專業(yè)汽車金融公司市場(chǎng)運(yùn)作

專業(yè)汽車金融公司市場(chǎng)運(yùn)作 專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)將在我國(guó)產(chǎn)生 ,這不僅意味著汽車金融服務(wù)領(lǐng)域增加了一類市場(chǎng)主體 ,而且更順應(yīng)了國(guó)際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì) 目前我國(guó)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是 商業(yè)銀行 和企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司。這兩類機(jī)構(gòu)與汽車金融市場(chǎng)的專業(yè)化要求有諸多不適應(yīng)之處。 從發(fā)展趨勢(shì)看 ,未來(lái)汽車金融公司的投資主體可能包括以下幾類 :一是國(guó)內(nèi)汽 車制造商；二是外資汽車制造商或金融公司；三是其他投資主體。汽車金融服務(wù)是個(gè)規(guī)模很大的產(chǎn)業(yè) ,市場(chǎng)前景廣闊。 汽車金融 公司管理 辦法于本月起實(shí)施。這不僅意味著汽車金融服務(wù)領(lǐng)域增加了一類市場(chǎng)主體 ,更標(biāo)志著專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)將在我國(guó)產(chǎn)生 ,而后者更代表了國(guó)際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的一般趨勢(shì)。 為什么需要專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu) 在汽車金融服務(wù)領(lǐng)域 ,除了銀行 外 ,之所以還需要專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu) ,除了促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的一般因素外 ,還在于專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)具有銀行所不具備的優(yōu)勢(shì)。 一、與母公司利益關(guān)聯(lián)度強(qiáng) 典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司 ,它們與母公司是一個(gè)利益共同體。與銀行相比 ,汽車金融公司的首要任務(wù)是促進(jìn)母公司汽車的銷售 ,因此能夠保證對(duì)汽車業(yè)連續(xù)穩(wěn)定的支持。這一點(diǎn)對(duì)汽車業(yè)的發(fā)展十分重要。因?yàn)槠嚇I(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè) ,只有在汽車產(chǎn)量達(dá)到一定規(guī)模時(shí) ,才能產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟(jì)效益。但汽車產(chǎn)量的形成 ,既取決于產(chǎn)能的發(fā)揮 ,還取決于市場(chǎng)需求的規(guī)模。 金融服務(wù)在提升市 場(chǎng)需求方面具有巨大優(yōu)勢(shì) ,因此汽車業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融服務(wù)。但另一方面汽車業(yè)又是一個(gè)受經(jīng)濟(jì)周期影響很大的行業(yè) ,在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí) ,汽車業(yè)是受沖擊最大的行業(yè)之一 ,這時(shí)銀行完全可能收縮在這一領(lǐng)域的金融服務(wù) ,這將對(duì)汽車業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益構(gòu)成嚴(yán)重影響。但作為汽車制造商附屬的金融機(jī)構(gòu) ,則能夠與母公司協(xié)同運(yùn)作 ,推出一系列促銷計(jì)劃。比如 911 事件 發(fā)生后 ,美國(guó)的汽車金融公司與母公司在車型選擇、維修服務(wù)、利率及融資方面推出一系列促銷計(jì)劃 ,換來(lái)的是 汽車銷售 在 2001 年 10 月份大幅上升了 15%。 二、經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)化程度高 在風(fēng)險(xiǎn)控制方面 ,專業(yè)汽車金融公司能夠針對(duì)汽車消費(fèi)的特點(diǎn) ,開(kāi)發(fā)出專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型 ,抵押登記管理系統(tǒng) ,催收系統(tǒng) ,不良債權(quán)處理系統(tǒng)等。