股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅收政策

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅收政策 目前，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策包括流轉(zhuǎn)稅、 所得稅和行為稅三類，分稅種就 征收或暫免征作了明確界定。 、營業(yè)稅 2003年1月1日前：營業(yè)稅稅目注釋（試行稿）（國稅發(fā)1993149 號）第八、九條對此作出了明確規(guī)定：以不動(dòng)產(chǎn)（無形資產(chǎn)）投資入股，參與 接受投資方利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征營業(yè)稅。但轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán), 應(yīng)按本稅目征稅”。 2003年1月1日后：財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問 題的通知（財(cái)稅2002191 號）對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為征稅重新作出規(guī)定，自2003 年1月1日起，對以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配, 共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的

2、行為，不征收營業(yè)稅。對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。營業(yè)稅 稅目注釋（試行稿）（國稅發(fā)1993149 號）第八、九條中與新規(guī)定內(nèi)容不 符的予以廢止。 、企業(yè)所得稅 轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收 （一）一般政策規(guī)定。根據(jù)新企業(yè)所得稅法和實(shí)施條例規(guī)定: 入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財(cái)產(chǎn)取得的收 入?！币虼似髽I(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得的收入應(yīng)作為企業(yè)的收入總額計(jì)算應(yīng)納稅所得額。 同時(shí)企業(yè)所得稅法第十六條規(guī)定 企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，該項(xiàng)資產(chǎn)的凈值，準(zhǔn)予在 計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除?！?其中凈值，是指有關(guān)資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)減除已經(jīng)按照規(guī)定扣除的折舊、 折耗、攤銷、準(zhǔn)備金等后的余額。”（企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七十四條）

3、舉例：某公司將長期持有的 W公司長期股權(quán)投資出售，共得價(jià)款15.8萬 元，存入銀行；該項(xiàng)長期股權(quán)投資賬面余額為15.2萬元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備。會(huì) 158000 計(jì)分錄為: 借：銀行存款 貸：長期股權(quán)投資 152000 投資收益 6000 據(jù)此，該公司計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為 158000-152000=6000 丿元。 （二）重組業(yè)務(wù)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的涉稅處理。 政策依據(jù)：財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干 問題的通知（財(cái)稅200959 號） 1、股權(quán)收購、股權(quán)支付的概念。 （1）股權(quán)收購：是指一家企業(yè)（以下稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以 下稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對被收購企業(yè)控

4、制的交易。 收購企業(yè)支付對 價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。 例如：A公司與B公司股東達(dá)成協(xié)議，A公司收購B公司60%的股權(quán)，A 公司支付B公司股東的對價(jià)為50萬元銀行存款以及A公司控股的C公司10% 股權(quán)，A公司收購股權(quán)后實(shí)現(xiàn)了對 B公司的控制。在該股權(quán)收購中 A公司為收 購企業(yè)，B公司為被收購企業(yè)。 （2 ）股權(quán)支付：是指企業(yè)重組中購買、換取資產(chǎn)的一方支付的對價(jià)中，以 本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式。 2、股權(quán)收購交易的所得稅處理方式 （1） 一般性稅務(wù)處理: a)被收購方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。 b) 收購方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。

5、C) 被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。 的。 b) 被收購的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%。 C) 企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活 動(dòng)。 特殊性稅務(wù)處理: 同時(shí)符合下列條件的，可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定: a) 具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目 d) 收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總 額的85%。 e)企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi), 不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。 特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：即暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得或損失)。 a)被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被

6、收購股權(quán)的原 有計(jì)稅基礎(chǔ)確定; b)收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅 基礎(chǔ)確定; C) 收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān) 所得稅事項(xiàng)保持不變。 3、舉例分析 相關(guān)資料：2008年9月，A公司發(fā)布重大重組預(yù)案公告稱，公司將通過定 向增發(fā)，向該公司的實(shí)際控制人B公司發(fā)行36,809 萬股A股股票，收購其 持有的C公司50%的股權(quán)。增發(fā)價(jià)7.61元/股。收購?fù)瓿珊?，C公司將成為A 公司的控股子公司。C公司成立時(shí)的注冊資本為856,839,300元，其中D公 司的出資金額為214,242,370 元，出資比例為25%，B公司的出資金額為 642,

