全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流

1、全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流 人民日?qǐng)?bào) （ 2013年08月08日 16 版） 金融助力小微企業(yè)又好又快發(fā)展李云峰江蘇是經(jīng)濟(jì)大省，也是中小微企業(yè)大省，目前共有約130萬(wàn)戶中小微企業(yè)，創(chuàng)造了60%以上的經(jīng)濟(jì)總量，吸納了80%以上的從業(yè)人員，實(shí)現(xiàn)了75%的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果。近年來(lái)，我省高度重視小微企業(yè)金融服務(wù)問(wèn)題，致力于構(gòu)建多元化、多渠道、多層次的金融服務(wù)體系，化解小微企業(yè)“融資難、融資貴”矛盾，取得了較為明顯的成效。我們的做法主要有以下幾點(diǎn)：一、強(qiáng)化政策導(dǎo)向，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)扶持力度2007年以來(lái)，我省先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策文件，從增加信貸投入、拓寬融資渠道、降低融資成本等方面，對(duì)加大小微

2、企業(yè)金融支持提出了明確要求。2007年，省財(cái)政建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，按上年度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增小微企業(yè)貸款的5予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，6年來(lái)已累計(jì)撥付5億多元用于充實(shí)銀行小微企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金。在全國(guó)率先出臺(tái)江蘇省直接債務(wù)融資引導(dǎo)辦法，成為首批成功發(fā)行中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資工具的省份。貫徹落實(shí)對(duì)小微企業(yè)貸款的差異化監(jiān)管政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)專營(yíng)化，截至2012年末，全省共設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)215個(gè)，專業(yè)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)715個(gè)，覆蓋全省所有地市。大力推廣債券融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)。2012年7月至2013年6月末，支持65家企業(yè)發(fā)行92.36億元中小企業(yè)私募債。積極指導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新小微金融產(chǎn)品，推出小

3、額貸款信用保證類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。二、發(fā)揮引導(dǎo)作用，建立健全小微企業(yè)融資擔(dān)保體系近年來(lái)，我省先后制定出臺(tái)江蘇省融資性擔(dān)保行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃綱要以及行業(yè)行政許可、行業(yè)監(jiān)管等一系列文件，著力解決小微企業(yè)缺乏合格抵質(zhì)押物的融資瓶頸問(wèn)題。截至2013年5月末，全省共有融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)500家（其中國(guó)有控股154家），注冊(cè)資本632億元，共為8.8萬(wàn)戶中小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保2229億元，擔(dān)保平均放大倍數(shù)3.4倍。2009年，建立了以省信用再擔(dān)保公司為龍頭的再擔(dān)保服務(wù)體系，在銀行、小微企業(yè)、融資擔(dān)保公司之間構(gòu)建新型風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。三、推進(jìn)科技金融，提升金融服務(wù)科技型小微企業(yè)水平在信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)上，全省成立了27

4、家科技支行和2家銀行科技金融服務(wù)中心，所服務(wù)的科技型企業(yè)中小微企業(yè)超過(guò)70%；設(shè)立科技小額貸款公司43家，實(shí)收資本85億元，累計(jì)發(fā)放貸款338億元，支持科技型小微企業(yè)約3000戶。在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償分擔(dān)機(jī)制構(gòu)建上，著力推動(dòng)科技保險(xiǎn)專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，2012年在蘇州設(shè)立了全國(guó)首家科技保險(xiǎn)支公司（中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)蘇州科技支公司），為包括89家小微企業(yè)在內(nèi)的116家科技型企業(yè)提供了159億元的風(fēng)險(xiǎn)保障。四、拓寬融資渠道，引導(dǎo)規(guī)范社會(huì)資本參與小微企業(yè)融資服務(wù)我省積極推動(dòng)金融組織創(chuàng)新，鼓勵(lì)引導(dǎo)社會(huì)資本特別是民間資本規(guī)范有序進(jìn)入金融領(lǐng)域，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信貸服務(wù)。一方面，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織及農(nóng)村小額貸款公司等