在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)方面 ,從 金融產(chǎn)品 設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、銷售和售后服務(wù) ,專 業(yè)汽車金融公司都有一套標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)。這種獨(dú)立的、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù) ,不僅大大節(jié)省了交易費(fèi)用 ,而且大大提高了交易效率 ,從而贏得了規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。比如福特信貸的非福特車授信子公司 (Primus)和福特信貸設(shè)在美國(guó)奧馬哈 (Omaha)的催收中心 ,就代理非福特車的授信和其他授信機(jī)構(gòu)的債權(quán)催收。 三、具備綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì) 汽車消費(fèi)涉及的金融服務(wù)很多 ,除了購(gòu)車貸款外 ,還包括汽車消費(fèi)過(guò)程中的金融服務(wù)。在德國(guó)如果你持有一張 大眾汽車 銀行發(fā)行的信用卡 ,在保險(xiǎn)、燃油、維修、駕車旅行過(guò)程中 ,不僅能獲得消費(fèi)便利 ,而且能獲得低利率透支。在美國(guó)如果你是福特信貸公司的客戶 ,你不僅能獲得汽車貸款服務(wù) ,而且能獲得多種形式的汽車租賃服務(wù)。 相比汽車金融公司 ,銀行的服務(wù)則比較單一 ,產(chǎn)品局限于汽車貸款。綜合服務(wù)既增強(qiáng)了對(duì)客戶的吸引力與還款意愿 ,也有利于防范客戶風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上 ,購(gòu)車行為是一次性行為 ,但汽車消費(fèi)則屬于經(jīng)常性行為 ,汽車金融公司將金融服務(wù)延伸到汽車消費(fèi)領(lǐng)域 ,既增加了金融 服務(wù)的收益 ,又有利于經(jīng)常監(jiān)控客戶風(fēng)險(xiǎn)。 銀行和汽車企業(yè)財(cái)務(wù)公司的差異 就我國(guó)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)看 ,目前主要是商業(yè)銀行和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 ,但這兩類機(jī)構(gòu)與汽車金融市場(chǎng)的專業(yè)化要求相比 ,均有不適應(yīng)之處。 商業(yè)銀行是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主體 ,擁有雄厚的資金實(shí)力、廣泛的客戶群以及完善的分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。在為客戶提供汽車金融服務(wù)的同時(shí) ,還可為其提供全面的金融服務(wù)。 但由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的綜合性 ,其目的是獲得存貸款的利差 ,而不在于保證一個(gè)特定產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定連續(xù)的金融服務(wù)。在汽車業(yè)不景氣時(shí) ,銀行就會(huì)收縮相應(yīng)的金融服務(wù) ,這 和汽車業(yè)大批量生產(chǎn)和銷售的行業(yè)特征發(fā)生沖突。同樣是由于缺乏必要的直接利益關(guān)聯(lián) ,商業(yè)銀行也不可能在風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等一系列方面推進(jìn)汽車金融服務(wù)的專業(yè)化。 國(guó)內(nèi)目前有 7 家汽車企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司從事汽車金融服務(wù) ,但受制于下列因素 ,其專業(yè)化優(yōu)勢(shì)還難以發(fā)揮。 一、汽車企業(yè)集團(tuán)規(guī)模不夠 我國(guó)財(cái)務(wù)公司服務(wù)和從屬于單一的企業(yè)集團(tuán) ,由于企業(yè)集團(tuán)本身的規(guī)模不夠 ,財(cái)務(wù)公司的授信規(guī)模必然也不經(jīng)濟(jì) ,這在汽車行業(yè)表現(xiàn)得尤其突出。目前我國(guó)汽車總銷售額大約只相當(dāng)于美國(guó)通用 汽車公司 的 40%,規(guī)模經(jīng)濟(jì)性相差甚遠(yuǎn)。因此作為服務(wù)于單一企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司 ,其專業(yè)化優(yōu)勢(shì)根本不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。 