房貸變成了次級貸款。二是在2006年之前，全美瘋狂發(fā)行CDO，花旗承銷了340億，成為了僅次于美林證券的第二大承銷商。同時，花旗通過建立渠道，即所謂的結(jié)構(gòu)性投資實體（SIV），購進了價值1000億美元的次級CDO。SIV作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，其經(jīng)營狀況不反映在銀行的資產(chǎn)負債表上，但其最終的損失卻仍然要設(shè)立的銀行埋單。在這種情況下花旗銀行的資本充足率等指標并無異常，但危機卻逐漸逼近。此案例說明銀行監(jiān)管應(yīng)該與時俱進，要緊跟金融創(chuàng)新的步伐。資本充足率是一個客觀指標，它能保證商業(yè)銀行在正常經(jīng)營下的穩(wěn)健性。但是將此指標作為監(jiān)管風(fēng)險的唯一指標是遠遠不夠的。資本充足的定義應(yīng)該隨著市場變化而變，8%的標準不應(yīng)一層不變。在保證資本充足的情況下還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負債匹配度等問題。同時，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，表外業(yè)務(wù)也應(yīng)引起必要的重視。表外業(yè)務(wù)尤其是金融衍生工具業(yè)務(wù)由于其復(fù)雜性，其風(fēng)險較難度量，監(jiān)管難度因此加大。如何將資本充足與資產(chǎn)負債內(nèi)外管理相結(jié)合將是商業(yè)銀行資本管理