2010年船舶行業(yè)風(fēng)險分析報告

2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 1 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 摘 要 一、船舶工業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高 近幾年，船舶工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的比例雖然比重較低，總體貢獻(xiàn)度有限，但增長明顯， 2007 年已達(dá)到 1%， 2009 年已超過 1.6%。船舶工業(yè)迅猛增長的一方面得益于自身經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，一方面出于我國對石油安全的考慮。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，一個國家造船業(yè)的振興，往往都是在其經(jīng)濟(jì)起飛期間、貨物貿(mào)易急劇增加的過程中完成的。作為世界能源和原材料的重要戰(zhàn)略買家，中國進(jìn)出口貿(mào)易的增長已明顯影響到國際海運(yùn)業(yè)走勢。近幾年，占世界海上運(yùn)輸半壁江山的干散貨流量增加約 48%，主要就是 因?yàn)橹袊罅窟M(jìn)口鐵礦砂等原料；同時，中國的集裝箱年吞吐量也躍居世界第一。在另一項(xiàng)大宗海上運(yùn)輸業(yè)務(wù)原油運(yùn)輸中，中國進(jìn)口石油約占世界油輪總運(yùn)力的 1/3。但中國海上船運(yùn)的進(jìn)口石油中， 90%都是由外輪承擔(dān)，從而使中國的石油安全受制于人。為了有效支撐國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及保障國家石油安全，在國家發(fā)改委、國防科工委的大力支持下，近 5年我國船舶工業(yè)得以迅速發(fā)展。 數(shù)據(jù)來源 :國家統(tǒng)計局 2005-2009 年船舶工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重 從長遠(yuǎn)看，我國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持高速增長，對性價比相對較高的航運(yùn)需求會進(jìn)一步增加。船舶工業(yè)在 國民經(jīng)濟(jì)中所占比例將會進(jìn)一步攀升，船舶工業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位將越發(fā)顯得重要。 二、行業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)改善 2009年，國內(nèi)生產(chǎn)總值 335353億元，成功實(shí)現(xiàn)“保八”目標(biāo)，全年實(shí)現(xiàn)增長 8.7%。其中，四季度 GDP同比增長 10.7%，增幅較上季度加快 1.6個百分點(diǎn)，呈現(xiàn)加速增長的2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 2 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 趨勢。經(jīng)濟(jì)自 08 年下半年以來重回兩位數(shù)增長，顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐仍在繼續(xù)。這主要是在政府主導(dǎo)的投資促使第二產(chǎn)業(yè)有力增長的結(jié)果。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 1990-2009 年中國 GDP 及其增速 三、國家對船舶行業(yè)的扶持力度繼續(xù)加大 2008-2009 年，國家頒布了一系列扶持船舶行業(yè)的相關(guān)政策，主要思路是調(diào)整船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自主開發(fā)能力，推動產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)我國船舶工業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。 2008-2009 年船舶行業(yè)相關(guān)政策匯總 時間 政策名稱 政策思路 2008.02.19 2008 年船舶行業(yè)管理工作 要點(diǎn) 確定了 2008 年船舶工業(yè)預(yù)期發(fā)展目標(biāo) 2008.05.27 公路水路交通結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo) 意見 解決新階段交通發(fā)展中面臨的比較突出的結(jié)構(gòu)性矛 盾，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會對交通的新需求 2008.10.30 關(guān)于當(dāng)前形勢下保持船舶工 業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見 為有效應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜多變的國際國內(nèi)形勢，保持船 舶工業(yè)長期平穩(wěn)較快發(fā)展 2009.02.26 資源節(jié)約型環(huán)境友好型公路 水路交通發(fā)展政策 指導(dǎo)公路水路交通行業(yè)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走資源節(jié)約、環(huán)境友好的發(fā)展道路，不斷提高“三個服務(wù)”的能力和水平，推進(jìn)現(xiàn)代交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展 2009.05.12 裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī) 劃 確保裝備制造業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)自 主創(chuàng)新能力，提高自主化水平，推動產(chǎn)業(yè)升級 2009.06.01 海洋工程裝備科研項(xiàng)目指南 （第一批） 加快海洋 工程裝備研發(fā)，推動我國船舶工業(yè)在海洋 工程裝備制造領(lǐng)域做大做強(qiáng) 2009.06.23 船舶工業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改 造投資方向 (2009-2011) 規(guī)范船舶工業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造的投資方向 2009.06.09 船舶工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃 加快船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)自主開發(fā)能力，推動產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)我國船舶工業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展 2009.06.09 建造中船舶抵押權(quán)登記暫行 拓寬船舶建造企業(yè)融資渠道，規(guī)范建造中船舶抵押2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 3 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 辦法 權(quán)登記行為 2009.08.18 船型開發(fā)科研項(xiàng)目指南（第 一批） 增強(qiáng) 船舶工業(yè)整體技術(shù)水平和自主創(chuàng)新能力 2009.09.09 防治船舶污染海洋環(huán)境管理 條例 防治船舶及其有關(guān)作業(yè)活動污染海洋環(huán)境 2009.09.26 關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見 抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè) 數(shù)據(jù)來源：相關(guān)部委、世經(jīng)未來整理 四、船舶行業(yè)的規(guī)模增速明顯放緩 船舶行業(yè)近年來規(guī)模穩(wěn)定增長，但增速明顯回落。 2005-2006 年資產(chǎn)增速均超過20%， 2007前 11月和 2008年前 11月的增速更是超過 50%，分別達(dá)到了 65.15%和 52.21%。受國際航運(yùn)市場不 景氣的影響， 2009年前 11月資產(chǎn)增速僅為 12.00%，明顯低于前幾年，比去年同期回落了 40多個百分點(diǎn)，船舶行業(yè)快速擴(kuò)張的局面不再持續(xù)。 2005-2009 年船舶制造業(yè)規(guī)模指標(biāo) 單位：個、人、億元、 % 企業(yè)數(shù)量 從業(yè)人員 資產(chǎn)總計 增長率 負(fù)債總計 增長率 利潤總計 增長率 2005 773 266824 1650.07 20.03 1337.53 20.17 42.88 119.58 2006 888 302918 2353.46 38.55 1873.09 39.12 99.35 97.88 2007.11 1017 352040 4047.12 65.15 3289.23 67.13 185.07 135.74 2008.11 1232 440041 6465.52 52.21 5204.55 50.72 283.41 50.52 2009.11 1823 553997 7407.60 12.00 5765.51 8.18 316.39 8.34 資料來源：國家統(tǒng)計局 五、我國新接訂單量居世界第一 2009 年，全國造船完工量 4243 萬載重噸，同比增長 47%；新承接船舶訂單 2600萬載重噸， 同比下降 55%，；手持船舶訂單 18817萬載重噸，同比下降 8%。中國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別占世界市場份額的 345%、 62%、 39%，比 2008年底分別提高了 5、 24和 3個百分點(diǎn)。 