現(xiàn)金流量表編制說(shuō)明

1、2011年09月21日 現(xiàn)金流量表編制說(shuō)明現(xiàn)金流量表編制說(shuō)明 平秩東作 克明峻德平秩東作 克明峻德 1 編制目的編制目的 編制原則編制原則 編制說(shuō)明編制說(shuō)明 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析 Q&A 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德平秩東作 克明峻德 2 編制目的編制目的 編制原則編制原則 現(xiàn)金流量表是以“現(xiàn)金”為基礎(chǔ)編制的，此處的“現(xiàn)金”包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和其 他貨幣資金，不包括承兌匯票。本表暫不對(duì)“現(xiàn)金等價(jià)物”作要求。 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出情況的報(bào)表。 它以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，真實(shí)地反

2、映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際收入的現(xiàn)金、實(shí)際支出的現(xiàn)金、現(xiàn)金流入和流出相抵后的凈額，從而分 析利潤(rùn)表中本期凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的差異，正確地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。企業(yè)能夠用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的是實(shí)際擁有的 現(xiàn)金，只有正確地反映企業(yè)現(xiàn)金的凈流量，才能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供正確的信息。 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德平秩東作 克明峻德 3 直接法編制說(shuō)明直接法編制說(shuō)明 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)，包括銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)、購(gòu)買(mǎi) 商品與接受勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、支付工資、支付廣告費(fèi)、繳納各項(xiàng)稅款等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)運(yùn)用所擁有或控 制的經(jīng)濟(jì)資

3、源從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的，而且主要是與企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有關(guān)的交易和事項(xiàng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流入和流出的影響程度，判斷企業(yè)在不動(dòng)用外來(lái)籌集資金的情況下，經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、償還債務(wù)、支付股利和對(duì)外投資等。 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和投資及處置活動(dòng)。主要包括取得和收回投資、購(gòu)建和處置固 定資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)或轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)等。通過(guò)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)通過(guò)投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力，判斷投 資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響程度。 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模

4、和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)，包括發(fā)行股票或接收投入資本、 分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 4 主要根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算、利潤(rùn)表預(yù)算編制。該表采用以凈利潤(rùn)作為起算點(diǎn)，通過(guò)調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支以 及經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付等項(xiàng)目調(diào)整不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收支項(xiàng)目，據(jù)此計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的間接法。間接法有助于分析當(dāng)期 凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量之間差異的原因，評(píng)價(jià)企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。 需要在凈利潤(rùn)基礎(chǔ)上增減調(diào)整四大類(lèi)項(xiàng)目：1）實(shí)際沒(méi)有支付現(xiàn)金的費(fèi)用；2）實(shí)際沒(méi)有收到現(xiàn)金的收益；3）不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損 益；4）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收

5、應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng) 間接法編制說(shuō)明間接法編制說(shuō)明 特殊項(xiàng)目編制說(shuō)明：特殊項(xiàng)目編制說(shuō)明： “收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”：為清晰反映出拆借資金對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的影響，此項(xiàng)目填列內(nèi)容為：從總部拆入或收 回拆借資金，歸還或拆出給總部資金（流出的現(xiàn)金以負(fù)數(shù)填列）； “支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”：支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金凈流出（除往來(lái)資金拆借以外的日常支出,如，罰款支 出，差旅費(fèi)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，審計(jì)費(fèi)，咨詢費(fèi)等）、含銀行手續(xù)費(fèi)、員工借支還款、銀行賬戶轉(zhuǎn)賬等； “支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”：支付到期票據(jù)所支出的現(xiàn)金，區(qū)分承兌與貸款支出現(xiàn)金，償還貸款支付現(xiàn)金填列在“償 還債務(wù)

6、所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目； 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 5 1）實(shí)際沒(méi)有支付現(xiàn)金的費(fèi)用： 計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)折舊 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo) 待攤費(fèi)用減少（減：增加）：待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)時(shí)，表明待攤費(fèi)用減少，減少額計(jì)入費(fèi)用，抵減了當(dāng)期利潤(rùn)，但并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所 以在調(diào)整時(shí)應(yīng)將本期攤銷(xiāo)額加回到凈利潤(rùn)中。待攤費(fèi)用發(fā)生時(shí)，表明待攤費(fèi)用增加，增加額并未抵減當(dāng)期利潤(rùn)，但卻發(fā)生現(xiàn)金流出， 所以在調(diào)整時(shí)應(yīng)將本期凈增加數(shù)從凈利潤(rùn)中扣除。 預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少）：預(yù)提費(fèi)用計(jì)提時(shí)，計(jì)入了費(fèi)用，抵減當(dāng)期利潤(rùn)，但未發(fā)生現(xiàn)金流出，所以在調(diào)整時(shí)應(yīng)加回到凈利潤(rùn)中。 支付預(yù)提費(fèi)用時(shí)，使預(yù)提

7、費(fèi)用減少，支付了現(xiàn)金，但并未抵減當(dāng)期利潤(rùn)，所以在調(diào)整時(shí)應(yīng)從凈利潤(rùn)中扣除。 2）不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益） 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 財(cái)務(wù)費(fèi)用 投資損失（減：收益） 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 6 3）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng) 存貨的減少（減：增加） 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減:增加） 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少） 補(bǔ)充數(shù)據(jù)編制說(shuō)明補(bǔ)充數(shù)據(jù)編制說(shuō)明 主表中不包含承兌匯票數(shù)據(jù)，但承兌匯票是集團(tuán)下屬各公司銷(xiāo)售收入及支付貨款的重要組成部分，為更全面、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的廣義的 現(xiàn)金狀況，附表中增加補(bǔ)充數(shù)據(jù)的填制，補(bǔ)充數(shù)據(jù)主要包括