7、596,930元，出資比例為75%。根據(jù)法律法規(guī)，B公司承諾，本次認(rèn)購 的股票自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。 相關(guān)的企業(yè)所得稅處理分析 (1)業(yè)務(wù)的性質(zhì) 此項(xiàng)股權(quán)收購?fù)瓿珊?，A公司將達(dá)到控制C公司的目的，因此符合通知 規(guī)定中的股權(quán)收購的定義。 (2 )企業(yè)所得稅政策的適用 盡管符合控股合并的條件，并且假設(shè)所支付的對價(jià)均為上市公司的股權(quán)， 但 由于A公司只收購了 C公司的50 %股權(quán)，沒有達(dá)到75 %的要求，因此應(yīng)當(dāng)適 用一般性處理: 被收購企業(yè)的股東：B公司，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=取得對價(jià)的公允價(jià)值原計(jì)稅基礎(chǔ)=7.61 X 368090000 856839300X

8、50 % = 2372745250 元 假設(shè)B公司適用25%稅率，因此其股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納的所得稅為: 2372745250 X 25 %= 593186312.5 元 收購方：A公司取得(對C公司)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ) 確定，即：2801164900 元(7.61 X 368090000)。 被收購企業(yè)：C公司的相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。 如果其它條件不變，B公司將轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額提高到75 %，也就轉(zhuǎn)讓其持 有的全部C公司的股權(quán)，那么由于此項(xiàng)交易同時(shí)符合財(cái)稅200959號文件中 規(guī)定的五個(gè)條件，因此可以選擇特殊性稅務(wù)處理： 被收購企業(yè)的股東：B公司，暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。 收購方：A公司

9、取得（對C公司）股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以被收購股權(quán)的原 有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即 642596930 元（856839300X 75 %）。 被收購企業(yè)：C公司的相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。 可見，如果B公司選擇后一種方式，轉(zhuǎn)讓 C公司75 %的股權(quán)，則可以在當(dāng) 期避免5.93億元的所得稅支出。 4、特殊性稅務(wù)處理的程序性規(guī)定。 根據(jù)財(cái)稅200959號文第十一條規(guī)定企業(yè)發(fā)生符合本通知規(guī)定的特殊性 重組條件并選擇特殊性稅務(wù)處理的，當(dāng)事各方應(yīng)在該重組業(yè)務(wù)完成當(dāng)年企業(yè)所得 稅年度申報(bào)時(shí)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合各類特殊性重組 規(guī)定的條件。企業(yè)未按規(guī)定書面?zhèn)浒傅?，一律不得按特殊重組業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處 理

10、。” 二、個(gè)人所得稅 （一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的計(jì)稅依據(jù)及適用稅率 中華人民共和國個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所 得，應(yīng)按 財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后 的余額，為應(yīng)納稅所得額，適用 20%的稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。 合理費(fèi)用，是指賣出財(cái)產(chǎn)時(shí)按照規(guī)定支付的有關(guān)費(fèi)用。 需要注意的是，在計(jì)算繳納的稅款時(shí)，必須提供有關(guān)合法憑證，“納稅義務(wù) 人未提供完整、準(zhǔn)確的財(cái)產(chǎn)原值憑證，不能正確計(jì)算財(cái)產(chǎn)原值的，由主管稅務(wù)機(jī) 關(guān)核定其財(cái)產(chǎn)原值?！保▊€(gè)人所得稅法實(shí)施條例第十九條） 舉例：假設(shè)劉先生取得A公司股權(quán)時(shí)支付人民幣100萬元，現(xiàn)與B公司簽 訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)

11、議，要將其所持有的A公司股權(quán)作價(jià)人民幣250萬元轉(zhuǎn)讓給B公 司?，F(xiàn)行稅法規(guī)定，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，營業(yè)稅及附加目前暫免征收，但所訂立的股 權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議屬產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，立據(jù)雙方還應(yīng)按協(xié)議價(jià)格（所載金額）的萬分之五 繳納印花稅。則該股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳交印花稅 2500000X 0.0005 = 1250元，應(yīng)繳 交個(gè)人所得稅=(2500000 1000000 1250 ) X20% = 299750 元。 （二）有關(guān)涉稅程序和事項(xiàng)。為加強(qiáng)自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅的 征收管理，國家稅務(wù)總局下發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的 通知（國稅函2009 : 285號） 1、辦理納稅（扣繳）申報(bào)的時(shí)間

12、國稅函2009 : 285號對辦理納稅（扣繳）申報(bào)的時(shí)間分兩種情況進(jìn)行了 規(guī)定。 第一種情況是：股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后 至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方, 到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報(bào)，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納 個(gè)人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登 記手續(xù)。 第二種情況是：股權(quán)交易各方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議， 但未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易 的，企業(yè)在向工商行政管理部門申請股權(quán)變更登記時(shí)， 應(yīng)填寫個(gè)人股東變動(dòng)情 況報(bào)告表并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)。 2、主管稅務(wù)機(jī)關(guān)及納稅地點(diǎn) 中華人民共和國個(gè)人所得稅

