【畢業(yè)學(xué)位論文】（Word原稿）我國石油天然氣企業(yè)效率測算分析—基于DEA-Malmquist指數(shù)法-統(tǒng)計學(xué)

南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 1 我國石油天然氣企業(yè)效率測算分析 基于 數(shù)法 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 統(tǒng)計 052 班 2070405205 馮曉明 摘要 ：本文應(yīng)用 法對我國石油天然氣企業(yè) 2007年和 2008年的綜合效 率進(jìn)行了測算分析。同時應(yīng)用 數(shù)法對 2007 年末到 2009年初 6個季度間全要素生產(chǎn)率進(jìn)行了動態(tài)分解 。結(jié)果顯示 ,我國石油天然氣企業(yè) 全要素生產(chǎn) 率的增長主要是由技術(shù)進(jìn)步推動的。 同時指出我國大部分石油天然氣企業(yè)的現(xiàn)有技術(shù)與生產(chǎn)前沿面有很大差距。 關(guān)鍵詞 ： 數(shù) 法 ,全要素生產(chǎn)率 ,石油天然氣企業(yè) EA 007it in of s is by of 京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 2 一、 引言 2008 年是國際油價大起大落的一年， 原油價格在 2008 年 7 月 11 日達(dá)到 桶的最高點之后，僅僅經(jīng)過 4個月的時間就跌值過半，至同年 12 月 19日創(chuàng)下 2004年以來的新低， 元 /桶。 自 2003 年以來，國際油價長期處于牛市狀態(tài)下，基本上以年均 10美元 /桶的漲幅遞 增 ，到 2007年，原油價格的年平均值已經(jīng)飆升到 72美元/桶，而在 2008 年 1 月 2 日油價突破 100 美元 /桶大關(guān)后更是一路飆升，僅用半年時間就輕松逼近 150美元 /桶。 我國石油自給率低 ，國際油價的跌宕起伏必然會對我國石油天然氣行業(yè)造成很大的影響。在當(dāng)前金融危機(jī)的大環(huán)境下，提高我國石油天然氣企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率，是確保自身穩(wěn)定經(jīng)營，抵御油價下跌所帶來的風(fēng)險，并促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵。 提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率，必須對企業(yè)的經(jīng)營效率進(jìn)行客觀、科學(xué)的評價。 本文應(yīng)用 007年和 2008年的綜合效 率進(jìn)行了測算 ，分析 在國際油價大幅波動下企業(yè)的經(jīng)營效率，為企業(yè)決策提供客 觀依據(jù)。 二、 研究方法、指標(biāo)、數(shù)據(jù) 生產(chǎn)效率（全要素生產(chǎn)率）的研究方法主要有參數(shù)法和非參數(shù)法。其中參數(shù)方法有索羅余值法、增長核算法、隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)法等；非參數(shù)法有指數(shù)法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析 ( 數(shù)法等。對于非參數(shù)法和參數(shù)法的各自特點，吳雙（ 2008） 【 1】 做過清楚的比較，在此不再贅述。 （一） 方法簡介 法又稱數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（ 它是由著名運(yùn)籌學(xué)家 以相對效率概念為基礎(chǔ)發(fā)展起來的一種 嶄新的效率評價方法 【 2】 。