鋁產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)介紹

鋁產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)介紹 鋁的生產(chǎn) 鋁錠的生產(chǎn)是由鋁土礦開采、氧化鋁生產(chǎn)、鋁的電解等生產(chǎn)環(huán)節(jié)所構(gòu)成。 鋁產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)介紹 全球鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng) 在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的推動下，目前全球鋁工業(yè)已經(jīng)形成了一個完整的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)： 鋁土礦 氧化鋁 電解鋁 鋁加工 鋁應(yīng)用 再生鋁 鋁產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)介紹 鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng) 一 .氧化鋁 二 .電解鋁 三 .鋁材 氧化鋁生產(chǎn)流程及工藝 氧化鋁生產(chǎn)主要有 拜耳法、堿石灰燒結(jié)法 和 拜爾 燒結(jié)聯(lián)合法 三種。 通常高品位鋁土礦采用拜耳法生產(chǎn)，中低品位鋁土礦采用聯(lián)合法戒燒結(jié)法生產(chǎn)。其中拜爾法由于其流程簡單，能耗低，已成為當(dāng)前氧化鋁生產(chǎn)中應(yīng)用最為主要的一種方法，產(chǎn)量約占全球氧化鋁生產(chǎn)總量的 90% 左右。 由于我國鋁土礦資源的 80%以上為高鋁、高硅，難溶出的一水硬鋁石，對這種資源，不能沿用國外普遍采用的常規(guī)拜耳法生產(chǎn)氧化鋁。 我國氧化鋁的生產(chǎn)工藝主要有如下幾種： 燒結(jié)法 混聯(lián)法 選礦 拜耳法 中國與世界氧化鋁成本結(jié)構(gòu)對比（美元 /噸氧化鋁） 成本項(xiàng)目 世界 中國 鋁土礦 126 106 運(yùn)費(fèi) 20 22 堿和石灰石 30 52 能源費(fèi)用 69 115 勞動力 35 8 其他 70 77 平均經(jīng)營成本 350 381 氧化鋁的價格 氧化鋁成本約占鋁錠生產(chǎn)成本的 28%-34%。仍氧化鋁價格的走勢來看，今年氧化鋁現(xiàn)貨價格也呈現(xiàn)了探底回升的走勢，上半年電解鋁價格的下跌導(dǎo)致了氧化鋁價格的逐級走低， 2010年 7月初，中鋁企業(yè)氧化鋁報價下調(diào)至 2650元 /噸，非中鋁企業(yè)報價下調(diào)至 2425元 /噸，但隨后由于國內(nèi)外氧化鋁價格的倒掛引發(fā)進(jìn)口減少，及節(jié)能減排導(dǎo)致國內(nèi)氧化鋁市場供應(yīng)緊張，氧化鋁現(xiàn)貨價格再度回升至 2900元 /噸。綜合來看，明年由于國內(nèi)新增 540萬噸氧化鋁產(chǎn)能的投產(chǎn)，國內(nèi)氧化鋁供應(yīng)幵丌會呈現(xiàn)明顯的供應(yīng)緊張狀況，預(yù)計(jì) 2011年氧化鋁價格區(qū)間將在 2900-3150元 /噸。 國內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價格走勢圖150025003500450055006500J a n - 0 5 D e c - 0 5 N o v - 0 6 O c t - 0 7 S e p - 0 8 A u g - 0 9 J u l - 1 0S o u r c e ： K T I C港口 中鋁 非中鋁電解鋁的生產(chǎn)工藝流程 300KA直流電 冰晶石 氧化鋁 氟化鋁 氟化鈣 電解槽 炭陽極 干法凈化 返回炭素生產(chǎn)線 殘極 載氟氧化鋁 鋁液 鑄造 鋁錠 廢氣排空 全球電解鋁平均生產(chǎn)成本構(gòu)成能源成本27%其他費(fèi)用20%人工成本12%原料成本41%從全球的平均水平來看，氧化鋁成本（約 30% ）和能源成本（ 27%左右）構(gòu)成了電解鋁生產(chǎn)成本的主要部分，其次為人力成本部分，大致為 12%的水平。 