【畢業(yè)學(xué)位論文】（Word原稿）我國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究-經(jīng)濟(jì)法學(xué)

內(nèi) 容 摘 要 內(nèi) 容 摘 要 民間金融 對(duì) 我國(guó) 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)突出 ，很好地彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，促進(jìn)了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直缺乏民間金融的專門法律法規(guī)對(duì)其加以監(jiān)管及引導(dǎo)，民間金融活動(dòng)也產(chǎn)生了巨大風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上影響了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。因此，民間金融活動(dòng)一直受到政府的壓制。當(dāng)前金融抑制的現(xiàn)狀，不僅無(wú)益發(fā)揮金融深化、金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，而且在很大程度 上 迫使民間金融長(zhǎng)期處于“地下經(jīng)營(yíng)”，蘊(yùn)藏了大量的金融風(fēng)險(xiǎn)。 民間金融該何去何從，應(yīng)該怎樣對(duì)它進(jìn)行規(guī)制，成為亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。 本文 從我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融的現(xiàn)實(shí) 狀況分析入手， 共分四個(gè)部分進(jìn)行論證。第一章主要討論民間金融存在的合理性及我國(guó)民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀 ； 第二章從完 善 民間金融監(jiān)管制度的 理論基礎(chǔ)出發(fā)，論述民間金融法律監(jiān)管的 必要性 ； 第 三 章中對(duì)民間金融監(jiān)管法律制度的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析 ， 我國(guó) 雖 沒(méi)有專門的法律制度對(duì)民間金融進(jìn)行監(jiān)管，但對(duì)民間金融的態(tài)度卻是非常明確的，即嚴(yán)格管制 ； 第 四 章 闡述了民間金融監(jiān)管法律制度構(gòu)建的基本思路和具體措施。 允許民間金融 進(jìn)入金融 市場(chǎng)進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)和自由交易 ， 同時(shí) 加強(qiáng)監(jiān)管， 防止其對(duì)整個(gè)金融秩序和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全造成破壞要適當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管。 在上面四章的基礎(chǔ)上，得出 這樣的結(jié)論：我國(guó)應(yīng)當(dāng)在完善民間金融監(jiān)管立法，通過(guò)建立民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的 基 礎(chǔ)上，使民間金融正規(guī)化；民間金融正規(guī)化之后，在放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管的基本原則下， 根據(jù)其特征， 構(gòu)建專門針對(duì)民間金融的監(jiān)管法律制度 。 關(guān) 鍵 詞： 民間金融 ； 法律 監(jiān)管 ； 配套制度 an It by a an a of to is to to of is a to Its a of In on of it in In , of is a of a is to to in . To s is to on is to of it is of be up of is to to as of is to is to 國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 錄 目 錄 引言 . 1 第一章 民間金融概述 . 2 第一節(jié) 民間金融的概念與外延 . 2 一、民間金融的概念界定 . 2 二、民間金融的外延 . 3 第二節(jié) 民間金融存在的合理性 . 4 第三節(jié) 我國(guó)民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀 . 6 第二章 民間金融法律監(jiān)管的理論基礎(chǔ)及其必要性 . 8 第一節(jié) 民間金融法律監(jiān)管的理論基礎(chǔ) . 8 一、從金融監(jiān)管法的目標(biāo)來(lái)看 . 8 二、從法經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析 . 9 第二節(jié) 對(duì)民間金融法律監(jiān)管的必要性 . 10 一、我國(guó)民間金融引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn) . 10 二、我國(guó)民間金融的內(nèi)在缺陷 . 