銀行管理論文-民營銀行準(zhǔn)入的現(xiàn)實選擇.doc

銀行管理論文-民營銀行準(zhǔn)入的現(xiàn)實選擇當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)和金融運行中普遍存在幾個比較突出的問題：一是縣及縣以下國有商業(yè)銀行貸款管理權(quán)限上收和資金外流；二是中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)融資難；三是農(nóng)村信用社（以下簡稱農(nóng)信社）及城市信用社（以下簡稱城信社）經(jīng)營風(fēng)險較大。表面上看，這些問題彼此之間好象沒有必然的聯(lián)系，但從深層次看，“則是我國金融發(fā)展滯后于中小企業(yè)的發(fā)展，從而嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)特別是民營企業(yè)獲得金融支持”（王自力，2002）。于是，盡快開放民營銀行準(zhǔn)入，在最近的一段時間里，成為了眾多經(jīng)濟(jì)和金融學(xué)家爭論的熱門話題。對此，筆者認(rèn)為，成立新的民營銀行并非解決上述問題的最優(yōu)方案，而以民營銀行的方式改造現(xiàn)有的城區(qū)農(nóng)信社和城信社，是一攬子解決上述問題成本較低，且最具有現(xiàn)實可行性的選擇。一、百家爭鳴：關(guān)于民營銀行的爭議當(dāng)前各家對民營銀行的爭議，在開放民營銀行這一點上表現(xiàn)出了較高的一致性。爭論的焦點一是何為民營銀行，二是民營銀行如何準(zhǔn)人，即是以另起爐灶的方式新設(shè)立民營銀行還是在現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上通過改造而成。（一）何為民營銀行。通過新成立機(jī)構(gòu)還是通過改造現(xiàn)有機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)民營銀行的市場準(zhǔn)入，成為民營銀行爭論的焦點，首先是因為對民營銀行的界定模糊不清。當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于民營銀行的定義，主要集中在以下幾個方面：一是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)說，認(rèn)為由民間資本參股或控股的就是民營銀行；二是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)說，認(rèn)為民營銀行的服務(wù)范圍主要是民營企業(yè)，貸款客戶也都是民營企業(yè)；三是公司治理結(jié)構(gòu)說，認(rèn)為按照市場化的原則經(jīng)營的銀行就是民營銀行；四是經(jīng)營者身份說，典型的是國有民營和民有民營的提法（張吉光、郭凌凌，2002.7）。其實，以上述觀點去界定民營銀行，都存在一定的不足之處。按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)說判斷，我國當(dāng)前并非沒有民營銀行。如以民營企業(yè)入股的民生銀行、城市商業(yè)銀行等就符合產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)說的定義，“然而，大多數(shù)股份制銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、營運方式、決策過程等等都在不同程度上受到原有體制的影響”，“試圖通過建立這些股份制銀行來打破金融行業(yè)壟斷，只不過是一個良好的愿望”，“事實證明，這些股份制銀行已漸漸工農(nóng)中建化了”（徐滇慶，2002）。因此，只從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來定義民營金融顯然沒有抓住問題的實質(zhì)。以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)說來定義，也是有失偏頗的，因為銀行的服務(wù)對象并不是問題的關(guān)鍵。當(dāng)前國有商業(yè)銀行也是企業(yè)，特別是其基層機(jī)構(gòu)在支持國有企業(yè)的同時，也沒有放棄包括民營企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)，只不過是支持的力度不夠而已。如廣東梅州市的梅雁、寶麗華等優(yōu)秀民營企業(yè)就是各家商業(yè)銀行爭先恐后放貸的對象。當(dāng)前的問題在于國有商業(yè)銀行的機(jī)制決定了它還不能滿足中小企業(yè)的有效金融服務(wù)需求。第三種公司治理結(jié)構(gòu)說有遺漏之處。國有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)中，不乏采取市場機(jī)制進(jìn)行管理和運作而取得較好效益的事例。第四種經(jīng)營者身份說給人以牽強(qiáng)附會之嫌，因為一個企業(yè)的性質(zhì)并非由經(jīng)營者的身份來界定的。筆者認(rèn)為，民營銀行的概念，應(yīng)該涵括以下部分：一是產(chǎn)權(quán)明晰，主要由民間資本人股組成，其中也可以包括一些國有資本，但絕不能占控股地位?，F(xiàn)代企業(yè)制度所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離是建立在委托代理關(guān)系的基礎(chǔ)上的，這種關(guān)系，必須以產(chǎn)權(quán)明晰為條件。