5、機(jī)構(gòu)，2008年7月以來(lái)累計(jì)為3萬(wàn)戶縣域小微企業(yè)提供了近2000億元貸款支持。另一方面，積極創(chuàng)新和規(guī)范民間借貸陽(yáng)光化運(yùn)作途徑，在依法合規(guī)的前提下，吸引社會(huì)投資支持小微企業(yè)發(fā)展。（作者為江蘇省委常委、常務(wù)副省長(zhǎng)） 大力提升小微企業(yè)金融服務(wù)能力陳樹(shù)隆近年來(lái)，我省不斷改善小微企業(yè)金融服務(wù)，并取得積極成效。截至2013年5月末，全省小微企業(yè)貸款余額5437.57億元，占全省各項(xiàng)貸款總量的30%。2008至2012年，小微企業(yè)貸款年均增長(zhǎng)37%。主要做法有以下幾點(diǎn)：一、著力加強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)建設(shè)2012年，省委、省政府制定了深化農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革的33條意見(jiàn)，支持基層行社改制組建農(nóng)村商業(yè)銀行。促進(jìn)徽

6、商銀行完善治理結(jié)構(gòu)，增資擴(kuò)股，壯大實(shí)力。積極吸引社會(huì)資本組建村鎮(zhèn)銀行，目前全省已有48家開(kāi)業(yè)運(yùn)行。截至2013年5月末，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額占全省的47.03%。二、著力促進(jìn)大型銀行改善小微企業(yè)金融服務(wù)研究制定了加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶金融服務(wù)的22條意見(jiàn)，促進(jìn)國(guó)有大型銀行和股份制銀行設(shè)立小微企業(yè)貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)，目前已設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)、特色支行309家。引導(dǎo)大型銀行完善小微企業(yè)信貸機(jī)制和流程。三、著力發(fā)揮擔(dān)保、保險(xiǎn)的增信作用2013年起，省政府將連續(xù)5年每年安排11億元，市縣兩級(jí)同比例配套，進(jìn)一步充實(shí)縣域國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金。積極探索開(kāi)展城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)初創(chuàng)

7、期小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)損失給予分擔(dān)，貸款銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款本息損失按28的比例分?jǐn)?。四、著力增?qiáng)金融創(chuàng)新的針對(duì)性、有效性探索開(kāi)展農(nóng)村金融綜合改革試點(diǎn)，推進(jìn)金融組織、體制機(jī)制、產(chǎn)品和服務(wù)方式四項(xiàng)創(chuàng)新，建立完善征信、現(xiàn)代支付服務(wù)、農(nóng)村保險(xiǎn)服務(wù)、金融政策支持、財(cái)稅政策扶持、風(fēng)險(xiǎn)防控、考核獎(jiǎng)懲、教育培訓(xùn)等八大體系，努力提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平，試點(diǎn)地區(qū)貸款增速明顯提高。五、著力加強(qiáng)政策引導(dǎo)綜合運(yùn)用“獎(jiǎng)、補(bǔ)、貼”等方式，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投入。2012年，全省發(fā)放財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金近4億元，支持新增小微企業(yè)貸款344億元。六、著力促進(jìn)政銀企對(duì)接合作2012年，通過(guò)“投貸結(jié)合”模式，由商業(yè)銀行聯(lián)合基