二、業(yè)務(wù)功能不專一 現(xiàn)行財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)功能主要圍繞企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展需要而定 ,根據(jù)財(cái)務(wù)公司管理暫行辦法的規(guī)定 ,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的作用主要是為企業(yè)集團(tuán)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品銷售提供中長(zhǎng)期融資 ,財(cái)務(wù)公司為產(chǎn)品銷售融資只是其中的一項(xiàng)功能 ,這就更加限制了財(cái)務(wù)公司在汽車銷 售融資中專業(yè)化優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。 三、資金來(lái)源有制約 財(cái)務(wù)公司陷于其自身實(shí)力 ,難以吸收企業(yè)集團(tuán)外的社會(huì)資金 ,即使是集團(tuán)內(nèi)資金 ,財(cái)務(wù)公司也只能吸收一小部分 ,平均不到 10%,因此財(cái)務(wù)公司目前無(wú)力對(duì)集團(tuán)產(chǎn)品促銷提供大規(guī)模的金融支持。 汽車金融公司的發(fā)展趨勢(shì) 從國(guó)際趨勢(shì)看 ,汽車金融公司的發(fā)展呈以下特征。 一、多元化 多元化體現(xiàn)在以下方面 :一是融資對(duì)象多元化 ,即汽車金融公司不再局限于只為本企業(yè)品牌的車輛融資 ,而是通過(guò)代理制將融資對(duì)象擴(kuò)展到多種汽車品牌；二是金融服務(wù)類型多元化 ,將傳統(tǒng)的購(gòu)車信貸擴(kuò)大到汽 車衍生消費(fèi)及其他領(lǐng)域的個(gè)人金融服務(wù) ,這些衍生業(yè)務(wù)起到了和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)相互促進(jìn)的作用 ,滿足了汽車消費(fèi)者多方面的金融需求。三是地域的多元化 ,即根據(jù)不同地區(qū)的客戶需求提供相應(yīng)的汽車金融服務(wù)產(chǎn)品 ,不同地區(qū)的客戶選擇任何方式消費(fèi)汽車均可獲得相應(yīng)的金融支持。 二、現(xiàn)代化 現(xiàn)代化指現(xiàn)代信息技術(shù)在汽車金融服務(wù)的業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程的廣泛應(yīng)用。未來(lái)趨勢(shì)是充分利用國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)。汽車金融服務(wù)的現(xiàn)代化對(duì)提高效率、降低成本具有重要意義。作為一項(xiàng)以零售金融為主的金融服務(wù) ,交易方式和手段的現(xiàn)代化是必由之路。例如大眾金融服 務(wù)公司的 直接銀行 (DIRECTBANK)方式 ,就是有別于傳統(tǒng)銀行需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的一種創(chuàng)新 ,它不再通過(guò)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)招攬客戶 ,而是充分利用信息化的便利 ,將汽車經(jīng)銷商、客戶和和金融機(jī)構(gòu)的信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系起來(lái) ,代表了類似汽車消費(fèi)信貸一類零售銀行業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。 三、國(guó)際化 汽車金融服務(wù)的國(guó)際化源于經(jīng)濟(jì)全球化。經(jīng)濟(jì)全球化大大推進(jìn)了汽車業(yè)在全球范圍內(nèi)的重組 ,汽車業(yè)跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、銷售和提供金融服務(wù)。目前通用、福特、豐田、大眾已壟斷了全球汽車市場(chǎng)的 70%,相應(yīng)的金融服務(wù)也在走向聯(lián)合和代理。 一是一些小型汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)由于效率和交易成本在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì) ,尋求并入大的金融公司 ,這一趨勢(shì)隨著汽車業(yè)近十年來(lái)在世界范圍內(nèi)的重組得到進(jìn)一步增強(qiáng) ,目前占據(jù)世界主要汽車市場(chǎng)的跨國(guó)汽車集團(tuán) ,也同時(shí)占據(jù)了相應(yīng)市場(chǎng)的汽車金融服務(wù)。 