金融學(xué)套提及答案第 3 套 試題

金融學(xué) 第 3 套 試題 一、單項選擇題（本題共 15 小題，每小題 1 分，共 15 分） 1歷史上最早的貨幣制度是（ ）。 2短期金融市場中具有代表性的利率是（ ），其他短期借貸利率通常比照此利率加一定的幅度來確定。 3由出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證是（ ）。 4商業(yè)銀行“三性”原則是指盈利性、流動性和（ ）。 5認為通貨膨脹的原因在于經(jīng)濟發(fā)展過程中社會總需求大于總供給，從而引起一般物價水平持續(xù)上漲，是（ ）。 6信用的基本特征是（ ）。 值單方面讓渡 7中國人民銀行成立于（ ）。 8在貨幣供應(yīng)量決定因素中，商業(yè)銀行能控制的是（ ）。 9目前，西方各國運用的比較多而且十分靈活有效的貨幣政策工具為（ ）。 導(dǎo) 10投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務(wù)為（ ）。 11 2003 年，隨著（ ）的成立，銀行、證券、保險 中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。 12下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是（ ）。 13利息是（ ）的價格。 14通貨膨脹對策中，凍結(jié)工資和物價屬于（ ）。 15在出售證券時與購買者約定到期買回證券的方式稱為（ ）。 二、多項選擇題（本題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分，每小題至少有兩項為正確選項，請將正確選項填寫在括號里，漏選、多選或錯選均不得分） 1根據(jù)通貨膨脹在不同經(jīng)濟體制下的不同的表現(xiàn)形式，可以劃分為（ ）形式。 2“古典”利率理論認為（ ）。 3中央銀行的存款主要來自（ ）。 4商業(yè)銀行存款創(chuàng)造的前提條件是（ ）。 5下列（ ）屬于政策性銀行。 三、判斷正誤題（本題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分，正確的在括號里標，錯誤的在括號里標） （ ） 1金匯兌本位制規(guī)定銀行券不能兌換黃金，但可換取外匯。 （ ） 2某年某月我國零售物價上漲了 當(dāng)月一年定期存款利率為 則實際利率為 。 （ ） 3商業(yè)銀行最基本職能是支付中介職能。 （ ） 4在通貨膨脹時期，物價上漲，實際貨幣數(shù)量減少，債務(wù)人受益，債權(quán)人受損，采用固定利率可在一定程度上逃避通貨膨脹對債權(quán)債務(wù)的影響。 （ ） 5銀行同業(yè)拆借市場屬于資本市場范疇。 （ ） 6票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將未到期票據(jù)向中央銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 （ ） 7貨幣是一種債務(wù)憑證，是貨幣發(fā)行人即中央銀行對政府的負債。 （ ） 8在貨幣乘數(shù)不變的條件下，貨幣當(dāng)局可通過控制基礎(chǔ)貨幣來控制整個貨幣供給量。 （ ） 9選擇性的貨幣政策工具通?？稍诓挥绊懾泿殴?yīng)總量的條件下，影響銀行體系的資金投向和不同貸 款的利率。 （ ） 10金融期貨與金融期權(quán)業(yè)務(wù)屬于金融衍生業(yè)務(wù)。 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分） 1（ 6 分）簡述商業(yè)信用的優(yōu)點及局限性。 2（ 10 分）影響我國貨幣需求的因素有哪些？ 3（ 4 分）簡述貨幣政策最終目標及含義。 4（ 6 分）簡述中央銀行的職能。 5（ 5 分）簡述我國商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的種類。 6（ 4 分）什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。 五、案例分析題（本題共 1 小題，共 14 分） 2012 年 6 月和 7 月，央行擴大了金融機構(gòu)存貸款利率浮動區(qū)間，將存款上浮區(qū)間擴大到基準利率的 ，貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的 2013 年 7 月 20 日央行又取消了貸款利率 的下限，由金融機構(gòu)自行自主確定貸款利率水平。央行指出，此次改革沒有進一步擴大金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間，主要考慮是存款利率市場化改革的影響更為深遠，所要求的條件也相對更高。從國際上的成功經(jīng)驗看，放開存款利率管制是利率市場化改革進程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段，需要根據(jù)各項基礎(chǔ)條件的成熟程度分步實施、有序推進。自 2014 年 11 月 22 日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率 ,金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào) 百分點至 一年期存款基準利率下調(diào) 百分點至 同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的 調(diào)整為 。