11 第三章 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀及其原因分析 . 13 第一節(jié) 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀 . 13 一、有關(guān)民間借貸的法律規(guī)定 . 13 二、有關(guān)民間金融機(jī)構(gòu)的法律規(guī)定 . 14 第二節(jié) 我國(guó)現(xiàn)有民間金融法律監(jiān)管的缺陷 . 15 一、對(duì)民間金融管制過(guò)嚴(yán) . 15 二、法律對(duì)民間借貸與非法吸收公眾存款的界定不清 . 16 三、常規(guī)監(jiān)管缺位 . 17 第三節(jié) 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管缺陷的成因分析 . 17 一、政府管制目標(biāo)對(duì)民間金融法律監(jiān)管的消極影響 . 18 二、權(quán)利保護(hù)不力對(duì)民間金融法律監(jiān)管的消極影響 . 18 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 三、民間金融主體自身因素的消極影響 . 19 第四章 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管的完善 . 20 第一節(jié) 完善我國(guó)民間金融法律監(jiān)管的思路 . 20 一、放松管制 . 20 二、加強(qiáng)監(jiān)管 . 21 三、適度干預(yù) . 22 第二節(jié) 完善我國(guó)民間金融法律監(jiān)管的制度安排 . 22 一、構(gòu)建民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管制度 . 23 二、構(gòu)建合會(huì)法律監(jiān)管制度 . 30 三、對(duì)民間借貸行為的監(jiān)管 . 33 結(jié)語(yǔ) . 35 參考文獻(xiàn) . 36 致謝 . 39 . 1 . 2 . 2 . 2 . 3 of . 4 . 6 . 8 . 8 . 8 . 9 . 10 . 11 on . 13 . 13 . 13 . 14 . 15 on . 15 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 . 16 . 17 . 17 . 18 . 18 . 19 . 20 . 20 . 20 . 21 . 22 . 22 . 23 . 30 on . 33 . 35 . 36 . 49 引 言 1 引 言 縱覽中國(guó)目前的金融體制，便不難發(fā)現(xiàn)，以工、農(nóng)、中、建為 代 表的一大批商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行 等正規(guī)金融機(jī)構(gòu) ，它們的 業(yè)務(wù) 更多地 傾 向于 對(duì)大型企業(yè)和大型項(xiàng)目的融資支持上， 而對(duì)中 小 企業(yè)和個(gè)人融資卻往往拒之門外， 即便有個(gè)人融資，也以貸款安全性較高的住房抵押貸 款 或按揭貸款 為 主。 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 正 規(guī)金融越來(lái)越滿足 不 了日益增長(zhǎng)的金融需求， 中國(guó)民間金融的存在 很大程度上緩解了這一矛盾， 為 我國(guó)民營(yíng) 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 提供了金融支持。然而， 作為一種重要的金融形式，民間金融本身也不可避免的具有內(nèi)在 的 風(fēng)險(xiǎn)性和脆弱性，加上 長(zhǎng)期以來(lái)， 我國(guó)的民間金融一直未得到國(guó)家法律法規(guī)的認(rèn)可，一直以“體制外”的形式運(yùn)轉(zhuǎn)， 因而民間金融的惡性發(fā)展很大程度上會(huì)對(duì)我國(guó)的金融安全構(gòu)成極大的威脅，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成巨大的破壞作用。對(duì)我國(guó)民間金融的監(jiān)管已成為不可忽視的重要問(wèn)題。 目前有關(guān)民間金融的研究 大 多 集中于從金融學(xué)和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度展開(kāi)，討論民間金融在經(jīng)濟(jì)上存在的合理性。 例如， 運(yùn)用金融抑制理論來(lái)分析我國(guó)民間金融 存在 的原因，認(rèn)為我國(guó)民間金融的存在是由于政府長(zhǎng)期對(duì)金融市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)和壟斷，造成金融壓抑，從而催生出市場(chǎng)對(duì)民間金融的內(nèi)在需求 ；或者從制度 經(jīng) 濟(jì)學(xué)角度分析，民 間金 融 是在正式金融制度供給缺乏的情況下，從市場(chǎng)主體自發(fā)形成的非正式制度安排，能夠形成較為穩(wěn)定的交易規(guī)則，因而是現(xiàn)實(shí)金融環(huán)境不可或缺的組成部分。 而 對(duì)金融監(jiān)管法律制度的研究普遍停留在正規(guī)金融的層面 ， 對(duì)民間金融的監(jiān)管缺乏相應(yīng)的關(guān)注。 