因其特別適用于多投入、多產(chǎn)出的邊界生產(chǎn)函數(shù)的研究，因而被廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)效率的研究中。 法的基本思路是：把每一個被評價的經(jīng)濟(jì)體作為一個決策南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 3 單元 通過選擇評估模型，對投入產(chǎn)出指標(biāo)綜合分析，確定有效生產(chǎn)前沿面，并根據(jù)各 解出每個 其進(jìn)行比較，輔助決策。圖 1為 . 11 21 . . 11 21 . . 1 型的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu) 型和 他模型均是由這兩種模型衍生而來。 是第 滿足 10 ，其經(jīng)濟(jì)含義是當(dāng)?shù)?k 個被考察單元的產(chǎn)出水平保持不變（投入導(dǎo)向）時，如以樣本中最佳表現(xiàn)（處 于效率前沿面上）的考察單元為標(biāo)準(zhǔn)與實際所需要的投入比例， 當(dāng) =1時，被評價對象是有效的， 是效率前沿面上的點 。 綜合效率可以分解為技術(shù)效率和規(guī)模效率。 1 1( 1( 1.,1,0 1j .,1,0 型則主要考察技術(shù)效率（ 技術(shù)效率反映生產(chǎn)中現(xiàn)有技術(shù)利用的有效程南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 4 度，即在給定投入的情況下單個決策單元獲取最大產(chǎn)出的能力。 型得出的即是第 在生產(chǎn)函數(shù)曲線上的 ，稱為技術(shù)有效。 規(guī)模效率（ 映了生產(chǎn)規(guī)模的有效程度，即反映了各決策單元是否是在最合適的投資環(huán)境下進(jìn)行經(jīng)營。 E。 一，客觀性， 能在某種程度上規(guī)避評價者的主觀意識，從而得到更加客觀的結(jié)論；第二，法不用考慮量綱，簡化了評價流程；第三， 法具有比較明確的經(jīng)濟(jì)意義，它能反映被評價單元的生產(chǎn)活動是否有效，進(jìn)而把這種有效性進(jìn)一步分解為規(guī)模有效性和技術(shù)有效性，從而全面地評估決策單元的生產(chǎn)狀況。 但是 法也存在局限性：一是沒有考慮測量誤差和噪音的影響，而測量誤差和噪音恰恰會影響到前沿面的位置和形狀；二是 全忽略了測度的誤差；三是如果重要的投入或產(chǎn)出遺漏會引起結(jié)果的偏移；四是效率得分僅僅是樣本量相對最好 鑒于此，本文采用基于 數(shù)法。 出的效率值只相對于最好的 橫向比較，而 數(shù)法是對效率的動態(tài)變化進(jìn)行分析，不僅可以同一時期橫向比較更可以連續(xù)時間段內(nèi)縱向比較。 （二） 數(shù)法 1994）提出的，它基于 1970）提出的距離函數(shù)來定義。 數(shù)定義為： t+1= 21111111),(),(),(),(D 其中 ),( 1970）提出的距離函數(shù)，由下式確定： ),( )(，： ； P(X)為一定技術(shù)所對應(yīng)的生產(chǎn)可能集。 實際上，距離函數(shù) ),( 示生產(chǎn)配置 ),( tt t 時刻系統(tǒng)前沿面的距離。根南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 5 據(jù)距離函數(shù)的定義可由下列模型確定： ),( 1( 1.,1,0 顯然距離函數(shù)就是 根據(jù) 數(shù)分解 為： ),(),(),(),(),(),(),(),(),(),(),( 過比較 不同時期決策單元相對于生產(chǎn)前沿的距離反映了技術(shù)效率變動，這種趕效應(yīng)”，它衡量了生產(chǎn)單位是否更靠近當(dāng)期的生產(chǎn)前沿面而進(jìn)行生產(chǎn)。 