全國2017年04月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題與答案

1、絕密考試結(jié)束前全國2017年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：0015）請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。 選擇題部分 注意事項：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆 寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選岀答案后，用 2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡 擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題 （本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列岀的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選岀并將“答題紙的相應(yīng) 代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1.金屬貨幣制度發(fā)展的先后順

2、序是【P1-58/59A.銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制B.銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C.金D.金銀銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制復(fù)本位制、銀本位制、金本位制2.下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【P2-72/73A.用于解決企業(yè)的大額融資需求B.融資期限一般較短C. 融資方向無局限性D. 融資規(guī)模無局限性3.消費者在專賣店以分期付款方式買入計算機的信用形式屬于【D】P2-79A. 消費信貸B. 銀行信用C.商業(yè)信用D.消費信用B】P3-88A.現(xiàn)值B.終值C.復(fù)利D.到期收益5.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是【C】P4-1034.按一定利率水平計算一筆貨幣資金在未

3、來某一時點上的金額稱為【D.匯兌心理說A.國際借貸說B. 資產(chǎn)組合平衡理C. 絕對購買力平價理論6. 下列屬于貨幣市場工具的是【C】P5-1256B.公司債券D.國家公債B.消除風(fēng)險D.實現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性141A. 股票C. 商業(yè)票據(jù)7. 發(fā)行市場的主要功能是【A P5-127A. 籌集資金C.提高金融資產(chǎn)的安全性8. 下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【D】P6-135A. 期限通常在一年以上B. 市場參與主體僅限于金融機構(gòu)C. 回購利率與證券本身的利率有關(guān)D. 本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通9. 國庫券的發(fā)行通常采取【D】P6-139B.高價發(fā)行方式D.貼現(xiàn)發(fā)行方式B.通常采用

4、對沖交易D.交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理B】P7-166A. 平價發(fā)行方式C.溢價發(fā)行方式10. 股票現(xiàn)貨交易 的特點是【C】P7-160A. 交易對象是一種權(quán)利C.成交和交割基本上同時進行11. 股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是【A. 一切歷史會重演B. 證券價格沿趨勢移動C. 市場行為涵蓋一切信息D. 證券價格完全可預(yù)期12.如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價格上升，投資者通常會選擇【A】 P8-193A.買入看漲期權(quán)C.賣岀看漲期權(quán)13.下列屬于銀監(jiān)會職責(zé)的是【A. 代理國庫B. 提供再貸款B.買入看跌期權(quán)D.賣岀合約標(biāo)的資產(chǎn)D】P9-205C. 制定基準(zhǔn)利率D. 審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格

5、14. 利率波動導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險屬于【B】P10-240A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險15. 票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【D】P10-230A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)16. 投資銀行為獲取高收益對新興公司在創(chuàng)業(yè)期進行資金融通的業(yè)務(wù)是【D.流動性風(fēng)險D.表外業(yè)務(wù)A】 P11-255【MeiWei 81-優(yōu)質(zhì)適用文檔】A.風(fēng)險投資業(yè)務(wù)c.證券承銷業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)17“貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點屬于【A P12-287A.內(nèi)生貨幣供應(yīng)論B.外生貨幣供應(yīng)論C.中性貨幣供應(yīng)論D.獨立貨幣供應(yīng)論18.各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的

6、【C】P12-285A.安全性B.收益性C.流動性19.顯示“失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”的曲線是【D.風(fēng)險性B】P14-316A.自然失業(yè)率曲線B.菲利普斯曲線C.弗里德曼曲線D.托賓q曲線20.下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)各金率表述錯誤的是【D】P14-320A. 中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者B. 通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給C. 通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一D. 20世紀(jì)90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列岀的五個備選項中21. 商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【A.是一種無因票證

7、C.是一種有價票證E.具有法定的式樣與內(nèi)容22. 按決定方式利率可分為【P3-90A.名義利率 C.實 際利率 E行業(yè)利 率至少有兩個是符合題目要求的，請將其選岀并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多 涂、少涂或未涂均無分。ABCE】 P2-73B. 可以流通轉(zhuǎn)讓D. 商業(yè)本票是命令式票據(jù)B. 官定利率IDE!、D.市場利率B.償還期限D(zhuǎn). 收益率水平23. 影響金融工具 流動性的主 要因素有【BCD!P5-120A.流動比率C. 發(fā)行人的資信程度E. 速動比率24. 投資銀行的基本職能有【BCDE P11-250A.熨平經(jīng)濟周期B.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場C. 優(yōu)化資源配置D.促進產(chǎn)業(yè)集中E. 媒