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 4 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源：中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會 2005-2009 年 船舶行業(yè)三大指標(biāo)及世界占比 六、船舶行業(yè)產(chǎn)銷率止降回升 從船舶行業(yè)的產(chǎn)銷率看，近幾年來是下降的趨勢。 2008年由于國際金融危機(jī)導(dǎo)致的航運(yùn)業(yè)不景氣，國內(nèi)船舶企業(yè)相對過剩的產(chǎn)能使得產(chǎn)銷率達(dá)到近幾年的最低點(diǎn)。 2009年，受國家實(shí)施的船舶工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃及國內(nèi)經(jīng)濟(jì) 好轉(zhuǎn)的影響，船舶行業(yè)的生產(chǎn)和銷售情況明顯好轉(zhuǎn)，產(chǎn)銷率首次出現(xiàn)上升。 2009年 1-11 月，產(chǎn)銷率比 2008年上升了 2.98個點(diǎn)。但同時，全球經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇還有待時日，航運(yùn)業(yè)也遠(yuǎn)未恢復(fù)到經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的水平，因此船舶行業(yè)的產(chǎn)銷率仍維持在 85%以下的較低水平。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 2005-2009 年船舶行業(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 5 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 七、船舶進(jìn)出口總額穩(wěn)步增加 2009年，我國船舶進(jìn)出口總額為 308.44億美元，同比增長 47.91%。其中，進(jìn)口船舶產(chǎn)品 24.79億美元，同比增長 3.55%。 12月份，船舶進(jìn)口額以及同比增長 都達(dá)全年最高，進(jìn)口 2.28億美元，同比增長 106.11%。 資料來源：中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會 2005-2009 年我國船舶行業(yè)進(jìn)口金額及增長率 2009 年，規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)完成出口交貨值 2532 億元，同比增長 17.8%。其中，船舶制造業(yè) 2091 億元，同比增長 24.4%；船舶配套業(yè) 95 億元，同比增長 30%，；船舶修理及拆船業(yè) 344億元，同比下降 12.4%。 資料來源：中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會 2005-2009 年我國船舶行業(yè)出口金額及增長率 八、上下游行業(yè)發(fā)展給船舶行業(yè)帶來壓力 作為船舶行業(yè)上游行業(yè)的鋼 鐵產(chǎn)業(yè)，受國際金融危機(jī)影響比較嚴(yán)重。但 2009 年隨著國家經(jīng)濟(jì)刺激政策效果的顯現(xiàn)，鋼鐵需求增加，同時原材料價格的上漲，使得鋼材價格出現(xiàn)回暖勢頭。由于船用鋼材在造船生產(chǎn)成本費(fèi)用中所占的比重約為 15%-20%，在船舶原材料供應(yīng)價格中占 70%以上。 因此，鋼材價格的上漲必然給船舶行業(yè)帶來不利影2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 6 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 響。 航運(yùn)業(yè)作為船舶行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，受金融危機(jī)影響嚴(yán)重。自金融危機(jī)以來，國際貿(mào)易的驟降，航運(yùn)業(yè)首當(dāng)其沖受到影響，造船價格也不可避免地受到?jīng)_擊。隨著后續(xù)有效訂單需求的萎縮及手持訂單的逐步 履約，世界造船業(yè)逐漸開始面臨產(chǎn)能過剩的局面。盡管目前世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇好于預(yù)期，特別是中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升態(tài)勢明顯，但仍存在很多不確定因素。航運(yùn)業(yè)的蕭條使得船舶行業(yè)面臨訂單少、船價低的不利局面。 九、 2009 年船舶行業(yè)財務(wù)狀況總體表現(xiàn)稍差 2009年，船舶行業(yè)的整體運(yùn)行受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的負(fù)面影響，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨著困難和挑戰(zhàn)，行業(yè)效益出現(xiàn)下滑，發(fā)展速度有所減緩。從具體指標(biāo)來看， 2009年 1-11月，船舶行業(yè)的盈利能力小幅下降；營運(yùn)能力相對穩(wěn)定；償債能力有所改善；發(fā)展能力指標(biāo)下降；船舶行業(yè)的財務(wù)狀況表現(xiàn)稍差。 2005-2009 年船舶行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比分析 2009 年 11 月 2008 年 11 月 2007 年 11 月 2006 年 2005 年 盈利能力 銷售毛利率（） 12.37 12.82 14.13 11.84 8.75 銷售利潤率（） 7.75 9.45 9.74 6.59 3.87 資產(chǎn)報酬率（） 4.69 4.34 5.04 4.66 3.21 償債能力 負(fù)債率（） 77.83 80.50 81.27 79.59 81.06 產(chǎn)權(quán)比率（ %） 351.11 412.74 434.00 389.93 427.95 利息保障倍數(shù)（倍） 149.16 -9.81 108.16 10.67 5.27 發(fā)展能力 應(yīng)收賬款增長率（） 49.48 45.72 77.74 23.18 40.20 利潤總額增長率（） 8.34 50.52 135.74 97.88 119.58 資產(chǎn)增長率（） 12.00 52.21 65.15 38.55 20.03 銷售收入增長率（） 30.92 56.39 62.31 30.07 42.59 營運(yùn)能力 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 9.76 11.31 9.08 11.83 10.83 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次） 21.93 26.37 23.56 39.04 41.30 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 0.91 0.79 0.88 1.10 1.07 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 從這些指標(biāo)來看，船舶行業(yè)在 2009 年的發(fā)展處于行業(yè)的困難期，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中有一定的風(fēng)險，行業(yè)的財務(wù)狀況表現(xiàn)有所下滑。但從行業(yè)的運(yùn)行趨勢看，在國家政策的刺激拉動下，船舶行業(yè)的生產(chǎn)保持了穩(wěn)定的增長，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)雖同比有所下降，但基本上都表現(xiàn)正面。從后期發(fā)展趨勢看，在國家一系列的政策措施持續(xù)刺激下，船舶行業(yè) 有逐步復(fù)蘇的趨勢，預(yù)計船舶行業(yè)在 2010年的發(fā)展好于 2009年，效益狀況將改善。 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 7 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 十、華東地區(qū)船舶行業(yè)的優(yōu)勢地位更加突出 從近三年比重指標(biāo)看，銷售收入、資產(chǎn)、利潤比重都呈整體上升趨勢。同時，各年的利潤比重都分別高于同期的銷售收入比重和資產(chǎn)比重，說明華東地區(qū)船舶行業(yè)效益較好。 2009 年 1-11 月華東地區(qū)收入占全國 62.38%，利潤占 71.38%，資產(chǎn)占 76.88%，其在我國造船業(yè)中的地位更加突出。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 2005-2009 年 華東地區(qū) 船舶行業(yè)地位情 況 十一、子行業(yè)船用配套設(shè)備制造業(yè)發(fā)展突出 2009年，盡管受到了全球金融危機(jī)的影響， 船用配套設(shè)備制造業(yè)仍保持了較快發(fā)展趨勢，近幾年的工業(yè)總產(chǎn)值年增長率都在 40%以上。 2009 年 1-11 月實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值540.66億元，同比增長 43.69%。 資料來源：國家統(tǒng)計局 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值情況 船用配套設(shè)備制造業(yè)近 5年來市場需求旺盛，銷售收入逐年增長。 2009年在受到宏2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 8 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 觀大環(huán)境蕭條情況下的增長勢頭依然非常強(qiáng)勁。 1-11 月實(shí)現(xiàn)銷售收入 490.23 億元，同比增長 38.94%。 資料來源：國家統(tǒng)計局 2005-2009 年船用配套 設(shè)備制造業(yè)銷售收入情況 十二、行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險依然存在 2010年，船舶行業(yè)面臨的不確定性因素仍較多，風(fēng)險仍然存在。