通過比較不同時期投入在同一生產(chǎn)前沿上的規(guī)模效率，反映了規(guī)模報酬變動情況。 S1：規(guī)模報酬遞增； 模報酬遞減） 從其規(guī)模報酬來看， 2007 年 17 家企業(yè)平均規(guī)模報酬達(dá)到 中有 7 家處于規(guī)模報酬遞減階段， 5 家（東華能源、海油工程、茂化實華、岳陽興長、中國石油）處在生產(chǎn)規(guī)模不變階段，另外 5家規(guī)模報酬遞增。 就單個企業(yè)綜合效率值來說，長航油運(yùn)、南京港、江鉆股份、天利高新和深基地 其原因，從表 1 中可以明顯看出，這 5 家公司 2007 年測得的規(guī)模效率值都高于技術(shù)效率值，也就是說，綜合效率低的原因主要是技術(shù)效率低造成的。技術(shù)效率反映的是被考察單元與生產(chǎn)前沿的距離。不難推斷，由于中國石油和中國石化是我國石油天然氣行業(yè)上市公司中最大的兩家，其市值在整個行業(yè)中占 很大的比重，所以基本上這兩家公司就代表了我國石油天然氣企業(yè)的生產(chǎn)前沿，這也就是說，上述 5家公司的技術(shù)利用程度與中石油、中石化還有一定差距，也可以理解為其現(xiàn)有技術(shù)不如中石油、中石化先進(jìn)。 南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 8 表 2 2008 年石油天然氣企業(yè)綜合效率值及分解 合效率 技術(shù)效率 規(guī)模效率 規(guī)模報酬 廣聚能源 遞減 江鉆股份 遞減 南京港 遞減 準(zhǔn)油股份 遞增 東華能源 遞減 中國石化 遞減 長航油運(yùn) 遞減 海越股份 遞減 海油工程 遞減 S 上石化 遞減 中海油服 遞減 中國石油 遞減 深基地 B 遞減 泰山石油 遞減 茂化實華 不變 岳陽興長 不變 天利高新 遞減 均值 由表 2 可以看出， 2008 年我國石油天然氣企業(yè)的整體綜合效率值為 顯低于 2007年，技術(shù)效率和規(guī)模效率也同樣呈現(xiàn)這種變化。 2008年有 14家上市公司規(guī)模報酬遞減，呈現(xiàn)一邊倒態(tài)勢，這樣的變化與 08年下半年國際油價大幅跳水時不無關(guān)系。過去幾年國際原油市場一直持續(xù)牛市，我國石油天然氣行業(yè)也在其中受益頗豐。而 2008年下半年受金融危機(jī)和國際游資撤離的影響，國際原油交易價格大幅縮水。原油價格快速下降導(dǎo)致我國石油天然氣行業(yè)面 臨高價原油庫存的壓力，由于這種高成本壓力不能短時間緩解，以致于影響了企業(yè)第四季度的盈利能力。這一影響在企業(yè) 2008 年第四季度的利潤表中也得到了體現(xiàn)。綜述，規(guī)模效率值在 2008 年大幅下降很可能是由于金融危機(jī)的影響，以及國際油價一直低位徘徊前景不明，致使企業(yè)降低投資規(guī)模，并最終導(dǎo)致規(guī)模報酬遞減。 （二） 數(shù)法動態(tài)分析 表 3反映了 2007數(shù)及分解指數(shù)的變動情況 。 南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 9 表 3 2007 6 個季度 數(shù)（全要素生產(chǎn)率） 7 年 12 月 3 月 08 年 3 月 6 月 08 年 6 月 9 月 08 年 9 月 12 月 08 年 12 月 3 月 S 上石化 航油運(yùn) 華能源 聚能源 油工程 越股份 鉆股份 化實華 京港 基地 B 山石油 利高新 陽興長 國石化 國石油 海油服 油股份 值 4 2007 6 個季度技術(shù)效率變動 7 年 12 月 3 月 08 年 3 月 6 月 08 年 6 月 9 月 08 年 9 月 12 月 08 年 12 月 3 月 S 上石化 航油運(yùn) 華能源 聚能源 油工程 越股份 鉆股份 化實華 京港 基地 B 山石油 利高新 陽興長 國石化 國石油 海油服 油股份 值 