8、介資金供需，提供直接融資服務(wù)25. 存款派生乘數(shù)的決定因素有【ABC! P12-282A.現(xiàn)金漏損率C.超額存款準(zhǔn)備金 率【MeiWei 81-優(yōu)質(zhì)適用文檔】E.流動性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率D.存貸款比率非選擇題部分注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、 名詞解釋題（本大題共5小題，每小題 3分，共15分）26. 浮動利率P3-9027. 優(yōu)先股 P5-12228. 信托投資公司P9-21029. 保證保險 P11-26230. 貨幣供給P12-277四、計算題（本大題共2小題，每小題 6分，共12分31. 某投資者以 9900元購買了一張面額為1000

9、0元、期限為60天的國庫券。試計算持有該國庫券到期時的 年收益率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）P6-139解：年收益率=0.0606=6.06%32. 某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風(fēng)險加權(quán)資 產(chǎn)為1000億元，市場風(fēng)險損 失為5億元，操作風(fēng)險損失為5億元。試計算該銀行的資本充足率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位P10-238解：資本充足率=100 （1000+5 12.5+5 12.5）=8.89%五、簡答題（本大題共5小題，每小題 6分，共30分）33. 簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點。P1-60答：特點：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)

10、的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控。34. 簡述匯率變動對物價水平的影響。P4-109答：首先，從進口消費品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會引起進口消費品和原材料國內(nèi)價格的上漲，進口消費品價格的上升直接帶來物價的上漲，進口原材 料價格的上升會引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價格的上升。其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會促進商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價總水平的上升。35. 簡述市場利率與債券交易價格之間的關(guān)系。P7-153答：市場利率的變動是引起債券價格波動的關(guān)鍵因素。市場

11、利率上升將導(dǎo)致債券交易價格下跌，市場利率下降將導(dǎo)致債券交易價格上升，二者反向相關(guān)。36. 簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。P8-193答：S8-3金融明權(quán)會紳與金融IR債會負(fù)的耀別余聊期貨命的.標(biāo)準(zhǔn)代豪世37.與nt市標(biāo)睢化令的.惟布罪標(biāo)itft;令対標(biāo)旌化合豹稚 玄耳所曲進冇丈呂*聊標(biāo)淮代令妁觀城畀趙斤交b簡述利率作為s啊作為權(quán)制號丈舟貨幣政策去心皿為燉探和科丈新盡不畢尋的.含曲的買卉艮擁 載制*車承杷風(fēng)新工和反.需釣的翼為只祇#1賓勢， 車扁有収利*霸皆妁的買方訂機裁方譽綁祇拙制 童的站.丈孫機方伯枝肩和龍裁Jftf舞的”味 反的書的陽WL這種券旌刑期EI0芻務(wù)憤牡只誡隹務(wù)）中介扌旨

12、標(biāo)智廉隱承趙的優(yōu)合釣炙方H失冇眼儘期可儲無限；去抽収方斫承卻購扭諄鳳瞬稲區(qū)無缺點。保證金菱蛾令妁買方琴fll査納傑if金咅釣董方需整直細(xì)課便全交關(guān)的與賣雙對郁哪交絢fit諫金.答：皓算陽thlBttiTi利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點有:一是可測性強。中央銀行在任何時候都能觀察到市場利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時對收集的資料 進行分析判斷。二是可控性強。中央銀行作為“最后貸款人”可直接控制對金融機構(gòu)融資的利率。中央銀行 還可通過公開市場業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場利率的走向。三是相關(guān)性強。中央銀行通過利率變動引導(dǎo)投資和儲蓄，從而調(diào)節(jié)社會總供給和總需求。利率作為中介指標(biāo)也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：

13、利率本身是個內(nèi)生變量， 利率變動是與經(jīng)濟循環(huán)相一致的。經(jīng)濟繁榮時，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟蕭條時， 利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策變量時，其變動也與經(jīng)濟循環(huán)相一致。經(jīng)濟過 熱時為抑制需求而提高利率，經(jīng)濟疲軟時為刺激需求而降低利率。于是，當(dāng)市場利率發(fā)生變 動時，中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變量發(fā)生作用，因而也便難以確定 貨幣政策是否達(dá)到了應(yīng)有效果。六、論述題（本題 13分）38.試結(jié)合我國實際，分析國際收支差額對貨幣供給的影響。P13-299答：在開放經(jīng)濟條件下，一國的國際收支差額對該國的貨幣供求有著重要的影響。在固定匯率制度下，如果一國國際收支岀現(xiàn)順差，將會增加貨幣供給。相反，如果一國 國際收支岀現(xiàn)逆差，則會相應(yīng)縮減貨幣供給。在浮動匯率制度下，中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。但是，中央銀行不承擔(dān) 維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場，當(dāng)中央銀行為了實現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在 公開市場上買進或賣出外匯時，就會引起貨幣供給量的擴張或收縮。1994年始，我國實行有管理的浮動匯率制度。多年來的國際收支順差對我國的貨幣供給 投放產(chǎn)生了重大影響：