船舶行業(yè)存在的主要風(fēng)險有：國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動的風(fēng)險；供需矛盾突出的風(fēng)險；政策限制的風(fēng)險；企業(yè)生產(chǎn)成本增加的風(fēng)險；國際航運(yùn)市場需求的恢復(fù)仍存在不確定性的風(fēng)險；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的風(fēng)險等。 從整體上看，船舶行業(yè)的風(fēng)險評級是中級，機(jī)會與風(fēng)險并存，可選擇性介入。 船舶行業(yè)整體是屬于維持類行業(yè)，并有選擇性的支持類行業(yè)，主要原因是：船舶行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要行業(yè)，還處于從船舶制造大國向船舶制造強(qiáng)國轉(zhuǎn)變的成長階段 。目前，船舶行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入風(fēng)險期，而這也是行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)品優(yōu)化升級的機(jī)遇期。通過支持符合行業(yè)發(fā)展趨勢的項(xiàng)目和企業(yè)，將會有良好的回報。 船舶行業(yè)各項(xiàng)評級因素判斷結(jié)果 行業(yè)評價指標(biāo) 行業(yè)現(xiàn)狀 權(quán)重 評分 生命周期 成長 15% 0.95 供需狀況、總量預(yù)期 供需矛盾有改善 15% 0.90 國家政策支持程度 較大 15% 0.95 產(chǎn)品替代可能性 小 12.5% 0.95 行業(yè)壁壘 較高 12.5% 0.95 與經(jīng)濟(jì)周期同步性 與經(jīng)濟(jì)周期同處于觸底回升階段 15% 0.90 廠商議價能力 及成本控制能力 較好 15% 0.95 綜合評分 0.94 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 9 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 十三、 2010 年船舶行業(yè)信貸建議 2010年，船舶行業(yè)的信貸總體原則是：關(guān)注大型優(yōu)勢船舶企業(yè)的信貸需求，選擇具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的企業(yè)，關(guān)注具有資源優(yōu)勢的企業(yè)，支持高附加值產(chǎn)品和技改升級項(xiàng)目，謹(jǐn)慎對待擁有落后產(chǎn)能的企業(yè)的信貸項(xiàng)目，選擇性參與大型實(shí)力船舶企業(yè)的兼并重組項(xiàng)目。 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 目錄 第一章 船舶制造業(yè)基本情 況 .1 1.1 行業(yè)定義及地位 .1 1.1.1 行業(yè)定義 . 1 1.1.2 行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 . 1 1.2 行業(yè)的分類 .3 第二章 2009 年船舶制造業(yè)發(fā)展情況分析 .4 2.1 2009年船舶制造業(yè) PEST（環(huán)境）分析 .4 2.1.1 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 . 4 2.1.2 政策環(huán)境分析 . 11 2.1.3 社會環(huán)境分析 . 17 2.1.4 技術(shù)環(huán)境分析 . 17 2.2 2009年船舶制造業(yè)發(fā)展分析 .27 2.2.1 2009 年行業(yè)運(yùn)行情況及特點(diǎn)分析 . 27 2.2.2 2009 年行業(yè)投資情況分析 . 36 2.2.3 2009 年行業(yè)集中度分析 . 38 2.2.4 2009 年行業(yè)節(jié)能減排分析 . 39 2.2.5 2009 年行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 . 40 2.2.6 2009 年船舶行業(yè)生命周期分析 . 46 2.3 2009年世界造船業(yè)市場及我國進(jìn)出口狀況分析 .48 2.3.1 造船業(yè)全球市場分析 . 48 2.3.2 2009 年我國造船業(yè)進(jìn)出口狀況分析 . 49 2.3.3 2009 年全球行業(yè)發(fā)展趨勢分析 . 54 2.4 2009年行業(yè)競爭狀況分析 .57 2.4.1 行業(yè)進(jìn)入和退出壁壘分析 . 57 2.4.2 行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析 . 58 2.5 2009年船舶行業(yè)區(qū)域發(fā)展分析 .61 2.5.1 船舶行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測 . 61 2.5.2 華東地區(qū)船舶行業(yè)發(fā)展分析及預(yù) 測 . 62 2.5.3 東北地區(qū)船舶行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 . 64 2.5.4 中南地區(qū)船舶行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 . 66 2.5.5 各區(qū)域 比較分析 . 68 第三章 2009 年船舶制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及子行業(yè)發(fā)展分析 .71 3.1 船舶制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 .71 3.1.1 上 游鋼鐵行業(yè)分析 . 71 3.1.2 下游航運(yùn)業(yè)分析 . 78 3.2 船舶制造業(yè)子行業(yè)發(fā)展分析 .87 3.2.1 金屬船舶制造業(yè) . 87 3.2.2 船用配套設(shè)備制造業(yè) . 90 3.2.3 船舶修理及拆船業(yè) . 95 第四章 2009 年船舶制造業(yè)財務(wù)狀況分析 .101 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 11 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 4.1 行業(yè)經(jīng)營效益分析 . 101 4.2 行業(yè)盈利能力分析 . 103 4.3 行業(yè)營運(yùn)能力分析 . 104 4.4 行業(yè)償債能力分析 . 105 4.5 行業(yè)發(fā)展能力分析 . 106 4.6 行業(yè)財務(wù)狀況總體評價 . 108 第五章 2009 年船舶制造業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 . 109 5.1 2009年行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)排名 . 109 5.1.1 總資產(chǎn)排名 .109 5.1.2 銷售收入排名 .109 5.1.3 凈利潤排名 .109 5.1.4 凈利潤增長率排名 .109 5.1.5 綜合排名 . 110 5.2 2009年中國船舶發(fā)展分析 . 111 5.2.1 企業(yè)簡介 . 111 5.2.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 . 111 5.2.3 經(jīng)營狀況分析 . 112 5.2.4 主導(dǎo)產(chǎn)品分析 . 113 5.2.5 企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 . 114 5.2.6 SWOT 分析 . 115 5.2.7 企業(yè)競爭力評價 . 115 5.3 2009年廣船國際發(fā)展分析 . 117 5.3.1 企業(yè)簡介 . 117 5.3.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 . 117 5.2.3 經(jīng)營狀況分析 . 117 5.2.4 主導(dǎo)產(chǎn)品分析 . 119 5.3.5 企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 . 119 5.3.6 SWOT 分析 .120 5.3.7 企業(yè)競爭力評價 .120 第六章 行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 . 121 6.1 政策變化 趨勢預(yù)測 . 121 6.2 成本及價格趨勢預(yù)測 . 122 6.3 供求趨勢預(yù)測 . 124 6.3.1 供給預(yù)測 .124 6.3.2 需求預(yù)測 .125 6.4 船舶進(jìn)出口趨勢預(yù)測 . 127 6.5 技術(shù)發(fā)展趨勢 . 128 6.5.1 造船技術(shù)發(fā)展趨勢 .128 6.5.2 船型設(shè)計開發(fā)發(fā)展趨勢 .129 6.5.3 配套設(shè)備發(fā)展趨勢 .130 6.6 競爭趨勢預(yù)測 . 132 6.7 區(qū)域發(fā)展趨勢預(yù)測 . 134 6.8 產(chǎn)品發(fā)展趨勢預(yù)測 . 135 6.9 財務(wù)狀況預(yù)測 . 136 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 12 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第七章 船舶制造業(yè)風(fēng)險分析 .137 7.1 政策風(fēng)險 .139 7.2 宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險 .141 7.3 技術(shù)風(fēng)險 .142 7.4 供求風(fēng)險 .144 7.4.1 船舶產(chǎn)業(yè)供給風(fēng)險分析 . 144 7.4.2 船舶產(chǎn)業(yè)需求風(fēng)險分析 . 144 7.4.3 撤單風(fēng)險 . 