京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 10 表 5 2007 6 個季度規(guī)模效率變動 7 年 12 月 3 月 08 年 3 月 6 月 08 年 6 月 9 月 08 年 9 月 12 月 08 年 12 月 3 月 S 上石化 航油運(yùn) 華能源 聚能源 油工程 越股份 鉆股份 化實華 京港 基地 B 山石油 利高新 陽興長 國石化 國石油 海油服 油股份 值 6 2007 6 個季度技術(shù)進(jìn)步變動 7 年 12 月 3 月 08 年 3 月 6 月 08 年 6 月 9 月 08 年 9 月 12 月 08 年 12 月 3 月 S 上石化 航油運(yùn) 華能源 聚能源 油工程 越股份 鉆股份 化實華 京港 基地 B 山石油 利高新 陽興長 國石化 國石油 海油服 油股份 值 京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 11 應(yīng)用 007季度 17家企業(yè)的全要素生產(chǎn)率變動情況。 我國石油天然氣企業(yè) 6 個季度的 數(shù)變動 通過圖 2，不難發(fā)現(xiàn)，在 2007個季度間，我國石油天然氣行業(yè)的規(guī)模效率改善并無 明顯，基本上處于與橫軸保持平行的狀態(tài)，并且規(guī)模效率值基本保持在 1上下。這說明， 6個季度間，我國石油天然氣行業(yè)基本處于規(guī)模收益不變階段。 再看技術(shù)效率的變化趨勢線，與規(guī)模效率變動一樣，技術(shù)效率在 6 個季度間的變化幅度很小，基本保持在 1左右。這說明在這一年半的時間內(nèi)我國石油天然氣企業(yè)總體的技術(shù)水平基本處在生產(chǎn)前沿面上。 通過比較技術(shù)進(jìn)步與 以明顯看出，技術(shù)進(jìn)步與 產(chǎn)率指數(shù)的變化一致性極 強(qiáng)。結(jié)合前面的分析， 2007 年末到2009 年初，我國石油天然氣企業(yè)的規(guī)模效率和技術(shù)效率基本沒有變化。所以可知，產(chǎn)率指數(shù)的變動只能是由技術(shù)進(jìn)步帶來的，這是因為技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新能夠提高我國石油天然氣行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)出水平，進(jìn)而降低生產(chǎn)成本。然而從上圖中可以明顯觀察到，技術(shù)進(jìn)步也在 2008 年 6 月份之后出現(xiàn)了大幅下降的情況，這極有可能是受金融危機(jī)和原油價格跳水的影響。全球石油天然氣需求萎縮，放緩了石油天然氣企業(yè)對新油氣田的開發(fā)以及對新技術(shù)的引進(jìn)，進(jìn)而影響了整個行業(yè)全要素生產(chǎn)率的增長。 最后，再 看一下全要素生產(chǎn)率指數(shù)（ 數(shù)）的變化趨勢，觀察圖 2，不南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 12 難發(fā)現(xiàn)， 07年末到 09 年初，我國石油天然氣行業(yè)生產(chǎn)率整體呈現(xiàn)倒 07年末到 08年中顯著增長， 08年下半年開始逆轉(zhuǎn)下降，根據(jù)前面的分析， 數(shù)的變化主要受技術(shù)進(jìn)步的影響，也就說明了我國石油天然氣行業(yè)在這段時間內(nèi)生產(chǎn)效率的提高主要是依賴于技術(shù)進(jìn)步而不是自身管理水平的改善。 由表 4可以看出， 2007年末到 2009年初， 17家企業(yè)中有 14家全要素生產(chǎn)率的變動與圖 2中整個行業(yè)的 他 3家企業(yè)雖然不完全一致，但也是在 2008年 9月份開始呈現(xiàn)下降趨勢，這也從個體方面反映了 2008 年外部環(huán)境對我國石油天然氣企業(yè)的沖擊，下面選取江鉆股份、南京港、長航油運(yùn)、海油工程、中國石油和中國石化 6家上市公司進(jìn)行個體分析。 