由此，我們可以說民營銀行首先是產(chǎn)權(quán)明晰的銀行，是落實了產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人的銀行。二是依法成立。其市場準(zhǔn)入完全按照公司法、商業(yè)銀行法等有關(guān)法律的規(guī)定，包括注冊資本金的金額、高級管理人員的任職資格等。三是沒有政府行政干預(yù)。其經(jīng)營權(quán)不受黨政部門控制或與黨政部門沒有聯(lián)系，完全由企業(yè)自主決定，包括主要管理人員的任命。四是由市場選擇經(jīng)理人。通過公平競爭，從真正懂行的專家當(dāng)中來選拔經(jīng)營管理人員，并由董事會任命，黨和政府部門不得以任何形式給予干預(yù)。五是完全按市場機(jī)制運作。（二）民營銀行的市場準(zhǔn)入方式。關(guān)于民營銀行市場準(zhǔn)入的爭論，主要集中在新組建民營銀行還是改革現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)，主要是城市商業(yè)銀行、城信社和農(nóng)信社上。持新組建方案是以徐滇慶教授為代表的。這是增量改革的方式。徐教授認(rèn)為，“金融體系的產(chǎn)權(quán)改革應(yīng)當(dāng)包括兩個方面：一方面是促進(jìn)國有銀行（包括城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社）的股份制改造，另一方面促進(jìn)民營銀行的誕生與發(fā)展”，“只要宣布組建民營銀行，馬上就對原有的金融體制產(chǎn)生了巨大的沖擊，有利于金融領(lǐng)域競爭環(huán)境的形成”，“如果允許組建新的民營銀行，民間資本將直接通過民營銀行進(jìn)入金融市場，為什么還要通過城市商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社？在爭取民間資本上，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社絕對不是民營銀行的對手?！彼€認(rèn)為，“凡是建筑師都懂得，改建一棟危房要比重新蓋樓難得多。金融改革也是這樣。如果從頭組建新的民營銀行有許多優(yōu)點。第一，一張白紙，沒有負(fù)擔(dān)。沒有那些不合理的制度約束，沒有既得利益集團(tuán)的鉗制。第二，比較容易通過市場來選擇經(jīng)理人員。第三，沒有不良貸款的歷史包袱?！蓖瑫r，他還認(rèn)為，“開放民營銀行最重要的意義也許還不在于他們可以為廣大的中小企業(yè)提供金融服務(wù)，更為重要的是通過民營銀行的制度創(chuàng)新為國有銀行提供一個對立面，加強(qiáng)金融市場的競爭環(huán)境，從而促進(jìn)國有銀行的改革”。徐教授沒有否認(rèn)對城市商業(yè)銀行及農(nóng)信社的改造，但認(rèn)為要區(qū)別對待，“（1）讓那些優(yōu)質(zhì)的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社打開大門吸收民間資本和外資，按照股份制原則建立新的董事會，建立健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。（2）在那些比較好的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的基礎(chǔ)上組建新的民營銀行。（3）對那些問題比較嚴(yán)重的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社則維持現(xiàn)狀，嚴(yán)格限制他們的信貸資格，防止出現(xiàn)新的不良貸款。待整個金融環(huán)境得到改善之后再逐步處理這些基層金融機(jī)構(gòu)。處理這些問題比較嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)要依靠市場機(jī)制，而不能單單靠政府來處理?！背指脑飕F(xiàn)有的城市商業(yè)銀行、城信社和農(nóng)信社的方式是以王自力博士為代表的。這是存量改革的方式。王認(rèn)為，“從我國金融的現(xiàn)狀看，由于四大國有銀行存在巨額不良資產(chǎn)，尤其是一些中小金融機(jī)構(gòu)仍處在生存與發(fā)展的困境之中，因而降低金融風(fēng)險不能不成為當(dāng)前金融改革首先需要考慮的”，“如果按其（指徐滇慶教授，筆者）要求放開民營銀行準(zhǔn)入限制，即使可避免新生銀行再次成為能人們顯神通、玩關(guān)系競相追逐的燙手山芋，或成為各利益集團(tuán)為自己服務(wù)的融資場所；可杜絕一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)新生銀行成為滋生黑惡勢力，或利益集團(tuán)、家族勢力把持、操縱的領(lǐng)地，但也不敢保證是否會重現(xiàn)金融三亂而致國有銀行特別是中小金融機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)峻的流動性風(fēng)險沖擊。其實若僅中小金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險動蕩，作為中小銀行的新生民營銀行很難不受影響而順利成長。因此，從這個層面上分析，在短時期內(nèi)，放開民營銀行準(zhǔn)入限制將不可能成為當(dāng)前金融改革的優(yōu)先選擇。換句話說現(xiàn)階段新設(shè)立民營銀行為時尚早”。