貨幣銀行學(xué)（第三版）第十二章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展習(xí)題及答案

第十二章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展 一、單項(xiàng)選擇題 1、金融發(fā)展是指（ ）。 A、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加 B、金融工具多樣化 C、金融效率提高 D、金融結(jié)構(gòu)化 2、貨幣化率是社會(huì)的貨幣化程度，它是指（ ）。 A、金融資產(chǎn)總額于實(shí)物資產(chǎn)總額德比重 B、一定經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)通過貨幣進(jìn)行商品于服務(wù)交換德價(jià)值占 比重 C、一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)金融活動(dòng)總量于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值 D、各經(jīng)濟(jì)部門擁有的金融資產(chǎn)于負(fù)債的總額 3、中央集中計(jì)劃體制國家金融 處于被壓抑狀態(tài)的主要原因是（ ）。 A、體制因素 B、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低 C、金融資產(chǎn)單調(diào) D、資金積累困難 4、金融壓抑論與金融深化論解釋的是（ ）。 A、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系 B、金融發(fā)展與金融政策的關(guān)系 C、金融政策與金融發(fā)展的關(guān)系 D、金融政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系 5、在發(fā)展中國家的金融自由化改革實(shí)踐中，被視為成功范例的國家是（ ）。 A、韓國 B、阿根廷 C、智利 D、新西蘭 ）程度的標(biāo)準(zhǔn)之一。 7、金融壓抑論認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的發(fā)展中國家，企業(yè)投資主要依賴（ ）。 A. 內(nèi)源型融資 二、多項(xiàng)選擇題 1、金融壓抑的表現(xiàn)有（ ）。 A、金融管制 B、利率限制 C、信貸配額 D、金融資產(chǎn)單調(diào) 2、金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用體現(xiàn)在（ ）。 A、有助于資本積累 B、有助于提高資源的使用效率 C、有助于提高金融資產(chǎn)儲(chǔ)蓄比例 D、有助于提高經(jīng)濟(jì)效率 3、金融壓抑論的代表行人物有（ ）。 A、雷蒙德 B、戈德 C、 D、 4、金融壓抑戰(zhàn)略對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)成長德負(fù)效應(yīng)主要表現(xiàn)在（ ）。 A、負(fù)收入效應(yīng) B、負(fù)儲(chǔ)蓄效應(yīng) C、負(fù)投資效 應(yīng) D、負(fù)就業(yè)效應(yīng) 5、金融自由化的主要內(nèi)容有（ ）。 A、放松利率管制 B、發(fā)行直接融資工具 C、放松匯率限制 D、縮減指導(dǎo)性信貸計(jì)劃 三、名詞解釋 1、金融發(fā)展 2、金融相關(guān)率 3、貨幣化率 4、金融壓抑 四、簡答題 1、 發(fā)展中國家普遍存在金融壓抑現(xiàn)象的表現(xiàn) 2、 金融自由化的本質(zhì)和內(nèi)容 五、論述題 1、 發(fā)展中國家金融自由化改革的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn) 第十二章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展 參考答案 一、單項(xiàng)選 擇題 1、 D 2、 B 3、 A 4、 D 5、 D 6、 D 7、 A 二、多項(xiàng)選擇題 1. 三、名詞解釋 1、金融發(fā)展：作為一個(gè)專用術(shù)語，按照戈德史密斯的解釋，是指金融結(jié)構(gòu)的變化，金融結(jié)構(gòu)包括金融工具的結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。 2、金融相關(guān)率：是指某一時(shí)期一國全部金融資產(chǎn)的價(jià)值與該國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值。它是衡量金融上層結(jié)構(gòu)規(guī)模的最廣泛尺度。 3、貨幣化率： 貨幣化率是指一國通過貨幣進(jìn)行商 品與服務(wù)交換的價(jià)值占國民生產(chǎn)總值的比重，主要用來衡量一國的貨幣化程度。 4、金融壓抑： 即發(fā)展中國家的金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)形式單一，存在過多的金融管制（包括利率限制、信貸配額以及匯率和資本流動(dòng)管制等）、金融效率低下的現(xiàn)象。 四、簡答題 1、答案要點(diǎn)： （ 1）發(fā)展中國家的金融工具形式單一，規(guī)模有限；而發(fā)達(dá)國家的金融工具則種類豐富，規(guī)模龐大。 （ 2）發(fā)展中國家的金融體系存在著明顯的二元結(jié)構(gòu)，即以大城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)為中心的現(xiàn)代大銀行為代表的現(xiàn)代部門和以落后的農(nóng)村為中心的以錢莊、當(dāng)鋪、合會(huì)為代表的傳統(tǒng)部 門。 （ 3）發(fā)展中國家的金融機(jī)構(gòu)單一，商業(yè)銀行在金融活動(dòng)中居于絕對(duì)的主導(dǎo)地位，非銀行金融機(jī)構(gòu)則極不發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度極低，金融效率低下；而發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)體系卻錯(cuò)綜復(fù)雜、功能全面。 （ 4）發(fā)展中國家的直接融資市場(chǎng)極其落后，并且主要是作為政府融資的工具而存在，企業(yè)的資金來源主要靠自我積累和銀行貸款。 （ 5）由于發(fā)展中國家對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格實(shí)行嚴(yán)格的管制，致使金融資產(chǎn)價(jià)格嚴(yán)重扭曲，因此無法反映資源的相對(duì)稀缺性。具體表現(xiàn)是壓低實(shí)際利率，高估本國貨幣的幣值。 2、答案要點(diǎn)： 金融自由化作為對(duì)世界經(jīng)濟(jì)金融 格局產(chǎn)生如此深刻影響的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其本質(zhì)是什么？即放松管制。嚴(yán)格意義上講，金融自由化的真正含義是放松管制，其核心內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面： （一）放松利率管制 由政府維持的官定利率人為造成資金供求的均衡價(jià)格與官定價(jià)格之間存在著巨大差距。由于官定利率大大低于潛在起作用的供求均衡利率，因此，在信貸分配上出現(xiàn)了大量的官商勾結(jié)、以權(quán)謀私等問題。為了消除這一弊病，不少發(fā)展中國家解除了對(duì)利率的管制，更多的國家則是對(duì)利率采取了較為靈活的管理方式。 （二）縮減指導(dǎo)性信貸計(jì)劃 在實(shí)施金融自由化之前，許多發(fā)展中國家的政府都對(duì)信貸分配 實(shí)施指導(dǎo)性計(jì)劃管理；在政府影響力較強(qiáng)的國家中，這些所謂的指導(dǎo)性信貸計(jì)劃實(shí)際上起著指令性計(jì)劃的作用。這種對(duì)金融活動(dòng)的人為干預(yù)，效果大多都很差。正因?yàn)檫@一點(diǎn)，許多發(fā)展中國家在 20 世紀(jì) 70 年代中期縮減了指導(dǎo)性信貸計(jì)劃，而阿根廷、智利和烏拉圭三國完全取消了指導(dǎo)性信貸計(jì)劃。 （三）減少金融機(jī)構(gòu)的審批限制，促進(jìn)金融同業(yè)競爭 在發(fā)展中國家，一方面是金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，另一方面是存在著本國和外國銀行登記注冊(cè)中的各種障礙。不允許自由進(jìn)入金融行業(yè)，勢(shì)必造成金融壟斷，金融壟斷派生的不合理信貸分配和僵化的利率必然造成金融運(yùn)行的低效率 。許多發(fā)展中國家的政府認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，從而將減少進(jìn)入金融行業(yè)的障礙作為金融改革的一個(gè)重要內(nèi)容，促進(jìn)了金融同業(yè)的競爭。 （四）發(fā)行直接融資工具，活躍證券市場(chǎng) 在放開利率管制、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)間競爭的同時(shí)，實(shí)行金融自由化的國家無不積極發(fā)展證券市場(chǎng)。具體內(nèi)容是：增加可流通金融工具的發(fā)行數(shù)量，培育證券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，完善有關(guān)的證券管理法規(guī)，適時(shí)對(duì)外開放證券市場(chǎng)。 （五）放松對(duì)匯率和資本流動(dòng)的限制 相對(duì)于其他金融自由化措施，匯率和資本賬戶的開放進(jìn)度要緩慢得多。由于發(fā)展中國家管制匯率往往高估本國貨幣，一旦放開，可能出現(xiàn) 本幣的大幅度貶值，進(jìn)口依賴較強(qiáng)的國家會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的通貨膨脹。因此，不少國家對(duì)匯率的放松持相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，一般采取的是分階段、逐步放開的方法。 五、論述題 1、答案要點(diǎn)： 發(fā)展中國家金融自由化改革的進(jìn)展?fàn)顩r是相當(dāng)不平衡的。在已經(jīng)進(jìn)行的改革中，既有成功的經(jīng)驗(yàn)，也有失敗的教訓(xùn)。世界銀行的一份報(bào)告總結(jié)的主要教訓(xùn)有以下幾點(diǎn)： （ 1）以金融自由化為基本內(nèi)容的改革一定要有穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)背景。在那些宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的國家里，實(shí)行金融自由化政策，高的通貨膨脹率容易導(dǎo)致高利率和實(shí)際匯率大幅度浮動(dòng)，從而使得資金出現(xiàn)不規(guī)則的流動(dòng) ，進(jìn)而引起許多企業(yè)和銀行的破產(chǎn)。只有首先創(chuàng)造穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，金融改革才能避免上述種種經(jīng)濟(jì)不安定狀況的出現(xiàn)。 （ 2）金融自由化改革必須與價(jià)格改革或自由定價(jià)機(jī)制相配合。假如一國的價(jià)格仍然是保護(hù)價(jià)格或管制價(jià)格，在這種價(jià)格信號(hào)扭曲的條件下實(shí)行金融自由化，資金流動(dòng)就會(huì)被錯(cuò)誤的價(jià)格信號(hào)所誤導(dǎo)，結(jié)果出現(xiàn)新的資源配置結(jié)構(gòu)失調(diào)。 （ 3）金融自由化改革并不是要完全取消政府的直接干預(yù)，而是改變直接干預(yù)的方式。具體說就是要以法律和規(guī)章的干預(yù)取代人為的行政干預(yù)。從一些發(fā)展中國家金融改革的經(jīng)驗(yàn)看，改革的一項(xiàng)主要內(nèi)容就是放松對(duì)金融 體系的管制。但在放松管制的過程中若不注意建立一套適合本國國情的謹(jǐn)慎的管理制度，就會(huì)在信貸的分配方面出現(xiàn)失控或營私舞弊等現(xiàn)象，情況嚴(yán)重時(shí)會(huì)致使許多銀行喪失清償能力并面臨破產(chǎn)威脅。 （ 4）政府當(dāng)局在推行金融自由化改革和