更多的是探討民間 金 融對(duì)現(xiàn)有金融秩序的沖擊和對(duì)社會(huì)的危害，研究如何用刑罰和行政手段來(lái)限制甚至根除民間金融，認(rèn)為只要 通過(guò)對(duì)現(xiàn)有正規(guī)金融的改革就能解決 民間融資的困境。這固然與 民 間金融在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中非主流市場(chǎng)有關(guān)，但也與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)遺留的陳舊觀念和政府職能不無(wú)關(guān)系。因此，本文將試圖綜合運(yùn)用金融學(xué)和 法學(xué)知識(shí)來(lái)探討在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下應(yīng)當(dāng)如何從法律角度界定民間金融的合法地位，完善我國(guó)的民間金融監(jiān)管法律制度。 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 2 第一章 民間金融概述 第一節(jié) 民間金融的概念與 外延 一、 民間金融的概念界定 對(duì)于何謂民間金融，已有的文獻(xiàn)沒(méi)有形成統(tǒng) 一 的認(rèn)識(shí)和清晰的界定。 國(guó)內(nèi) 外學(xué) 者 基于不同的研 究 出發(fā)點(diǎn)，對(duì)民間金融的定義不盡相同 。 有些學(xué)者從所有制的角度出發(fā)進(jìn)行定義，例如姜旭朝認(rèn)為，民間 金 融就是為民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有制經(jīng)濟(jì)成分的資金活動(dòng) ； 李丹紅認(rèn)為民間的概念是相對(duì)于國(guó)有的概念而言的 ， 民間金融就是相對(duì)于國(guó)有金融而言的一種 金融形式 。 還有一些學(xué)者結(jié)合組織形態(tài)進(jìn)行定義，例如張惠中認(rèn)為 ,民間金融是指那些較為分散、缺乏組織性和連續(xù)性、發(fā)生在各種非金融企業(yè) (特別是在中小企業(yè) )之間、企業(yè)與居民戶之間的各種投資和資金借貸活動(dòng) ,它是相對(duì)于正規(guī)金融 (指受國(guó)家金融法律法規(guī)保護(hù)、規(guī)范和政府嚴(yán)密監(jiān)管的合法的金融交易關(guān)系的總 和 ,包括經(jīng)政府審批設(shè)立并接受監(jiān)管的國(guó)家不 控 股 的股份制商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、城市商業(yè)銀行等民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)從事的合法金融活動(dòng) )的一個(gè)概念 。 從國(guó)內(nèi)外已有文獻(xiàn)來(lái)看， 更 多 地研究 是從金融法制和 金 融監(jiān)管角度加以界定 。在 國(guó)外的文獻(xiàn)中，多將之界定為“非正式金融”（ 是指政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的正規(guī)金融活動(dòng)之外存在，游離于現(xiàn)行法律制度邊緣的金融行為 。 如 吉利斯 等 對(duì)民間金融的界定，是以是否納入了國(guó)家的金融管理體系標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分，他認(rèn)為民間金融是指未納入國(guó)家金融管理的非正規(guī)金融 機(jī) 構(gòu) 。 再如，國(guó)內(nèi)學(xué)者 丁昌峰認(rèn) 為 ， 應(yīng) 以是否符合公司法和商業(yè)銀行法的規(guī)定來(lái)界定 ，凡是沒(méi)有經(jīng)過(guò)國(guó)家工商行政部門注冊(cè)登記 的 各種金融組織形式、金融行為、金 姜旭朝中國(guó)民間金融研究 M濟(jì)南：山東人民出版社， 1996 1 李 丹紅 農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀與重點(diǎn)改革政策 J 金融研究 ， 2000，（ 5）： 118 125 張 惠忠 民間金融新論 J 嘉興學(xué)院學(xué)報(bào) ， 2003，（ 5）： 28 31 何廣文，李莉莉善待民間金融 J中國(guó)財(cái)富論壇， 2004，（ 10）： 29 美 吉利斯，波金斯，羅默等發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué) M北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社， 1998 346 第一章 民間金融概述 3 融市場(chǎng) 和 金融主體都屬于民間金融范疇 。 在這里，我們還必須將 民間金融 與所謂的“黑色金融 ”即洗錢、資金和外匯黑市交易、金融詐騙等行為 相區(qū)別 ， 雖然兩者的界線受一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)化程度、法 治 狀況等多種因素的影響，不是那么清晰明確。 