145 7.5 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險 .146 7.6 區(qū)域風(fēng)險 .147 7.7 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險 .148 7.8 貿(mào)易風(fēng)險 .149 第八章行業(yè)信貸建議 .150 8.1 總體原則 .150 8.2 細(xì)分授信建議 .151 8.2.1 鼓勵類 . 151 8.2.2 允許類 . 152 8.2.3 限制類 . 153 8.2.4 退出類 . 153 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 13 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 附表 表 1 船舶制造業(yè)細(xì)分行業(yè) . 3 表 2 2009 年社會消費(fèi)品零售總額增速情況 . 7 表 3 改革開放以來政府對造船業(yè)對的主要扶持政策 . 12 表 4 國內(nèi)相關(guān)環(huán)保法律法規(guī) . 14 表 5 船舶行業(yè)社會環(huán)境因素分析 . 17 表 6 中國船企與日韓船企制造水平差距 . 21 表 7 2005-2009 年船舶制造業(yè)規(guī)模指標(biāo) . 27 表 8 2005-2009 年船舶行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 . 28 表 9 2005-2009 年船舶行業(yè)三大指標(biāo)及世界占比 . 29 表 10 2009 年我國船舶行業(yè)部分在建及擬建項(xiàng)目 . 30 表 11 2005-2009 年船舶行業(yè)銷售收入情況 . 30 表 12 2009 年世界主要造船國的產(chǎn)量及市場份額 . 48 表 13 2009 年主要出口船舶產(chǎn)品 . 51 表 14 2009 年 1-11 月主要進(jìn)口船舶產(chǎn)品 . 53 表 15 部分國家對造船業(yè)的扶持措施舉例 . 57 表 16 2009 年 1-11 月全國船舶企業(yè)數(shù)量各省市分布情況 . 61 表 17 2005-2009 年全國船舶企業(yè)數(shù)量區(qū)域分布情況 . 62 表 18 2005-2009 年華東地區(qū)船舶行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比 . 63 表 19 2005-2009 年東北地區(qū)船舶行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比 . 65 表 20 2005-2009 年中南地區(qū)船舶行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比 . 67 表 21 2005-2009 年全國船舶企業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況 . 68 表 22 2005-2009 年鋼鐵行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 . 72 表 23 2005-2009 年鋼鐵行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比分析 . 77 表 24 2005-2009 年金屬船舶制造業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 . 87 表 25 2005-2009 年金屬船舶制造業(yè)財務(wù)指標(biāo) . 89 表 26 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)規(guī)模指標(biāo) . 91 表 27 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)財務(wù)指標(biāo) . 93 表 28 2005-2009 年船舶修理及拆船業(yè)規(guī)模指標(biāo) . 95 表 29 2005-2009 年船舶修理及拆船業(yè)財務(wù)指標(biāo) . 98 表 30 2005-2009 年船舶制造業(yè)經(jīng)營效益指標(biāo) .101 表 31 2005-2009 年船舶行業(yè)盈利能力指標(biāo) .103 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 14 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 表 32 2005-2009 年船舶行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) . 104 表 33 2005-2009 年船舶行業(yè)償債 能力指標(biāo) . 105 表 34 2005-2009 年船舶行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) . 106 表 35 2005-2009 年船舶行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比分析 . 108 表 36 2009 年船舶行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名 . 109 表 37 2009 年船舶行業(yè)上市公司主營收入排名 . 109 表 38 2009 年前三季度船舶行業(yè)上市公司凈利潤排名 . 109 表 39 2009 年船舶行業(yè)上市公司凈利潤增長率排名 .110 表 40 2009 年度船舶行業(yè)上市公司主要指標(biāo)加權(quán)排名 .110 表 41 中國船舶財務(wù)指標(biāo)表 .113 表 42 中國船舶主要財務(wù)指標(biāo) .113 表 43 中國船舶 SWOT 分析表 .115 表 44 廣船國際股份有限公司前十大股東 .117 表 45 廣船國際主要財務(wù)指標(biāo) .118 表 46 廣船國際按產(chǎn)品收入分布 .119 表 47 廣船國際 SWOT 分析表 . 120 表 48 船舶行業(yè)各項(xiàng)評級因素判斷結(jié)果 . 137 表 49 船舶行業(yè)主要風(fēng)險因素分析 . 138 表 50 船舶行業(yè)政策環(huán)境變化影響的風(fēng)險分析及評價 . 139 表 51 船舶制造業(yè)供給風(fēng)險分析 . 144 表 52 船舶制造業(yè)需求潛力風(fēng)險評估 . 145 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 15 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 附圖 圖 1 船舶建造基本 流程 . 1 圖 2 2005-2009 年船舶工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重 . 3 圖 3 1990-2009 年中國 GDP 及其增速 . 5 圖 4 2006 年以來工業(yè)增加值增速情況 . 6 圖 5 2007 年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比累計增速情況 . 6 圖 6 2008-2009 年我國進(jìn)出口月度增速情況 . 7 圖 7 居民消費(fèi)價格增速情況 . 9 圖 8 2008-2009 年我國貨幣供應(yīng)量增速 . 9 圖 9 2007-2009 年我國月度信貸投放規(guī)模 . 10 圖 10 2008-2009 年人民幣對美元匯率走勢 .11 圖 11 2005-2009 年船舶制造業(yè)勞動生產(chǎn)率情況 . 26 圖 12 2005-2009 船舶制造業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化情況 . 27 圖 13 2005-2009 年船舶行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化趨勢 . 28 圖 14 2005-2009 年船舶行業(yè)三大指標(biāo)及世界占比 . 29 圖 15 2005-2009 年船舶行業(yè)銷售收入變化趨勢 . 31 圖 16 2008-2009 年散貨船新船訂單（百萬 DWT） . 31 圖 17 2008-2009 年萬噸以上級油輪新船訂單（萬 DWT） . 32 圖 18 2006-2009 年集裝箱船新船訂單（千 TEU） . 32 圖 19 全球船廠散貨船在手訂單還可支撐 5 年左右 . 33 圖 20 全球萬噸以上級油輪在手訂單情況 . 33 圖 21 全球船廠集裝箱船在手訂單情況 . 33 圖 22 2005-2009 年船舶行業(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢 . 34 圖 23 2005-2009 年交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)固定資產(chǎn)情況 . 36 圖 24 船舶行業(yè)總資產(chǎn)的所有制分布 . 37 圖 25 船舶制造業(yè)資產(chǎn)子行業(yè)分布 . 37 圖 26 2005-2009 年船舶行業(yè)集中度 . 39 圖 27 1970-2009 年散貨船年度完工量（百萬 DWT） . 43 圖 28 1970-2009 年萬噸以上級油輪完工量（百萬 DWT） . 43 圖 29 1996-2009 年集 裝箱船完工量（千 TEU） . 44 圖 30 2006-2009 年全球船廠散貨船在手訂單與運(yùn)力之比 . 45 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 16 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 圖 31 2006-2009 年全球萬噸以上級油輪在手訂單與運(yùn)力之比 . 45 圖 32 2006-2009 年集裝箱船在手訂單與運(yùn)力之比 . 46 圖 33 1949-2008 年世界船廠成交新船訂單情況 . 46 圖 34 2005-2009 年我國船舶行業(yè)出口金額及增長率 . 50 圖 35 2009 年我國船舶行業(yè)出口地區(qū)占比 . 50 圖 36 2009 年我國船舶行業(yè)出口主要產(chǎn)品及占比 . 51 圖 37 2005-2009 年我國船舶行業(yè)進(jìn)口金額 及增長率 . 52 圖 38 2009 年前三季度我國進(jìn)口船配設(shè)備主要地區(qū)及占比 . 53 圖 39 2009 年前三季度我國進(jìn)口船配設(shè)備主要品種及占比 . 