8、金公司與小微企業(yè)對(duì)接，通過(guò)“股權(quán)+債權(quán)+貸款”的方式，多渠道、多方位破解小微企業(yè)融資難題。2008至2012年，全省總計(jì)對(duì)接小微企業(yè)項(xiàng)目1.4萬(wàn)多個(gè)，占對(duì)接項(xiàng)目總數(shù)的68%。（作者為安徽省委常委、副省長(zhǎng)） 加減乘除 服務(wù)小微劉必金一、潛心掃街“做加法”什么是“掃街”？簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是打破銀行傳統(tǒng)的等客上門營(yíng)銷方式，客戶經(jīng)理主動(dòng)走出去，對(duì)城區(qū)、郊區(qū)的主次干道、商業(yè)區(qū)、街道、社區(qū)、市場(chǎng)、集鎮(zhèn)等，根據(jù)門牌號(hào)采取走街串巷、挨家挨戶“地毯式”的營(yíng)銷宣傳，主動(dòng)地進(jìn)市場(chǎng)、進(jìn)園區(qū)、進(jìn)社區(qū)、進(jìn)商會(huì)、進(jìn)樓宇，把金融服務(wù)送到小微客戶門前。二、簡(jiǎn)化流程“做減法”對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，我們堅(jiān)持“六看三知”。“六看”，即

9、一看賬本，二看產(chǎn)品，三看人氣，四看人品，五看成效，六看存貨?！叭?，一是“知行”，就是要知道經(jīng)營(yíng)者的發(fā)展思路和發(fā)展方向；二是“知底”，就是要知道他的品性和對(duì)企業(yè)發(fā)展的駕馭能力；三是“知實(shí)”，就是企業(yè)實(shí)際情況的邏輯交叉判斷。通過(guò)“六看三知”真實(shí)還原客戶的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，不需要客戶再提供其他證明和材料。在流程模式上，建立“評(píng)級(jí)、授信、支用”同步申報(bào)的“三位一體”操作流程，1天內(nèi)完成貸前調(diào)查并提出上會(huì)申請(qǐng)，15分鐘內(nèi)決策，20萬(wàn)元以下的貸款3個(gè)工作日內(nèi)辦完，50萬(wàn)元以上的貸款35個(gè)工作日內(nèi)到賬。三、創(chuàng)新產(chǎn)品“做乘法”我行研發(fā)了“融城富業(yè)貸”、“農(nóng)易富業(yè)貸”、“微小富業(yè)貸”等系列產(chǎn)品

10、。在動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押等方面不斷探索，推出提貨單、倉(cāng)單、存貨、應(yīng)收賬款、保函、股權(quán)等20余種質(zhì)押方式。根據(jù)小微企業(yè)需要，既可以采取傳統(tǒng)融資方式，也可以采用“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+實(shí)際控制人擔(dān)?！?、“第三方擔(dān)保+知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+第三方擔(dān)保+園區(qū)擔(dān)?！钡饶Ｊ剑〉昧肆己眯Ч?。四、減免負(fù)擔(dān)“做除法”除費(fèi)用。我行通過(guò)“掃街”直接受理審批，減免了如擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、公證費(fèi)等一系列中介費(fèi)用和交易成本，借款客戶除支付利息外沒(méi)有任何附加費(fèi)用，確?！拔⑿「粯I(yè)貸”等產(chǎn)品相較市場(chǎng)上其他同類業(yè)務(wù)融資成本最低。除困境?？蛻艚?jīng)理走街串巷、挨家挨戶“掃街”，主動(dòng)向小微企業(yè)介紹我行“服務(wù)小微”的理念，宣講

11、辦貸流程和準(zhǔn)入條件，為小微企業(yè)免費(fèi)提供行業(yè)分析、信息建議等咨詢服務(wù)，通過(guò)各種形式提供貸前輔導(dǎo)。除擔(dān)憂。“微小富業(yè)貸”等產(chǎn)品摒棄了傳統(tǒng)的抵質(zhì)押擔(dān)保方式，用“現(xiàn)金流”代替“抵押物”作為還款能力重要依據(jù)，堅(jiān)持實(shí)地調(diào)查，重視真實(shí)財(cái)務(wù)分析和企業(yè)自身價(jià)值，免除客戶無(wú)標(biāo)準(zhǔn)抵押物、無(wú)正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表的擔(dān)憂。（作者為武漢農(nóng)村商業(yè)銀行董事長(zhǎng)） 大銀行也能做小微易會(huì)滿幾年來(lái)，我行將支持小微企業(yè)發(fā)展與自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型及信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整緊密結(jié)合，著力在6個(gè)“專”上下功夫。一、專題規(guī)劃從2005年開(kāi)始，我行每年制定小微企業(yè)工作年度計(jì)劃，明確發(fā)展目標(biāo)，制訂完善內(nèi)部機(jī)制的主要措施，部署拓展業(yè)務(wù)、防控風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)工作。2010年，制定了加快