技術(shù)效率規(guī)模效率 技術(shù)效率規(guī)模效率 技術(shù)進(jìn)步圖 3 江鉆股份 數(shù)變動 圖 4 南京港 數(shù)變動 南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 13 技術(shù)效率規(guī)模效率 技術(shù)效率規(guī)模效率 技術(shù)進(jìn)步圖 5 長航油運(yùn) 數(shù)變動 圖 6 海油工程 數(shù)變動 技術(shù)效率規(guī)模效率 技術(shù)效率規(guī)模效率 技術(shù)進(jìn)步圖 7 中國石化 數(shù)變動 圖 8 中國石油 數(shù)變動 圖 3中，江鉆股份的全要素生產(chǎn)率變動與整個行業(yè)的變動相同， V”形，技術(shù)進(jìn)步與 數(shù)變化趨勢基本一致。再看規(guī)模效率變化，除了在 08年末到 09年初有顯著上漲的跡象外，其余時間均在 1附近波動，比較穩(wěn)定。觀察江鉆股份的技術(shù)效率變動， 07 年到 08 年中，其與全要素生產(chǎn)率的變動呈反方向變動的關(guān)系，這可能是由于技術(shù)效率對生產(chǎn)率的影響帶有滯后性的原因。由此可見，江鉆股份全要素生產(chǎn)率的變化主要是技術(shù)進(jìn)步 帶來的。由于江鉆股份主要經(jīng)營石油機(jī)械配件和石油天然氣鉆頭，上圖也表現(xiàn)出了 08 年下半年金融危機(jī)和原油價格低迷對石油天然氣機(jī)械配件經(jīng)營的影響。 南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 14 觀察圖 4，我們發(fā)現(xiàn)，南京港的 4條曲線變化趨勢與石油天然氣行業(yè)的變化基本是一致的，技術(shù)效率和規(guī)模效率在整個時間段內(nèi)都是小幅波動， 數(shù)的變動主要是技術(shù)進(jìn)步推動的。技術(shù)進(jìn)步也是在 07年末到 08年第一季度經(jīng)歷大幅增長，之后下降，再在 08 年 2 季度和 3 季度保持不變之后又繼續(xù)下降。南京港主要是在長江沿岸負(fù)責(zé)石油裝卸和儲備，由此可見，我國國內(nèi)石油裝儲業(yè)在這次金融風(fēng)暴中 也未能幸免于難。在圖 4中我們可以清楚地看到 南京港 的技術(shù)效率變動值一直是低于 1 的，也就是說， 南京港 的技術(shù)應(yīng)用與生產(chǎn)前沿還有一定距離，今后其在技術(shù)效率方面還有提高的空間。 長航油運(yùn)的經(jīng)營范圍是國內(nèi)油氣運(yùn)輸，觀察其 4 條曲線變化趨勢， 07 年末到 09年初規(guī)模效率值呈小幅上升，且高于 1，說明長航油運(yùn)在這段時間內(nèi)規(guī)模報酬遞增。技術(shù)效率與全要素生產(chǎn)率的變動呈反方向變動的關(guān)系，其一說明技術(shù)效率對全要素生產(chǎn)率的影響存在滯后性，其二也說明了長航油運(yùn)的技術(shù)效率變化自身特點明顯。在 08 年下半年之前，中國經(jīng)濟(jì)高速增長期內(nèi)，長航油運(yùn)的技 術(shù)效率不增反降，其中原因是多方面的、復(fù)雜的。由圖 5，可得出結(jié)論，長航油運(yùn)的 數(shù)變動主要是技術(shù)進(jìn)步推動的。 觀察圖 6，海油工程的 數(shù)變化幾乎呈現(xiàn)“幾”字型， 07 年第 4 季度到 08年第 1季度全要素增長率很低，但隨后 08年 2季度大幅跳高，卻又在第 3季度之后持續(xù)下降。其技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率的變化曲線與 是在 08年第 3季度開始呈持續(xù)下降變化。