2 0 0 8 年9 月中國電解鋁生產(chǎn)成本構(gòu)成 %原材料51%能源成本37%其他費(fèi)用10%人工工資2%在電解鋁生產(chǎn)成本的所有構(gòu)成要素之中，氧化鋁價格的變化對成本的影響最大（能源成本中電力為主要部分但其相對穩(wěn)定）。 氧化鋁價格的變化對電解鋁生產(chǎn)成本的影響 電力價格的變化對電解鋁生產(chǎn)成本的影響 制造 1噸鋁約需要約 15000千瓦小時的電力，也就是說，如果供電價格每千瓦時上漲 1分錢，將導(dǎo)致鋁錠的成本上升 150元左右，所以廉價的電力對鋁生產(chǎn)成本非常重要。 因此國家節(jié)能減排政策對其影響很大。 電解鋁的生產(chǎn)成本計(jì)算 鋁的供需 據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會（ IAI）公布數(shù)據(jù)顯示，今年全球電解鋁月均產(chǎn)量在 201萬噸，高于去年月均 195萬噸的水平，供應(yīng)的增加主要來源于中國電解鋁產(chǎn)量的復(fù)蘇。 全球鋁市場供需平衡 單位：萬噸 中國原鋁表觀消費(fèi)變化8 3 . 61 6 8 . 52401371163088012250200400600800100012001400160018001990年 1992 1994 1996 1998 2000年 2002年 2004年 2006年 2008年 2010年S ou r c e ： K TI C0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%消費(fèi)量消費(fèi)增速鋁加工市場 鋁加工的第一步是生產(chǎn)鋁合金 絕大多數(shù)的鋁材是以鋁合金的形式應(yīng)用的。 鋁合金是生產(chǎn)各類鋁材的最基本原料： 1、鑄造鋁合金 鑄造材：各種鑄件，如鋁輪轂和發(fā)動機(jī) 軋制材：板、帶、片、箔等 2、變形鋁合金 擠壓材：管、棒、型、線等 電線電纜 劃歸機(jī)械協(xié)會 各種鍛件及粉末 我國鋁材生產(chǎn)主要集中在中東部地區(qū) 廣東省、河南省和山東省是我國最主要的鋁材生產(chǎn)區(qū)域 鋁材 一 .擠壓材 二 .軋制材 三 .鋁鑄件 四 .電線電纜 我國鋁材年產(chǎn)量變化圖 萬噸2000030060090012001500180021001996年 1998年 2000年 2002年 2004年 2006年 2008年 2010年S o u r c e : 有色協(xié)會、 K T I C-2 0-1 001020304050鋁材產(chǎn)量同比增長 %擠壓材主要應(yīng)用于建筑和交通領(lǐng)域。我國目前是鋁擠壓材生產(chǎn)大國， 2007年擠壓材的產(chǎn)量在 450萬噸左右， 2009年大致在 700萬噸左右。 擠壓材 2 0 0 5 中國鋁擠壓材消費(fèi)結(jié)構(gòu)電子設(shè)備4%耐用消費(fèi)8%其他2%機(jī)械設(shè)備4%交通12%建筑70%我國建筑領(lǐng)域鋁材的消費(fèi)前景 目前建筑業(yè)在我國鋁加工材消費(fèi)中的比重占有重要位置，擠壓材的 70%和軋制材的 9%都來自與建筑領(lǐng)域的需求，另外還有部分的鑄件產(chǎn)品。由于我國是發(fā)展中國家，城鎮(zhèn)化建設(shè)，人民居住條件的改善還需要很長時間 在中國正在進(jìn)行的城市化進(jìn)程中，中國對鋁的需求仍將保持高速增長的態(tài)勢。 