54 圖 40 2005-2009 年我國造船企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模 . 57 圖 41 波特五力分析模型 . 58 圖 42 2005-2009 年華東地區(qū)船舶企業(yè)數(shù)量及占比 . 62 圖 43 2005-2009 年華東地區(qū)船舶行業(yè)地位情況 . 63 圖 44 2005-2009 年東北地區(qū)船舶企業(yè)數(shù)量及占比 . 64 圖 45 2005-2009 年東北地區(qū)船舶行業(yè)地位情況 . 65 圖 46 2005-2009 年中南地區(qū)船舶企業(yè)數(shù)量及占比 . 66 圖 47 2005-2009 年中南地區(qū)船舶行業(yè)地位情況 . 67 圖 48 2009 年船舶行業(yè)銷售利潤率區(qū) 域?qū)Ρ确治?. 68 圖 49 2009 年船舶行業(yè)成本費(fèi)用利潤率區(qū)域?qū)Ρ确治?. 69 圖 50 2009 年船舶行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率區(qū)域?qū)Ρ确治?. 69 圖 51 2009 年船舶行業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)率區(qū)域?qū)Ρ确治?. 69 圖 52 船舶制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 . 71 圖 53 2005-2009 年鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢 . 72 圖 54 2008 年 12 月 -2009 年 12 月主要鋼鐵產(chǎn)品月產(chǎn)量及同比增長趨勢 . 73 圖 55 2008 年年初以來我國粗鋼產(chǎn)量在全球粗鋼總產(chǎn)量中占比變化情況 . 73 圖 56 2008 年下半年以來各月鋼材進(jìn)口數(shù)量及環(huán)比比較 . 74 圖 57 2008 年下半年以來各月鋼材出口數(shù)量及同比走勢 . 75 圖 58 2008 年年初以來國內(nèi)鋼材價格指數(shù)走勢 . 76 圖 59 2008 年年初以來國內(nèi)主要品種鋼材價格指數(shù)走勢 . 76 圖 60 航運(yùn)業(yè)細(xì)分市場關(guān)系圖 . 79 圖 61 1987-2009 年干散貨海運(yùn)量供需比與 BDI 指數(shù) . 80 圖 62 1985-2009 年干散貨海運(yùn)量供需增速差與 BDI 指數(shù) . 80 圖 63 1990-2009 年油輪運(yùn)量運(yùn)力比與油輪平均 TCE 水平趨勢圖 . 81 圖 64 1997-2009 年全球集裝箱運(yùn)力及同比變化 . 81 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 17 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 圖 65 1997-2009 年全球集裝箱船手持訂單量及同比變化 . 82 圖 66 1985-2009 年 BDI 指數(shù)走勢 . 82 圖 67 2002-2009 年波羅地海原油 、成品油運(yùn)價指數(shù)變化 . 83 圖 68 2008 年 12 月 -2009 年 12 月中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)走勢 . 84 圖 69 1989-2009 年 Capesize 船的資產(chǎn)收益率與 BDI 指數(shù) . 84 圖 70 1995-2009 年 VLCC 原油輪的資產(chǎn)收益率與等價期租水平 . 84 圖 71 1995-2009 年 MR 成品油輪的資產(chǎn)收益率與等價期租水平 . 85 圖 72 2005-2009 金屬船舶制造業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變 化趨勢 . 87 圖 73 2005-2009 年金屬船舶制造業(yè)工業(yè)產(chǎn)值情況 . 88 圖 74 2005-2009 年金屬船舶制造業(yè)銷售收入情況 . 88 圖 75 2005-2009 年金屬船舶制造業(yè)產(chǎn)銷率情況 . 89 圖 76 2006-2009 年各季度金屬船舶制造業(yè)收入和利潤變化 . 90 圖 77 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)規(guī)模情況 . 91 圖 78 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值情況 . 91 圖 79 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)銷售收入情況 . 92 圖 80 2005-2009 年船用配套設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)銷率情 況 . 92 圖 81 2006-2009 年各季度船用配套設(shè)備制造業(yè)收入和利潤變化 . 94 圖 82 2005-2009 年船舶修理及拆船業(yè)規(guī)模情況 . 96 圖 83 2005-2009 年船舶修理及拆船業(yè)產(chǎn)值情況 . 96 圖 84 2005-2009 年船舶修理及拆船業(yè)銷售收入情況 . 97 圖 85 2005-2009 年船舶修理及拆船業(yè)產(chǎn)銷率情況 . 97 圖 86 2009 年 3-11 月修船及拆船業(yè)月度生產(chǎn)和出口變化 . 99 圖 87 2006-2009 年各季度船舶修理及拆船業(yè)收入和利潤變化 . 99 圖 88 2005-2009 年船舶制造業(yè)銷售收 入增長情況 .101 圖 89 2005-2009 年船舶制造業(yè)利潤增長情況 .102 圖 90 2005-2009 年船舶制造業(yè)虧損增長情況 .102 圖 91 2005-2009 年船舶行業(yè)盈利能力指標(biāo)變化 .103 圖 92 2005-2009 年船舶行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)變化 .104 圖 93 2005-2009 年船舶行業(yè)償債能力指標(biāo)變化 .105 圖 94 2005-2009 年船舶行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)變化 .106 圖 95 中國船舶股權(quán)關(guān)系圖 . 112 圖 96 2005-2009 年干散貨新船價格變化 .122 圖 97 2005-2009 年油輪新船價格變化 .122 圖 98 2009 年 2-11 月中國船廠完工量和新接訂單（百萬 DWT） .124 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 18 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 圖 99 中國船廠在手訂單情況 . 124 圖 100 全球船廠散貨船在手訂單情況 . 125 圖 101 全球萬噸以上級油輪在手訂單情況 . 126 圖 102 全球船廠集裝箱 船在手訂單情況 . 126 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 1 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第一 章 船舶制造 業(yè)基本情況 1.1 行業(yè)定義及地位 1.1.1 行業(yè)定義 本報告參照 國家統(tǒng)計局國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（ GB/T4754-2002）標(biāo)準(zhǔn)，將研究范圍確定為“交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)”大類下的“ 船舶及浮動裝置制造 ”，其在國 民 經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中屬于中類。 “ 船舶及浮動裝置制造 ”簡稱 船舶工業(yè)，是承擔(dān)各種 材料及通途的船舶 及其他浮動工具的設(shè)計、建造、維修和試驗(yàn)及其配套設(shè)備生產(chǎn)的重工業(yè)。 造船是一個連續(xù)的生產(chǎn)過程，從接受訂 單開始到最后交船，時間跨度往往較長。下圖示意了造船的一個基本流程。雖然各種船型的加工工藝有所不同，但大的生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)和基本的建造流程大致是相同的。 圖 1 船舶建造基本流程 新中國建立后 ， 有計劃有重點(diǎn)地改建、擴(kuò)建了江南、大連、滬東、上海、武昌、新港第一批老的骨干船廠和地方中小船廠 ， 同時新建了渤海、廣州、黃浦等骨干船廠和眾多的地方船廠。 經(jīng)過近 30 年的艱苦奮斗，基本建成了門類齊全的船舶工業(yè)體系，奠定了中國現(xiàn)代船舶工業(yè)的基礎(chǔ)。 造船業(yè)是 我國重加工工業(yè)中唯一能走在世界前列，與世界先進(jìn)水平較量的行業(yè)。 船舶工業(yè)是勞動力密集 、資金密集、技術(shù)也密集的產(chǎn)業(yè)。和發(fā)達(dá)國家比，中國勞動力成本低；和其他發(fā)展中國家比，中國的技術(shù)、資金和工業(yè)基礎(chǔ)比較雄厚。 從近十年中國船舶制造業(yè)占世界造船市場份額的變化可以看出，中國船舶制造業(yè)在全球市場上所占的比重正在明顯上升 。 1995年中國造船產(chǎn)量首次超過德國，占到世界市場份額 5%，位列韓國、日本之后，成為世界第三造船大國 ； 從 2006 年全年的造船量看，中國已經(jīng)超過日本 ；2009年全年中國船廠的新接訂單量達(dá) 2600萬載重噸，首次超過韓國躍居世界第一。同時，造船完工量同比增長超過 40%，占世界船舶市場份額進(jìn)一步提 升。 1.1.2 行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 船舶工業(yè)是現(xiàn)代大工業(yè)的縮影，是關(guān)系到國防安全及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。