12、發(fā)展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的五年規(guī)劃，明確發(fā)展目標(biāo)和重要舉措，在全行范圍內(nèi)統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，確立小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位，把“要我做”轉(zhuǎn)變?yōu)椤拔乙觥?。二、專?xiàng)機(jī)制在機(jī)構(gòu)建設(shè)上，從2009年開(kāi)始，在總行和一級(jí)分行層面設(shè)立小企業(yè)金融業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理機(jī)構(gòu)，在二級(jí)分行、支行設(shè)立“小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心”、“分中心”和“專業(yè)支行”等專營(yíng)機(jī)構(gòu)。在隊(duì)伍建設(shè)上，組建了一支超過(guò)15000人的小微企業(yè)客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，為后續(xù)發(fā)展儲(chǔ)備了充足的專業(yè)人才。在信貸資源配置上，2013年，為單戶融資限額3000萬(wàn)元以下的小微企業(yè)配置1200億元專項(xiàng)規(guī)模，增幅高于同期各項(xiàng)貸款平均水平。三、專屬產(chǎn)品為向小微企業(yè)提供更加全面和專業(yè)的金融服務(wù)，近年來(lái)，

13、我行先后推出多款小微企業(yè)專屬信貸產(chǎn)品。例如，針對(duì)小微企業(yè)的短期融資需求，推出小企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款、小企業(yè)循環(huán)貸款（如“網(wǎng)貸通”）、小額便利貸等；針對(duì)小微企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的中長(zhǎng)期融資需求，推出標(biāo)準(zhǔn)廠房按揭貸款、設(shè)備按揭貸款、經(jīng)營(yíng)型物業(yè)貸款；針對(duì)小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶，推出個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人助業(yè)貸款、個(gè)人商用房按揭貸款等。為緩解小微企業(yè)融資擔(dān)保難題，近年來(lái)，通過(guò)掌控小微企業(yè)與上下游客戶交易形成的債權(quán)（應(yīng)收賬款）和貨權(quán)，依托交易對(duì)手的信用和商品自身的價(jià)值，開(kāi)辦保理、商品融資、訂單融資等業(yè)務(wù)。四、專門制度我行為小微企業(yè)專門設(shè)計(jì)了以定性評(píng)價(jià)和定量評(píng)價(jià)相結(jié)合的客戶評(píng)級(jí)模型，主要依據(jù)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流等，研

14、發(fā)出7種專用授信方法，探索制定了一整套獨(dú)立的小微企業(yè)信貸管理制度，較好解決了貸款準(zhǔn)入門檻高、授信額度不足等突出矛盾，有效緩解了因銀企信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難題。截至2013年6月末，小微企業(yè)貸款整體貸款不良率為1.59%，風(fēng)險(xiǎn)可控。五、專享系統(tǒng)早在2005年，我行在信貸管理系統(tǒng)平臺(tái)上開(kāi)發(fā)了小企業(yè)信貸管理子系統(tǒng)，用于滿足小微企業(yè)貸前調(diào)查、貸中審查及貸后管理等管理要求，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程，并體現(xiàn)小微企業(yè)信貸管理個(gè)性化要求；把風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率作為定價(jià)工具，不斷完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，并嵌入信貸決策流程。2012年，我行在新版貸后管理系統(tǒng)中，整合了行做實(shí)小微服務(wù)洪 崎作為一家中型規(guī)模的銀行，為