二是經(jīng)濟(jì)全球化特別是金融及貨幣一體化的促進(jìn)。比如在歐元區(qū) ,大眾金融公司推出的汽車貸款在業(yè)務(wù)品種、利息及費(fèi)用方面均保持一致。 三是隨著客戶規(guī)模對(duì)汽車金融服務(wù)間接費(fèi)用及資產(chǎn)收益影響的增大 ,通過(guò)開(kāi)展全球化的金融業(yè)務(wù) ,可以提高規(guī)模效益。 四是汽車金融服務(wù)全球化的形式正趨于多 樣 ,從品牌融資代理到設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式均不鮮見(jiàn) ,改變了以往設(shè)立全資子公司的單一形式?？鐕?guó)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)全資、合資、合作、代理融資等方式正在全球范圍內(nèi)展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)作為全球范圍內(nèi)潛力最大的汽車消費(fèi)市場(chǎng) ,隨著汽車市場(chǎng)的升溫 ,在汽車金融公司管理辦法出臺(tái)后 ,必然也要加快融入這一競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。 如何發(fā)展專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu) 根據(jù)辦法中設(shè)立汽車金融公司的要求 ,這類機(jī)構(gòu)的具體生成途徑可能有三種模式 :一是獨(dú)立財(cái)務(wù)公司模式；二是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司模式；三是中外合資財(cái)務(wù)公司模式。 一、獨(dú)立財(cái)務(wù)公司模式 獨(dú)立財(cái)務(wù)公司是指獨(dú)立于單一企業(yè)集團(tuán)的專業(yè)汽車財(cái)務(wù)公司。這類機(jī)構(gòu)在資本金、營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源和運(yùn)用方面不受現(xiàn)行企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的制約。初始階段應(yīng)制定較高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) ,目的有三 :一是獲取汽車金融服務(wù)的規(guī)模效益；二是借此促進(jìn)汽車企業(yè)集團(tuán)聯(lián)合設(shè)立金融服務(wù)機(jī)構(gòu) ,從而推動(dòng)汽車企業(yè)集團(tuán)的兼并重組 ,提升我國(guó)汽車業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力；三是能夠真正形成專業(yè)機(jī)構(gòu)和銀行相互競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì) ,從而促進(jìn)這一市場(chǎng)的專業(yè)化發(fā)展。隨著這一市場(chǎng)的發(fā)展 ,市場(chǎng)需求得到充分開(kāi)發(fā) ,可降低設(shè)立標(biāo)準(zhǔn) ,以造就更多的市場(chǎng)主體參與競(jìng)爭(zhēng) ,推進(jìn)市場(chǎng)的專業(yè)化發(fā)展。 二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù) 公司模式 這一模式下的汽車金融機(jī)構(gòu)仍然隸屬單一企業(yè)集團(tuán) ,但隨著其業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)向單一的汽車銷售融資 ,在資金來(lái)源與運(yùn)用方面應(yīng)逐漸突破單一企業(yè)集團(tuán)的限制 ,賦予其與第一類獨(dú)立財(cái)務(wù)公司平等的競(jìng)爭(zhēng)條件。 三、中外合資模式 鑒于合資企業(yè)是我國(guó)汽車業(yè)的生產(chǎn)主體 ,因此在汽車銷售和金融服務(wù)方面也可借鑒這一模式。這一模式有兩個(gè)好處 :一是發(fā)揮雙方在汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)；二是通過(guò)金融服務(wù)的聯(lián)合強(qiáng)化了雙方在汽車制造方面的利益關(guān)聯(lián) ,有利于吸引更多的外資提升我國(guó)的汽車制造業(yè)水平。 根據(jù)上述三種模式 ,未來(lái)汽車金融公司的投 資主體可能包括以下幾類 :一是國(guó)內(nèi)汽車制造商；二是外資汽車制造商或金融公司；三是其他投資主體。從辦法所規(guī)定的具體設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)看 :通用、福特、大眾、豐田等外資汽車集團(tuán)和內(nèi)資中的一汽、二汽、上汽這三大汽車集團(tuán)最可能成為汽車金融公司的主要發(fā)起設(shè)立者。 