至 此 ， 我們 可以對(duì) 民間金融 從以下幾方面來(lái)界定： 從 資金來(lái)源的角度予以界定，民間金融就是用于金融活動(dòng)的資金來(lái)源于民間個(gè)人或企業(yè)而非正規(guī)金融市場(chǎng)的資金融通活動(dòng)；從金融活動(dòng)是否 納 入正規(guī)金融體系來(lái)界定，是指在沒(méi) 有 法律明確規(guī)定對(duì)其監(jiān)管而 內(nèi) 生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的金融行為； 從金融活動(dòng)的目的來(lái)界定，是指資金主要用于滿足正常的生產(chǎn)、生活需要，而非各種非法用途（如用于賭博、揮霍，或者用于走私、販毒等 ，或者用于“標(biāo)會(huì)”中的“以會(huì)養(yǎng)會(huì)”等） ；從對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用角度，則是適應(yīng)經(jīng)濟(jì) 發(fā) 展需求，導(dǎo)致社會(huì)整體福利增加而非減少的金融行為。 所以民間金融與洗錢、資金和外匯黑市交易、金融詐騙等金融行為在本質(zhì)上是不同的，前者是由于當(dāng)前金融法律制度改革明顯滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中內(nèi)生的制度變遷，使符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的金融行為；而后者則違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，會(huì)造成整個(gè)金融秩序的混亂，危害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，屬于應(yīng)當(dāng)嚴(yán)厲打擊與取締的對(duì)象。 綜上，在本文中將民間金融 概念的內(nèi)涵界定為 基本 處于國(guó)家宏觀 調(diào)控和當(dāng)局監(jiān)管之外、未得到法律 法規(guī)及其他正式形式認(rèn)可，但廣泛存在于市場(chǎng)之 中 ，能夠滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體資金需求，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的 資金融通活動(dòng)。 二、 民間金融的外延 民間金融活動(dòng)的歷史悠久，發(fā)展至今，其外延或者說(shuō)它的組織形式呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化。最常見(jiàn)的主要有以下形式： 1 民間借貸。是指無(wú)組織性的民間個(gè)人或企業(yè)間的借貸活動(dòng)，是當(dāng)前最為普遍和盛行的 民間金融形式 。 無(wú)論在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)還是經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，民間借貸都廣泛存在 ，只是不同地區(qū)的用途有所不同。在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸所籌資金主要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而落后地區(qū)則主要用于農(nóng)民治病、建房、子女結(jié)婚等生活 方面的開(kāi)支。 2 民間 合會(huì)。合會(huì)是 標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì) 等 金融互助會(huì)的總稱， 在我國(guó)具有 姜旭朝， 丁昌峰 民間金融理論分析：范疇、比較與制度研究 J金融研究， 2004，（ 8）： 100 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 4 悠久 的 歷史 。 是一種基于血緣、地緣關(guān)系的帶有互動(dòng)、合作性質(zhì)的自發(fā)性群眾融資組織 ，同時(shí)涉及儲(chǔ)蓄服務(wù)和信貸服務(wù) 。 合會(huì)不僅在我國(guó)，而且在世界上的許多國(guó)家和地區(qū)都廣泛地存在著，在國(guó)外一般被稱為“輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄與信貸協(xié)會(huì)”（ 稱 在我國(guó)， 合會(huì) 主要分布在 浙江、福建、廣東等沿海省份及香港、臺(tái)灣地區(qū)。 3 銀背 （ 或 稱 錢中 ） 。即貸款經(jīng)紀(jì)人，是借貸成交的中介人或中 保人。貸款經(jīng)紀(jì)人不以自有資金進(jìn)行放款，而是利用自己在信息和信用上的優(yōu)勢(shì)在借款人和貸款人之間進(jìn)行撮合，使資金借貸得以完成。經(jīng)紀(jì)人發(fā)揮著連接資金供求的紐帶作用，并從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用。貸款經(jīng)紀(jì)人的介入使金融交易的范圍和規(guī)模擴(kuò)大了，但也可能加大了借貸雙方的信息不對(duì)稱程度，加大了信貸活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 4 私人錢莊。 錢莊在我國(guó)清朝時(shí)期 的 浙江、福建、廣東等 地 盛行，其后逐漸衰落。 改革開(kāi)放后伴隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量民營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶旺盛的資金需求，錢莊 在浙江、福建等民間金融較發(fā)達(dá)的地區(qū)又開(kāi)始活躍起來(lái) 。 