8、以下內(nèi)容： 票據(jù)數(shù)據(jù)： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的票據(jù)：銷(xiāo)售收回的應(yīng)收票據(jù)（需扣除貼現(xiàn)票據(jù)的面額）-采購(gòu)支出的票據(jù)； 投資活動(dòng)產(chǎn)生的票據(jù)： 因固定資產(chǎn)或在建工程等投資活動(dòng)收支的票據(jù)凈額； 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的票據(jù)： 內(nèi)部拆借的應(yīng)收票據(jù)凈流入 其他貨幣資金余額 ： 資產(chǎn)負(fù)債表中其他貨幣資金期初、期末余額 調(diào)整后的現(xiàn)金凈流量： 現(xiàn)金流量表中對(duì)應(yīng)的凈流量 + 票據(jù)數(shù)據(jù)中對(duì)應(yīng)的凈流量 月末現(xiàn)金可用余額 ： 現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金期末余額- 其他貨幣資金期末余額 月末票據(jù)可用余額 ： 票據(jù)期末余額，應(yīng)等于資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收票據(jù)”期末余額 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 7 現(xiàn)金流量表分析方法現(xiàn)金流量表分

9、析方法 分析短期償債能力分析短期償債能力 分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的 還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。 一個(gè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力越強(qiáng)。換言之，如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增 加額主要來(lái)自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~?？梢苑从吵銎髽I(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)小，其營(yíng)銷(xiāo)能力一般較強(qiáng)；如果企業(yè) 的現(xiàn)金凈額主要是投資活動(dòng)產(chǎn)生的，甚至是由處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)而增加的，這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 能力削弱，從而處置非流動(dòng)資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)

10、為了走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要 是由于籌資活動(dòng)引起的，意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，它未來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~必須更大，才能滿足償付的需要， 否則，企業(yè)就可能承受較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 現(xiàn)金凈增加額分析現(xiàn)金凈增加額分析 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 8 分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力 固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。 這一比率如小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)資金日益減少，企業(yè)將面；臨生存危機(jī)?？赡艽嬖诘膯?wèn)題是：經(jīng)營(yíng)萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高， 利息過(guò)大；投資失

11、控，造成固定支出膨脹；企業(yè)費(fèi)用過(guò)多，有關(guān)支出過(guò)大 分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問(wèn)題分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問(wèn)題。 （一）分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量財(cái)務(wù)費(fèi)用本期折舊無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo) 待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。 （二）分析現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率是否正?！，F(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下， 這一比率應(yīng)接近于商品銷(xiāo)售成本率。如果購(gòu)銷(xiāo)比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì) 對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 （三）分析營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠

12、率本期銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金本期營(yíng)業(yè)收入100。此項(xiàng)比率一般 應(yīng)在100左右，如果低于95，說(shuō)明銷(xiāo)售工作不正常；如果低于90，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 9 凈現(xiàn)金流量偏離標(biāo)準(zhǔn)比率凈現(xiàn)金流量偏離標(biāo)準(zhǔn)比率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/（凈收益+折舊或攤銷(xiāo)額）。這個(gè)比率表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量偏離正常情況下應(yīng)達(dá)到的水平程度，其標(biāo)準(zhǔn)值 應(yīng)為1。該比率說(shuō)明企業(yè)在存貨、應(yīng)收賬款、負(fù)債等管理上的成效。其值大于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理存貨等方面措施得當(dāng)，產(chǎn) 生正現(xiàn)金流量；其值小于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理等方面措施不力，產(chǎn)生了負(fù)現(xiàn)金流量。

13、 企業(yè)現(xiàn)金流量和盈利能力的綜合分析企業(yè)現(xiàn)金流量和盈利能力的綜合分析 企業(yè)維持長(zhǎng)期良好的經(jīng)營(yíng)狀況的主要源泉是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)創(chuàng)造的現(xiàn)金，沒(méi)有哪家企業(yè)能夠長(zhǎng)久地發(fā)展而不依賴于其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的斂財(cái) 能力。但在某一段時(shí)間內(nèi)，經(jīng)營(yíng)疚況的良好與否和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的充足與否并非存在固定的聯(lián)系，主要會(huì)產(chǎn)生以下四種情況： （1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量充足且盈利能力日趨上升； （2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量充足但盈利能力日趨下降； （3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈再見(jiàn)流量不充足例題盈利能力日趨上升； （4）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量不充足且盈利能力日趨下降?，F(xiàn)將每種情況的可能原因列表說(shuō)明： 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 10 盈利能力日趨上 升 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量充足 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量不充足 企業(yè)處于成熟期，購(gòu)銷(xiāo)兩旺，資金回籠也較 暢通 企業(yè)處于衰退期存貨和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)較慢， 滯存較多，現(xiàn)金存量會(huì)被慢慢地耗盡，舉債 也要慎重，可能導(dǎo)致資金狀況加速惡化 盈利能力日趨下 降 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量充足 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量不