請根據(jù)以上資料回答下列問題： （ 1）什么是利率市場化。（ 2 分） （ 2）分析利率對消費、儲蓄和投資分別會產(chǎn)生哪些影響。（ 6 分） （ 3）分析貸款利率下限放開可能對我國商業(yè)銀行及中小企業(yè)產(chǎn)生哪些影響。（ 6分） 六、論述題（本題共 1 小題，共 16 分） 結(jié)合實際分析法定存款款準備金政策的調(diào)整有何作用？法定存款款準備金政策工具有哪些優(yōu)缺點？貨幣政策是否需要與財政政策配合使用。 金融學(xué) 第 3 套 答案 一、單項選擇題（本題共 15 小題，每小題 1 分，共 15 分） 1 B 2 C 3 C 4 C 5 A 6 C 7 A 8 D 9 C 10 B 11 A 12 C 13 B 14 A 15 D 二、多項選擇題（本題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分，每小題至少有兩項為正確選項，請將正確選項填寫在括號里，漏選、多選或錯選均不得分） 2 3 4 5 三、判斷正誤題（本題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分，正確的在括號里標，錯誤的在括號里標） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分） 1簡述 商業(yè)信用的 優(yōu)點及局限性。（ 6 分） 答：（ 1） 商業(yè)信用的優(yōu) 點（ 2 分） 商業(yè)信用的優(yōu)點在于方便和及時。在找到商品的買主或賣主的同時，既解決資金融通的困難，也解決了商品買賣的矛盾，從而縮短了融資時間和交易時間。而且商業(yè)票據(jù)一般都可以到商業(yè)銀行貼現(xiàn)或經(jīng)背書后轉(zhuǎn)讓給第三者。當(dāng)有 商業(yè) 匯票時，持票人可以通過這種方式同時獲得部分資金或抵償部分債務(wù)。 （ 2）商業(yè)信用的局限性 商業(yè)信用的規(guī)模受工商企業(yè)資本量的限制 （ 1 分） 商業(yè)信用的提供受方向的限制 （ 1 分） 商業(yè)信用在管理和調(diào)節(jié)上有一定局限性 （ 1 分） 商業(yè)信用的期限受到限制 （ 1 分） 2影響我國貨幣需求的因素有哪 些？（ 10 分） 答：（ 1） 收入 （ 1 分） 收入與貨幣需求總量呈同方向變動。 （ 2） 價格 （ 1 分） 價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關(guān)系。 （ 3） 利率 （ 1 分） 利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。一般來說，利率越高，各微觀經(jīng)濟主體的貨幣需求將減少；利率越低，貨幣需求將增多。 （ 4） 貨幣流通速度 （ 1 分） 貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關(guān)系 （ 5） 金融資產(chǎn)收益率 （ 1 分） 當(dāng)金融資產(chǎn)收益率明顯高于存款利率時，人們理所當(dāng)然地愿意購買有價證券，因而便會增加投資性貨幣需求。 （ 6） 企業(yè)和個人對利潤與價格的預(yù)期 （ 1 分） 當(dāng)企業(yè)對利潤預(yù)期很高時，往往有很高的交易性貨幣需求，因此，它同貨幣需求呈同向變化。當(dāng)人們對通貨膨脹的預(yù)期較高時，會增加消費，搶購和持幣待購成為普遍現(xiàn)象。因此，它同貨幣需求呈反向變動。 （ 7） 財政收支狀況 （ 1 分） 當(dāng)財政收入大于支出且有結(jié)余時，一般意味著對貨幣需求的減少， （減少了一部分交易貨幣需求）。反之，當(dāng)財政支出大于收入出現(xiàn)赤字時，則表現(xiàn)為對貨幣需求的增加。赤字的彌補不管是通過向社會舉債還是向中央銀行短期透支，都會引起貨幣需求的增加。 （ 8） 其他因素 ， 主要包括 ： 信 用的發(fā)展?fàn)顩r （ 1 分） 。若信用關(guān)系不發(fā)達，信用形式單一，則對現(xiàn)實的貨幣需求就大。 金融機構(gòu)技術(shù)手段的先進程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣 （ 1 分） 。先進的技術(shù)手段和高質(zhì)量的金融服務(wù)往往能提高貨幣流通速度，減少現(xiàn)實的貨幣需求；反之，則增加貨幣需求。 國家的政治形勢對貨幣 需求的影響（ 1 分）。 3簡述貨幣政策最終目標及含義。（ 4 分） 答： （ 1）幣值穩(wěn)定 抑制通貨膨脹，避免通貨緊縮，保持價格穩(wěn)定和幣值穩(wěn)定是貨幣政策的首要目標。（ 1 分） （ 2）經(jīng)濟增長 所謂經(jīng)濟增長目標就是指國民生產(chǎn)總值的增長必須保持合理的、較高的速度。 （ 1分） （ 3）充分就業(yè) 所謂充分就業(yè)目標，就是要保持一個較高的、穩(wěn)定的就業(yè)水平。 （ 1 分） （ 4）國際收支平衡 保持國際收支平衡是保證國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長和經(jīng)濟安全甚至政治穩(wěn)定的重要條件。所謂平衡國際收支目標，簡言之，就是采取各種措施糾正國際收支差額，使其趨于平衡。 （ 1 分） 4簡述中央銀行的職能。