因此，他認(rèn)為“以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社民營化改造方式替代新設(shè)立民營銀行，不僅沒有理論與政策障礙，而且可操作性強(qiáng)。這種方式同樣可以全部或部分實現(xiàn)設(shè)立民營銀行的宗旨，即打破金融體制的壟斷局面，為國有銀行提供一個對立面，加強(qiáng)金融的競爭環(huán)境，從而進(jìn)一步促進(jìn)國有銀行加快現(xiàn)代企業(yè)制度改革。事實上，中國銀行業(yè)的市場化改革，需要由現(xiàn)有銀行的市場化和引進(jìn)民間資本進(jìn)入兩個輪子推動，這是一個問題的兩個方面”。筆者傾向于王自力博士的觀點，認(rèn)為民營銀行的準(zhǔn)入應(yīng)該從改造現(xiàn)有城市商業(yè)銀行、城信社和城區(qū)農(nóng)信社入手，這是當(dāng)前可操作性最強(qiáng)、成本較低的方案，且有著非常積極的現(xiàn)實意義。二、另起爐灶：高昂的成本與歷史的教訓(xùn)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是有效配置資源的生產(chǎn)力，在國民經(jīng)濟(jì)中起著舉足輕重的作用。它具有以下幾個特點：一是高度的信用化。現(xiàn)代社會是信用社會，而金融機(jī)構(gòu)是社會信用的高度集中體，是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)。二是高度的社會性。不論其存貸款還是中間業(yè)務(wù)，都涉及經(jīng)濟(jì)的各個部門、各個方面。而且各金融機(jī)構(gòu)相互關(guān)聯(lián)，相互影響，只要一家機(jī)構(gòu)出了問題，其他機(jī)構(gòu)亦受牽連。三是高度的風(fēng)險性。金融出問題，將危及經(jīng)濟(jì)的安全，社會的穩(wěn)定。因此，我們在設(shè)計民營銀行市場準(zhǔn)入方案時須遵循以下原則：1、穩(wěn)定原則。金融改革必須以穩(wěn)定為前提。2、全局原則。金融管理當(dāng)局在設(shè)計金融制度供給時，不能只針對某一方面的問題，而應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)金融的角度，綜合考慮問題，特別是要面對和解決歷史的包袱和現(xiàn)實存在的金融問題。3、成本原則。根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和交易費用原理，任何制度安排都必須在一定的約束條件下，以成本最低為優(yōu)先選擇。由于金融機(jī)構(gòu)的特殊性，其關(guān)閉、破產(chǎn)的成本代價是極高的，工作是相當(dāng)復(fù)雜的，清算時間是漫長的。因此對有問題金融機(jī)構(gòu)的處置，多采用救助、重組等方式。我們不否認(rèn)，新組建民營銀行有許多優(yōu)點，比如可以增加金融領(lǐng)域的競爭活力，可以在一定程度上解決國有商業(yè)銀行貸款管理權(quán)限上收、資金外流和中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)融資難的問題。但是，我們更應(yīng)看到，新組建民營銀行，不僅在市場準(zhǔn)入方面有著高昂的代價，還有可能重蹈過去隨意辦金融而引發(fā)慘痛教訓(xùn)的覆轍，更主要的是中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險這個我國金融改革應(yīng)首先考慮的問題依然存在。1、新組建民營銀行無法解決中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)已存在的經(jīng)營風(fēng)險：支付風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。新成立民營銀行，固然可以象建設(shè)一座新建筑來設(shè)計與施工，但是，這種新建不僅不能解決中小金融機(jī)構(gòu)已存在的風(fēng)險，不能提高中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平，而且反會因個別中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的爆發(fā)使新組建的民營銀行難以獨善其身。因此，置中小金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有風(fēng)險于不顧，并非最優(yōu)的制度供給方式，它并沒有解決當(dāng)前金融運行的主要矛盾。2、新組建民營銀行的經(jīng)營成本高昂。從成本核算的角度看，以重新募集資本的形式成立商業(yè)銀行，按照商業(yè)銀行法的規(guī)定，其資本金必須達(dá)到十億元人民幣。這個數(shù)額，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)來說，或許不是問題，但在經(jīng)濟(jì)落后的中西部，就成為其市場準(zhǔn)入的一大難題。更何況成立一家銀行，并非只有足夠的資本即可，還需要相應(yīng)的人員、網(wǎng)點、機(jī)具設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施，這是一筆昂貴的費用。再者，其營業(yè)網(wǎng)絡(luò)并非一朝一夕可以建成，規(guī)章制度的建立和完善及機(jī)構(gòu)運轉(zhuǎn)的磨合更需時日，這些都提高了新設(shè)立的民營銀行的經(jīng)營管理成本。