國(guó)際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展到今天 ,早已脫離了商業(yè)信用時(shí)代 ,成并不針對(duì)特定行業(yè)的綜合性金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)也是如此 ,無(wú)論什么行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位多么重要 ,無(wú)論是哪類消費(fèi)群體 ,均無(wú)必要設(shè)立與之專門對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu) ,但汽車金融公司似乎是一個(gè)例外。 專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生 所謂汽車金融公司 ,是指專門從事汽車銷售與消費(fèi)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。從國(guó)際汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展歷史看 ,這類機(jī)構(gòu)主要是汽車制造商設(shè)立的旨在促銷母公司產(chǎn)品的財(cái)務(wù)公司。比如大眾汽車公司設(shè)立的大眾金融服務(wù)公司 ,福特汽車公司設(shè)立的福特信貸公司 ,通用汽車公司設(shè)立的通用票據(jù)承兌公司。 與我國(guó)不同的是 :國(guó)外主導(dǎo)汽車金融市場(chǎng)的不是商業(yè)銀行 ,而是這類由汽車制造商設(shè)立的金融公司。以美國(guó)為例 ,1999 年新車融資銷售 1177 萬(wàn)輛 ,其中福特信貸 (FMCC)、通用融資 (GMAC)、克萊斯勒財(cái)務(wù) (CFC)、豐 田財(cái)務(wù) (TFC)等 4 家專業(yè)汽車融資公司占 39%,銀行占 26%,其他財(cái)務(wù)公司和信貸聯(lián)盟占 35%。 從汽車金融公司的發(fā)展歷史看 ,歷史上第一家汽車金融公司是 1919 年美國(guó)通用汽車公司設(shè)立的通用汽車票據(jù)承兌公司 (GMAC)。該公司專門承兌或貼現(xiàn)通用汽車經(jīng)銷商的應(yīng)收賬款。由于設(shè)立了專門的汽車金融機(jī)構(gòu) ,分離了汽車制造和銷售環(huán)節(jié)的資金 ,使得汽車銷售空前增長(zhǎng) ,適應(yīng)了汽車行業(yè)進(jìn)入大批量生產(chǎn)體制后的發(fā)展要求。之后 ,主要汽車制造商開(kāi)始設(shè)立金融機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)銷商和客戶融資 ,銀行也開(kāi)始介入這一領(lǐng)域 ,并和汽車制造商財(cái)務(wù)公司形成相互競(jìng)爭(zhēng)的 局面。 隨著市場(chǎng)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加劇 ,汽車金融公司逐漸顯示出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著金融管制的放松 ,這類機(jī)構(gòu)得以直接發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債融資 ,其資金不足的劣勢(shì)也不復(fù)存在?，F(xiàn)在這類機(jī)構(gòu)已遍及全球 ,最大的 3家是通用票據(jù)承兌公司、福特信貸公司、大眾汽車金融服務(wù)公司。 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái) ,由于合并重組、獲利減少、壞賬增加、汽車租賃殘值風(fēng)險(xiǎn)上升等因素 ,不少銀行逐漸退出了這一市場(chǎng) ,甚至包括花旗、美洲銀行這樣的世界性大銀行 ,也基本退出或收縮了汽車金融業(yè)務(wù) ,汽車金融公司在這一市場(chǎng)的主體地位得到進(jìn)一步增強(qiáng)。 國(guó)際汽車金融業(yè)的結(jié)構(gòu) 調(diào)整 在過(guò)去的 10 到 15 年中 ,國(guó)際汽車金融業(yè)發(fā)生了重要變化。這一變化主要表現(xiàn)在銀行與專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)之間市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化。 美國(guó)是全球最大的汽車金融市場(chǎng) ,也是專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家。由于銀行業(yè)重組以及經(jīng)營(yíng)成本擴(kuò)大等原因 ,美國(guó)的銀行業(yè)的汽車金融服務(wù)有所減少 ,甚至逐漸退出了汽車金融市場(chǎng)。