1984 1985年期間 ， 溫州地區(qū)曾有四家錢莊經(jīng)工商行政部門批準(zhǔn)公開(kāi)經(jīng)營(yíng) ， 后因國(guó)家政策不允許又轉(zhuǎn)入地下經(jīng)營(yíng)。 目前 ,盡管在地下活動(dòng)的私人錢莊數(shù)量不多，活動(dòng)范圍有限，但融資規(guī)模十分可觀。 5 民間集資。民間集資是以融資為目的向社會(huì)借貸的集資行為，這些融資活動(dòng)大都發(fā)生在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，籌資對(duì)象一般是企業(yè)內(nèi)部員工，融資目的主要是解決企業(yè)購(gòu)置設(shè)備的固定資產(chǎn)資金和流動(dòng)資金的不足。 當(dāng)然，民間金融的組織形式不止以上幾種，還包括典當(dāng)行、民間票據(jù)市場(chǎng)、互助基金會(huì)等。 第二節(jié) 民間金融存在的合理性 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó) 對(duì) 民間金融機(jī)構(gòu)基本上 也采取“堵”的方法即對(duì)其采取壓制或取締的辦法，然而近三十年的實(shí)踐， 民間金融組織非但沒(méi)有銷聲匿跡 ，反而 在某些地區(qū)仍大量存在而且大有發(fā)展活躍之勢(shì) 。 應(yīng)該說(shuō)這種現(xiàn)象在一定程度上反應(yīng)了民間金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的供求情況 。 正因?yàn)橛兄鴱V泛的群眾需求為基礎(chǔ) ，民間金融組織才得以頑強(qiáng)的生存下來(lái) ， 它的存在有其必然性與合理性。 第一章 民間金融概述 5 1 大量富余資金為民間金融提供了充足的資金來(lái)源。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人財(cái)富的增加，為民間金融的發(fā)展提供了穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源。民間蘊(yùn)藏著巨大的金融資產(chǎn)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民生活水平的提高，居民手中積累了相當(dāng)一部分閑置 資金， 1980年城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款只有 282億元， 1990年只有 5196億元， 2007年達(dá) 172534億元。 雖然我國(guó)民間資本數(shù)量巨大，但對(duì)普通群眾而言，可選擇的投資工具卻少之又少。通常情況下，民間金融的借貸利率較之國(guó)家銀行基準(zhǔn)利率要高，一些資金擁有者為了尋找高收益，自然轉(zhuǎn)向民間金融市場(chǎng)。 2 民間金融與正規(guī)金融形成了互補(bǔ)效應(yīng)。我國(guó)是一個(gè)典型的二元經(jīng)濟(jì)國(guó)家，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡，這為民間金融的發(fā)展提供了有利的宏觀環(huán)境。當(dāng)前我國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)，已經(jīng)替代國(guó)有經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)者。但是，由于長(zhǎng)期 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下所形成的金融制度安排的結(jié)果性缺陷，加上金融體制改革的滯后，金融資源更多地分配給國(guó)有企業(yè)的局面沒(méi)有根本轉(zhuǎn)變，非公有制經(jīng)濟(jì)主體的資金需求無(wú)法得到滿足。同時(shí)，在廣大的農(nóng)村，由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐漸撤離，現(xiàn)有的農(nóng)村信用社又主要辦理存款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致大量的農(nóng)村資本流向收益率高的城市，造成農(nóng)村的金融資源極度匱乏，這不僅滿足不了農(nóng)村普通人群的借款需求，而且嚴(yán)重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間金融的存在與發(fā)展很好的滿足了不同經(jīng)濟(jì)主體的金融需求，填補(bǔ)了正式金融留下的市場(chǎng)空間，與正規(guī)金融形成一種長(zhǎng)期共存與相互補(bǔ)充的關(guān)系。 3 民間金融與正規(guī)金融相比，具有一些特有的制度優(yōu)勢(shì) ： 經(jīng)營(yíng)機(jī)制優(yōu)勢(shì)。民間金融運(yùn)營(yíng)成本低，對(duì)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)、組織、網(wǎng)點(diǎn)、固定資產(chǎn)都沒(méi)有要求， 只需要很少或不需要固定成本。且 民間金融經(jīng)營(yíng)靈活，一般勿須繁瑣的 交易手續(xù)，交易過(guò)程快捷，融資效率高，利率有彈性，能較好地滿足 民間的貸款需求。 