道氏理論、形態(tài)、波浪理論

1、company private 道氏理論、形態(tài)和波浪理論 魯磊 2010.1.07 內(nèi)容概要 道氏理論； 技術(shù)形態(tài)； 波浪理論； k線圖的構(gòu)成 道氏理論 一般意義說(shuō)，趨勢(shì)就是市場(chǎng)何去何從的方向，市場(chǎng)不會(huì)朝任 何方向直來(lái)直去，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的特征就是曲折蜿蜒，它的軌跡 酷似一系列前赴后繼的波浪，具有相當(dāng)明顯的峰和谷。 所謂市場(chǎng)趨勢(shì)，正是由這些波峰和波谷依次上升或下降的 方向所構(gòu)成的。無(wú)論這些峰和谷是依次遞升，還是依次遞降 ，或者橫向延伸，其方向就構(gòu)成了市場(chǎng)的趨勢(shì)。 道氏理論基本原則 平均價(jià)格包容消化一切因素； 市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)； 大趨勢(shì)可分為三個(gè)階段； 各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證； 市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋

2、和反映市場(chǎng)的大部分行為； 交易量在確定趨勢(shì)中的作用。 收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格； 趨勢(shì)分為三類 主要趨勢(shì)（潮汐）-通常持續(xù)一年以上，有時(shí)甚至好幾年 次要趨勢(shì)（浪濤）-代表主要趨勢(shì)中的調(diào)整，通常持續(xù)三個(gè)星 期到三個(gè)月。這類中等規(guī)模的調(diào)整通?？苫爻返浇绾跸惹摆?勢(shì)整個(gè)進(jìn)程的三分之一到三分之二之間的位置，常見(jiàn)的回撤 約為一半。 短暫趨勢(shì)（波紋）-通常持續(xù)不到三個(gè)星期，系中期趨勢(shì)中較 短線的波動(dòng)。 交易量必須驗(yàn)證趨勢(shì) 道氏認(rèn)為交易量是第二位的，但作為驗(yàn)證價(jià)格圖表信號(hào)的旁 證具有重要價(jià)值。 當(dāng)價(jià)格在順著大趨勢(shì)發(fā)展的時(shí)候，交易量也應(yīng)該相應(yīng)遞增。 如果大趨勢(shì)向上，那么在價(jià)格上漲的同時(shí)，交易量應(yīng)該日益 增加，而當(dāng)

3、價(jià)格下跌時(shí)，交易量應(yīng)該日益減少。 在下降趨勢(shì)中情況相反，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，交易量擴(kuò)張，當(dāng)價(jià) 格上漲時(shí)交易量萎縮。 必須強(qiáng)調(diào)，交易量是第二位參照指標(biāo)，道氏理論中使用的買(mǎi) 賣(mài)信號(hào)主要是以收市價(jià)格為依據(jù)。 對(duì)道氏理論的評(píng)語(yǔ) 道氏理論在辨別主要牛市和熊市上是成功的。但最常見(jiàn)的批 評(píng)就是嫌信號(hào)來(lái)的太遲。通常道氏理論的買(mǎi)入信號(hào)發(fā)生在上 升趨勢(shì)的第二階段，即當(dāng)市場(chǎng)向上穿越了從底部彈起的第一 個(gè)峰值的時(shí)候，這時(shí)大約錯(cuò)過(guò)了新趨勢(shì)全部?jī)r(jià)格的20%-25% 。 道氏理論的目的主要捕獲市場(chǎng)重要運(yùn)動(dòng)中幅度最大的中間階 段。 技術(shù)形態(tài) 趨勢(shì)線 反轉(zhuǎn)形態(tài) 持續(xù)形態(tài) 案例分析 趨勢(shì)線 趨勢(shì)線應(yīng)描述全部?jī)r(jià)格變化 案例分析 什么是對(duì)

4、趨勢(shì)線的有效突破 技術(shù)分析者設(shè)計(jì)了不少時(shí)間和價(jià)格“過(guò)濾器” “3%穿越原則” （這種價(jià)格過(guò)濾器主要用于鑒別長(zhǎng)期趨勢(shì)線的突破，他要求 收市價(jià)格穿越趨勢(shì)線的幅度至少達(dá)到3%） 2天原則 反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài) 轉(zhuǎn)向形態(tài): 頭肩頂,頭肩底,復(fù)合頭肩型,雙重頂和雙重底,三 重頂和三重底, 蝶形頂?shù)? v型走勢(shì)及延伸v型,擴(kuò)散三角形或喇叭型 持續(xù)型態(tài): 對(duì)稱三角形,上升三角形,下降三角形,上升楔形或直角三角形, 下降楔形,長(zhǎng)方形走勢(shì),旗形及細(xì)長(zhǎng)三角形 反轉(zhuǎn)形態(tài) 事先有趨勢(shì)存在，反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提 反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)，經(jīng)常是重要的趨勢(shì)線被突破 形態(tài)的規(guī)模越大，隨之而來(lái)的行情越大 頂部的經(jīng)歷時(shí)間通常比底部長(zhǎng)，波動(dòng)大 底部?jī)r(jià)格波動(dòng)的范圍小 交易量是驗(yàn)證突破有效的重要手段 反轉(zhuǎn)形態(tài)續(xù)1 1、一根k線定乾坤 錘子線和上吊線 案例分析 反轉(zhuǎn)形態(tài)續(xù)1 吞沒(méi)形態(tài) 反轉(zhuǎn)形態(tài)續(xù)1 烏云蓋頂 刺透 頭肩頂 倒頭肩型 三重頂 三重底 雙重頂 雙重底 案例分析 v形 案例分析 對(duì)稱三角形 案例分析 上升三角形 下降三角形 旗形 案例分析 三角旗形 案例分析 楔形 看跌楔形 案例分析 矩形 案例分析 波浪理論 行情的波動(dòng)與大自然的潮汐一樣具有相當(dāng)程度的規(guī)律性，既 行情的波動(dòng)也是一浪跟著一浪，周而復(fù)始。 波形、比例、時(shí)