如新英格蘭銀行1990 年底退出市場(chǎng) ,花旗銀行 1994 年 4 月將其 9 億 3 千萬(wàn)美元汽車融資的應(yīng)收賬款出售給通用汽車財(cái)務(wù)公司。海軍銀行 1989 年將其在美國(guó)汽車金融業(yè)務(wù)的大部分賣給了福特汽車信貸公司 ,僅留下紐約市場(chǎng)的份額。美 洲銀行 1998 至 1999 年同國(guó)民銀行合并 ,2000 年 8 月宣布其汽車融資業(yè)務(wù)的重組和合并計(jì)劃 ,貸款和租賃業(yè)務(wù)減少了 50%。大通曼哈頓銀行 1989 年收購(gòu)德州銀行 ,1995 至 1996 年收購(gòu)化學(xué)銀行 ,由于業(yè)務(wù)調(diào)整的沖突 ,2000 年該行汽車租賃業(yè)務(wù)損失了 1 億美元。美國(guó)第三大銀行的美洲銀行 ,其經(jīng)營(yíng)策略也已從競(jìng)爭(zhēng)激烈的新車零售融資 ,轉(zhuǎn)為租賃業(yè)務(wù)和二手車融資 ,并嚴(yán)格限制與之合作的經(jīng)銷商。 亞太地區(qū)也出現(xiàn)了類似的市場(chǎng)變化。澳大利亞國(guó)民銀行已解散并合并其全資擁有的負(fù)責(zé)汽車信貸業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司 ,并將其汽車融資業(yè)務(wù)出售給福特信貸 在當(dāng)?shù)氐淖庸?。印度的汽車融資業(yè)對(duì)于銀行是一個(gè)相對(duì)新興的產(chǎn)業(yè)。經(jīng)銷商庫(kù)存融資主要依賴制造商所屬的財(cái)務(wù)公司及其他非銀行金融機(jī)構(gòu) ,銀行基本不介入。在最終用戶汽車貸款方面 ,銀行與制造商財(cái)務(wù)公司 平分天下 。 日本的汽車金融服務(wù)主要由制造商所屬的財(cái)務(wù)公司以及信貸公司提供 ,銀行基本不介入這一領(lǐng)域。泰國(guó)在亞洲金融危機(jī)后 ,包括農(nóng)民銀行、曼谷銀行等著名銀行在內(nèi)的銀行紛紛退出汽車金融業(yè)務(wù)。馬來(lái)西亞的汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)只能由非銀行金融機(jī)構(gòu)承擔(dān) ,銀行被禁止提供這類業(yè)務(wù)。 歐洲實(shí)行全能銀行體制。銀行業(yè)可以從事包括汽車金融在內(nèi) 的所有金融業(yè)務(wù)。但為了克服綜合性銀行與汽車金融專業(yè)化的沖突 ,近幾年來(lái) ,這一地區(qū)的銀行也采用設(shè)立獨(dú)立子公司的形式從事汽車金融業(yè)務(wù)。西班牙的銀行不直接從事汽車金融業(yè)務(wù) ,而是以設(shè)立附屬財(cái)務(wù)公司的方式從事這一業(yè)務(wù)。法國(guó)汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司在汽車金融業(yè)務(wù)中所占比重逐漸上升。 1999 年雪鐵龍公司收購(gòu)了通用電氣財(cái)務(wù)公司所屬的汽車金融公司。 德國(guó)汽車制造商設(shè)立的汽車金融機(jī)構(gòu)大都以銀行形式出現(xiàn) ,如大眾汽車金融公司下屬的大眾汽車銀行 ,寶馬汽車 公司設(shè)立的寶馬汽車銀行等 ,就是為汽車消費(fèi)者提供儲(chǔ)蓄和信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)銀行。其他綜合性銀行也可提供汽車金融業(yè)務(wù) ,但在這一領(lǐng)域不占主導(dǎo)地位 ,并且一般不對(duì)汽車經(jīng)銷商提供庫(kù)存融資 ,也不提供汽車融資租賃服務(wù) ,只對(duì)汽車消費(fèi)者提供信貸服務(wù)。 從趨勢(shì)看 ,汽車制造商和其附屬財(cái)務(wù)公司的利益結(jié)合趨于緊密 ,往往通過(guò)其附屬財(cái)務(wù)公司以銷售補(bǔ)貼方式向消費(fèi)者低利率促銷汽車金融業(yè)務(wù) ,加之銀行難以評(píng)估和變現(xiàn)汽車殘值 ,使得銀行在這一領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力有所削弱。為此 ,銀行更多地在融資、支付結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)等方面 ,與專業(yè)汽車金融公司形成互補(bǔ)的業(yè)務(wù)合作 ,從而推動(dòng)了汽車金融服務(wù)向縱深發(fā)展 (相關(guān) ,行情 )。 聲音 為汽車消費(fèi)提供專業(yè)服務(wù) 根據(jù)國(guó)別統(tǒng)計(jì)分析 ,當(dāng)人均國(guó)民收入達(dá)到 500 美元時(shí) ,汽車開(kāi)始進(jìn)入家庭；當(dāng)人均國(guó)民收入水平達(dá)到 1000 美元時(shí) ,汽車進(jìn)入家庭的速度顯著加快。我國(guó)去年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是 9 萬(wàn)多億元人民幣 ,人均約 777美元 (按 14 億人口計(jì)算 )。