由此可見，新成立民營商業(yè)銀行不具普遍性。3、新組建民營銀行缺乏市場生存空間。金融業(yè)是一個產(chǎn)品高度同質(zhì)的行業(yè)，其產(chǎn)品容易模仿，而且現(xiàn)階段我國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)林立，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，競爭激烈，使民營銀行難于獲得良好的生存和發(fā)展空間。首先，四大國有商業(yè)銀行在全國范圍內(nèi)已形成了壟斷的地位，占據(jù)了大部分市場份額。其次，外資銀行的全面進(jìn)入，將使金融競爭日趨激烈。2006年，我國將按照人世約定的承諾，在全國范圍開放外資銀行的市場準(zhǔn)入，處于壟斷地位的國有商業(yè)銀行尚且沒有足夠?qū)嵙εc國際金融寡頭對抗，若按照徐教授的觀點新設(shè)立的幾千家民營銀行，它的實力又如何呢？第三，與現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)的競爭加劇。經(jīng)過50多年的發(fā)展，農(nóng)信社已占據(jù)了廣大的農(nóng)村市場。而且近年來，隨著國有商業(yè)銀行縣及縣以下機(jī)構(gòu)貸款權(quán)限的上收和網(wǎng)點的收縮，為中小金融機(jī)構(gòu)騰出了市場空間。農(nóng)信社憑借完整的金融服務(wù)功能和網(wǎng)點優(yōu)勢，與郵政儲蓄一道，占據(jù)了縣及縣以下的大部分市場份額。新設(shè)立民營銀行，必然使競爭加劇，結(jié)果是兩敗俱傷。4、新組建民營銀行易導(dǎo)致地方政府介入金融。徐教授在加快開放民營銀行的步伐與王自力博士商榷一文中，也注意到了這個問題的嚴(yán)重性。在此，謝謝徐先生給予了我們證明不能另起爐灶的一個論證。他說，“如果不防范權(quán)力介入金融領(lǐng)域，很可能在開放民營銀行的過程中把整個金融體系都拖進(jìn)泥潭，造成一場金融浩劫”，而且“在反貪倡廉中揭發(fā)出來許多貪官污吏，他們利用手中的權(quán)力瘋狂尋租，導(dǎo)致金融領(lǐng)域中許多惡性案件”的發(fā)生。所以他發(fā)出感嘆：“前車之鑒，不能不提防”！再者，處于地方經(jīng)濟(jì)的考慮，政府有無限擴(kuò)大投資的意愿，并通過一切可以利用的手段來支配金融資源的分配，將可能導(dǎo)致新設(shè)立的民營商業(yè)銀行的財權(quán)和人事權(quán)都牢牢地控制在地方政府手中，成為政府下屬的一個財務(wù)機(jī)構(gòu)，刺激企業(yè)與高級官員掛鉤尋租，又將引發(fā)新一輪中小金融機(jī)構(gòu)危機(jī)。此外，盲目開放民營銀行準(zhǔn)入，將有可能使新生的民營銀行變成部分犯罪分子洗黑錢的地方。5、前車之鑒。大家不要忘記，我們有著20世紀(jì)90年代初期一哄而起亂辦金融的教訓(xùn)慘痛，它帶來的沉重包袱至今仍然壓在各級政府和中央銀行肩上，成為跨世紀(jì)的難題。上世紀(jì)80年代中后期，為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，放開了城市信用社的市場準(zhǔn)入，催生了一大批先天不良的城市信用社；此后，又在改革的過程中，誕生了一大批有政府背景的金融機(jī)構(gòu)，如部分開辦之日就沒有真正辦理過一筆合規(guī)信托業(yè)務(wù)的所謂的信托投資公司。1995年開始，人民銀行依法通過接管、停業(yè)整頓、清理合并、緊急救助、改制、收購兼并、關(guān)閉、破產(chǎn)等方式，對存在嚴(yán)重金融風(fēng)險的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類處置。我們還記憶猶新的是海南發(fā)展銀行僅成立了兩年，卻清算了四年還未結(jié)束；廣東省政府為了化解轄區(qū)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險，已付出了巨額的財政資金。按照某些經(jīng)濟(jì)學(xué)家所建議的，先建3000家民營銀行，通過競爭剩下300家的方案，請問：2700家的單誰買？由此可見，置現(xiàn)實而不顧，另起爐灶成立民營銀行是難于行得通的。它只能解決當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運行中的一小部分問題，而中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險這個金融改革應(yīng)考慮的首要問題仍無法解決。根據(jù)民營銀行市場準(zhǔn)入的幾個基本原則，我們認(rèn)為：只能在極少數(shù)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、社會整體信用較好的地區(qū)新組建少量民營銀行。而其他地區(qū)，應(yīng)在首先解決中小金融機(jī)構(gòu)歷史包袱的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同的情況，采取相應(yīng)的方法：在大部分中小城市，采取改造城市商業(yè)銀行、城信社、城區(qū)農(nóng)信社的方式設(shè)立民營銀行；在經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)，實施農(nóng)信社縣聯(lián)社級法人