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最根本的要求就是市場(chǎng)主體能自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，按照公平競(jìng)爭(zhēng)的原則參與市場(chǎng)運(yùn)作。民間金融機(jī)構(gòu)在根本上不同于國(guó)有或國(guó)家控股的金融機(jī)構(gòu)，其產(chǎn)權(quán)清晰，在經(jīng)營(yíng)管理中能排除非市場(chǎng)力量的不適當(dāng)干預(yù)，且其供給和需求的主體都是自負(fù)盈虧的獨(dú) 立主體，在利潤(rùn)最大化原則驅(qū)動(dòng)下，促成有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。 信息成本優(yōu)勢(shì)。金融交易成本主要是由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的評(píng)估、監(jiān)督等費(fèi)用。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)把許多小額貸款拒之門外的 黃林昊 2007 我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣存款余額達(dá) 172534 億元L 2008國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 6 原因之一，就是不愿意支付這種額外的成本。民間金融具有強(qiáng)烈的地域性，其交易雙方生活在同一狹小地區(qū)的熟識(shí)居民，他們?cè)陂L(zhǎng)期的生產(chǎn)生活、合作共處中早已建立了相互信任的社會(huì)關(guān)系，且對(duì)對(duì)方的意識(shí)形態(tài)、資本存量、資信狀況、償債能力、資金投向和項(xiàng)目前景等信息有相對(duì)充分的把握和了解，信息不對(duì)稱程度相對(duì)較低。另外，這種相互信任的社會(huì)關(guān)系實(shí)際上就起到了抵押品的作用 。這也正驗(yàn)證了畢格特和卡斯塔利斯的觀點(diǎn)：在經(jīng)濟(jì)交易中，社會(huì)關(guān)系可以起到抵押品的作用，使得經(jīng)濟(jì)交易按照交易各方達(dá)成的協(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn)，它使得交換的可能性增加，并且減少了信息搜尋、制定合同具體條文和交易之后的監(jiān)督等成本 。 第三節(jié) 我國(guó)民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀 近年來(lái)，我國(guó) 民間金融活動(dòng)發(fā) 展 迅速，規(guī)模不斷壯大。 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組2004年 對(duì) 全國(guó) 20個(gè)省， 82個(gè)市縣， 206個(gè)鄉(xiāng)村、 110家中小企業(yè)、 1203位個(gè)體工商戶進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查，對(duì)各地區(qū)地下金融規(guī)模、農(nóng)村地下金融規(guī)模、中小企業(yè)非正規(guī)融資規(guī)模進(jìn)行了基本判斷， 測(cè)算出 2003年全國(guó)地下金融的絕對(duì)規(guī)模 在7405調(diào)查省份的地下金融業(yè)務(wù)規(guī)模占正規(guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模的比重達(dá) 2005年 5月 25日 ， 中國(guó)人民銀行發(fā)布 的 2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告透露了 2004年浙江、福建、河北三省民間融資規(guī)模 ， 分別約在 550億 、450億元和 350億元 ， 相當(dāng)于各省當(dāng)年貸款增量的 15% 25%。 農(nóng)村地區(qū)是我國(guó)正規(guī)金融服務(wù)供給嚴(yán)重不足的地區(qū) ， 所以民間金融在農(nóng)村地區(qū)扮演著更為重要的角色。 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村金融研究課題組的典型調(diào)查顯示 ， 在被調(diào)查的 256人中 ， 有貸款需求并發(fā) 生借貸的有 119人 ， 其中從國(guó)有商業(yè)銀行得到貸款的為 4人 ， 僅占貸款人數(shù)的 從農(nóng)村信用社得到貸款的有 12人，占 從農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)貸款的人有 103人，占 國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金 (2001)的研究報(bào)告指出，中國(guó)農(nóng)民來(lái)自非正式金融市場(chǎng)的貸款是來(lái)自正 2003， 60（ 2） 李建軍中國(guó)地下金融規(guī)模與宏觀經(jīng)濟(jì)影響研究 M北京：中國(guó)金融出版社， 2005 83 中國(guó)人民銀行貨幣政策分析小組 2004 年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告 M北京：中國(guó)金融出版社， 2005 15 易秋霖，郭慧非正式金融 探析 J金融理論與實(shí)踐， 2003，（ 3）： 3 第一章 民間金融概述 7 式金融市場(chǎng)的 4倍以上。 