舾裝交 船 下塢 下水 船體合 龍 分段結(jié)構(gòu)完 成o n g工 切割加工 分段組裝 合同簽訂 設(shè)計 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 2 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 船舶工業(yè)不但為水運(yùn)交通、能源運(yùn)輸和海洋開發(fā)提供裝備，而且又是海軍艦船裝備的主要提供者，也是國民經(jīng)濟(jì)和國防建設(shè)的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一。就現(xiàn)在來看，船舶工業(yè)也將要成為我國的一個支柱產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過改革開放后 三 十年 來 的快速發(fā)展，船舶工業(yè)已成為我國為數(shù)不多的幾個具備了較強(qiáng)國際競爭能力的外向型產(chǎn)業(yè)之一，成為世界船舶工業(yè)的一支重要力量。 目前，船舶工業(yè) 在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高，其對國民經(jīng)濟(jì)的影響也越來越大，通過近 幾年的統(tǒng)計表明，船舶工業(yè)的影響力系數(shù)在國民經(jīng)濟(jì) 116個產(chǎn)業(yè)部門中居第16位。在與船舶工業(yè)產(chǎn)業(yè)特征比較相近的運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)中，船舶工業(yè)的影響力系數(shù)甚至超過了普遍認(rèn)為帶動作用巨大的汽車制造業(yè)而居第一位。與其它重要產(chǎn)業(yè)如機(jī)械制造業(yè)和建筑業(yè)相比，船舶工業(yè)的影響力系數(shù)也處在較高的水平上?？梢钥闯?，船舶工業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)具有非常突出的帶動作用。 在構(gòu)成我國外貿(mào)出口的主要產(chǎn)品中，機(jī)械電子類產(chǎn)品出口的高速增長對外貿(mào)出口的增長起著舉足輕重的作用，而船舶出口在我國機(jī)電產(chǎn)品的出口中又占據(jù)相當(dāng)重要的地位。近十年來，船舶出口以年近 30%的高速度增長，大大高于同期我國外貿(mào)出口的增長速度，在促使我國機(jī)電產(chǎn)品出口比例上升的因素中，船舶出口的增長起著十分重要的作用。而作為代表技術(shù)相對密集產(chǎn)品的機(jī)電產(chǎn)品比例的不斷上升，充分顯示了我國外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和升級，不僅有利于帶動我國整體工業(yè)結(jié)構(gòu)的改善，而且對提高我國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量也具有十分重要的意義。 船舶工業(yè)由于產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，目前在國民經(jīng)濟(jì)中占的比例不大，近幾年，船舶工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的比例雖然比重較低，總體貢獻(xiàn)度有限，但增長明顯， 2007年已達(dá)到 1%， 2009年已超過 1.6%。船舶工業(yè)迅 猛增長的一方面得益于自身經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，一方面出于我國對石油安全的考慮。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，一個國家造船業(yè)的振興，往往都是在其經(jīng)濟(jì)起飛期間、貨物貿(mào)易急劇增加的過程中完成的。作為世界能源和原材料的重要戰(zhàn)略買家，中國進(jìn)出口貿(mào)易的增長已明顯影響到國際海運(yùn)業(yè)走勢。近幾年，占世界海上運(yùn)輸半壁江山的干散貨流量增加約 48%，主要就是因?yàn)橹袊罅窟M(jìn)口鐵礦砂等原料；同時，中國的集裝箱年吞吐量也躍居世界第一。在另一項(xiàng)大宗海上運(yùn)輸業(yè)務(wù)原油運(yùn)輸中，中國進(jìn)口石油約占世界油輪總運(yùn)力的 1/3。但中國海上船運(yùn)的進(jìn)口石油中， 90%都是由外輪承擔(dān)， 從而使中國的石油安全受制于人。為了有效支撐國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及保障國家石油安全，在國家發(fā)改委、國防科工委的大力支持下，近 5年我國船舶工業(yè)得以迅速發(fā)展。 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 3 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源 :國家統(tǒng)計局 圖 2 2005-2009 年船舶工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重 從長遠(yuǎn)看，我國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持高速增長，對性價比相對較高的航運(yùn)需求會進(jìn)一步增加。船舶工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比例將會進(jìn)一步攀升，船舶工業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位將越發(fā)顯得重要。 1.2 行業(yè)的分類 按照國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，船舶制造業(yè)包括 金屬船舶制造 、 非金屬船舶制造 、 娛樂船和運(yùn)動船的建造和修理 、 船 用配套設(shè)備制造 、 船舶修理及拆船 、 航標(biāo)器材及其他浮動裝置的制造 等 6個子行業(yè)，見下表。 表 1 船舶制造業(yè)細(xì)分行業(yè) 375 船舶及浮動裝置制造 3751 金屬船舶制造 3752 非金屬船舶制造 3753 娛樂船和運(yùn)動船的建造和修理 3754 船用配套設(shè)備制造 3755 船舶修理及拆船 3759 航標(biāo)器材及其他浮動裝置的制造 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 4 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第二章 2009年船舶制造業(yè) 發(fā)展情況分析 2.1 2009年船舶制造業(yè) PEST（環(huán)境）分析 2.1.1 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 剛剛過去的 2009 年 ， 是世界經(jīng)濟(jì)跌蕩起伏的一年。中國經(jīng)濟(jì)最先扭 轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)增速下滑趨勢，率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)形勢總體回升向好，經(jīng)濟(jì)增速達(dá) 8.7%，勾勒出漂亮的 V型走勢。 總體看， 2009年世界經(jīng)濟(jì)體依然在大蕭條以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的殺傷力中震蕩 。雖然部分國家的數(shù)據(jù)顯示了經(jīng)濟(jì)觸底的證據(jù)，但是從長期看，世界主要經(jīng)濟(jì)體將進(jìn)入深度調(diào)整階段，即使復(fù)蘇，其過程也將是緩慢和艱難的 。 就中國經(jīng)濟(jì)形勢而言，全球金融危機(jī)的持續(xù)蔓延與艱難復(fù)蘇給 2009 年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來巨大挑戰(zhàn) 。 2009年中國經(jīng)濟(jì)形勢呈現(xiàn)出 了以下主要特點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)增長前低后高，快速企穩(wěn)超過市場預(yù)期，從 2008年年末至今，經(jīng)濟(jì)又有 “ V” 型 復(fù)蘇的跡象；二是經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升主要靠投資拉動，消費(fèi)出現(xiàn)可喜變化；三是商品價格水平低位徘徊，資產(chǎn)價格回升較快；四是失業(yè)情況總體得到改善，農(nóng)民工就業(yè)形勢迅速好轉(zhuǎn)；五是出口低位維穩(wěn)，初現(xiàn)復(fù)蘇曙光；六是銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性在世界顯著，為經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升奠定基礎(chǔ) 2008年中國經(jīng)濟(jì)之所以快速企穩(wěn)回升，得益于我們?yōu)閼?yīng)對全球金融危機(jī)所采取的一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計劃 。 從 2008年 11 月開始，中央果斷調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策，實(shí)施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策 。 迅速出臺擴(kuò)大內(nèi)需 、 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項(xiàng)措施，及時制定完善了一系列 “ 保增長 、 擴(kuò)內(nèi)需 、 調(diào)結(jié) 構(gòu) ” 的政策，形成了系統(tǒng)完整的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的一攬子計劃 。 具體而言， 4 萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計劃推動投資快速增長；大規(guī)模減稅 、 “ 家電下鄉(xiāng) ” 及改善民生等政策刺激消費(fèi)需求，效果顯著；適度寬松的貨幣政策保證了市場流動性，刺激了信貸；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大，發(fā)展勢頭趨好 應(yīng)當(dāng)看到，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中還有一些需要著力解決的突出問題，具體包括：經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)主要靠投資拉動，需求結(jié)構(gòu)調(diào)整有待進(jìn)一步深化；居民收入占總收入過低，勞動收入占比持續(xù)下降，未來消費(fèi)增長前景堪憂；財政存在潛在壓力；信貸違約 、 特別是地方政府貸款風(fēng)險增加，銀行系統(tǒng)將 接受考驗(yàn)；產(chǎn)能過剩仍然突出，高耗能產(chǎn)業(yè)又有增加 。 