預(yù)計(jì)未來建筑領(lǐng)域?qū)︿X加工材（包括建筑型材、建筑裝飾鋁板、幕墻等）需求仍將保持增長態(tài)勢。 從國內(nèi)鋁的下游消費(fèi)行業(yè)來看，建筑、交通運(yùn)輸及基礎(chǔ)設(shè)施及電力占了鋁消費(fèi)總量的一般以上，從今年公布的數(shù)據(jù)來看，包括房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)的增長情況均超出市場預(yù)期，對電解鋁的需求起到了較強(qiáng)的提振作用。雖然 2010年政府對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行了調(diào)控，但并未完全抑制住房地產(chǎn)行業(yè)的的發(fā)展， 1-10月份我國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額達(dá) 42697億元，同比增長 36.5%。從國內(nèi)房價的走勢來看，本輪調(diào)控在明年有望繼續(xù)進(jìn)行，但由于國家 1000萬套的保障性住房建設(shè)，預(yù)計(jì)明年房地產(chǎn)行業(yè)并不會出現(xiàn)大幅萎縮，建筑行業(yè)對鋁的需求有望繼續(xù)維持穩(wěn)定增長。此外，我國目前的城市化率僅為 46%，城市化的發(fā)展將有效增加對鋁的需求。 我國鋁軋制材市場簡介 2 0 0 5 年全球鋁板帶材的應(yīng)用構(gòu)成鋁箔坯料22%包裝27%其他3%電器與電子產(chǎn)品4%耐用消費(fèi)品9%機(jī)械與裝備9%交通運(yùn)輸13%建筑與結(jié)構(gòu)13%軋制材主要指通常所說的板帶箔 ,在最近幾年的鋁加工投資熱潮中尤其以鋁板帶熱軋的投資最為重要。 從全球范圍來看，鋁軋制材的主要消費(fèi)領(lǐng)域在包裝市場，我國的包裝消費(fèi)潛力很大。 包裝領(lǐng)域需求前景分析 包裝行業(yè)是全球最主要的鋁加工材應(yīng)用領(lǐng)域之一，也是鋁軋制材的主要應(yīng)用領(lǐng)域，目前，發(fā)達(dá)國家該行業(yè)的應(yīng)用已經(jīng)比較普及，未來需求趨于穩(wěn)定。 但是以中國為首的全球新興國家該領(lǐng)域的需求將非常巨大，尤其應(yīng)該提到的是中國和印度，這是世界上最大的兩個人口大國，幵且也是最近幾年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的幾個國家之一。目前中國包裝領(lǐng)域鋁材消費(fèi)占中國鋁材消費(fèi)的比例只有 7%，不全球 18%的比例相比仌有較大的發(fā)展空間。 中國鋁鑄件產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域 最大領(lǐng)域?yàn)榻煌ㄟ\(yùn)輸行業(yè)中的汽車（ 40）和摩托車，其次為五金行業(yè)和電子電器行業(yè)。 日本、美國汽車行業(yè)消耗了 80的鋁鑄件 交通運(yùn)輸領(lǐng)域需求前景分析 鋁材在交通運(yùn)輸領(lǐng)域的應(yīng)用非常廣泛，汽車、飛機(jī)、火車、輕軌、地鐵、輪船以及集裝箱等等，都需要消耗大量的鋁板帶材。而這其中，汽車行業(yè)的消耗最多。 2010年我國汽車行業(yè)再度出現(xiàn)超預(yù)期增長，預(yù)計(jì) 2010年全年汽車銷量將達(dá)到1800萬輛，同比增長 32%，由于購置稅減征政策將在年底推出，部分購買力量在年末出現(xiàn)了釋放， 2010年 11月我國汽車月度銷量達(dá)到 169.7萬輛，不排除 12月份汽車銷量創(chuàng)出年內(nèi)新高的可能。總體來看，雖然購車優(yōu)惠政策在 2010年底將結(jié)束，但我們認(rèn)為汽車產(chǎn)銷量在明年出現(xiàn)大幅萎縮的可能性并不大，汽車行業(yè)對鋁的消費(fèi)有望維持平穩(wěn)。 