按照經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)率 8%推算 ,我國(guó)將在 2004 年達(dá)到人均 1000 美元的 GDP 水平 ,屆時(shí)將迎來(lái)汽車進(jìn)入家庭的第一個(gè)高峰期。自去 年下半年以來(lái) ,汽車消費(fèi)持續(xù)升溫 ,并非全是入世刺激所致 ,正是汽車進(jìn)入家庭高峰的逐漸形成。 隨著汽車金融公司管理辦法和修訂后的個(gè)人汽車貸款管理辦法的出臺(tái) ,借鑒國(guó)外這一市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律 ,我們應(yīng)該看到入世后我國(guó)汽車金融服務(wù)市場(chǎng)的一個(gè)重要變化 ,即這一市場(chǎng)將逐漸專業(yè)化。所謂專業(yè)化 ,就是汽車金融服務(wù)從一般的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)逐漸向?qū)I(yè)的汽車金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變包括 : (1)汽車金融服務(wù)逐漸由專門的汽車金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)； (2)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化 ,即逐漸引入專門化的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)； (3)資金來(lái)源的專門化 。比如吸收購(gòu)車儲(chǔ)蓄存款 ,商業(yè)票據(jù)的發(fā)行、貼現(xiàn)以及汽車貸款為擔(dān)保的融資等； (4)金融服務(wù)的專門化。隨著汽車金融服務(wù)的專業(yè)化 ,今后汽車消費(fèi)者將不只是得到購(gòu)車貸款 ,還能享受與汽車消費(fèi)有關(guān)的一系列金融服務(wù)。比如汽車消費(fèi)信用卡、購(gòu)車儲(chǔ)蓄、汽車旅游信貸等。 我國(guó)現(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)和汽車金融服務(wù)的專業(yè)化存在一定的矛盾。在國(guó)有銀行壟斷競(jìng)爭(zhēng)的格局下 ,其他專門金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展受到一定限制 ,特別是資金來(lái)源方面的限制。因此 ,如何將銀行的資金優(yōu)勢(shì)和汽車金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái) ,是今后這一市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。比如銀行將資金以適當(dāng)形式批發(fā) 給汽車金融公司 ,然后由汽車金融公司向客戶授信；比如銀行與汽車金融公司聯(lián)合發(fā)行銀行卡 ,以推廣汽車金融服務(wù)；比如銀行與汽車金融公司簽訂結(jié)算代理協(xié)議 ,利用銀行承兌貼現(xiàn)等支付工具開(kāi)展業(yè)務(wù)等。因此在政策上應(yīng)鼓勵(lì)汽車金融公司與銀行之間的協(xié)調(diào)配合。 我們相信 ,隨著汽車金融公司的產(chǎn)生 ,汽車金融服務(wù)的專業(yè)化將得到推動(dòng) ,為此我國(guó)的汽車消費(fèi)者將會(huì)享受到更加完善和低成本的金融服務(wù)。 背景 市場(chǎng)規(guī)模巨大 服務(wù)產(chǎn)品繁多 汽車金融服務(wù)業(yè)是依托并促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)在 ,對(duì)商業(yè)銀行提供的汽車消費(fèi)信貸服務(wù) ,大家并不陌生 。但從國(guó)外的實(shí)踐看 ,汽車金融服務(wù)通常指汽車銷售過(guò)程中對(duì)消費(fèi)者或經(jīng)銷商提供的融資及其他金融服務(wù) ,包括對(duì)經(jīng)銷商的庫(kù)存融資和對(duì)汽車營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)及用戶的消費(fèi)信貸或融資租賃。 廣義的汽車金融服務(wù)不僅覆蓋了汽車售前、售中和售后的全過(guò)程 ,而且延伸到汽車消費(fèi)及相關(guān)領(lǐng)域。從金融服務(wù)方式看 ,除提供信貸業(yè)務(wù)之外 ,還包括融資性租賃、購(gòu)車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡等。 汽車金融服務(wù)是個(gè)規(guī)模很大的產(chǎn)業(yè)。目前全球每年新舊車銷售收入約 1.3萬(wàn)億美元 ,年增長(zhǎng)率約 2%至 3%。其中 30%是現(xiàn)金