2.1.1.1 實(shí)際面分析 在過去一年里，面對國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，中國堅持把保增長與保民生、保穩(wěn)定緊密結(jié)合起來，投入數(shù)千億資金用于醫(yī)療改革、社會保障、促進(jìn)就業(yè)，最終中國經(jīng)濟(jì)在全球率先實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇。但是，我們也應(yīng)看到，這場危機(jī)讓中國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性矛盾更加凸2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 5 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 顯。 數(shù)據(jù)表明， 2009年，投資對中國 GDP的貢獻(xiàn)率高達(dá)九成以上。而拉動經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，消費(fèi)需求的疲軟，已成為阻礙經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的“短板”。加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動經(jīng)濟(jì)走上創(chuàng)新驅(qū)動、內(nèi)生增長的發(fā)展軌道， 無疑要在消費(fèi)上做文章。 1. 國民經(jīng)濟(jì)形勢總體回升向好 2009年，國內(nèi)生產(chǎn)總值 335353億元，比上年增長 8.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 35477億元，增長 4.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 156958億元，增長 9.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值142918 億元，增長 8.9%。第一產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為 10.6%，比上年下降 0.1 個百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為 46.8%，下降 0.7 個百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為 42.6%，上升 0.8個百分點(diǎn)。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 3 1990-2009 年中國 GDP 及其增速 2009年中國經(jīng)濟(jì)成功實(shí)現(xiàn)“保八”目標(biāo)，全年實(shí)現(xiàn)增長 8.7%。其中，四季度 GDP同比增長 10.7%，增幅較上季度加快 1.6個百分點(diǎn)，呈現(xiàn)加速增長的趨勢。經(jīng)濟(jì)自 08年下半年以來重回兩位數(shù)增長，顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐仍在繼續(xù)。這主要是在政府主導(dǎo)的投資促使第二產(chǎn)業(yè)有力增長的結(jié)果。 2. 工業(yè)生產(chǎn)回升向好態(tài)勢基本確立 2009年，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 11%，增速比上年回落 1.9個百分點(diǎn)；其中，一季度增長 5.1%，二季度增長 9.1%，三季度增長 12.4%，四季度增長 18%，工業(yè)生產(chǎn)回升向好態(tài)勢基本確立。 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 6 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù) 來源：國家統(tǒng)計局 圖 4 2006 年以來工業(yè)增加值增速情況 2009年是進(jìn)入新世紀(jì)以來我國工業(yè)發(fā)展最為困難的一年。我國工業(yè)受到國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，產(chǎn)品出口持續(xù)下滑，工業(yè)品價格低位運(yùn)行，生產(chǎn)增速在年初跌至近十年最低點(diǎn)。在中央“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”一攬子計劃的持續(xù)作用下，工業(yè)經(jīng)濟(jì)較快扭轉(zhuǎn)了增速下滑局面，回升向好的運(yùn)行態(tài)勢不斷明朗并得到鞏固，全年工業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)出“前低后高”走勢。 3. 城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速步入下行通道 國家統(tǒng)計局公布的最新數(shù)據(jù)顯示， 2009 年全年我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長30.5%，同比 增速加快 4.4個百分點(diǎn)，環(huán)比增速回落 1.6個百分點(diǎn)。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 5 2007 年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比累計增速情況 由于經(jīng)濟(jì)明顯回暖，中央政策開始指向調(diào)結(jié)構(gòu)，固定資產(chǎn)投資增速開始步入下行通2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 7 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 道。按照 4萬億投資計劃， 2010年還有將近 6000億元的中央政府財政投資，會帶動全社會投資增加約 2萬億元。 2010年固定資產(chǎn)投資將保持適度增長態(tài)勢，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的拉動力將由 2009 年的主要依靠投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)、投資、出口均衡拉動，投資增長主要有政府和國有企業(yè)主導(dǎo)轉(zhuǎn)向政府、國有企業(yè)、民營企業(yè)共同推動。預(yù)計 2010 年實(shí) 際投資增速會明顯放緩。 4. 社會消費(fèi)品零售總額繼續(xù)平穩(wěn)較快增長 統(tǒng)計顯示， 2009 年全年，我國社會消費(fèi)品零售累計總額 125343 億元，同比增長15.5，比上年同期回落 6.1個百分點(diǎn)，與前 10月持平。 表 2 2009 年社會消費(fèi)品零售總額增速情況 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 比上年同月增長 % 18.5 11.6 14.7 14.8 15.2 15.0 15.2 15.4 15.5 16.2 15.8 17.5 累計比上年同月增長 % 15.2 15.0 15.0 15.0 15.0 15.0 15.1 15.1 15.3 15.3 15.5 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 2009年，是進(jìn)入新世紀(jì)以來我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展最為困難的一年，我國采取了積極有效的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，國內(nèi)消費(fèi)取得了最新的發(fā)展， 2009 年社會消費(fèi)品零售總額增速達(dá)24年來最高水平，為我國成功抵御國際金融危機(jī)沖擊起到了重要的支撐作用。 5. 進(jìn)出口均量價齊升 據(jù)海關(guān)統(tǒng)計， 2009年我國進(jìn)出口 22072.7億美元，同比下降 13.9%。其中出口 12016.7億美元，下降 16%，出口價格下跌 6.2%；進(jìn)口 10056億美元，下降 11.2%，進(jìn)口價格下跌 13.7%。全年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差 1960.7億美元，減少 34.2%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 6 2008-2009 年我國進(jìn)出口月度增速情況 2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 8 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 2.1.1.2 貨幣面分析 1. 貨幣政策 2009 年年末，廣義貨幣供應(yīng)量 M2 余額為 60.6 萬億元，同比增長 27.7%，增速比2008 年高 10.0 個百分點(diǎn)。狹義貨幣供應(yīng)量 M1 余額為 22.0 萬億元，同比增長 32.4%，增速比 2008年高 23.3個百分點(diǎn)，貨幣流動性不斷增強(qiáng)。存款增長較快，活期化態(tài)勢明顯。貸款快速增長，中長期貸款增加較多。人民 幣貸款 2009年末余額為 40.0萬億元，同比增長 31.7%，增速比 2008年高 13.0個百分點(diǎn)，比 2009年初增加 9.6萬億元，同比多增 4.7 萬億元。金融機(jī)構(gòu)貸款利率先降后升， 2009 年 12 月份，非金融性公司及其他部門貸款加權(quán)平均利率為 5.25%，比 2009年初下降 0.31個百分點(diǎn)。 