據(jù) 2008年 1月 5日，由匯豐銀行和清華大學(xué)合作的中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展研究 2007年度報(bào)告，在 中部地區(qū)農(nóng)村 有過(guò)貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶中， 67%的借貸發(fā)生在親友之間和通過(guò)其他非正規(guī)金融渠道 。 近些年來(lái) ， 金融市場(chǎng) 化改革的呼聲越來(lái)越高 ， 國(guó)家也已認(rèn)識(shí)到民間金融的 重要補(bǔ)充作用 ， 因此出臺(tái)了一系列新政策來(lái)促進(jìn)金融市場(chǎng)有條件地開(kāi)放 。 2006年末至 2007年初，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)陸續(xù)制定和發(fā)布了一系列關(guān)于“放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入”標(biāo)準(zhǔn)的政策性條例和規(guī)定。依此法規(guī)，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等三種金融機(jī)構(gòu)首先在四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北六個(gè)試點(diǎn)省 ( 區(qū) ) 的農(nóng)村地區(qū)建立起來(lái)。經(jīng)驗(yàn)成熟后將向 各 地推廣。 這次改革成為政府為民間金融“正名”的標(biāo)志，然而，由于這是中國(guó)農(nóng)村金融體制改革過(guò)程中的一個(gè)全新的做法 ，因此其中還有些值得探討和研究的余地。 常明明我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì) J甘肅理論學(xué)刊， 2006，（ 3）： 96 張莫，方燁蔣定之：銀監(jiān)會(huì)將從三方面推進(jìn)農(nóng)村金融改革 農(nóng)村金融仍然薄弱 歷史包袱不容小視N經(jīng)濟(jì)參考報(bào)， 2008 我國(guó)民間金融法律監(jiān)管研究 8 第二章 民間金融法律監(jiān)管的理論 基礎(chǔ) 及其必要性 第一節(jié) 民間金融法律監(jiān)管的理論基礎(chǔ) 一、從金融監(jiān)管法的目標(biāo)來(lái)看 從金融監(jiān)管的實(shí)踐及其本質(zhì)需求來(lái)看，金融監(jiān)管的目標(biāo)一般由維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定；保護(hù)存款人、投資者和其他社會(huì)公眾的利益；促進(jìn)金融體系公平、有效競(jìng)爭(zhēng)，提高金融體系的效率三項(xiàng)構(gòu)成。在這三項(xiàng)目標(biāo)中，前兩項(xiàng)可統(tǒng)一為“穩(wěn)定”目標(biāo)，后一項(xiàng)可視為“效率”目標(biāo) 。 “穩(wěn)定”和“效率”一直以來(lái)都是相矛盾和沖突的。要穩(wěn)定金融體系，就要實(shí)施金融管制，這必然 在一定程度上增加金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，降低金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，若只講效率而不求穩(wěn)定，必然導(dǎo)致金融體系的混亂和無(wú)序。西方國(guó)家的金融監(jiān)管一般采取兼顧“穩(wěn)定”、“效率”的目標(biāo)，并隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，對(duì)監(jiān)管目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。如美國(guó) 30 年代至 70 年代金融監(jiān)管突出的是穩(wěn)定，并頒布了一系列的法律法規(guī)加強(qiáng)金融監(jiān)管。 80 年代以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展上的需要和金融自由化理論研究的深入，效率目標(biāo)開(kāi)始成為金融監(jiān)管的重心，美國(guó)開(kāi)始放松金融管制。 1980 年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法（ ct 980）放松對(duì)利率的管制， 1982 年存款機(jī)構(gòu)法（ ct 982）放松銀行業(yè)務(wù)限制，允許非銀行存款機(jī)構(gòu)從事工商信貸等。 我國(guó) 現(xiàn)有 的有關(guān)金融監(jiān)管法規(guī)，在兼顧穩(wěn)定與效率目標(biāo)方面，與西方國(guó)家相比存在明顯不足。 1995年中國(guó)人民銀行法第 1條規(guī)定金融監(jiān)管的目的是：“保證貨幣政策的正確制定與執(zhí)行，建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系，維護(hù) 金融穩(wěn)定?！便y行業(yè)監(jiān)督管理法第 1條也規(guī)定“監(jiān)管的目標(biāo)是防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他