規(guī)模效率變化在這 6個季度內(nèi)圍繞 1上下波動，可見海油工程在這兩年間的規(guī)模報酬并不穩(wěn)定。由此可知， 2007 年末到 2009 年初，海油工程的全要數(shù)生產(chǎn)率變動主要是有技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)本身技術(shù)效率共同帶來的。 中國石化和中國石油是我國石油天然氣行業(yè)最大的兩家上市公司，由前文靜態(tài)分析可知，兩家公司的技術(shù)效率基本上代表了技術(shù)前沿，而這在圖 7和圖 8中也可以看出，技術(shù)效率在 6個季度間都是不變的。再看兩公司的規(guī)模效率變化，從圖 7中，我們可以看出，中國石化在這 6個季度中基本上表現(xiàn)出了規(guī)模報酬不變的狀態(tài)。而中國石油的規(guī)模效率變化則不像中石化那樣平穩(wěn)，其規(guī)模效率在 08 年 6 月份之前是低于 1 的，也就南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 15 是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模報酬遞減。而后在 08 年第 3 季度 小幅上升，又從第 4 季度開始持續(xù)下降。從技術(shù)進(jìn)步來看，兩公司的技術(shù)進(jìn)步變化曲線極其相似。均是在 07 年末到08年初有大幅上升，而隨后持續(xù)下降。由以上分析可知，兩公司公司全要素生產(chǎn)率的提高主要是由技術(shù)進(jìn)步帶來的。從圖中我們也可以看到，兩企業(yè)技術(shù)進(jìn)步變化曲線下降時間均是在 2008年第 3季度，這與前文分析應(yīng)該是一致的，那就是 08 年下半年金融危機(jī)和國際原油價格對兩公司的影響。全球石油天然氣需求萎縮，必然影響到中國兩石油巨頭在海外及國內(nèi)的油氣開采勘探，以及對技術(shù)創(chuàng)新的投入，這直接導(dǎo)致 2008 年技術(shù)進(jìn)步下降，從而影響到企業(yè) 生產(chǎn)效率的提高。 四、 結(jié)論 本文應(yīng)用 法 測算了 我國石油天然氣行業(yè)中 17 家上市公司 2007 年和 2008 年的綜合效率值， 并對其進(jìn)行分解分析，發(fā)現(xiàn)： 2008年，石油天然氣行業(yè)的整體平均綜合效率及其分解效率都低于 2007 年的各效率值。文中對此進(jìn)行了具體的分析 解釋 ，并針對單個企業(yè)綜合效率無效簡要 地分析了其中原因。 本文同時 應(yīng)用 007年末到 2009年初 6個季度間我國石油天然氣行業(yè)的全要素生產(chǎn)率變化情況，并對 而得出結(jié)論： 2007 年第 4 季度到 2009 年第 1 季度間我國石油天然氣行業(yè)的全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)倒 V 形變化，這樣的變化主要是由技術(shù)進(jìn)步帶來的。并且著重分析了在2008 年第 3 季度出現(xiàn)下降態(tài)勢的原因，即主要是因為 2008 年下半年金融危機(jī)和國際油價劇烈下行影響了油氣需求，進(jìn)而影響了技術(shù)創(chuàng)新，并最終使得整個石油天然氣行業(yè)全要素生產(chǎn)率增長放緩。 雖然由于受到金融危機(jī)和油價大幅下挫的影響，我國石油天然氣企業(yè)在 2008 年經(jīng)歷了陣痛，并且通過前文對整個石油天然氣行業(yè)的分析以及個別企業(yè)間的對比，我們知道了我國石油天然氣企業(yè)的現(xiàn)有技術(shù)與生產(chǎn)前沿面還有很大的差 距，而技術(shù)進(jìn)步在推動南京財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 16 企業(yè)全要素生產(chǎn)率增長方面恰恰貢獻(xiàn)很大。但是這也對未來我國石油天然氣企業(yè)的發(fā)展提出指示