13、法 及國家稅務(wù)總局印發(fā)的 個(gè)人所得稅代扣 代繳暫行辦法規(guī)定，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如發(fā)生應(yīng)稅所得，以所得人為納稅義務(wù)人, 以支付應(yīng)稅所得的單位或個(gè)人為個(gè)人所得稅扣繳義務(wù)人。由于納稅義務(wù)人和扣繳 義務(wù)人往往不在同一地，這里涉及主管稅務(wù)機(jī)關(guān)問題。國稅函2009 : 285號 第三條明確 個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅 機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅 款入庫手續(xù)?！泵鞔_了主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的同時(shí)，實(shí)際上也就明確了納稅地點(diǎn)。 3、對計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的處理 國稅函2009 : 285號第四條規(guī)定稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅 依據(jù)的評估和

14、審核。對扣繳義務(wù)人或納稅人申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認(rèn)真 審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨(dú)立交易原則， 是否符合合理性經(jīng)濟(jì)行為及實(shí) 際情況。對申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等）且無正當(dāng)理由的, 主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份 額核定?！?（三）幾個(gè)特殊的政策規(guī)定 1、個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中取得違約金收入 股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方個(gè)人因受讓方個(gè)人未按規(guī)定期限支付價(jià)款而取得的 違約金收入，屬于因財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的收入。轉(zhuǎn)讓方個(gè)人取得的該違約金應(yīng)并入 財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，稅款由取得所得 的轉(zhuǎn)讓方個(gè)人向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申報(bào)繳納

15、。 （國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股權(quán) 轉(zhuǎn)讓過程中取得違約金收入征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)國稅函2006866 2、納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán) 根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問題的批 復(fù)（國稅函2007244 號）規(guī)定分兩種情形: 第一種情形：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實(shí)現(xiàn) 的，轉(zhuǎn)讓人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當(dāng) 事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、 退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓 行為，對前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)人所得稅款不予退回。（即按兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行 為繳納個(gè)人所得稅） 第二種情形：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未履行完畢，因執(zhí)行仲裁委員會(huì)作出

16、的解除股權(quán) 轉(zhuǎn)讓合同及補(bǔ)充協(xié)議的裁決、停止執(zhí)行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并原價(jià)收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán) 的，由于其股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚未完成、收入未完全實(shí)現(xiàn)，隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系的解除, 股權(quán)收益不復(fù)存在，根據(jù)個(gè)人所得稅法和征管法的有關(guān)規(guī)定， 以及從行政行為合 理性原則出發(fā)，納稅人不應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。 3、轉(zhuǎn)讓改組改制企業(yè)的量化資產(chǎn)股權(quán)個(gè)人所得稅 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改組改制過程中個(gè)人取得的量化資產(chǎn)征收個(gè)人所得 稅問題的通知（國稅發(fā)200060 號）規(guī)定 對職工個(gè)人以股份形式取得的擁有所有權(quán)的企業(yè)量化資產(chǎn)，暫緩征收個(gè)人所 得稅；待個(gè)人將股份轉(zhuǎn)讓時(shí)，就其轉(zhuǎn)讓收入額，減除個(gè)人取得該股份時(shí)實(shí)際支付 的費(fèi)用支出和合理轉(zhuǎn)讓費(fèi)用后的余

17、額，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。 對職工個(gè)人以股份形式取得的企業(yè)量化資產(chǎn)參與企業(yè)分配而獲得的股息、紅 利、應(yīng)按利息、股息、紅利項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。 注意，國家稅務(wù)總局關(guān)于聯(lián)想集團(tuán)改制員工取得的用于購買企業(yè)國有股權(quán) 的勞動(dòng)分紅征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)（國稅函2001832 號）中有關(guān)國稅 發(fā)200060 號文規(guī)定適用范圍進(jìn)行了解釋：一是暫緩征稅的前提是集體所有制 企業(yè)改制為股份合作制企業(yè)，二是暫緩征稅的分配方式，是在企業(yè)改制時(shí)將企業(yè) 的所有資產(chǎn)一次量化給職工個(gè)人。 四、印花稅 1、非上市公司不以股票形式發(fā)生的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。 根據(jù)印花稅暫行條例和細(xì)則，以及國稅發(fā)1991155 號第十條 財(cái)產(chǎn)所有 權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn) 移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)?！边@里的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書 據(jù)，是指未上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)， 不包括上市公司的股票轉(zhuǎn)讓所書立 的書據(jù)。 稅目：由于屬于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)繳納印花稅。 稅率：印花稅稅目稅率表第一項(xiàng)規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)應(yīng)按所載金額的萬分 之五貼花。 2、股票轉(zhuǎn)讓所立書據(jù)。 財(cái)政部對上市公司股