2009年， 中國人民銀行貫徹適度寬松的貨幣政策，保持銀行體系流動性充裕，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度。總體上，適度寬松的貨幣政策得到了有效傳導(dǎo)，對擴(kuò)張總需求、支持經(jīng)濟(jì)回升、遏制 2009 年初 的通貨緊縮預(yù)期發(fā)揮了關(guān)鍵性作用。同時，中國人民銀行十分重視信貸平穩(wěn)可持續(xù)增長和防范金融風(fēng)險，前瞻、靈活地調(diào)整政策重點(diǎn)、力度和節(jié)奏。 通過相關(guān)措施 ，三、四季度信貸增長比上半年有所放緩，節(jié)奏更趨平穩(wěn)，有利于防范和化解可能影響經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展的風(fēng)險。 下一階段，中國人民銀行將堅持市場機(jī)制和宏觀調(diào)控有機(jī)結(jié)合，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期的關(guān)系，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好勢頭。繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，把握好政策實(shí)施的力度、節(jié)奏和重點(diǎn)，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，根據(jù)新形勢新情況著力提高政策的針對 性和靈活性，提高金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性，維護(hù)金融體系健康穩(wěn)定運(yùn)行。加強(qiáng)流動性管理，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，引導(dǎo)貨幣信貸總量合理增長，加大金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度。同時，繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革，完善人民幣匯率形成機(jī)制，加快金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新，推動金融市場健康發(fā)展，繼續(xù)深化金融企業(yè)改革。 在 2010 年相當(dāng)長的時間里，貨幣管理當(dāng)局仍將主要通過數(shù)量型工具調(diào)控流動性和信貸投放的節(jié)奏、力度和規(guī)模，以取得在“穩(wěn)增長”和“管（通脹）預(yù)期”之間的平衡。2010年初，央行兩次上調(diào)大型金融機(jī)構(gòu)的人民幣存 款準(zhǔn)備金率就是利用 數(shù)量型工具 進(jìn)行貨幣政策調(diào)整。 與數(shù)量型工具相比，價格型工具在針對性和有效性方面不占優(yōu)勢。目前，加息的時機(jī)和條件尚不具備，央行對此也會非常謹(jǐn)慎。即使年內(nèi)加息一次，也不代表加息周期的來臨。 2. 居民消費(fèi)價格 居民消費(fèi)價格全年下降，年底出現(xiàn)上升。全年居民消費(fèi)價格比上年下降 0.7%。其中，城市下降 0.9%，農(nóng)村下降 0.3%。分類別看，八大類商品價格四漲四落：煙酒及用2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 9 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 品上漲 1.5%，醫(yī)療保健和個人用品上漲 1.2%，食品上漲 0.7%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)上漲 0.2%；居住下降 3.6%，交通和通信下降 2.4%，衣著下降 2.0%，娛樂教育文化用品及服務(wù)下降 0.7%。居民消費(fèi)價格 11 月份同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，當(dāng)月上漲 0.6%， 12月份上漲 1.9%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 7 居民消費(fèi)價格增速情況 3. 金融運(yùn)行 貨幣供應(yīng)方面， 2009年末廣義貨幣供應(yīng)量（ M2）余額為 60.6萬億元，比上年末增長 27.7%；狹義貨幣供應(yīng)量（ M1）余額為 22.0萬億元，增長 32.4%；流通中現(xiàn)金（ M0）余額為 3.8萬億元，增長 11.8%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 8 2008-2009 年我國貨幣供應(yīng)量增速 信貸方面， 2009 年末全部金 融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額 61.2 萬億元，比年初增加2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 13.2 萬億元。其中人民幣各項(xiàng)存款余額 59.8 萬億元，增加 13.1 萬億元。全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額 42.6萬億元，增加 10.5萬億元。其中人民幣各項(xiàng)貸款余額 40.0萬億元，增加 9.6萬億元。 數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行 圖 9 2007-2009 年我國月度信貸投放規(guī)模 2009年農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行）人民幣貸款余額 4.7萬億元，比年初增加 9727億元。全部金融機(jī)構(gòu)人民幣消費(fèi)貸款余額 5.5萬億元，增加 17976億元。其中，個人 短期消費(fèi)貸款余額 0.6萬億元，增加 2465億元；個人中長期消費(fèi)貸款余額 4.9萬億元，增加 15511億元。 2009年上市公司通過境內(nèi)市場累計籌資 3653億元，比上年增加 1255億元。其中，首次公開發(fā)行 A股 99只，籌資 2062億元，增加 995億元； A股再籌資（包括配股、公開增發(fā)、非公開增發(fā)、認(rèn)股權(quán)證）籌資 1591 億元，增加 259 億元；上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、可分離債、公司債籌資 813億元，減少 185億元。全年首次公開發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票 36只，籌資 204億元。 2009年發(fā)行非上市公司企業(yè)（公司）債券 4252億元， 比上年增加 1885億元。企業(yè)發(fā)行短期融資券 4612 億元，增加 281 億元；中期票據(jù) 6987 億元，增加 5250 億元。發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù) 12.7億元。 2009年保險公司原保險保費(fèi)收入 11137億元，比上年增長 13.8%，其中壽險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入 7457 億元；健康險和意外傷害險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入 804 億元；財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入 2876億元。支付各類賠款及給付 3125億元，其中壽險業(yè)務(wù)給付 1269億元；健康險和意外傷害險賠款及給付 281億元；財產(chǎn)險業(yè)務(wù)賠款 1576億元。 4. 匯率水平 人民幣匯率方面，目前 ，我國的人民幣匯率政策是： 繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制2010 年船舶行業(yè) 風(fēng)險分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報社 11 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 改革，進(jìn)一步發(fā)揮市場供求在匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。 由于人民幣匯率的變動，對我國經(jīng)濟(jì)的多方面將產(chǎn)生不同的影響，其變動也受到多種因素的制約，所以人民幣匯率政策以保持穩(wěn)定為主。 從人民幣匯率的變化分析， 2009年 來，人民幣保持了對美元的相對穩(wěn)定性，匯率走勢趨于平緩。與其他多種貨幣的匯率變化起伏較大，從主要幣種的近期匯率變化看，人民幣對歐元和英鎊走強(qiáng)，出現(xiàn)不同程度的升值，對日元和港幣相對穩(wěn)定。 2009年 10月以來， 外界對 于人民幣 升值 壓力顯著加大，不僅來自于發(fā)達(dá)國家，也來自于國際組織和發(fā)展中國家 。 發(fā)展中國家的呼吁無疑加大了人民幣升值壓力，以海外人民幣 NDF 市場為例，目前蘊(yùn)含的人民幣未來 12 個月升值預(yù)期已上升至 3.5%。 預(yù)計2010年 隨著 中國出口同比增長明顯復(fù)蘇之際，人民幣將恢復(fù)升值 。 數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行 圖 10 2008-2009 年人民幣對美元匯率走勢 2.1.2 政策環(huán)境分析 2.1.2.1 產(chǎn)業(yè)政策 及近年重點(diǎn)政策解讀 近年來，船舶工業(yè)出臺了多部法律法規(guī)和行業(yè)自律性規(guī)定 ， 在我國造船業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)景、造船業(yè)配套發(fā)展、企業(yè)自身建設(shè) 發(fā)展、造船業(yè)發(fā)展模式以及船舶進(jìn)出口等方面都進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)劃和要求。 總體上 ，中國政府正在加大對國內(nèi)造船業(yè)的扶持力度。 如 2005年 9月，國務(wù)院出臺了關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見，將大型海洋石油工程設(shè)備、 30萬噸礦石和原油運(yùn)輸船、萬標(biāo)箱以上集裝箱船、液化天然氣運(yùn)輸船等大型、高技術(shù)、