15、較好適應(yīng)作為“經(jīng)濟(jì)末梢”的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和金融需求，解決好風(fēng)險(xiǎn)管控難、運(yùn)營(yíng)成本高、服務(wù)效率低等問(wèn)題，我行堅(jiān)持規(guī)劃先行、批量開(kāi)發(fā)，逐步探索出了一條圍繞“一圈一鏈”、具有自身特色的小微金融發(fā)展道路。一、圍繞“一圈”，實(shí)施整合化營(yíng)銷、服務(wù)和管理“一圈”就是城市主要商圈，是商貿(mào)型小微客戶典型的集群形式。以商圈而不是單戶的思路做小微，能夠把握商圈客群共同特征和金融需求，避免散單方式帶來(lái)的高成本和高風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)規(guī)劃等機(jī)制的配套，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)。一是規(guī)劃先行，按照“區(qū)域分析行業(yè)研究實(shí)地調(diào)研業(yè)務(wù)定位標(biāo)準(zhǔn)提煉規(guī)劃審批監(jiān)督檢查”等七步開(kāi)展商圈規(guī)劃，選定目標(biāo)商圈和目標(biāo)小微客戶群，配置針對(duì)性產(chǎn)品，主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)。二是通

16、過(guò)深度調(diào)研，按行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等維度對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行分層分類，設(shè)計(jì)和提供差異性服務(wù)。三是打造規(guī)劃、策劃、銷售、培訓(xùn)、服務(wù)等“1+n”團(tuán)隊(duì)，與市場(chǎng)管理方建立合作，通過(guò)管理方推薦，快速取得小微企業(yè)信任。通過(guò)開(kāi)辦“財(cái)富大課堂”等形式，主動(dòng)介紹小微金融產(chǎn)品，向有需求的小微企業(yè)提供相應(yīng)金融服務(wù)。四是將小微信貸產(chǎn)品分類，提煉出標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品信貸審批流程，實(shí)行“信貸工廠”審批模式，通過(guò)批量化處理實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低單位運(yùn)營(yíng)成本，形成“規(guī)模效應(yīng)”。五是組建小微城市商業(yè)合作社，在合作社平臺(tái)上，通過(guò)社員了解社員，為社員群體提供服務(wù)，支持合作社整體發(fā)展。在螺螄灣市場(chǎng)，我行已組建了17個(gè)小微城市合作社，實(shí)現(xiàn)批量開(kāi)發(fā)，已發(fā)放小

17、微貸款24億元，支持各類小微商戶近1500戶。二、圍繞“一鏈”，以公私聯(lián)動(dòng)做強(qiáng)專業(yè)化服務(wù)“一鏈”就是分布于實(shí)體經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈，由核心企業(yè)和上下游小微企業(yè)、商戶組成。我行強(qiáng)調(diào)抓住區(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，依托核心企業(yè)交易信息和行 （作者為民生銀行行長(zhǎng)） 薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖

18、袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈

19、肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂

20、羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆

21、螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁

22、罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅

23、袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂

24、肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆

25、羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀

26、螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅

27、羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆

28、袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃

29、肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀

30、袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖

31、螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿

32、羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇螀螆芇荿薃肅芆蒁蝿羈蒞薄薁袇莄芃螇螃莃莆薀膂莂薈裊肈莁蝕蚈羄莁莀襖袀羇蒂蚆螆羆薅袂肄肅芄蚅羀肄莇袀袆肄葿蚃袂肅蟻蒆膁肂莁螁肇肁蒃薄羃肀薅螀衿聿芅薂螅膈莇螈肅膈蒀薁罿膇螞螆羅膆莂蠆袁膅蒄襖螇膄薆蚇肆膃芆袃羂膂莈蚅袈節(jié)蒁袁螄芁薃蚄肂芀芃蕆肈艿蒅螂羄羋薇薅袀芇芇