1151201401000306090120150日本 歐洲 北美 中國汽車平均用鋁量 公斤我國電線電纜市場簡介 當(dāng)前我國線纜消耗鋁錠在 200萬噸左右。 國家電網(wǎng)公司在 8月份公布的“十二五”規(guī)劃顯示，預(yù)計(jì)到 2015年建成華北、華東、華中特高壓電網(wǎng)，形成“三縱、三橫、一環(huán)網(wǎng)”的格局?！笆濉逼陂g，國家電網(wǎng)投資額有望達(dá)到 1.7萬億，預(yù)計(jì)未來幾年電網(wǎng)投資仍將保持穩(wěn)定的增長。電力行業(yè)消費(fèi)中，對鋼芯鋁絞線的消費(fèi)量占了較大份額，從國內(nèi)鋼芯鋁絞線的產(chǎn)量來看， 2010年全年我國月度鋼芯鋁絞線同比月均增幅達(dá)22.9%， 1-11月累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到 213.2萬噸，較去年同期增長 8%。 從下游消費(fèi)行業(yè)的變化情況來看，明年電解鋁下游行業(yè)仍將維持平穩(wěn)的增長，對鋁價構(gòu)成支撐。 國內(nèi)新增產(chǎn)能投產(chǎn)將抑制滬鋁價格向上空間 從年初統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，本年度國內(nèi)原計(jì)劃有近 400萬噸的新增產(chǎn)能投產(chǎn)，但由于上半年鋁價的持續(xù)走低及下半年節(jié)能減排的進(jìn)行，部分鋁廠減緩了電解鋁的投產(chǎn)速度，具估計(jì)有近 200萬噸以上的電解鋁產(chǎn)能有可能推遲到明年投產(chǎn)，這將加劇國內(nèi)鋁市場的供應(yīng)壓力。從國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量的月度變化情況來看，也反映了國內(nèi)新增產(chǎn)能的投放情況及節(jié)能減排政策所帶來的影響，國內(nèi)電解鋁月度產(chǎn)量達(dá)到 141.6萬噸的高點(diǎn)后開始回落，年末穩(wěn)定在 120萬噸附近，考慮到 12月份由于鋁價低迷，停產(chǎn)產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)的較少，預(yù)計(jì) 2010年我國全年的電解鋁產(chǎn)量應(yīng)該在 1550萬噸左右，較 2009年的 1298萬噸增加 252萬噸，增幅達(dá) 19.4%。 2011年鋁價走勢展望 綜合來看，明年全球經(jīng)濟(jì)增長依然將維持平穩(wěn)，超預(yù)期的因素不多，但明年政策面仍然會存在較大的風(fēng)險，尤其中國所出臺的緊縮政策將發(fā)揮出一定的累加效應(yīng)。此外，不排除隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，明年下半年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體逐漸退出量化寬松政策的可能，這將改變當(dāng)前全球市場流動性充裕的狀況，減少對鋁市場的投資性需求。 仍鋁市場自身基本面來看，全球電解鋁市場將維持小幅過剩狀態(tài)，而國內(nèi)在明年將有近 300萬噸的新增產(chǎn)能投產(chǎn)，國內(nèi)鋁市場供應(yīng)過剩的格局幵丌會發(fā)生根本性的扭軒，這將對滬鋁價格的向上空間形成明顯的抑制作用。但考慮到成本因素，我們認(rèn)為鋁價的向下空間較為有限，幵且隨著電價上調(diào)，氧化鋁及輔料價格的上行，國內(nèi)電解鋁成本區(qū)間仌存小幅上移的可能性。綜合來看，我們認(rèn)為明年上半年在流動性依然充裕，國內(nèi)鋁廠產(chǎn)能未大幅投產(chǎn)的情況下，滬鋁價格波動區(qū)間有望上移至 18500元 /噸附近