（ 6 分） 答： (1)中央銀行是 “ 發(fā)行的銀行 ” （ 2 分） 中央銀行是 “ 發(fā)行的銀行 ” ，指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu) (在有些國家，硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財政部門負責(zé) )。 是 中央銀行最基本、最重要的標志，也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。 (2)中央銀行是 “ 銀行的銀行 ” （ 2 分） “ 銀行的銀行 ” 這一職能最能體現(xiàn)中央銀行是特殊金融機構(gòu)的性質(zhì)，也是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。 包括 集中存款準備金 、 充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的 “ 最 后貸款人”、 組織、參與和管理全國的清算 。 (3)中央銀行是 “ 政府的銀行 ” （ 2 分） 作為政府的銀行，主要有 ： 代理國庫；代理政府債券的發(fā)行；為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備；代表本國政府參加國際金融活動；制定和實施貨幣政策；對金融業(yè)實施監(jiān)管 等。 5簡述我國商業(yè)銀行負債 業(yè)務(wù) 的種類。（ 5 分） 答：（ 1） 存款業(yè)務(wù) （ 1 分）。 存款業(yè)務(wù)是指銀行客戶存入款項，存款人可以隨時或如期支取的一種信用業(yè)務(wù)，亦稱受信業(yè)務(wù) （ 2） 向中央銀行借款 （ 1 分） （ 3） 同業(yè)拆借 （ 1 分）。 同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)之間的短期資金融通。 （ 4） 發(fā)行金融債券 （ 1 分）。 金融債券是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為了籌集信貸資金而發(fā)行的債權(quán)債務(wù)憑證。 （ 5） 回購協(xié)議 （ 1 分）。 回購協(xié)議是指商業(yè)銀行通過賣出資產(chǎn)組合中的證券來獲取資金，在賣出證券的同時，要同買入者簽訂一定時期后重新購回證券的協(xié)議。 6什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。（ 4 分） 答：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。（ 2 分） 舉例：例如金銀法定比價為 1： 15，而市場比價則為 1： 16，此時黃金的市價較高，這時，金幣的持有者將會熔化金幣到市場上去兌換 白銀，一經(jīng)熔化，即可賺回 1 兩白銀，這樣市場上持有金幣的人越來越少，而白銀的流通越來越多，金幣會退出流通領(lǐng)域。反過來，若市場金銀比價為 1： 15 而法定比價為 1： 16，白銀市價高于法定比價，市場上的銀幣會退出流通領(lǐng)域。這種現(xiàn)象被稱為 “ 劣幣驅(qū)逐良幣 ” 。 （ 2 分） 五、案例分析題（本題共 1 小題，共 14 分） （ 1） 什么是利率市場化。（ 2 分） 利率市場化是指國家控制基準利率，其他利率基本放開，由市場決定。即由資金供求關(guān)系確定。 （ 2） 分析 利率對消費、儲蓄和投資分別會產(chǎn)生哪些影響。 （ 6 分） 儲蓄是利率的增函數(shù)，較高的利率會促進儲蓄總量的增加，特別是對儲蓄存款的促進作用更加明顯。利率對儲蓄結(jié)構(gòu)的影響主要表現(xiàn)在儲蓄者是選擇金融資產(chǎn)還是選擇實物儲蓄，是選擇存款還是選擇購買股票、債券等。 （ 2 分） 從短期看，利率的變化會影響消費總量，消費是利率的減函數(shù)。從長期看，提高利率減少即期消費量，但會使遠期消費量增加。 （ 2 分） 低利率對實質(zhì)性投資有刺激作用。正常的經(jīng)濟情況下，利率與證券價格成反方向變化。 （ 2 分） （ 3） 分析貸款利率下限放開可能對我國商業(yè)銀行及中小企業(yè)產(chǎn)生哪些影響。（ 6分） （以下答案供參考，答出兩條即可給滿分） 對商業(yè)銀行的影響：一方面金融機構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價的空間進一步擴大，有利于促進金融機構(gòu)采取差異化的定價策略， 另一方面 可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的存貸款息差收窄， 從而 促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)為向風(fēng)險溢價更高的中小企業(yè)提供貸款服務(wù)。也會敦促商業(yè)銀行去積極開拓傳統(tǒng)借貸之外的其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域、加速其結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。 （ 4分） 對中小企業(yè)的影響：對于中小企業(yè)的利好作用短期內(nèi)并不明顯，但長遠看有利于降低企業(yè)資金成本。（ 2 分） 六、 論述題（本題共 1 小題，共 16 分） 答案要求適當(dāng)展開。 （ 1）法定存款款準備金政策的調(diào)整有何作用 A、保證商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)資金的流動